６ｐｅｃｌａｌ Ｒｅｐｏｒｔ ■专题 特别关注 信用卡创新，在风险中摸索前行 对于信用卡行业而言，创新是一 个永恒的主题。正如工商银行牡丹卡 中心总裁李卫平所言：“信用卡产品 的同质性决定了其竞争的核心是基于 产品持续创新的差异化服务和品牌效 应。”近年来，为提高核心竞争力， 国内的发卡机构在产品、渠道、业务 模式等方面的创新力度不断加大，成 绩可圈可点。 然而，商业银行的经营活动始终 与风险相伴，金融创新更是与风险管 理密不可分，信用卡创新当然也不例 外。特别是在经济环境可能发生较大 变化的情况下，如何确保创新与风险 管理能力和专业水平相适应，做到创 新和风险管理并行不悖，是发卡银行 面临的新课题 产品创新谨防信用风险 在信用卡市场的发展初期，发卡 机构主要通过密集推出各种基于客户 细分的主题卡、联名卡产品吸引客户， 扩大市场影响力。随着竞争的逐步深 入，各种功能与服务创新开始围绕满 足客户需求这一主线次第展开。例如， 调查显示，相对于“积分换礼品”，“积 分现金返还”更受持卡人的欢迎。于 ８ ｒＤ国Ｉ言 长２ｏｏ８．ｉｉ 本刊记者周明 是我们在市场上可以看到，广发银行 车主卡持卡人刷卡加油享受１％的现 金返还；兴业银行持卡人在全国３０ 多个城市的超过７００家店面可以使 用“积分消费”功能，将卡内积分折 算成现金直接抵扣货款；深圳发展银 行按揭信用卡的卡内积分可用于抵扣 持卡人在该行的房贷月供，最高回馈 比例可达刷卡消费金额的１％。又如， 为了满足驾车族的切身需求，工行凭 借强大的市场谈判能力，获得了与中 石油的独家合作权，持卡人刷牡丹中 石油卡加油即可享受９９折，实实在 在的优惠为工行赢得了数以百万计的 优质持卡人，该卡在动卡率、卡均消 费额、客户忠诚度等方面的优异表现 也给工行带来了满意的回报。同样是 锁定驾车族这个客户群体，建行选择 了与爱义行合作，为其汽车卡的持卡 人提供免费洗车的服务，市场反响颇 佳。 类似的功能与服务创新不胜枚 举，根本目的是为了提高客户忠诚 度、应对同业竞争。不过，与欧美不 同，在中国的银行卡市场上，信用卡 发卡机构有一个共同而强大的竞争对 手——借记卡。经过２０多年的发展， 借记卡凭借强大的支付清算功能、相 对低廉的运营成本和庞大的客户群体 成为我国银行卡市场的主导产品。发 卡银行必须突出信用卡循环信用这一 特有的功能，才能与之争锋。短短两 三年的时间，信用卡分期业务从最初 的汽车、高档电器消费向家装、旅游、 婚庆领域延伸，直至推出邮购分期、 账单分期业务。持卡人不仅可以通过 热线电话办理分期业务，还可以在商 场当场办理，甚至无须拥有信用卡也 可办理分期业务。如交通银行推出的 “分期宝”业务，客户无须事先拥有 任何信用卡，仅凭个人信用，现场提 供相关材料，即可当场完成分期申请， 不刷卡、不付１分钱现金就可以把商 品立即搬回家，真正实现了“想分就 分”。为进一步方便持卡人资金的灵 活使用，建行、浦发银行、广发银行 又推出了信用卡现金分期业务，发卡 银行以转账方式将资金转入客户指定 的储蓄账户中，持卡人按约定的期次 分期还款即可，实际上是将信用卡分 期业务扩展至所有的消费领域。而华 夏信用卡的“轻松周转”功能，更是 将持卡人他行信用卡的应还账款转为 华夏信用卡长达６个月的零利息、零 Ｓｐｅｃｉａｌ Ｒｅｐｏｒｔ 特别关注■■■■一手续费分期付款…… 显然，发卡机构对分期业务这一 关注着事态的发展，并希望从中获得 而国际先进的发卡机构都把压力测试 宝贵的经验。 视为业务健康运营之必需。排名全球 第四大发卡机构的美国第一资本的创 新的利润增长点寄予厚望。但由于该 业务锁定的客户群体经济实力偏弱， 压力测试应对潜在风险 尽管从全行业来看，目前国内信 始人Ｎｉｇｅｌ Ｍｏｒｒｉｓ曾介绍说：“在美 风险隐患不容忽视。