拟上市公司股权激励中股权公允价值问题探究

拟上市公司股权激励中股权公允价值问题探究阮正超摘要：现阶段拟上市公司实施股权激励的现象愈发普遍，确定股权的公允价值是股份支付会计处理的核心和难点。本文通过指出股权激励的内涵和股权公允价值会计处理的难点，列举股权公允价值确定的四种方法及存在的问题，进而提出自己的看法和建议。关键词：股权激励；公允价值；会计处理引言目前国内公司对于上市的热情愈发高涨，对高管进行长期股权激励愈发普遍和重要。拟上市公司实施股权激励主要有两个途径：第一个途径是通过控股股东将其已持股份以较低价格转让给被激励对象；第二个途径是被激励对象以较低价格向拟上市公司进行增资。国内外会计准则都将上述两个途径的股权激励作为股份支付来处理，上述两个股权激励的实施途径涉及到的会计处理的核心都是股权公允价值如何确定的问题，笔者通过下文对该问题进行探究。一、股权激励的内涵第一个途径的内涵是拟上市公司接受了高管和核心技术人员等被激励对象提供的服务，但该费用并非由拟上市公司承担，而是由原股东支付。第二个途径由于被激励对象用较低的价格入股拟上市公司，导致其他股东原来享有的权益被稀释，权益的绝对值减少，减少的权益实质是应由拟上市公司支付给被激励对象的劳务成本，因此其内涵与第一途径是相同的。二、股权激励会计处理的难点拟上市公司的股份公允价值确认可能会比较困难，这是拟上市公司对股权激励采用股份支付会计处理的主要难点和主要障碍。三、股份公允价值的确认方法股份公允价值的确认主要有四种方法可供选择，但同时每种方法也有存在的问题和需要完善的地方。（一）以外部投资者的入股价格作为公允价值目前较多拟上市公司将外部投资者的增资或者原股东转让入股价格作为确定公允价值的依据。该方法在操作和理解上相对简单，但笔者认为这种方法存在问题，因为单独看外部投资者的增资入股价格并非一定是公允的，因为通常拟上市公司除了看中外部投资者入股带来的增量资金外，还会考量其入股能给公司带来什么帮助，比如能否带来新的客户、能否引入新的供应商、能否解决上市存在的问题或者障碍、能否为公司上市提供咨询服务等等；同时还可能存在某些附带条件如业绩对赌条款和承诺、退出条款等等，上述因素将直接影响投资者入股的价格，而且如果一定期间内有多个外部投资者进入且入股价格不一致的情况，选择哪一次的价格作为公允价值很难判断。因此将外部投资者的入股价格确定为公司公允价值存在需要进一步完善和明确的地方。（二）以净资产的评估值作为公允价值通过资产评估来确定公司公允价值是一项非常有效的手段和方法，所以在实务操作中，拟上市公司的控股股东或者股权激励对象往往会运用资产评估的方法，来确定公司的公允价值。但由于资产评估值仅仅是交易双方确定价格的依据，从理论上讲并非一种严格意义上的公允价值，而且由于采用的评估模型以及采用的评估方法（目前主要有收益现值法、资产基础法、重置成本法、现行市价法和清算价格法等）存在较大差异，评估结果亦会存在较大不同，从而导致拟上市公司会根据期望结果去选择评估模型及评估方法，进而得到期望的评估值。（三）以净资产作为公允价值净资产是目前税务局针对股权转让进行纳税调整的价格标准，但由于目前会计准则采用以历史成本为主的计量属性，入账后的账面价值在该资产存续期间一般不作调整，净资产并不能完全反映资产目前的公允价值，这个方法并没有得到大多数人的认可，因此以账面每股净资产作为公允价值也不太合适。（四）采用估值模型截至目前我国还没有采用估值模型确定公司公允价值的案例，主要是没有成熟的估值模型可以参考，上也不允许，所以采用估值模型就没有可行性，采用该方法带来的结果可能会更加混乱。四、笔者建议综上所述，在目前阶段拟上市公司股份公允价值的确定可以考虑以下四个问题：第一，如果将外部投资者的入股价格视同为公司的公允价值，建议会计准则和上市指引必须明确向被激励对象低价转让股份同外部投资者入股的时间间隔和差价幅度，如果时间间隔超过一定期限或者如果差价幅度较小，14

