财务报告分析 资产负债表

学 生 实 践 报 告

课程名称：

学生学号：

所属院部：

（文科类）

财务报告分析 专业班级：

学生姓名：

指导教师：

20 ——20 学年 第 学期

金陵科技学院教务处制

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实践报告书写要求

实践报告原则上要求学生手写，要求书写工整。若因课程特点需打印的，要遵照以下字体、字号、间距等的具体要求。纸张一律采用A4的纸张。

实践报告书写说明

实践报告中一至四项内容为必填项，包括实践目的和要求；实践环境与条件；实践内容；实践报告。各院部可根据学科特点和实践具体要求增加项目。

填写注意事项

（1）细致观察，及时、准确、如实记录。 （2）准确说明，层次清晰。

（3）尽量采用专用术语来说明事物。

（4）外文、符号、公式要准确，应使用统一规定的名词和符号。 （5）应完成实践报告的书写，严禁抄袭、复印，一经发现，以零分论处。

实践报告批改说明

实践报告的批改要及时、认真、仔细，一律用红色笔批改。实践报告的批改成绩采用百分制，具体评分标准由各院部自行制定。

实践报告装订要求

实践报告批改完毕后，任课老师将每门课程的每个实践项目的实践报告以自然班为单位、按学号升序排列，装订成册，并附上一份该门课程的实践大纲。

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实践项目名称： 资产负债表分析 实践学时： 同组学生姓名： 实践地点： 实践日期： 实践成绩： 批改教师： 批改时间：

指导教师评阅： 一、实践目的和要求

实践目的：

加强学生资产负债表分析的实际操作训练，巩固所学理论知识与分析方法，提高学生思考问题、分析问题、解决问题的能力；通过各种小组活动，增强学生团队协作意识，提高会计职业的判断能力、语言表达能力、沟通能力和分析报告写作能力。

实践要求：

1、能熟练利用各种网络及其他媒体查阅所需资料。 2、能熟练使用各种计算工具。 3、能较好地与同伴沟通协作。

4、能较好地利用财务会计报表所披露的资料。 5、能把握资产负债表分析的关键点。

6、能对公司财务状况作出客观、全面的分析与评价。

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7、能撰写财务分析报告

二、实践环境与条件

教师先讲授有关的理论知识和分析方法，然后由学生分小组（一般4-6人一组），通过巨潮咨询网搜索我国已上市公司的年度报表资料，每一小组选择一家上市公司的报表资料，各小组之间不允许同时选择同一家上市公司，各组成员分工协作，在课内完成分析报告。最后由各小组选派代表在课堂讲解分析报告的内容，其他各组参与讨论并给评判，教师总结并给出成绩。

三、实践内容

1、制定小组资产负债表分析设计的工作计划任务书。

2、利用巨潮咨询网，选择并搜索一家上市公司近三年的资产负债表及其他相关资料。

3、对该公司资产负债表及其他信息资料全面熟悉和了解。 4、完成该公司资产负债表规模分析。 5、完成该公司资产负债表结构分析。 6、完成该公司资产负债表财务比率分析。 7、撰写该公司资产负债表分析报告。

四、实践报告（附件）

实践报告的内容包括：资产负债表分析实训工作任务书

资产项目增减变动情况表及分析评价

资产项目结构变动表及分析评价 公司偿债能力计算及分析评价

公司营运能力计算及分析评价 资产负债表分析报告

根据实践内容，在全部实践结束时，写出实践总结 实践报告的格式具体见附件。

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课程设计项目一 资产负债表分析

【设计流程】

1. 各小组讨论制定资产负债表分析设计工作计划。 2. 指导老师审阅各小组工作计划，并签批。

3. 各小组根据设计任务及工作单进行计算与分析评价。 4. 各小组撰写资产负债表分析报告。 5. 各小组制作PPT汇报交流材料。

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【设计工单】

1. 制定资产负债表分析设计工作计划（见下表1-1）

表1-1 资产负债表分析设计工作计划任务书

主要内容 资料的收集与录入 规模分析 结构分析 偿债能力分析 营运能力分析 提出建议 综合评价与总结 实践报告汇总 实施时间 实施形式 主要负责人 其他： 指导老师审阅意见： 签名： 年 月 日

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2.资产负债表规模分析

（1）根据有关资料编制资产负债表规模分析表，见表2-2.