中信银行信用卡 国，当经济出现滑坡时，信用卡坏账 中心总裁陈劲曾在接受采访时表示， 信用卡的分期功能将持卡人的消费能 力放大数倍甚至数十倍，在经济环境 良好的情况下，这一业务既可以使持 卡人超前享受心仪的产品和服务，还 能够为发卡机构带来丰厚的收益。但 如果中国长达二三十年的经济快速发 展形势出现拐点，发卡机构将不得不 面对行业性的信用风险，对此我们要 有清醒的认识。 这次愈演愈烈的美国次贷危机爆 发的起因，正是金融机构在房价一路 上涨时过于乐观地鼓励那些经济实力 不足的客户贷款买房，以至于经济环 境出现变化时陷入万劫不复的境地， 并通过各种令人眼花缭乱的金融创新 产品将全球金融市场推入动荡与危机 之中。一时间金融创新几乎成为风险 的代名词。尽管此次危机对中国银行 业的影响有限，但并不意味着我们可 以独善其身。１０月１６日，在银监会 召开的２００８年第三季度经济金融形 势通报会上，银监会刘明康强调， 中国银行业要密切关注国内外形势变 化对银行业安全稳健运行的影响，及 时总结全球金融危机的经验教训，适 时调整经营理念和方式，扎扎实实地 提高风险管理能力和竞争力。当大洋 彼岸的美国信用卡同行在次贷危机中 勉力支撑时，中国的发卡机构也密切 用卡市场不良透支率仅为２％左右， 业务运营比较健康，但不可否认，随 着各种创新业务的快速发展，信用卡 透支余额规模增长迅速，相当一批持 卡人持有多张信用卡，银行整体授信 额度较高，风险隐患已引起各方的高 度关注。２００７年以来，信用卡欺诈比 例大幅上升已是业内公开的秘密。 目前很多信用卡产品创新由于缺 乏相应技术和管理的支撑，纯属“摸 着石头过河”，带来了许多意想不到 的问题。据悉，某行联名卡因无力承 担增值服务过高的成本而单方面停止 该服务，引起持卡人强烈不满；某行 因内外勾结导致欺诈风险集中爆发， 涉及金额上千万元；某行的信用卡家 装分期业务，因恶意欺诈在沈阳、福 州几乎全军覆没……这些问题暴露出 国内发卡银行技术与管理水平的提高 远远滞后于市场规模的扩张。 早在今年初，银监会创新监管协 作业务部主任李伏安就以英国北岩银 行挤兑风波为例，指出在某种条件下 现代银行业是充满风险和脆弱的，强 调商业银行要像定期体检一样对业务 进行压力测试。对于高风险的信用卡 业务来说，压力测试更是防范风险的 重要手段。在中国，商业银行已经开 始尝试对住房信贷等个人银行业务进 行压力测试，但尚未涉及信用卡业务。 率会成倍增长。发卡机构通常是通过 压力测试来估算自己在经济衰退长达 ｌ８个月的恶劣情况下能够承受损失 的极限，以及时调整经营策略，规避 风险。像第一资本这样的大型发卡机 构，每年需要进行一两万次的测试。” 在美国拥有长期的消费信贷业管理经 验的黎晓波博士对此给予了进一步阐 述：“所谓压力测试，是指金融机构 通过改变财务模型（在美国，发卡机 构的财务模型通常是利润模型）的各 种约束条件，测试这些变化对业务目 标的影响，并据此从发卡环节开始调 整一系列的风险控制指标。目前，对 于中国的发卡机构来说，由于缺乏财 务模型、数据积累时间过短以及人才 匮乏等方面的原因，开展压力测试比 较困难。但发卡机构依然可以根据现 有条件进行一些基础性的分析研究。 例如，在当前经济有可能下行的情况 下，密切关注社会数据（行业发展走 向、就业情况等），来估算自己的客 户群可能受到的影响。如针对透支型 客户，研究周期性行业客户收入水平 下降对其还款能力的影响，测试这种 变化对坏账率的影响；跟踪研究交易 型客户在整个客户中的占比，如果占 比下降较大，说明有一部分客户因支 付能力下降转而成为透支型客户。在 这些研究的基础上，发卡机构可以适 啦国信粥卡２００８．ＩＩ ９ Ｓｐｅｃｉａｌ Ｒｅｐｏｒｔ ■专题 特别关注 时调整授信和额度管理。在 前端客户获取阶段，根据不同行业和 大的“客户金矿”，也是一个规模惊 平安信用卡发卡量突破了１００万张， 动卡率更是在业内处于领先水平。 随着银行渠道创新的步伐不断加 人的销售团队，自然成为其信用卡委 收入水平调整发卡尺度，而对现有客 托外包的首选。