金融在线 对我国商业银行表外业务创新的思考 赵颖 （无锡江南大学太湖学院，江苏无锡２１４０６４） 摘要：商业银行经营表外化和经营国际化、资本证券化是目前国际金融业发展的三大趋势。为了适应国际金融市场 日益激烈的竞争环境，提高综合竞争力，发展表外业务已成为我国商业银行必然而现实的选择。本文首先研究我国 商业银行发展表外业务的重要性；然后分析我国商业银行表外业务的经营现状和制约我国商业银行表外业务创新的 原因；最后从创造宏观环境和构建银行自身的多元化开发战略两大方面提出表外业务创新的对策。 关键词：商业银行；表外业务；创新策略 近三十年来，整个国际金融环境发生了急剧的变化：金 实力、丰富的经验等优势，在新的业务经营领域中开辟并巩 融业竞争Ｈ益激烈，金融创新层出不穷，金融自由化、全球经 固自己的阵地。 济一体化趋势明显加强。面对动荡的国际金融环境，众多国 （三）发展表外业务町以降低经营成本，增加经营利润 外商业银行经营模式也发生了深刻的变化，其中最引人注目 由于表外业务基本上无需运用或较少运用自有资本，而 的就是堪称未来国际金融业三大发展趋势之一的表外业务 且还可以放慢资产增长速度，因此可以避免资本充足率的限 的飞速发展。据统计，西方商业银行表外业务收入占总收入 制，无需为这类活动及其风险提取相应的准备金或一定水平 的比重平均达到４Ｏ ，最低的已超过２５ ，大银行基本Ｊ 都 的资本额，所以具有降低经营成本的功效。 已超过５Ｏ ，而且呈现快速上升趋势。 （四）发展表外业务能有效地转移或降低商业银行风险 随着我国经济金融改革的逐步深化和对外开放程度 商业银行的利润主要来自存贷利差和证券投资的收益， 的提高，国有商业银行虽然把表外业务定位于业务和利 无论是银行贷款还是证券投资，都是对银行资金运用的业 润的新增长点，但是在业务发展过程中，由于理论准备不 务，商业银行一方面面临着本金损失的信用风险，另一方面 足和实践经验的欠缺，导致表外业务层次较低，市场份额 还面临着利率、汇率波动等市场风险，通过开展表外业务，则 较小，与外国商业银行差距十分明显。本文认为，关于我 可以避免、转移和分散上述风险。衍生金融：【具对转移或降 国商业银行表外业务创新的研究对我国金融改革和 低风险都有很好的作用，譬如期货、期权、互换、远期利率协 促进整个银行业与国民经济的健康、稳定发展具有重大 议等都具有转移价格风险的功能。 的理论与现实意义。 （五）发展表外业务可以增加商业银行资金来源和资产 一、我国商业银行发展表外业务的重要性 流动性 （－－）发展表外业务为我国商业银行带来新的利润增 很多表外业务都具有高度的流动性和可转让性，例如商 长点 业银行通过有追索权的贷款出售，可以将流动性差的贷款证 我国商业银行经营结构主要是传统的资产负债业务，业 券化，从而获得新的资金来源，加速银行资金的周转。借助 务种类基本上集中在存贷款业务上，利息收入几乎是其经营 于表外业务，商业银行大大弥补ｒ其资金缺口，增强ｒ资产 收入的唯一来源。随着我国利率订丁场化改革的推进，我国的 的流动性。 利率变动越来越频繁，仔贷款利差越来越小，使得我国商业 二、我国商业银行表外业务经营现状及问题分析 银行传统的存贷款利差获利空间不断缩小，因此，我国商业 （一）商业银行表外业务发展现状 银行就必须适应市场环境的变化寻找新的利润增长点，获取 １．表外业务业务品种匮乏 最大收益。发展表外业务能够增加我国商业银行的收益，提 我国商业银行从８０年代以来陆续开展了一些表外业 高资产报酬率，还将为商业银行带来大量的佣金和手续费收 务，目前表外业务的品种范围已基本涵盖＿ｒ银行规定的 入。同时，我国商业银行还呵以利用各种表外业务在外汇市 九大类表外业务，虽说涵盖的大类比较广泛，但每个大类中 场、股票市场、债券市场和衍生金融工具市场上赚取高额 具体的业务品种较为单一：业务仍以传统的结算、代理、担保 利润。 