Copyright©博看网 www.bookan.com.cn. All Rights Reserved.小企业会计准则与企业会计准则关于资产负债表编制的比较何玉冰摘要：资产负债表是企业财务报告中最重要的组成部分，是反映企业财务状况的会计报表。本文重点分析小企业会计准则与企业会计准则中资产负债表编制不同之处，有利于提高广大财会人员全面掌握资产负债表的编制。关键词：资产负债表；小企业会计准则；企业会计准则引言《企业会计准则》适用于中国境内的所有上市公司、企业、大中型国有企业。《小企业会计准则》适用于在中国境内依法设立，符合规定的小型企业标准的企业。国内所有的上市公司、企业、大中型国有企业和小型企业都应当在持续经营的基础上，根据实际发生的交易和事项，按照会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报告。财务报告主要提供企业的财务会计信息，满足企业外部的信息使用者进行投资决策、信贷决策、证券上市许可和证券交易管理决策以及其他经济决策的需要，以及企业内部的信息使用者加强企业内部经营管理的需要。一、资产负债表的作用则不应以外部投资者入股价格作为公允价值，比如，时间间隔超过六个月以上就不能采用以外部投资者入股价格作为公允价值而采用股份支付的会计处理。第二，会计《企业会计准则第39号———公允价值计量》规定公允价值在计量时应分为三个层次，第一层次是企业在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的，比如上市公司的股票，这类金融工具的公允价值根据活跃市场的报价确定；第二层次是企业在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，比如拟上市公司的公允价值，这类金融工具的公允价值应参照同类产品在活跃市场中的报价或者采用由客观数据支持的价值模型确定，以该报价来确定公允价值，；第三层次是企业无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，比如拟上市公司对于高管及核心业务人员的股权激励，以其他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。在公允价值计量的三个层次中，第一个层次的计量依据较为客观，而第二和第三个层次带有明显的估计性质。拟上市公司股份还没上市没有第一层次的报价，外部投资者入股价格作为第二层次的报价，模型估值法作为第三层次报价，笔者认为拟上市公司股份支付公允价值计量优选第二层次的报价。资产负债表是财务报告中反映财务状况的基本报表，通过资产负债表期初、期末数的比较及其相关比率分析，可以了解企业未来的发展趋势，为企业经营决策提供资料，对企业的经营决策有重要的作用。1.资产负债表可以反映企业某一特定日期的资产总额及其结构、表明企业拥有的经济资源及其分布情况。流动资产太多不利于企业提高获利能力，长期资产太多也降低企业偿债能力。企业可以根据自身的需求对资产分布做出调整，在保证企业的偿债能力前提下，提高资产的获利能力。2.资产负债表可以反映企业某一特定日期的负债总额及其结构、表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿以及清偿的时间。一般情况下，流动负债通过流动资产偿第三，如果拟上市公司与被激励对象签订的增资或转让合同中明文规定了被激励对象在接受公司股权激励以后需要继续为公司提供的服务期限，则采用股份支付会计处理产生的费用应在协议或合同规定的服务期限内平均分摊。，如没有达到服务年限，则股份要按约定价格全部收回或部分收回，未摊销的股份支付费用应该收回时点一次摊销。第四，如果以经过评估师评估后的净资产金额作为公司的公允价值，建议在规则上能够明确针对类似事项的评估可以采用的方法，从根源上避免或减少公司主观判断和利润操纵的机会。如果因为股权激励的数量或者支付对价与公允价值的差额较小而导致费用很小，则可以直接按照支付金额核算，无需按照股份支付进行会计处理。参考文献：[1]王雪.性股票股权激励之会计处理.财会月刊，2016年第10期．[2]吴安新.性股票股权激励会计处理探究.财会通讯，2015年第10期．[3]应唯.浅析授予性股票股权激励计划的会计处理.中国注册会计师，2016年第1期．（作者单位：西北师范大学商学院）15

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