我国中小企业供应链 融资现状研究 变现、及货运代理等方面都具备优势， 在与银行的合作中，物流企业除了对贷 余菊英 浙江大学管理学院 ３ １ ００５８ 款后的抵、喷押物提供全面的监管服务 外，还将为银行提供一系列面向提高 抵、质押物授信担保效率的增值服务， 【文章摘要】 有效规避单个企业的风险，但是仍然不 这些服务有利于降低抵、质押担保授信 中小企业的资金需求与社会愿意 能消除其中的信贷风险。这就需要建立 业务的交易成本，为银行的供应链金融 提供的资金之间存在着较大的缺口， 和健全授信评级和贷款管理模式。 服务提供风险防火墙、一定程度上降低 一融资难仍然是我国中小企业面对的重 方面，商业银行应当根据中小企业的 和转移了银行的贷款风险，为供应链节 大问题。在当前我国经济转型和 生产经营特征和需求特点，建立起适合 点企业提供更加便捷的融资机会。因 经济结构调整的特殊历史时期，中小 中小企业的授信评级体系。以往国内商 此，供应链金融服务的实施，在很大程 企业融资问题显得更为突出和更加复 业银行对大中小企业的信用评级都采用 度上还要依赖于物流业的成熟发展、依 杂。本文系统地分析了我国中小企业 统一的标准，小企业受规模实力等因素 靠物流企业的资信实力，我国可以从物 融资难的问题，进行了相应的对策研 的，符合贷款标准的“微乎其微”。 流、 人手规避信贷风险。 究，以探索适合我国中小企业供应链 这就需要商业银行适当调整对中小企业 融资的模式。 的信贷标准，研究制定一套符合中小企 二 关于银行产品 业特点的信用评定、评级办法。银行评 虽然相关的金融产品已经得到了长 【关键词】 ． 级不能再单纯依靠企业财务报表等硬信 足发展，但目前各家银行办理的业务仍 中小企业；供应链；融资 息，应当从注重企业的资产规模变为更 主要以基本形式为主。而比较复杂的， 重视企业的实际经营效益，注重针对中 技术含量较高的业务，如福费庭则比较 我国中小企业是国民经济中最具活 小企业某一个项目或某一交易活动的评 少，甚至在有些地区尚未开展。如２００２ 力的组成部分，在促进科技进步、缓解 级，同时综合考虑企业产品市场前景、 年闹得沸沸扬扬的“爱立信倒戈事件” 失业、扩大出口等方面起着不可忽视的 发展潜力和企业所处产业链条稳定运营 就汪明了商业银行金融产品的单一所带 作用。根据国家的统计，中小企 等因素，客观地评价中小企业的信用级 来的不利影响。因此，商业银行应进一 业共创造了６０％的国内生产总值，６０％ 别，为中小企业平等地获得银行贷款创 步加强产品和服务创新，拓展融资渠 的出口额，提供了７５％的就业机会，并 造良好的条件。 道，努力满足中小企业全方位、多层次 且有７０％的中小企业将成为未来的大型 另一方面，商业银行还应对中小企 的金融服务需求。银行应针对中小企业 知名企业。而目前，贷款难问题一直普 业信贷业务流程进行设计改造。中小企 资金需求的特点，加大对金融产品和服 遍被认为是制约我国中小企业迅速发展 业的融资需求呈现出额度小，频率高， 务的创新，为其设计提供灵活的融资方 的重要瓶颈之一。在中小企业成长过程 要求速度快，时效性强等特点，其与银 式和还款方式，通过积极开展票据融 中，以银行贷款为代表的外源性融资是 行现行的信贷审批制度极不相符。因此 资、抵质押融资等业务，对资信良好、贸 非常重要的，但事实上，中小企业的资 就需要商业银行，适度下放贷款审批权 易背景真实、产供销经营状况稳定的中 金需求与银行愿意提供的资金之间存在 限，减少审批环节，简化审批程序，缩 小企业提供融资支持。例如，对一些业 着较大的缺口，中小企业普遍处于融资 短办贷链条，优化授信流程，提高信贷 务长期稳定，且赊销比例较小的中小型 难的困境。我国供应链融资业务虽然近 审批质量和效率，从而使其能够更好地 产品销售企业，根据其产品价格波动幅 年来得到了较快的发展，但由于银行、 适应中小企业资金需求的特点。 度小、适用面广、易变现等特点，可采 企业及社会环境的多方面的不利因素， 我国除了要继续建立和健全中小企 取仓单质押的保全方式提供短期流动资 与国外相比仍然存在大量问题。 业的评价体系之外，还可以从供应链上 金贷款；对一些为大型优质企业提供固 的第三方物流企业人手。商业银行开展 定配套产品的中小企业，在其具有真 一 关于银行信贷风险 供应链金融服务，在很大程度上还要依 实、合法的交易背景前提下，可采取办 在国内，尚未建立和健全中小企业 靠第三方物流企业的支持。物流企业在 理应收贷款转让或票据贴现方式为其提 的信用评价体系，虽然供应链融资能够 对动产抵质押物监管、价值保全、资产 供融资业务等。