类业务为主，收入占比超过５Ｏ ，咨询、基金业务占比极低， （二）发展表外业务可以优化银行资源配置，拓宽业务 投资银行业务甚至亏损２．４８亿元。 领域 ２．表外业务收入占比较低 商业银行开拓表外业务不但把商业银行的业务经营范 我国商业银行非利息收入占总收入的比重还比较低，基 围从传统的资产业务扩展到ｌｒ表外业务，而且更进一步把商 本不超过２Ｏ ，而表外业务收入的比重更低，基本在１Ｏ％左 业银行的业务经营范围从信用业务拓展到了各类非信用业 右。相对而言，中国银行则由于历史原因，外汇业务收入较 务，并利用自身在信用业务中形成的良好信誉、雄厚的经济 大，工商银行、建设银行收入占比均较低。而西方商业银行 ３６理论研究 表外业务收入占全部经营收入的比重平均达到４Ｏ ，比较 大的银行基本上都已超过５ｏ ，表外业务已成为西方商 银行主要的业务收入。 ３．表外业务发展不平衡 对于公司、居民需要的理财、咨询、信用卡、外 衍生保 值、投资银行等业务，国有商业银行的开发严重不足，供需结 构失衡。从业务领域来看，由于国际领域所受较小，国 际领域表外业务的发展较强，而在国内领域，表外业务的开 发显得相对薄弱，仍然依靠网点优势推行各种代收代付 业务。 ４．表外业务管理不规范 围有商业银行对表外业务缺乏足够的重视和统一的管 理，内部没有相应的专门机构，各部门相互制约也不够完善； 在业务操作程序上，许多业务品种没有完整和统一的操作办 法，也缺乏一套科学、有效的表外业务指标统计、考核体系， 使表外业务的市场需求不能迅速反馈，制约表外业务的 拓展。 （二）制约我国商业银行表外业务创新的因素 １．缺乏必要的环境 当前，我国实行的“分业经营、分业监管”制度了商 业银行的生存和发展空问。我国实行分业经营的初衷 足为了分散经营风险，规范银行运作，在股市操作不规范、风 险较大的情况下，阻断银行资金大量进入股市的渠道，解决 金融秩序混乱的问题。但分业又确实极大地＿ｒ我 国商业银行开展表外业务的空问，商业银行不能从事相 … 部分资本市场上的表外业务，意味着我国商业银行表￣＇１－ｑｋ务 的发展在今后相当长时期内，都不能像西方商业银行那样 宽泛。 ２．商业银行缺乏创新意识 我国银行长期受传统经营理论影响较深，普遍只重视开 拓存贷业务，没有深刻认识表外业务创新对银行生存和发展 的关键作用，更多的是把表外业务当作“派生业务”，作为吸 收和稳定存款的附带服务，而没有把它作为一种的金融 商品来开发和推广。 ３．表外业务产品开发管理薄弱 我周商业银行普遍对市场变化不够敏感，难以很好地针 对客户需求开发新产品，一方面出现了部分产品的投资成本 与实际收益未形成合理比例，另一方面也导致了许多产品的 重复开发、重复投资，既增加了成本，又不利于形成统一的操 作规程，无法突出特色。 ４．表外业务的收费不尽合理 表外业务是为社会提供各类金融服务并收取一定费用 为日的的业务。在美国，仅存款账户服务费收入就占银行非 利息收入的相当大比重，而我国商业银行由于银行受传统经 营观念束缚、宣传不力及客户金融意识较弱等原因，迄今为 止整个银行业没有合理的服务收费标准，大部分表外业务成 为银行的无偿服务，不讲价格，不计成本，致使银行信用价值 扭曲错位，导致银行应得收入流失。 三、我国商业银行表外业务创新策略 （一）营造适合我国商业银行表外业务创新的宏观环境 金融在线 逐步允许国内商业银行开展综合化经营，为表外业务的 创新开辟广阔的发展空间，这既是商业银行自身发展生存与 发展的需要，也是顺应国际金融发展的必然趋势。因此，对 现行的分业管理模式进行改革，为我国商业银行表外业务的 发展和创新创造宽松的环境是部门和金融界共同的目 标与任务。 