垫塑 Ｑ： Ｓｃｉｅｎｃｅ ａｎｄ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ Ｈｅｒａｌｄ 财会研究 浅谈现金流量表在财务管理中的重要地位 刘春林 （天津市玉米良种场 天津 ３０１ ５０８） 摘要。现金流量表是反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的动态报表。科学地分析和利用琨金流量表是报表 使用者进行正确决策的前提之一。在财务管理实质的基础上，说明了现金流量表在企业财务管理中处于重要地位。 关键词：企业财务管理 现金流量表 重要地住 中图分类号：Ｆ２７５ 文献标志码：Ａ 文章编号：１６７４—０９８ｘ（２００９）０４（ａ）一０２０２—０１ 现金流量表是按照一定的格式，以现 利润表的项目相同，从而大大弥补了资产 于经营活动的现金流入。企业总是希望能 金为基础编制的财务状况变动表，动态地 负债表和利润表提供信息的不足。 反映了特定会计期间有关现金流入、现金 流出及现金净流量等信息的报表。它所提 ２现金流量表在企业财务管理中的作用 供的会计信息有助于使用者准确地评价企 ２．１现金流量表的优点 业的收益状况、财务实力及投资价值，从 ２．１．１现金含义明确、容易理解、不 而正确地进行经济决策。 易产生混乱 现金等价物是指短期流动性高的投 １现金流量表的现状及原因分析 资，它们必须能够轻易地转化为已知金额 １．１现金流量表的现状 的现金，即将到期，不会由于利率变动而出 现金流量表作为企业会计报表的三张 现价值变动的重大风险。一般来说，只有 主表之一，在会计报表体系中与资产负债表 那些原定期等于或短于三个月的投资才被 和利润表处于同等地位。但从会计报表实 视为现金等价物。因此，报表使用者能清 际利用的现状来看，现金流量表明显落后于 晰地了解现金流量表的编制基础。 资产负债表和利润表。长期以来，我国企业 ２．１．２现金更恰当地反映了企业的偿 一直注重对利润的分析。在过去很长时间 债能力、支付能力和变现能力 内没有现金流量的概念，企业也不编现金流 由于现金和现金等价物可随时作为支 量表。直到１９９９年我国才发布现金流量表 付手段，偿还到期债务，因此，现金流量表 准则，从２０００年度起，在大型企业开始编制 能为债权人提供企业真实偿债能力的信 现金流量表。从实践看，直至今天绝大多数 息，更有助于报表使用者做出正确地决策。 企业还不能及时准确地编制现金流量表。 ２．２现金流量表对企业财务管理的影响 对现金流量表的分析研究更是滞后，导致企 企业是盈利性组织，其目的是生存、 业无法利用现金流量表这一有效工具，来分 发展、获利。只有生存才能获利，在现代竞 析企业的财务状况、营运能力，特别是获取 争条件下，只有发展才能够生存，维持原状 现金流量的能力对企业发展的影响，不利于 的简单生存是不可取的，发展成为所有企 企业的发展、提高竞争力。 业的必由之路。财务管理认为，企业发展 １．２产生以上现状的原因分析 集中表现为收入的扩大，实现收入扩大要 一是现金流量表替代财务状况变动表 求财务管理人员不断地筹集发展所需的资 的时间还不够长，无论是作为编制者的企 金，维持现金流量的流入流出平衡，而不争 业，还是作为使用者的社会公众和其他相关 一时的获利。企业有盈利但没有正的现金 机构或人士，对现金流量表都还相对比较陌 净流量，即现金流入小于现金流出，企业也 生，需要有一个熟悉过程。由于现金流量表 不能生存。由此看来，过去人们认为一个 和资产负债表、利润表的编制基础不同工 企业只有亏损才会倒闭的想法是错误的。 （前者是现金收付制，后者是权责发生制）， 虽然企业暂时亏损但如果企业现金流入能 由此产生的财务数据的利用应进行相应角 够保证企业现金流出的需要，企业依然能 度的转换，这需要一定的会计基础，而会计 够维持生存甚至发展。可见，维持现金流 基础知识的普及又需要一定的时间。 量的流入流出平衡，其意义远大于企业的 二是对现金流量表作用的认识还有待 盈利。现金流量的分析在财务管理中的作 提高。