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课程名称：财务管理与分析复习资料
一、单项选择题 (本题型共20题，每题1分，共20分，下列各小题备选答案中，只有一个符合题意的答案。多选、错选、不选均不得分) 1、利润最大化目标的优点是( )。 A、反映企业创造剩余产品的能力 B、反映企业创造利润与投入资本的关系 C、考虑了资金时间价值 D、考虑了风险因素
2、资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀下的( )。 A、利率 B、剩余利润率
C、通货膨胀率 D、社会平均资金利润率 3、下列各项中，不属于商业信用的是( )。
A、短期借款 B、应付账款 C、应付票据 D、预收货款
4、某企业需借入资金60万元，由于银行要求将贷款的20％作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为( ) A、60万元 B、72万元 C、75万元 D、67.2万元
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5、资金每增加一个单位而增加的成本叫( )。 A、综合资金成本 B、边际资金成本 C、自有资金成本 D、债务资金成本 6、息税前利润变动率一般( )产销量变动率。 A、大于 B、小于 C、等于 D、无法确定
7、某投资方案年营业收入240万元，年销售成本170万元，其中折旧70万元，所得税率40％，则该方案年营业现金净流量为( )。
A、70万元 B、112万元 C、140万元 D、84万元 8、在考虑所得税因素以后，下列( )公式能够计算出现金流量。 A、现金流量＝营业收入一付现成本一所得税 B、营业现金流量＝税后净利一折旧
C、现金流量＝收入×(1一税率)十付现成本×(1－税率) D、营业现金流量＝税后收入一税后成本
9、某公司拟投资10万元建一项目，预计该项目当年投资当年完工，预计投产后每年获得净利1.5万元，年折旧率为10％，则该项目回收期为( )。 A、3年 B、5年 C、4年 D、6年
10、不会获得太高的收益，也不会承担巨大风险的投资组合方法是( )。 A、选择足够数量的证券进行组合
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B、把风险大、中、小的证券放在一起组合 C、把投资收益呈负相关的证券放在一起进行组合 D、把投资收益呈正相关的证券放在一起进行组合 11、按证券体现的权益关系不同，证券可分为( ) A、短期证券和长期证券 B、固定收益证券和变动收益证券 C、所有权证券和债权债券 D、证券、金融证券和公司证券 12、下列说法中正确的是( )
A、现金流动性强，持有大量现金的机会成本低 B、股票风险性大，但要求的收益率也高 C、债券的收益性不如股票，但风险却相同 D、债券无违约风险也无利率风险 13、贝他系数可以衡量( )。 A、个别公司股票的市场风险 B、个别公司股票的特有风险 C、所有公司股票的市场风险 D、所有公司股票的特有风险
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14、存货ABC分类管理法下，最基本的分类标准是( )。 A、金额 B、品种 C、数量 D、体积 15、下列各项，不可用于分配股利的是( )。 A、盈余公积 B、资本公积 C、上年未分配利润 D、税后利润
16、在以下股利中，有利于稳定股票价格、从而树立公司良好形象，但股利的支付与公司盈余相脱节的股利是( )。 A、剩余 B、固定股利
C、固定股利比例 D、正常股利加额外股利 17、公司采取剩余分配利润的根本理由，在于( )。 A、使公司的利润分配具有较大的灵活性 B、降低综合资金成本 C、稳定对股东的利润分配额
D、使对股东的利润分配与公司的盈余紧密配合
18、成本的可控性和不可控性，随着条件的变化可能发生相互转化。下列表述中，不正确的说法是( )。
A、高层次责任中心的不可控成本，对于较低层次的责任中心来说，一定是不可控的 B、低层次责任中心的不可控成本，对于较高层次的责任中心来说，一定是可控的
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C、某一责任中心的不可控成本，对于另一个责任中心来说则可能是可控的 D、某些从短期看属不可控的成本，从较长的期间看，可能又成为可控成本 19、下列说法不正确的是( )。 A、财务控制是一种价值控制 B、财务控制是一种综合控制
C、财务日常控制是以现金流量控制为目的 D、财务控制以财务报告为目标
20、杜邦财务分析体系的核心指标是( )。 A、总资产周转率 B、自有资金利润率 C、销售净利率 D、总资产净利率
二、多项选择题 (本题型共10题，每题2分，共20分，以下各小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的答案。多选、错选、不选均不得分) 1、企业的财务关系包括：( ) A、企业与之间的财务关系 B、企业与投资者之间的财务关系 c、企业与债权人之间的财务关系 D、企业与受资者之间的财务关系 2、下列说法不正确的是( )。
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A、风险越大，获得的风险报酬应该越高 B、有风险就有会损失，二者是相伴相生的 C、风险是无法预计和控制的，其概率也不可预测