面对金融业竞争的加剧和国外银行表外业务强劲的发 展势头，从长远的发展态势来看，我国商业银行表外业务应 逐步从以代理收付、结算类为主的劳动密集型，向以涉及资 产业务的资金密集型和以金融衍生品种为主的知识密集型 转变，如租赁业务、期货期权等。因此，迫切需要国家的 法规支持，解除某些领域不让商业银行介入的，允许各 金融机构在业务上的交叉合作，或成立金融控股集团，采取 恰当的方式开展混业经营。 （二）加大产品研发力度，主动拓展业务发展空间 我国表外业务发展参差不齐，各个行程度不同，同一个 行在中西部和沿海地区的发展程度也不相同，而且我国商业 银行表外业务刚刚起步，法规不健全，管理不规范，表外业务 人才匮乏，要想在短期内达到国际同等水平是不现实的。因 此，在进行表外业务新产品开发时要采用以下几个差别 策略。 １．采取差别客户策略 表外业务服务的客户对象是千差万别的，其为银行的贡 献度也有大有小。但是目前，我国多数银行都存在千差万别 的客户完全享受同等服务的现象。这既影响根据不同客户 的情况满足其不同需求的需要，也阻碍了银行吸引优质客 户，顺利发展表外业务。因此，根据效益原则，在对待客户方 面决不可下篇一律，而应当实行差别化策略，依据客户对银 行收益的贡献度的不同，将客户划分为不同的层次，分别提 供不同的服务。 ２．采取差别业务策略 当前在发展表外业务的过程中，各家银行存在着一 哄而起，竞相发展，你有我有，全都有的现象。这种全面 开仡，各家银行在大致相同的领域展开全面竞争的局面， 必然导致无法充分发挥各行的优势，不能获得最大效益， 而且容易出现市场上的过度竞争，造成大的损失和恶性 循环，并形成巨大风险。所以，各行必须认真研究自身的 优势和特点，采取差别业务策略，有取有舍，突出重点，形 成合理的业务结构。 ３．采取差别投入策略 表外业务虽然原则上不需要直接动用自己的资金用于 经营，但并不说明发展表外业务不需要投入。实际上，投入 资金构建一定的物质技术基础是表外业务发展的前提和保 证。因此，在投入方面也要采取差别化策略，突出重点，向重 点客户、重点业务倾斜，最终实现更高的投入产出率。 ４．采取地区差别策略 在当前表外业务拓展过程中，东南沿海经济发达地区的 新兴商业银行应积极创新和发展表外业务，重点引进和开发 多种高层次的表外业务，将成功的经验和成熟的金融服务产 品传递给内地商业银行。位于内地不发达地区的商业银行， 理论研究３７ 金融在线 应以传统表外业务的拓展为主，逐步创造适宜表外业务开展 的环境，提高公众和企业的金融意识，培育不同市场主体对 表外业务的不同需求，尝试开拓低风险、高社会效益的表外 业务。 四、结语 表外业务具有种类繁多、形式灵活、收益性高、监管较少 的特点，这些特点使得表外业务创新更能满足客户日益多样 化的需求，为银行带来利润增长点。与西方商业银行相比， 我国商业银行的表外业务仍处于附属业务的状态，表外业务 的发展还存在许多问题，如：品种单一，业务规模小，层次低， 收益差，创新不足等。冈此，我们建议我周商业银行表外业 务创新不仅需要有一个宽松的金融环境，更需要银行自 ５．采取时期差别策略 近期阶段，我国商业银行应逐步开展风险较高的信用 性、融资性表外业务，重点发展贷款承诺、贷款出售、担保、保 函、保理、资产证券化、票据发行便利、商业信用证及备用信 用证等。由于这类业务与银行的传统资产负债业务联系紧 密，是资产负债业务的延伸，因此大力发展这类业务，能有力 身加快发展表外业务，从表外业务的市场定位、新产品的开 发、定价以及市场营销等一系列环节上做出努力，推进表外 地推动资产负债业务的拓展，有利于打破我国商业银行信用 业务的创新。 业务单一的格局。 远期阶段，随着现代企业制度的全面建立，金融市场的 参考文献： 健全规范发展和全面对外开放，我国金融业必然由分业经营 ［１］明柱亮．