另外，在还款方式上可 ＭｏＤＥＲＮＢｕｓＩＮＥｓｓ 贝代商业 睢 以尝试实行整贷零偿，分期还贷。其一 不及时而把优质中小企业排斥在信支持 络。这种网络不仅能够为商业银行、供 方面可以适应中小企业牛产经营和资金 对象之外；最后，银行还应加强对中小 应链各个节点上企业之间信息的传递和 回流的特点，降低 业集中还款的压 企业的贷后管理，规范贷后管理操作程 共享提供一个平台，还可以借助这一网 力，从而降低银行的融资风险；另＋方 序，入企业跟踪检查，实行贷后动态监 络实现相关的业务操作、资信评级、信 面企业是否按期还贷也是帮助银行判断 控，掌握企业的贷款使用、存货增减、货 息查找等功能。圃 、Ｊ 融资 险的重要信息， 一旦出现不 款回笼、固资产变化等情况。通过对借 能正常还贷的情况，就说明企业的资金 款人现金流量、财务实乃、抵押品价值、 回流可能出现了障碍，银行就能够及时 行业与经营环境的化等因素的连续监测 了解情况，采取相应措施，避免融资风 和分析，了解企业的偿还能力是否发生 险的产牛。 变化，从而帮助银行及时地现问题、及 时地调整相关和措施、及时地解决 三、关于中小企业 问题，有效防范和降低贷款风险。 国内多数巾小企业习惯于从银行获 取普通形式的长期贷款，对供应链融资 四、关于环境 这些金融工具缺乏认识，不知道如何把 供应链融资业务涉及到不同主体和 上下游企业与融资业务结合起来，不知 不同行为，要求法律对各种行为的权利 道如何针对自身情况及供应链等的特点 与责任有具伴的法律界定。但是我国的 安排融资以更有效地利 金融资源，因 法明显滞后干业务的发展，许多与供 而失去了许多融资机会，降低了企业在 应链融资有关的法律法规或者仍存在空 旧际市场上的反 能，Ｊ和竞争能力。 白，或者刚刚建立，不够完善，供应链 且部分企业信用观念淡薄，举债意识强 融资常用的术语和做法在我目法律上找 烈，偿债意识不足。 国内银行界开展 不到相应的规范，这种滞后的法律环境 供应链融资业务后，有些企业不择手 大大增加了我国供应链融资业务的风 段，大量套取银行资金，挪怍他用，造 险。法律的缺失也导致信用体系至今仍 成银行资金吲收 难。此外，我国企业 未有效地建立。因此，我国要在不断进 问相互拖欠货款，债务荚系复杂，逾期 行市场建设的同时，还要加强对于相关 应收账款唇高不下，己成为经济运行中 法律、法规的制定工作。法律、法规的 的一大顽症。据专业机构统计分析，在 逐步完备的同时，还要建立社会的信用 发达的市场经济中， 间的逾期应收 体系。市场经济是一种信用经济，是以 账款发生额约占贸易总额的０．２ ５ ０． 健全的信用关系和信用制度为基础的。 ５％，而在我国，这一比率高达５％以 。 在发达的市场经济下，大量的经济行为 企业间复杂的债务关系使我国银行开展 都被记录下来，成为信用体系的基础。 供应链融资业务面临着风险。因此，从 每个经济活动的主体都有一个终生不变 企业的角度来看，要继续推进和完善企 的社会安全号，当他们申请工作、支取 业的科学管理，从企业内部进行资 工资、到银行存款、租房、赋税时，均 本运营效率的提升将是降低供应链融资 要出示和登记社会安全号。我国也应逐 系统性风险的最好方法。 步发展和建立记录，分析各种经济行为 从银行的角度来看，中小企业的特 主体的信用并实现资源共享的社会机 点是投资风险相对较高，冈而就对银行 制。如设置专门的机构，记录下当事人 风险管理和控制能力提出 ’更高要求。 的还债、付帐等等情况，并以这个信用 一方面。银行要努力提高对巾小企业真 记录为依据，建立起整个社会经济秩序 实信息的掌控能力，把握好介１ Ｊ经营活 网络，促使每个有经济活动能力的个体 动、管理能力、信用意识、资金运营、资 重视自己的信用状况，维护经济秩序。 产分布及关联交易等的真实情况。二 这种信用体系的建立不仅可以使市场交 是，银行要通过立适合中小企业客户的 易安全，而且能增强银行控制风险的能 信用等级评定体系，如实揭示中小企业 力。在当前的信息社会，还需要建立相 客户的信用风险，合 确中小企业的授 关的信息服务网络。我国应在结合国情 信控制量，防止信用评级不客观和授信 建立我国供应链金融服务的信息服务网 ｊ．兰ｊ 贝代商业 ＭｏＤＥＲＮＢｕｓｌＮＥｓｓ 【参考文献】 １、王婵，中小企业融资新途径——供 应链金融服务，财经界，２００６（１１）， ９７—９８ ２、何涛，翟丽基于供应链的中小企 业融资模式分析，物流科技，２ Ｏ ０ ７ （５），８７－９１ ５、周春明：：“爱立信倒戈事件”调查， 《证券时报》２００２年４月２日