表2-2 资产负债表规模分析表

单位：元 资产 流动资产： 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 应收股利 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 可供出售的金融资产 长期股权投资 固定资产 在建工程 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债： 短期借款 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券

2014年12月31日 4,592,511,8.41 320,540,581.63 624,752,2.20 143,381,091.92 9,588.74 82,659,521.12 4,595,335,507. 153,2,006.04 10,512,480,053.95 10,090,000.00 28,091,429.79 1,305,537,301.22 562,412,039.87 321,203,704.79 125,763,119.81 51,526,783.35 29,571,475.01 2,434,195,853.84 206,000,000.00 1,851,802,660.50 284,245,574.53 153,158,783.59 195,053,093.84 985,655. 51,380,333.29 470,545,6.27 3,213,171,747.66 955,225,505.68 2013年12月31日 4,938,260,983.80 128,737,836.06 471,142,607.90 130,547,780.52 7,921.37 58,877,034.81 4,180,324,076.25 ,392,847.06 9,997,291,087.77 10,090,000.00 19,487,441.49 1,133,475,994.72 263,516,926.08 292,620,369.14 107,844,785.98 42,348,281.50 45,225,123.84 1,914,608,922.75 261,000,000.00 1,622,773,172.38 351,224,491.93 120,758,259.59 126,391,922.31 531,925.61 8,492,971.39 487,757,467.46 2,978,930,210.67 39,310,000.00 908,152,190.08 7

增减额 -345,749,119.39 191,802,745.57 153,610,284.30 12,833,311.40 1,667.37 23,782,486.31 415,011,431. 63,6,158.98 515,188,966.18 0.00 8,603,988.30 172,061,306.50 298,5,113.79 28,583,335.65 17,918,333.83 9,178,501.85 -15,653,8.83 519,586,931.09 1,034,775,7.27 -55,000,000.00 229,029,488.12 -66,978,917.40 32,400,524.00 68,661,171.53 453,730.03 42,887,361.90 -17,211,821.19 234,241,536.99 -39,310,000.00 47,073,315.60 增减百分比 -7.00% 148.99% 32.60% 9.83% 21.05% 40.39% 9.93% 71.48% 5.15% 0.00% 44.15% 15.18% 113.43% 9.77% 16.61% 21.67% -34.61% 27.14% 8.69% -21.07% 14.11% -19.07% 26.83% 54.32% 85.30% 504.97% -3.53% 7.86% -100.00% 5.18% 12,946,675,907.79 11,911,900,010.52 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 递延收益 递延所得税负债 非流动负债合计 负债合计 股东权益： 股本 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 归属于母公司所有者权益合计 少数股东权益 所有者权益合计 负债和所有者权益总计

98,753.71 4,341,011.16 9,694,800.00 99,992,548.28 17,694,440.01 1,087,047,058.84 4,300,218,806.50 1,311,230,748.00 144,983,125.72 943,618,411.19 -43,195,935.49 470,4,050.37 2,691,857,405.97 5,518,957,805.76 3,127,499,295.53 8,6,457,101.29 139,820.11 5,0,669.58 10,694,800.00 107,452,336.24 24,178,036. 1,095,567,852.65 4,074,498,063.32 1,311,097,303.00 145,350,397.36 942,004,257.72 -41,360,755.09 420,405,953.88 2,240,474,948.35 5,017,972,105.22 2,819,429,841.98 7,837,401,947.20 -41,066.40 -1,299,658.42 -1,000,000.00 -7,459,787.96 -6,483,596.63 -8,520,793.81 225,720,743.18 133,445.00 -367,271. 1,614,153.47 -1,835,180.40 50,058,096.49 451,382,457.62 500,985,700.54 308,069,453.55 809,055,154.09 1,034,775,7.27 -29.37% -23.04% -9.35% -6.94% -26.82% -0.78% 5.54% 0.01% -0.25% 0.17% 4.44% 11.91% 20.15% 9.98% 10.93% 10.32% 8.69% 12,946,675,907.79 11,911,900,010.52 14,000,000,000.00 12,000,000,000.00 10,000,000,000.00 8,000,000,000.00 6,000,000,000.00 4,000,000,000.00 2,000,000,000.00 0.00 2013年2014年资产合计负债合计所有者权益合计