但由于保险公司的经 户的管理，可以采取严格控制甚至下 营范围不包括代销信用卡业务，平安 调高风险客户信用额度的措施，尽可 银行无法与平安人寿签署正式的信用 能规避信用风险。” 卡销售委托外包合同，只能退而求其 快，类似的跨行业合作将越来越广泛 和深入。这使得发卡机构在获得更大 发展空间的同时也将面临新的风险管 渠道创新借助跨行业合作 在产品创新的基础上，一些发卡 机构特别是中小银行开始积极探索渠 道创新，希望借助跨行业合作，在信 用卡市场赢得一席之地。“在中国， 信用卡‘泊来品’的特性十分明显， 在过去几年的快速扩张过程中，信用 卡创新更多地体现为拿来主义。很 多在中国尚属创新的产品，其实在信 用卡市场成熟的国家和地区已有着 二三十年的历史了。”中国信用卡行 业资深专家、平安银行信用卡中心负 责人梁瑶兰表示，“在市场发展初期， 这种复制的方式的确可以促进业务的 快速发展，但时至今日，国内的发卡 机构应该更多地考虑自身的情况，根 据国内客户群体的行为特征探索新的 创新之路。平安银行发卡一年多来， 我们更多地着力于渠道创新，主要体 现在销售渠道和还款渠道的创新。” 信用卡销售通常有７大渠道—— 分行网点、直销团队、电话、互联网、 门店、委托外包、客户推荐客户。由 于没有庞大的分支网点来营销其信用 卡产品，平安银行信用卡中心不得不 另辟蹊径。平安集团旗下的平安人寿 保险公司拥有约３０万保险营销团队、 ４０００万的寿险客户和２００万的公司客 户，对于平安银行而言这既是一个巨 １ ０国围信 呻｛＿２００８．ＩＩ 次，选择“客户推荐客户”的方式。“为 提高效率、控制风险，我们把‘客户 推荐客户’这种松散的方式纳入规范 管理之中。首先，我们将优秀的寿险 销售人员发展为平安信用卡的客户， 然后对这些人员进行培训，培训的内 容包括信用卡常识、风险控制要点、 销售技巧等，只有通过考试拿到合格 证书的销售人员才具备推荐客户的资 格。实际 这应该算是‘委托外包’ 与‘客户推荐客户’两种方式相结合 的一种新的销售模式。”梁瑶兰这样 介绍道。 解决了销售问题后，还款渠道成 为平安银行下一个亟待解决的问题。 对国内信用卡行业“重生不重养”的 积弊有着深切感受的梁瑶兰，对为持 卡人提供便利的还款服务格外重视。 平安银行先后在深圳、上海推广“易 办事”、手机短信、“信付通”等信用 卡还款方式，并开通快钱、银联在线 等网络还款渠道。现在，每个月到银 行柜面还款的平安信用卡持卡人不足 ３０％，不仅减轻了银行柜面的压力， 还增强了客户“黏性”，并成功引来 了不少不愿为还款耗费时间、精力的 潜在客户。不断的创新为平安银行带 来了实实在在的效益。在发卡基本局 限在上海、深圳两地，发卡时间仅一 年多的背景下，２００８年８月２８日， 理问题。像平安银行这样借助保险公 司发卡的做法是否突破了底线？ 发卡机构应如何管控渠道创新中的风 险？日前，记者就这一问题咨询了银 监会创新监管协作业务部的张倩。张 倩介绍说：“对于金融创新，银监会 持支持和鼓励的态度，并明确管控原 则，而商业银行的执行力是防范风险 的重要关隘。目前国内没有特别具体 针对信用卡业务创新的规章制度，所 有金融机构的创新活动都应遵循２００６ 年１２月银监会发布的（（商业银行金 融创新指引 的基本原则。在管控风 险和不损害消费者利益的前提下，无 论是产品、渠道的创新，还是工具、 服务的创新，都要遵守‘成本可算、 风险可控，信息披露透明’的原则， 信用卡领域的创新当然也不例外。” 对于渠道创新中的风险管理问题，她 表示：“像平安银行这样的渠道创新， 银监会将之归入委托外包范畴。对于 外包业务，如果银行在签订外包协议 时没有明确约定风险责任的归属，一 旦出了问题银监会将处罚银行。” 新兴支付领域探索盈利模式 伴随着技术的发展，新兴支付方 式不断涌现。