D、由于劳动力市场供求关系的变化而给企业带来的是经营风险 3、我国《公司法》规定，向下列对象( )发行的股票应为记名股票 A、社会公众 B、企业法人 C、国家授权投资的机构 D、发起人 4、对财务杠杆的论述，正确的是( ) A、财务杠杆与财务风险相关 B、财务杠杆可用经营杠杆系数来衡量 C、财务杠杆指负债占企业全部资本的比例 D、财务杠杆系数越大，筹资风险越大
5、评价投资方案的投资回收期指标的主要缺点是( ) A、不可能衡量企业的投资风险 B、没有考虑资金时间价值 C、没有考虑回收期后的现金流量 D、仅能衡量投资方案投资报酬的高低
6、按照资本资产定价模型，影响特定股票预期收益率的因素有（ ） 6
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A、无风险收益率
B、平均市场风险股票的必要收益率 C、特定股票的β系数 D、财务杠杆系数
7、有关最佳现金持有量的叙述，正确的有( )
A、持有成本是企业保留一定的现金余额而增加的管理费用与利息收入的差额 B、转换成本越低，最佳现金持有量越高 C、现金持有成本越少，最佳现金持有量越高
D、持有成本与转换成本相等时的现金持有量为最佳现金持有量 8、应收账款日常管理的主要内容包括( )
A、应收账款账龄分析 B、应收账款追踪分析 C、应收账款收现保证率分析 D、应收账款坏账准备制度 9、下列说法中正确的是( )
A、对生产单位来说,材料的进货成本是可控的 B、对任何发生成本的领域,都可以确定为成本中心
C、无法从生产过程的分析中找出产生差异原因的是材料价格差异
D、只要采用利润指标计算各生产部门的经营成果，这些部门都可做为利润中心 10、分析企业营运能力的指标有( )
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A、存货周转率 B、流动资产周转率 C、速动比率 D、资产净利率
三、判断并改错 (本题型共5题，每题3分，共15分)
1、期限风险报酬率是指对于一项负债，到期日越长，债权人承受的不肯定因素就越多，承受的风险也越大，为弥补这种风险而要求提高的利率。 ( )
2、在资金总量受到时，对多个相互排斥的项目进行组合排队决策，先需要以各方案的净现值高低为序，逐项计算累计投资额，并与限定总额进行比较。 ( ) 3、能够使企业的进货成本、储存成本和缺货成本之和最低时的进货批量，便是经济进货批量。 ( )
4、已获利息倍数中的“利息费用”仅指财务费用中的利息费用，而不包括计入固定资产成本的资本化利息。 ( )
5、流动比率与速动比率之差等于现金比率。 ( ) 四、问答题（本题型共3题，每题5分，共15分） 1、资金时间价值在财务管理中有什么作用？ 2、什么是资本成本、资本成本有什么作用？
3、股票股利和股票分割各有什么特点？它们对股东各有什么影响？
五、计算分析题 (本题型共3题，每题10分，共30分，凡要求计算的项目，均需列出计算过程；计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数。)
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1、某企业投资15500元购入一台设备，该设备预计残值为500元，可使用3年，折旧按直线法计算(会计与税法一致)。设备投产后每年销售收入增加额分别为10000元、20000元、15000元，除折旧外的费用增加额分别为4000元、12000元、5000元。企业适用的所得税率为40％，要求的最低投资报酬率为10％，目前年税后利润为20000元。
已知：（P/F,10%,1）=0.909 (P/F,10%,2)=0.826 (P/F,10%,3)=0.751 (P/A,10%,3)=2.487
要求：
(1)假设企业经营无其他变化，预测未来3年每年的税后利润； (2)计算该投资方案的净现值； (3)计算该投资方案的年等额回收净额。
2、大华股份有限公司打算投资于A公司的普通股，预计第1年股利为3元，每年以5％增长率增长，大华公司的必要报酬率为7％，则只有该股票价格不高于多少时，投资才比较合算?
3、某公司××年度简化资产负债表如下： 资产负债表
某公司 ××年12月31日 单位：万元 资 产 货币资金 应收账款 50 负债和所有者权益 应付账款 长期负债 100 9
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存货 固定资产 资产合计 实收资本 留存收益 负债和所有者权益 100 100 其它有关财务指标如下：
（1）长期负债与所有者权益之比：0.5 （2）销售毛利率：10%
（3）存货周转率（存货按年末数计算）：9次
（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）：18天 （5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5次
要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（要求在表外保留计算过程）
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