南极电商2020年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
南极电商2020年盈亏平衡点的营业收入为46,654.37万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为88.82%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过370,536.71万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
经营风险指标表
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数 2018年 50,713.38 0.85 1.17 1.01 2019年 51,943.53 0.87 1.16 1.02 2020年 46,654.37
0. 1.18 1.06
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供429,702.39万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)
项目名称 营运资本 所有者权益 2018年 数值 227,316.96 376,426.88 增长率(%) 2019年 数值 增长率(%) 34.94 338,465.39 23.42 485,872.71 2020年 数值 增长率(%) 26.96 19
48.9 429,702.39 29.07 578,191.81 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页
非流动负债 固定资产 长期投资 63.42 302.18 1,447.09 -99.65 -20. -39.56 0 671. 0 -100 122.35 -100 0 734.81 576.09 - 9.37
-
2、营运资本变化情况
2020年营运资本为429,702.39万元，与2019年的338,465.39万元相比有较大增长，增长26.96%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供81,810.29万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)
项目名称 存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 2018年 数值 增长率(%) -73.34 336.17 72,458.36 5,984.96 55,279.79 48,685 2019年 数值 增长率(%) 62.77 547.19 2020年 数值 增长率(%) -45.05 42.74 -30.92 7.95 -0.03
300.69 42.74 78,970.41 13.84 8,807.53 310.91 22,930.29 584.58 5,384.94 8.99 112,725.39 47.16 6,084.46 -58.52 24,752.44 -88.94 5,383.3 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 4 页
合计 182,744.27 134.75 116,0.36 -36.17 149,246.28 27.95
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称 应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计 2018年 数值 增长率(%) 5,204.9 16,708.77 36,975.06 2,839.6 0 6,4.55 3,025.69 71,398.57 2019年 数值 增长率(%) 2020年 数值 增长率(%) 118.62 30.62 -100 -33.25
- 18.66 28.21
32.06 15,026.65 -28.46 15,613.2 -45.67 - 0 0 31.56 2,493.67 19.76 9,442.52 -26.33 67,435.99 118.29 6,873.38 -36.04 11,952.85 204.25 20,087.6 90. 3,735.88 - 0 9.19 7,957.4 -27.83 1,991.1 36.18 52,598.22 -34.19 24,859.93 1,148.55
4、营运资金需求的变化
2020年营运资金需求为81,810.29万元，与2019年的,042.14万元相比有较大增长，增长27.74%。营运资金需求增长速度快于营业收入的增长速度，企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理占用有所增加。
5、现金支付情况
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从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要81,810.29万元的营运资金，而企业的营运资本数额为429,702.39万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为347,2.1万元。
6、整体协调情况
从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。
（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。）
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