混业经营趋势下的中间业务［Ｊ］．现代商业银 向混业经营转变，我国商业银行表外业务将迎来全面发展的 行，２００５，（１）：３２～３５． ．新时期。这一阶段表外业务的定位，可着重向金融衍生工具 ［２］凌江怀．商业银行风险论［Ｍ］．北京：人民出版社，２００６． 拓展。 ２７９—２８３． （三）加大人才培养力度 ［３］陈卫红．中外商业银行中间业务创新比较研究［Ｄ］．广 一方面可以从现有人员中选拔精通业务、善于钻研的人 州：暨南大学，２００３． 才，安排到表外业务岗位上，对他们进行表＃ｂ￣ｌｔ务方面较高 ［４］谢启标．我国商业银行表外业务创新与风险防范ＥＪ］．经 层次的知识培训，为表外业务的拓展奠定基础。另一方面可 济研究参考，２００６，（６０）：４３—４８． 以面向社会、大专院校、以及其他金融机构等，引进、培养熟 谙金融市场业务、善于捕捉市场信息、洞察客户需求、把握金 作者简介： 融创新最新进展、了解金融法律法规的高素质、复合型人才。 赵颖，江南大学太湖学院经管系教师，助教。 】 ）—●【：ｌｌＰ－Ｏ＂４￣】 】 】Ｈ 】Ｈ 】Ｉ＿（）＿● 】 ）—●【：２５＂－０－４［＂】Ｈ 】Ｈ）Ｉ：］Ｊ＇－Ｏ－４￣】卜（）・●【：］：Ｂ．－Ｏ－４ｇ：】卜（）－●【￣Ｄ，－Ｏ－４［：：ＩＰ＂Ｏ－＇４１￣】 】 ＿（ （上接第３１页） 市公司利益或声誉的行为活动，由董事承担相应的法律 率，保证其工作的有效件，考虑到独 董事还不足上市公司 责任。 的专职人员和其本身业务繁 等冈素，建议修改规则，个人 兼任的＿ｊ＝市公司董事最多不超过３家，而不是过去规定 参考文献： 的５家。其次，莆事不应 公司内部董事一样叮连选连 ［１］储昭田，张志勇．如何让董事真正“”且“懂事” 任，只能任期一届，任期３年满后不能冉继续担任该卜市公 ＥＪ］．合作经济与科技，２００９，（７）． 司董事。 ［２］徐汝洲，张智，刘加述．上市公司董事之再分析ＥＪ］． （六）责任考核。董事应当与上市公司高管人员一 学理论，２００９，（１４）． 样，实行岗位责任、绩效考核与激励约束制度。岗位责任原 ［３］扬向阳．上市公司董事行为有效性及激励机制研究 则上应当保持董事的性和懂事性，年度绩效考核叮 ＥＪ３．改革与战略，２００９，（３）． 采取定性与定量相结合原则，按照德、勤、绩、能、廉五大方面 ［４］何家友．论我国董事制度与监事会制度的完善与协 综合进行考核，考核结果可初步划分为优秀、合格和不合格 调ＥＪ］．西南农业大学学报，２００９，（２）． 三类。对于年度考核优秀的董事，可适当提高津贴或提 ［５］谢爱维．如何提高上市公司董事工作效率［Ｊ］．企业 升声誉等方式给予激励，合格的董事可继续担任至任期 家天地（理论版），２００９，（４）． 届满，不合格的董事应由立即除名辞退并规定自 ［６］徐小钦，刘璇．完善我国上市公司董事制度的思考 辞退之日起５年内不能担任任何上市公司董事。 ＥＪ］．学习论坛，２００９，（３）． （七）权利与责任。董事享有充分的知情权是其有 效履行其应有职责的前提。为此，上市公司必须按照相关法 作者简介： 律法规，为董事提供相应的工作条件和资料信息。上市 １．叶育甫，云南师范大学经济与管理学院副教授；研究方向： 公司未提供相应的资料信息导致董事未能有效履行职 金融、证券投资教学与研究。 责的，应由上市公司中指使不提供相应资料信息的高管人员 ２．杨杰，云南师范大学经济与管理学院讲师；研究方向：资本 承担相应的法律责任；上市公司提供了相应的资料信息而独 市场教学与研究。 立董事未能有效履行职责的，应当由董事承担相应的法 ３．李雯，云南师范大学经济与管理学院２００９级金融学研 律责任，董事利用上市公司提供的资料信息从事危害上 究生。 ３８理论研究