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（2）进行该公司资产负债表规模分析 公司名称：北京同仁堂股份有限公司 选用数据：2014年年度报告 1、从资产角度：

a．总资产从2013年至2014年增加了1,034,775,7.27元，增长幅度为8.69%，说明公司资产规模有了一定增长。

b.流动资产增加了515,188,966.18元，增加幅度为5.15%，非流动资产增加了519,586,931.09元，增加幅度为27.14% 。

c．本期总资产的增长主要由非流动资产增长引起，体现在以下几项： 长期股权投资：本期增加了8,603,988.30元，增长幅度为44.15% ，说明该公司对外投资的比例有所增长，增加了公司的潜在利润；

在建工程：本期增加了298,5,113.79元，增长幅度为113.43% ，说明该公司是一个投资增加、有好项目、正在成长的企业；

递延所得税资产：本期增加了9,178,501.85，增长幅度为21.67% ，递延所得税资产是未来预计可以用来抵税的资产。

流动资产增加，说明该公司的资产流动性和变现能力在逐渐变强，对经济形势的应变能力逐渐加强，流动资产的变动体现在：

应收票据：应收票据增长191,802,745.57元，增长幅度为148.99%，表明用承兑汇票付款的客户增加，可能造成的原因很多，其中需要考虑是客户的支付能力是否降低，注意预防因客户的支付能力继续降低而导致应收票据大幅度增加而影响资金周转。

应收账款：应收账款增长153,610,284.30元，增长幅度为32.60%，应收账款的增长说明了其现状可能会使存货及其他资产占用资金减少，导致企业失去取得收益的机会，从而造成机会成本、坏账损失和收账费用的增加。表明该公司变现能力在减弱，承担的风险在增大，其占用比重就不合理，影响了公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，给公司的营运资金带来一定压力。

其他应收款：增长了23,782,486.31元，增长幅度为40.39%，也说明该公司款项收回的质量有所降低，可能会给公司的营运资金带来压力。 2、从权益角度：

a．负债本期增加了225,720,743.18元，股东权益本期增加809,055,154.09元，两者合计增加1,034,775,7.27元。

b．负债当中，流动资产的增长额为234,241,536.99元，非流动负债增长额为 -8,520,793.81元，呈现负增长趋势。但是本年负债总额与上一年相比有所增长，需要经营者引起重视。

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c.本期权益增长主要体现在所有者权益上，主要是未分配利润的增长。说明本期盈利状况良好，公司快速发展。其他变动可能由会计引起。

从总体上看，北京同仁堂股份有限公司2014年与2013年相比，资产规模有所增长，主要原因是非流动资产的增长，比上期提高了27.14%，占增长比重较大。流动资产中应收票据和在建工程占比较大，说明企业的业务量、投资项目增多，但注意可能出现的资金周转、资金链断裂等问题。负债在2014年与2013年相比有所增加，所有者权益增加，增加幅度高于负债总额，公司发展较快，盈利状况良好。

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3.资产负债表结构分析

（1）根据有关资料编制资产负债表结构分析表，见表1-3.

