实验三RSI实验

相对强弱指标

RSI是根据一段时期内股价涨跌的幅度，来表现多空双方力量相对强弱

的指标。股价涨幅较大，则表明多头力量较强，股价可能继续上涨；反之，则表明空头力量较强，股价可能继续下跌。相对强弱指标RSI主要用于研判行情变化的趋势和选择买卖时机。

背景简介

相对强弱指标RSI是由技术分析大师威尔斯·威尔德（Welles Wilder, Jr.）发明的，

最初用于期货交易，后用于股票市场的短期交易，稍后又用于股票市场的中、长期交易。目前，相对强弱指标RSI已成为股票市场中最常用的技术分析指标之一。

【实验目的】

1.了解相对强弱指标RSI的基本原理。

2.学习利用相对强弱指标RSI对股票市场进行分析。

【实验原理】

1.相对强弱指标RSI的基本原理。

指标构成 t： 当日 n： 时间周期 Ci： 第i日的收盘价

计算公式

相对强弱指标： 其中：

UC(n)t =

max{0,Ci1n1i1RSI(n)t =

UCn()t100

UCn()tDCn()tn1C ti1ti}（最近n日内收盘价的涨幅之和）

DC(n)t =

max{0,CtiC} ti1（最近n日内收盘价的跌幅之和）

〖注1〗：国外一般取n = 9、14；中国市场取n = 10、20则更有效。

〖注2〗：相对强弱指标RSI的另一形式为：

RSI(n)t =

UC(n)tCi1n1100

ti1Cti

研判法则

1．在空头市场中，当股价下跌创新低，而相对强弱指标RSI值却没有创新低时，称底背离，这种情况经常出现在空头市场的未期，是买入信号。

2．股价从高位回调整理一段时间后，股价没有上升，但相对强弱指标RSI值却呈现一两浪高过一浪的图形时，预示后市股价会上涨，是买入信号。

3．两条不同周期的相对强弱指标RSI综合使用，在低位区短周期的相对强弱指标RSI由下往上交叉长周期的相对强弱指标RSI时，是买进信号。

4．空头市场中，相对强弱指标RSI呈现一顶比一顶低的图形，将相对强弱指标RSI图形上两个明显的高点连成一条直线，构成压力线，若相对强弱指标RSI而向上突破压力线时，是买进信号。

5．多头市场中，相对强弱指标RSI呈现一底比一底高的图形，将相对强弱指标RSI图形上两个明显的低点连成一条直线，构成支撑线，若相对强弱指标RSI而向下触及支撑线又掉头向上时，是买进信号。

6．相对强弱指标RSI图形在低位形成W底时，是买进时机。

7．在多头市场中，当股价上升创新高，而相对强弱指标RSI值却没有创新高时，称顶背离，这种情况经常出现在多头市场的未期，是卖出信号。

8．空头市场中，相对强弱指标RSI呈现一顶比一顶低的图形，将相对强弱指标RSI图形上两个明显的高点连成一条直线，构成压力线，当股价反弹，相对强弱指标RSI触及压力线又掉头向下时，是卖出信号。

9．多头市场中，相对强弱指标RSI呈现一底比一底高的图形，将相对强弱指标RSI图形上两个明显的低点连成一条直线，构成支撑线，若相对强弱指标RSI向下突破支撑线时，是卖出信号。

10．两条不同周期的相对强弱指标RSI综合使用，在高位区短周期的相对强弱指标RSI由上往下交叉长周期的相对强弱指标RSI时，是卖出信号。 11．相对强弱指标RSI图形在高位呈现M头时，是卖出信号。

底背离：相对强弱指标RSI未与股价同步创新低时，是买入信号。 顶背离：相对强弱指标RSI未与股价同步创新高时，是卖出信号。 相对强弱指标RSI而向上突破压力线时，是买进信号。 相对强弱指标RSI而向下突破支撑线时，是卖出信号。

高位钝化：相对强弱指标RSI失效，应结合其他指标综合研判。 低位钝化：相对强弱指标RSI失效，应结合其他指标综合研判。

注意事项

1．需特别注意相对强弱指标RSI在高位区和低位区可能出现钝化现象，此时相对强弱指标RSI失去其指示意义，应结合其他指标综合研判。。

2．相对强弱指标RSI反应灵敏，能反应出强势与弱势的转换，适合短线操作，对中长期也有指导作用。

3．在高位区若股价创新高，相对强弱指标RSI也创新高，则后市仍属强势；再低价区若股价创新低，相对强弱指标RSI也创新低，则后市仍属弱势。

4．当相对强弱指标RSI与股价出现顶背离或底背离后，行情有时并不发生反转。 5．相对强弱指标RSI迅速跌破支撑线时，说明空头力量强大，行情暴跌的可能性较大，此时应果断卖出股票。

6．在高位区若股价突然下跌，相对强弱指标RSI也迅速突破盘整向下时，表明一轮跌势的出现，是卖出时机，这就是股市中人们常说的“高盘必跌”。

7．相对强弱指标RSI以50为中界线，RSI<50是弱势区，RSI>50是强势区，相对强弱指标RSI>80，属超买，股价容易产生回档；相对强弱指标RSI<20，属超卖，股价容易产生反弹；但指标进入超买或超卖区，经常出现超买而不跌，超卖而不涨的情形，而在超买超卖区内徘徊，此时应尽量使用长周期的相对强弱指标RSI。