从表面上看，现金流量表是一张独 用和地位也远大于盈利分析。 立的会计报表，但如果从其机关数据的产 ２．３现金流量有助于客观评价企业整体财 生看，却是依附于资产负债表和利润表的 务状况 （至少在主要方面）。这种既又依附的 企业管理层编制会计报表的一个主要 特性，决定了现金流量表具有资产负债表 目的，就是通过报表反映企业经营情况和 和利润所无法替代的作用。从某种意义上 财务状况，为决策层提供有益的信息，债权 说，现金流量表是资产负债表和利润表的 人和投资者通过分析会计报表，是为了更 必要延伸和系统升华，因为：从时空上，它 好地进行投资决策。因此，客观评价企业 克服了资产负债表只反映时点数的缺陷， 的财务状况，对企业管理层、债权人和投 提供了一定会计期间发生额方面的信息； 资者都是相当重要的。通过分析现金流量 从基础上，它克服了利润表以权责发生制 表，可以分别从经营活动、投资活动和筹 为基础的不足，提供了以现金收付制为基 资活动三个方面评价企业的财务状况。 础的经营活动方面的信息；从内容上，现金 ２．３．１经营活动 流量表被划分为三个部分（即经营活动，投 对于任何一个企业，经营活动现金流 资活动和筹资活动），第一部分又分为不同 入，主要是销售商品和提供劳务收到的现 具体项目，这些项目都与企业的生产经营 金，数额越大越好，因为这代表企业正常获 有关，但又没有一个项目与资产负债表和 取现金的能力。企业的大部分现金都来源 ２０２ 科技创新导报Ｓｃｉｅｎｃｅ ａｎｄ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ Ｈｅｒａｌｄ 进行现金交易，不愿赊销。但是，在市场经 济条件下，竞争异常激烈。企业要想站稳 脚跟，常采取各种营销策略，想方设法推销 本公司产品，扩大市场占有率，所有的销售 也不可能都是现金交易。因而企业又面临 一个及时收回货款的问题。产品销出后， 企业并没有完全达到目标，还应及时收回 货款，这对企业是相当重要的。因为充足 的现金能为企业带来一些不同寻常的购买 机会，为企业带来额外的收益。而应收账 款等债权却不能像现金那样满足各种及时 支付的需要，特别是在我国现阶段企业的 资信状况不好，三角债现象严重，应收账款 难以收回，形成坏账的可能性极大。因此， 用销售商品提供劳务收到的现金反映企业 经营活动现金流入情况，能从一个侧面反 映企业财务状况。 现金流入越多越好，流 出越少越好，这样才能加速企业的资金周 转，增强抵御各种风险的能力，不至于在一 些突发事件上导致惊慌失措。 ２．３．２投资活动 投资活动的现金流量，反映了企业与 投资有关的现金流入流出情况。现代企业 讲究投资的多元化，企业多元化投资的目 的，是在保证资产安全完整的前提下。分散 投资风险，获取最大收益。企业一方面要 对内投资，即更新设备，扩大生产能力；另 一方面还要利用各种直接和间接形式对外 投资。对企业来说，投资支付了大量现金， 虽有效地利用了企业闲散资金，同时又必 须承担各种投资风险，如果企业能取得预 期的相应现金回报，就会对企业的财务收 支状况产生积极的影响，反之，企业投资失 败，就会对财务状况产生不良后果。 因此，现金流量表从经营、投资和筹 资三个不同方面全面反映了企业的现金流 量情况，有助于会计报表使用者对企业的 财务状况进行客观的评价。 综上所述，我们可以看出，现金流量表 在分析企业财务状况时，确实是一个不可 多得的工具。现金流量表反映企业在一定 期间内的现金流入和流出的整体情况，说 明企业的现金从哪里来，又运用到哪里去。 通过现金流量表所提供的信息，企业的投 资者和债权人可以评估企业未来获取现金 的能力。在实际操作中，注意现金流量表 分析与资产负债表和利润表等财务报表分 析相结合，可以更清晰、全面地了解企业 的财务状况及发展声势，了解其与同行的 差距，及时发现问题，正确评价企业当前、 未来的偿债能力、支付能力，以及企业当 前和前期所取得的利润的质量，科学的预 测企业未来财务状况，为报表使用者做出 决策的提供正确的依据。