表1-3 资产负债表结构分析表

单位：% 资产 流动资产： 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 应收股利 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产： 可供出售金融 资产 长期股权投资 固定资产 在建工程 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计

负债及所有者权益 结构 增（减） -5.98% 1.40% 0.87% 0.01% 0.00% 0.14% 0.40% 0.43% -2.73% -0.01% 0.05% 0.57% 2.13% 0.02% 0.07% 0.04% -0.15% 2.73% 11

结构 2013年占比 2014年占比 2.19% 13.62% 2.95% 1.01% 1.06% 0.00% 0.07% 4.09% 25.01% 0.33% 7.62% 0.00% 0.09% 0.05% 0.90% 0.20% 9.20% 34.21% 11.01% 7.91% 1.22% -0.35% 3.53% 18.81% 1.59% 14.30% 2.20% 1.18% 1.51% 0.01% 0.40% 3.63% 24.82% 0.00% 7.38% 0.00% 0.07% 0.03% 0.77% 0.14% 8.40% 33.21% 10.13% 7.29% 1.12% -0.33% 3.63% 20.79% 增（减） -0.60% 0.68% -0.75% 0.17% 0.45% 0.00% 0.33% -0.46% -0.19% -0.33% -0.25% 0.00% -0.01% -0.01% -0.13% -0.07% -0.80% -0.99% -0.88% -0.62% -0.10% 0.01% 0.10% 1.98% 2013 年占比 41.46% 1.08% 3.96% 1.10% 0.00% 0.49% 35.09% 0.75% 83.93% 0.08% 0.16% 9.52% 2.21% 2.46% 0.91% 0.36% 0.38% 16.07% 2014年占比 35.47% 2.48% 4.83% 1.11% 0.00% 0.% 35.49% 1.18% 81.20% 0.08% 0.22% 10.08% 4.34% 2.48% 0.97% 0.40% 0.23% 18.80% 流动负债： 短期借款 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 长期应付职工薪酬 递延收益 递延所得税负债 非流动负债合计 负债合计 股东权益： 股本 资本公积 其他权益工具 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 归属于母公司 资产总计 100.00% 100.00% 0.00%

所有者权益合计 少数股东权益 所有者权益合计 负债和所有者权益总计 23.67% 65.79% 24.16% 66.79% 0.49% 0.99% 42.13% 42.63% 0.50% 100.00% 100.00% 0.00% 100%80%60%40%20%资产合计负债合计所有者权益合计0%2013年2014年

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（2）进行该公司资产结构分析 公司名称：北京同仁堂股份有限公司 选用数据：2014年年度报告

从表中数据可知，大部分流动资产集中在货币资金和存货这两项上，应收账款占比较小，体现了该公司资金周转速度较快，收款迅速，资产流动性强，坏账损失发生的可能性减少，公司经营良好。

该公司2013年与2014年流动资产比重均明显高于非流动资产，其资产的流动性和变现能力较强，公司的抗风险能力和应变力就强，但由于缺乏雄厚的固定资产作后盾，一般而言其经营的稳定性则会较差。

2014年流动资产总额占比较2013年有所下降，下降了-2.73%，主要是货币资金占比减少，说明资产流动性减弱，变现能力和偿债能力下降。非流动资产增加，在建工程增加了2.13%，公司可能在扩大生产规模。 （3）进行该公司资本结构分析

从表中数据看出，2014年非流动负债比2013年下降了0.80%，说明公司经营过程中借助外来资金程度有所降低，偿债压力有小幅降低。2014年公司流动负债比2013年降低了0.19%，说明该公司的短期偿债能力有所增加，资金周转情况较好。总的来说，公司资本结构稳定，财务状况稳定，发生债务危机的可能性小。

从结构分析表中可看出，该公司采用的是保守的固流结构，在一定销售水平上，维持大量的流动资产，并采取宽松的信用，从而使流动资金处于较高的水平。结构分析表反映出该公司的流动资产比例较高，可降低企业偿债或破产风险，使企业风险处于较低的水平。但流动资产占用大量资金会降低资产的运转效率，从而影响企业的盈利水平。因此，该种资产结构是一种流动性高、风险小、盈利低的资产结构。