8．当行情在牛皮盘整时，相对强弱指标RSI的支撑线和阻力线失去作用。

9．相对强弱指标RSI的计算，仅采用当天的收盘价，不能完整的反映当天股价的实际变动情况。

10．在相对强弱指标RSI的曲线图上，可以比日K线图更早，更清晰地显示支撑与抵抗的区域，这是因为相对强弱指标RSI曲线向上或向下移动的速度是价位移动速度的两位。 11．在使用两条不同周期的相对强弱指标RSI的交叉信号选择买卖时机时，相对强弱指标RSI的值在40～60之间的交叉信号应避免使用。

12．当相对强弱指标RSI的值高于支撑线上的第三个支撑点的值时，可视为买进时机；当股价经过一阵低位整理后上升，当相对强弱指标RSI的值突破压力线上的第三个压力点的值时，也可视为买进时机，但此时已不能买到最低价位的股票；当相对强弱指标RSI值低于第三个压力点的值4，即使股价上涨，也应视为卖出时机。

【实验工具】

【实验内容】

1.利用北京科技大学金融工程实验室股票分析软件，根据分析对象的相对强弱指标RSI的变化情况对包钢股票进行买卖分析，记录每次买卖的时间和点位以及每次买卖之间所出现的最高点位，计算每次操作的收益率、理论最大收益率以及总体收益率并对结果进行分析和

北京科技大学金融工程实验室分析软件。

总结。收益率计算公式为：(卖出时点数/买入时点数－1)×100％，理论最大收益率的计算公式为：(局部最高点数/买入时点数－1)×100％。 进行分析。

【实验方法与步骤】

1.打开股票分析软件，并进入包钢股票日K线分析分析界面。具体操作为： (1)在主页面菜单中输入包钢股票股票代码（600010）。 (2)将主界面转化到包钢股票日K线分析分析界面。

2.观察包钢股票日K线中界面底部相对强弱指标RSI的变化情况（见下图6.1）。

图6.1 包钢日K线图

3.自行选择三组不同的买入和卖出规则，分别记录所选规则以及严格按照所选定的规则进行买入和卖出的日期和点位及买卖期间的最高点位。

4.计算每次买卖操作的收益率和每次买入后的理论最大收益率，并计算整个考察期内的总体收益率。

5.计算每种买卖规则下获利的操作在所有操作中所占的比例。 6.根据计算结果分析每种买卖规则的优劣及原因。 【实验数据与处理】

1. 实验测量数据填入下表中。 第1组条件：

数据测定的时间范围：____2013__年___7___月____30__日 — _2013_____年____8__月___14___日；

所选取的买入条件为：两条不同周期的相对强弱指标RSI综合使用，在低位区短周期的相对强弱指标RSI由下往上交叉长周期的相对强弱指标RSI时，是买进信号。

__________________________________________________；

所选取的卖出条件为：在高位区若股价突然下跌，相对强弱指标RSI也迅速突破盘整向下时，表明一轮跌势的出现，是卖出时机，这就是股市中人们常说的“高盘必跌”。____________________________________________________；

买入点卖出点局部高本次收益理论最大收益次数 买入日期 位 卖出日期 位 点 (%) (%) 2013.7.30 1 3.84 2013.8.14 4.07 4.24 5.99 10.41 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 „„ 合计

―― ―― ―― ―― ―― ―― 第2组条件：

数据测定的时间范围：__2012____年___12___月_____4_日 — __2013____年_1_____月__21____日；

所选取的买入条件为：底背离：相对强弱指标RSI未与股价同步创新低时，是买入信号。

_____________________________________________；

所选取的卖出条件为：两条不同周期的相对强弱指标RSI综合使用，在高位区短周期的相对强弱指标RSI由上往下交叉长周期的相对强弱指标RSI时，是卖出信号。___________________________________________________；

买入点次数 买入日期 位 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2012.12.4 卖出点卖出日期 位 5.52 局部高点 5.77 本次收益(%) 20 理论最大收益(%) 25.43 4.60 2013.1.21 11 12 13 14 15 16 17 18 „„ 合计

―― ―― ―― ―― ―― ―― 第3组条件：

数据测定的时间范围：______年______月______日 — ______年______月______日； 所选取的买入条件为：____________________________________________________； 所选取的卖出条件为：____________________________________________________； 买入点次数 买入日期 位 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 „„ 合计

2. 对于每组实验所得到的结果进行处理和分析：

正确率买卖条件组数 操作次数 盈利次数 亏损次数 (%) 总体收益(%) 平均收益(%) ―― ―― ―― 卖出点卖出日期 位 ―― ―― 局部高点 本次收益(%) ―― 理论最大收益(%) 1 2 3 【思考题】

1. 相对强弱指标RSI总是有效吗？

2. 相对强弱指标RSI的支撑线和阻力线在什么行情中适用？ 3. 什么是相对强弱指标RSI的高位钝化？ 4. 相对强弱指标RSI高位钝化的市场含义？

5. 相对强弱指标RSI能完整的反映当天股价的实际变动情况吗？