以互联网支付为例，如 今，互联网作为一个重要的支付渠 道，得到众多持卡人的青睐，服务领 Ｓｐｅｃｉａｌ Ｒｅｐｏｒｔ 特别关注——Ｉ域不断拓展。２００７年８月２８日，支 付宝宣布联合建行、中行推出跨境支 付服务，支付宝用户可使用人民币在 宝的巨额成交量不仅不能带来任何收 益，愈演愈烈的信用卡套现反而使银 行资金成本居高不下，风险敞口加大， 管理成本上升。万般无奈下，一些银 来说，在新兴的支付领域中如何准确 定位，找到恰当的盈利模式，在风险 可控的前提下获得业务的健康发展， 仍是一个有待破解的难题。 其合作境外商家的网站上购买外币标 价的商品，支付宝则帮助买家在境内 合作银行按实时外汇牌价购汇。２００７ 行被迫停止了信用卡的支付宝支付功 能，但电子商务诱人的发展前景以及 时至今日，源于美国次贷危机的 年１１月２３日，美国运通宣布在中国 推出信用卡跨境在线购物平台—— ｇｌｏｂａｌ ｅＳｈｏｐ。在这个购物平台上， 工行和中信银行的运通卡持卡人不仅 能够登录几乎所有的美国在线购物网 站，购买到亚洲境内尚未上市或是美 国市场独有的商品，更能享有美国运 通专属的电子购物手册及购物折扣、 优惠的货运费用、快捷的运送时间、 安全的网上购物以及隐私保障。如货 品在递送过程中损坏或遗失，持卡人 可以享受保险保障。美国运通资深副 总裁姜大伟表示：“在中国，富裕群 体正迅速崛起，他们追求世界级服务， 崇尚新趋势、新体验和‘永恒经典’ 的生活态度。ｇｌｏｂａｌ ｅＳｈｏｐ简单、轻 松、安全的信用卡跨境支付服务，可 以迅速响应并满足这一群体的需求。” 互联网支付的迅猛发展，对于信 用卡发卡机构来说苦乐参半。随着第 三方支付平台的迅速崛起，银行逐渐 失去了在传统领域的强势地位。如 今，以注册用户突破１亿、日均交易 ２００万笔、交易金额达４．５亿元的支 付宝为代表的大型支付平台，在互联 网支付领域中掌握了相当的话语权。 由于互联网交易无需支付回佣，对发 卡银行来说信用卡网上支付业务可谓 赔本赚吆喝。记者就曾听到某行信用 卡中心总裁抱怨，该行信用卡在支付 年轻持卡人对互联网支付的强烈倚 赖，使得大多数发卡银行不敢轻言放 弃。目前，工行、建行、交行、中信、 招行等依然保留了这一支付通路，每 日允许支付的金额从３００～１０ ０００元 不等。有人说“强大的支付宝绑架了 发卡银行”，尽管言辞有些过火，但 支付宝的影响力由此可见一斑。 针对这一问题，阿里巴巴ＣＥＯ 同时也是汇丰银行非执行董事的卫哲 表示，为保护银行和客户的合法权益， 支付宝出资５０００万元建立一个资金 池，确保先行赔付制度的执行。在商 户实名注册的基础上，一旦发现商户 出现欺诈交易，不仅永久性地停止其 在支付宝上的交易资格，而且会通告 所有相关的支付平台和银行，尽可能 杜绝其网上交易。为遏制信用卡套现， 支付宝通过后台系统监测，能够及时 发现套现行为并关闭相关的支付宝账 户。 不过，互联网支付服务在满足了 持卡人便利需求的同时，也留下了很 多疑问。如交易过程中如何保障持卡 人的信息安全？一旦出现争议交易应 如何处理？跨境支付出现洗钱、 等违法违规行为时谁来承担责任？在 新的 银行卡条例 及 支付清算组 织管理办法 出台之前，市场参与各 方都只能“边走边看”。对发卡银行 国际金融动荡仍未平息，金融创新业 务发展遭遇前所未有的挑战。１０月 １ ７日，银监会纪委王华庆在银行 业合规年会上指出，美国次贷危机爆 发后，许多人包括一些银行高管和合 规人员对金融创新进行了反思，持更 为审慎的态度，这是此次危机给予我 们的宝贵经验。他介绍说，一些金融 机构在这次国际金融危机中表现相对 较好，其中一个重要原因是这些机构 都建立了覆盖所有业务条线的全面风 险管理策略。 面对不断变化的市场需求，只有 建立了良好的运营机制和全面的风险 管理体系，创新才能真正成为发卡机 构发展的不竭动力，而不是前进路上 的“绊脚石”。ＣＣＣ 豳国ｌ言闲卡２００８．ＩＩ １ １