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4.资产负债表财务比率分析 （1）偿债能力分析

第一，根据有关资料计算偿债能力分析指标，编制偿债能力指标对比分析表，见表1-4。

表1-4 偿债能力指标对比分析表（环比）

项目 2013年 短期偿债能力指标： 流动比率 3.36 速动比率 1.95 现金流动负债比率 22.71% 长期偿债能力指标： 资产负债比率 34.21% 产权比率 51.99% 已获利息倍数 5.01 第二，对该公司偿债能力进行分析。 1、2013年与2014年的短期偿债能力分析

公司短期偿债能力由流动比率、速动比率、现金流动负债比率三个指标反映。 a. 流动比率：

一般来说，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，企业财务风险越小，债权人的权益越有保证。一般认为流动比率维持在2:1左右较为合适，表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期的短期债务。2013年、2014年的流动比率分别为3.36和3.27。说明在上期和本期，公司的短期偿债能力都比较好，2013年该指标还略高一些。从债权人立场说，流动比率越高，债权越有保障，借出的资金越安全，但从经营者和所有者角度看，不一定要求改指标越高越好。“不健康”的高流动比率不仅使公司丧失机会收益，还会影响资金的使用效率和企业的获利能力，可能是资金的使用效率较低的表现。 b.速动比率：

速动比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。由于速动资产的变现能力较强，通常认为正常的速动比率为1，表明在无须动用存货的情况下，也可以保证实现对流动负债的偿还。2013年、2014年的速动比率分别为1.95和1.84。远高于1，说明该公司对债务的偿还能力较强，大大保障了短期债权人的利益。2014年的该指标比2013年低了0.11，这可能是2013年存货所占比重少于2014年的，也有可能是2013年流动资产相比2014年较多一些。 c.现金流动负债比率

该指标从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察，反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的倍数。一般来说该比率在

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2014年 3.27 1.84 21.66% 33.21% 49.73% 2.68 变动情况 -0.09 -0.11 -1.05% -1% -2.26% -2.33 20%以上的情况时，表示公司流动负债的偿还有可靠保证。2013年和2014年的现金流动负债比率分别为22.71%和21.66%，均高于20%，说明该公司可立即用于支付债务的现金类资产非常充足。2014年该指标比2013年低了1.05%，表明2013年企业的偿债能力较2014年有小幅降低。

从上述三个指标的数值可知，北京同仁堂股份有限公司在2013年和2014年均有较好的短期偿债能力。2014年该公司的短期偿债能力较2013年有小幅度下滑，表明2013年公司的财务状况要优于2014年的财务状况。 2、2013年与2014年的长期偿债能力分析

公期偿债能力由资产负债比率、产权比率、已获利息倍数三个指标反映。 a. 资产负债率：

资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志，负债同时增加公司的利润和风险。该公司2013年和2014年的资产负债率分别为34.21%和33.21%，这表明该公司的资产总额的额度高，资产雄厚，要远远高于负债的总额。对债权人来说，该比率越低，公司对债权人保障程度越高，债权人投入资本越安全；对经营者来说，该指标越小，公司还本付息的压力就越小，财务状况稳定，发生债务危机的可能性越小。2014年的资产负债率较2013年低了1%，这说明公司2014年资产总额要更多与负债总额，负债的偿还更有保障。 b. 产权比率：

该指标反映投资者对债权人的保障程度。一般认为，该指标为1:1时最理想。该指标越低，表明公司的长期偿债能力越强，债权人承担的风险越小，债权人也就愿意向公司增加借款。从表中数据看出，2013年和2014年的产权比率分别为51.99%和49.73%，均低于1:1，这表明公司的偿债能力强，对债权人的保障程度高。2014年该指标与3013年相比低了2.26%，说明公司2014年的长期偿债能力更好。

c. 已获利息倍数：

又称为利息保障倍数，指公司经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量公司偿付借款利息的能力。一般来说，该指标越高，公司支付利息费用的能力越强，对到期债务偿还的保障程度也就越高。国际上通常认为，该指标为3时较为适当，从长期来看至少应大于1。公司2013年与2014年的已获利息倍数分别为5.01和2.68。该公司两年的指标均大于1，说明公司支付利息费用的能力强，对到期债务偿还的保障程度高。2013年该指标比2014年高出2.33，说明在2013年公司的长期偿债能力更好一些。

