金利华电资产负债表分析
通过相关的财务指标对企业负债表数据的关联性进行分析，从而了解企业资产合理性。
下面是金利华电企业年度资产负债表。
资产负债表
单位名称：某公司 2014年10月31日 单位：元 资产 流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货 行负债和所有者权益期末余额 年初余额 次 （或股东权益） 56000 5500 1100 62700 71500 1650 88000 4400 216700 23000 32000 111870 4400 3300 11770 11000 5500 41800 4300 550 流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 行期末余额 年初余额 次 22000 5500 12650 7400 2200 15950 3300 5500 74500 44000 33000 5500 2500 1000 86000 160500 11000 4400 9900 7700 1100 14850 1100 1100 3850 55000 60500 22000 5500 2000 90000 145000 110000 应付股利 2200 其他应付款 一年内非到期的流 动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产： 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 一年内到期的非流动 负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 186670 其他流动负债 3000 8000 82500 9900 可供出售金融资产 所有者权益（或股东 权益）： 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 7700 2200 184470 401170 1100 3300 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 110000 10000 95370 25300 240670 401170 110000 9000 22000 8470 149470 294470 所有者权益（或股东 权益）合计 负债和所有者权益 （或股东权益）总计 非流动资产合计 资产总计 107800 294470 财务分析主要包括企业的偿债能力、企业资产营运能力、企业盈利能力和企业的资金实力等方面。
一、 分析企业偿债能力 1、 流动比率。
该公司年初、年末流动比率可计算如下： 年初流动比率＝186670∕55000＝3.394 年末流动比率＝216700∕74500＝2.91
可以看出，该企业资产流动性很强，短期偿债能力强。 2、 速动比率。
可计算金利华电公司年初、年末的速动比率如下：
年初速动比率＝（流动资产－存货）∕流动负债＝（186670－110000）∕55000＝1.394
年末速动比率＝（流动资产－存货）∕流动负债＝（216700－88000）∕74500＝1.727
可以看出，金利华电企业资产的速动性很强，短期偿债能力强，企业有足够的能力偿还短期债务，但同时也说明企业拥有过多的不能获利的现款和应收账款。
3、 现金比率。
根据资料，假定公司货币资金即为全部现金及现金等价物，则可计算该公司年初、年末的现金比率如下：
年初现金比率＝11770∕55000＝0.214 年末现金比率＝46200∕74500＝0.62
该企业现金比率相比年初增加较多，说明资产的流动性强，短期偿债能力强，但同时表明企业持有大量不能产生收益的现金，可能会使企业获利能力降低。
4、资产负债率。
可计算该公司年初、年末资产负债率如下：
年初资产负债率＝145000∕294470×100％＝49.24％ 年末资产负债率＝160500∕401170×100％＝40％
从以上计算可见，该公司资产负债率年末较年初为低，说明企业的偿债能力更强；但是，企业的负债数额只占总资产的40％，说明企业的负债并不高，企业并没有很好地利用负债增加企业的收益。
5、产权比率。
根据资料，计算出年初、年末产权比率如下： 年初产权比率＝145000∕149470×100％＝97.01％ 年末产权比率＝160500∕240670×100％＝66.69％
计算结果表明，该公司产权比率年末较年初下降了30.32个百分点，债权人投入的资金受到所有者权益保障的程度提高了30.32个百分点，这对债权人来说显然是有利的。
7、已获利息倍数。
根据资料，计算出公司上年、本年已获利息倍数如下：
本年已获利息倍数＝（利润总额＋利息费用）∕利息费用＝（310200＋22000）∕22000＝15.1
说明该企业支付债务利息的能力很强，偿债能力强。 二、反映营运能力的比率
1、应收账款周转率。 （1）应收账款周转次数
根据数据，计算出该公司应收账款周转次数为：
应收账款周转次数＝1022000∕（41800＋62700）＝19.56（次）
应收账款周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高。
（2）应收账款周转天数。
应收账款周转天数为： 360∕19.56＝18.4（天）
应收账款周转天数越少，应收账款周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高。
2、存货周转率 （1）存货周转次数。
根据资料，可计算存货次周转数为：
存货周转次数＝560000∕［（110000＋88000）÷2］＝5.657（次）
存货周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高。
（2）存货周转天数
根据资料，可计算存货周转天数为： 360∕5.657＝63.（天） 与存货周转次数相同，存货周转天数越少。存货周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高。
三、反映获利能力的比率 1、销售（营业）净利润率。
根据资料，计算销售（营业）净利润率为：
销售（营业）净利润率＝200200∕1022000×100％＝19.59％
销售（营业）净利润率是反映企业获利能力的一项重要指标，这项指标越高，说明企业从销售（营业）收入中获取净利润的能力越强。
2、资产净利润率。
根据资料，资产净利润率为：
200200∕（294470＋401170）÷2×100％＝57.56％ 资产净利润率越高，说明企业利用全部资产的获利能力越强。资产净利润率与净利润成正比，与资产平均总额成反比。
3、实收资本利润率。
根据资料，计算宏大股份有限公司20×7年实收资本利润率为： 实收资本利润率＝200200∕110000×100％＝182％
实收资本利润率越高，说明企业实际投入资本的获利能力越强。
4、净资产利润率。： 根据资料，净资产利润率为：
200200∕（149470＋240670）÷2×100％＝102.63％ 净资产利润率越高，说明企业所有者权益的获利能力越强。
5、基本获利率。
根据资料，基本获利率为：
（310200＋22000）∕［（294470＋401170）÷2］×100％＝95.51％
息税前利润越大，说明企业创造新价值的能力越强，为债权人、国家和投资者创造的财富越多。
通过上述分析，可以看出企业的资产结构趋于合理。偿债能力、盈利能力均较强。