通过对该公司短期偿债能力和长期偿债能力的分析，我们发现北京同仁堂股份有限公司的整体偿债能力维持在一个较好的水平。该公司的偿债能力很强，对债权人有很好的保障。该公司的短期偿债能力很强反映出公司流动资产偿付流动负债的能力很强，财务风险也大大降低。同时，公司较强的长期偿债能力反映了公司偿还债务本息的能力很强，债权人的利益得到保障，也就更愿意增加对公司的借款金额。但从总体上对比2013年和2014年的各项指标，2013年公司整体的偿债能力要优于2014年，表明公司2013年的财务状况更好偿债能力更强。

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（2）营运能力分析

第一，根据有关资料计算营运能力分析指标，编制营运能力指标对比分析表，见表1-5.

表1-5 营运能力指标对比分析表（环比）

项目 应收账款周转率（次） 应收账款周转期（天） 存货周转率（次） 存货周转期（天） 流动资产周转率（次） 流动资产周转期（天） 固定资产周转率（次） 固定资产周转期（天） 总资产周转率（次） 总资产周转期（天） 2013年 21.91 16 1.26 286 0.96 375 8.33 43 0.81 444 2014年 17.68 20 1.25 288 0.94 383 7.94 45 0.78 462 变动情况 -4.23 4 -0.01 2 -0.02 8 -0.39 2 -0.03 18 第二，进行该公司营运能力分析。

企业营运能力分析是指企业充分利用现有资源创造社会财富的能力，它可用来评价企业的利用程度和营运活力。

1、应收账款周转率和应收账款周转期：

应收账款周转率指年度内应收账款转为现金的平均次数，说明了应收账款流动的速度。一般认为，该指标越高越好。指标越高，表明收款迅速，应收账款上占用的资金就越少，发生坏账损失可能性减少，公司经营越好；也表明了资产的流动性高，偿债能力强；可节约收账费用。2014年应收账款周转率比2013年降低了4.23次，说明资金过多地呆滞在应收账款上，影响企业的正常运转，降低资金使用效率。应收账款周转期指标越低，说明应收账款回收越快，公司资金被外单位占用的时间越短，管理工作的效率越高。2014年该指标比2013年多了4天，说明公司应收账款的变现速度减慢，管理工作效率降低，发生坏账损失和坏账费用的可能性增大。

2、存货周转率和存货周转期：

本次选择以成本为基础计算存货周转率，即该指标是公司一定时期的主营业务收入与存货平均余额的比率，主要用于流动性分析。该指标越高，说明存货占用水平越低，流动性越强，存货转为现金或应收账款的速度越快，公司便会有良好的现金流量与较高的经营效率。该公司2014年较2013年存货周转率下降了0.01次，变化幅度较小。存货周转期指标越小，表明存货周转速度越快。2014年与2014年的存货周转期相比，增加了2天，说明2014年该公司的存货周转速度变慢，流动性有所减弱。

3、流动资产周转率和流动资产周转期：

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流动资产周转率反映流动资产的管理效率。该比率越高，意味着公司的流动资产周转速度越快，利用效果越好。在越快的周转速度下，就会相对节约流动资产，其意义相当于扩大流动资产投入，在某种程度上增强了公司的盈利能力。2014年公司的流动资产周转率较2013年下降了0.02次，流动资产周转期相比2013年增加了8天，说明2014年该公司流动资产管理效率有所降低，公司流动资产利用效果不太理想。

4、固定资产周转率和固定资产周转期：

固定资产周转率是反映固定资产周转快慢的重要指标。一般来说，固定资产周转率越高，表明公司固定资产周转速度越快，利用效率越高，即固定资产投资得当，结构分布合理，营运能力较强。2014年固定资产周转率相比2013年降低了0.39次，周转天数增加了2天，说明该公司2014年固定资产周转速度变慢，利用效率降低，即拥有固定资产数量过多，没有充分利用，设备有闲置，营运能力稍有减弱。

5、总资产周转率和总资产周转期：

公司在一定的生产经营规模条件下，完成既定的任务所需要的资产，在某种程度上取决于资产的周转速度。资产周转的快慢与公司生产经营过程、资产管理、财务状况等方面相关。总资产周转率可用来分析公司全部资产的使用效率。如果公司总资产周转率较高，说明公司利用其全部资产进行经营的成果好，效率高，公司具有较强的销售能力。该公司2014年总资产周转率相比2013年降低了0.03次，总资产周转天数增加了18天，说明该公司利用其全部资产进行经营的成果差，效率低，销售能力变弱。总的来说，2013年该公司的营运能力要好一些。 2014年，北京同仁堂股份有限公司资金过多地呆滞在应收账款上，影响企业的正常运转，资金使用效率降低，发生坏账损失和坏账费用可能性增大，应收账款周转率有待提高。存货周转率有待提高，存货周转期有待减少。该公司流动资产管理效率有所降低，公司流动资产利用效果不太理想，需要公司进行适当调整。固定资产周转速度变慢，利用效率降低，即拥有固定资产数量过多，没有充分利用，设备有闲置，营运能力稍有减弱。总资产周转率变低，说明该公司利用其全部资产进行经营的成果差，效率低，最终会影响公司的获利能力。总的来说，该公司2014年的营运能力相比2013年有所减弱，需要公司对资金架构进行调整，改善目前的营运能力。

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5.撰写资产负债表分析报告

资产负债表分析报告

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一、公司概况

中国北京同仁堂（集团）有限责任公司是市授权经营国有资产的国有独资公司，始创于1669年，至今已有343年的历史。集团坚持“以现代中药为核心，发展生命健康产业，成为国际知名的现代中医药集团”的发展战略，以“做长、做强、做大”为方针，以创新引领、科技兴企为己任，销售收入、实现利润、出口创汇及海外终端数量均居全国同行业第一。

自1997年以来，同仁堂保持了持续健康的发展，经济指标连续15年保持两位数增长，实现了每五年翻一番。截至2011年，集团资产总额140亿元，销售收入163亿元，实现利润13.16亿元，出口创汇3392万美元，在海外16个国家和地区开办了家药店和1家境外生产研发基地，产品销往海外40多个国家和地区。

经营范围：制造、加工中成药制剂、化妆品、酒剂、涂膜剂、软胶囊剂、硬胶囊剂、保健酒、加工鹿、乌鸡产品、营养液制造(不含医药作用的营养液)。 经营中成药、中药材、西药制剂、生化药品、保健食品、定型包装食品、酒、医疗器械、医疗保健用品。 零售中药饮片、保健食品、定型包装食品(含乳冷食品)、图书、百货。 中医科、内科专业、外科专业、妇产科专业、儿科专业、皮肤科专业、老年病科专业诊疗。 技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让、技术培训、劳务服务。 药用动植物的饲养、种植;养殖梅花鹿、乌骨鸡、麝、马鹿。 广告设计制作。 危险货物运输(3类)、普通货运。物业管理和供暖服务。 自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。

其中北京同仁堂股份有限公司和分公司均可生产经营的项目为:加工、制造中成药,经营中成药、西药制剂,技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让、技术培训、劳务服务。零售百货。广告设计制作。普通货运。其中仅限分公司生产经营的项目为:加工制造酒剂、涂膜剂、软胶囊剂、硬胶囊剂、保健酒、加工鹿、乌鸡产品、营养液制造(不含医药作用的营养液)。经营中药材、保健食品、定型包装食品、酒、医疗器械、医疗保健用品;零售中药饮片、定型包装食品(含乳冷食品)、图书。养殖梅花鹿、乌骨鸡、麝、马鹿。危险货物运输(3类)、普通货运。物业管理和供暖服务。

二、资产负债表变动情况总体分析

规模方面，北京同仁堂股份有限公司2014年与2013年相比，资产规模得到了增长，主要是因为非流动资产的增长，占比较大。流动资产中应收票据和其他流动资产占比较大，说明说明该公司的资产流动性和变现能力在逐渐变强，对经济形势的应变能力逐渐加强。但应收票据的增加需要考虑的是客户的支付能力是否降低，注意预防因客户的支付能力继续降低而导致应收票据大幅度增加而影响资金周转。负债总体和所有者权益总体在2014年较2013年有所增加，但所有者权益增长幅度较大，说明公司发展较快，盈利状况良好。

结构方面：该公司采用的是保守的固流结构，降低了公司的偿债或破产风险，使公司风险处于较低的水平。从趋势上看，公司正向适中的固流结构方向发展，资金的使用效率正在得到提高。公司的资产结构和资本结构都大致合理，变动也相对稳定，经营状况良好。

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三、偿债能力分析

通过对该公司短期偿债能力和长期偿债能力的分析，我们发现该公司的整体偿债能力维持在一个较高的水平。该公司的偿债能力很强，对债权人和经营者有很大保障。该公司的短期偿债能力很好反映了公司流动资产偿付流动负债的能力很强，财务风险也相对较小。同时，经过数据的分析比对，得出该公司同样具有较好的长期偿债能力，公司较强的长期偿债能力反映了公司偿还债务本息的能力很强，债权人的利益得到保障，也就更愿意增加对公司的借款金额。但从总体上看，2013年公司整体的偿债能力要优于2014年，表明公司2013年的财务状况更好，偿债能力更强。 四、营运能力分析

2014年应收账款周转率比2013年低了，说明该公司资金过多地呆滞在应收账款上，影响企业的正常运转，资金使用效率降低，发生坏账损失和坏账费用的可能性增大，应收账款周转率有待提高。存货转换为现金或应收账款的速度有待加快，资金的使用效率有待提高。2014年公司的的流动资产周转率和流动资产周转期较2013年的成绩有所退步，说明2014年该公司流动资产管理效率有所降低，公司流动资产利用效果不太理想，营运能力稍有减弱。该公司2014年固定资产周转速度变慢，固定资产周转期变长，固定资产的利用效率降低。该公司2014年总资产周转率相比2013年有所降低，总资产周转天数增加，说明该公司利用其全部资产进行经营的成果差，效率低，销售能力变弱。总的来说，2013年该公司的营运能力要优于2014年。 五、综合评价与结论

北京同仁堂股份有限公司2014年与2013年相比，资产规模有所增长，公司生产能力得到提高，2014年负债总额较2013年有所增加，但所有者权益增加幅度大于负债总额，说明公司发展较快，盈利状况良好。在分析公司短期偿债能力和长期偿债能力时，我们可以分析出该公司的整体偿债能力维持在一个较高的水平。该公司的偿债能力较强，对债权人和经营者均有很大保障。

北京同仁堂股份有限公司2014年营运能力较2013年虽然稍有减弱，但资金运用相对合理，各项资产之间的比例关系恰当。公司也比较充分地利用了现有资源，对资产的利用程度和运营效率较高，营运能力相对较好。 六、建议

1、公司在一定销售水平上，维持大量的流动资产，并采取宽松的信用，从而使流动资金处于较高的水平。公司可以在一定程度上适当提高资金利用效率，但同时要注意控制公司的经营风险和偿债风险。

2、从资本结构上看，公司的非流动负债有所下降，公司的偿债压力有所减轻，但是流动负债有所上升。公司要注重对流动负债的运用和控制，防止发生经营流转困难，注意预防债务危机。

3、长期存在的坏账要尽快查明原因，确实无法收回的作坏账损失入账处理。 4、提高存货周转率，防止存货积压影响公司的资金链。

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5、加大催收款项的力度。 6、加强对客户信用程度的调查，减少应收账款的坏账发生率。 7、严格审查客户信用条件，按标准确定是否予以赊销资格。 第7学习小组成员签字：

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