新经济２０１５年８月（上、中旬合刊） 论企业现金流量表的分析与银行信贷审批 张佳越 摘要：在银行信贷审批中，为了避免信贷风险的发生，银行要对贷款企业进行相应的财务分析，其中对企业现金流量表的分 析对于银行来说有着重要的意义，银行可以通过对企业现金流量表的分析，可以更加客观的了解企业的资产流动性和偿债能力，为 信贷审批决策提供依据。本文从企业现金流量表基本概念出发，阐述了分析企业现金流量表对银行信贷审批的意义和具体应用。 关键词：企业现金流量表分析银行信贷审批 现金流量表概述 现金流量表是反映企业在一定会计期间现金及现金等价物 一、三、企业现金流量表分析在银行信贷中的应用 （一）通过现金流量表分析企业的偿债能力 流入和流出的报表，现金是指企业的库存现金以及可以用于随 时支付的存款，现金等价物是指企业在购买之日起３个月到期 的、流动性较强的，易于转换为已知金额现金、较小风险变动 价值的投资。编制现金流量表的目的在于为会计报表的使用者 提供一个企业在一个会计期间内现金流入和流出的信息，方便 企业的管理者了解企业获取现金及现金等价物的能力，有助于 预测企业未来的现金流量。 现金流量表在填列的时候要分为以下三部分填列即：经营 活动、投资活动、筹资活动，现金流量要按照现金的流入和流 出的总额填列。在对现金流量分类的时候，对于未特别指明的 现金流量，应当按照现金流量表的重要性原则和分类方法，判 断出交易事项产生的现金流量应该归属于哪类，对于重要的现 金流入或者流出应该单独列出。 二、现金流量表分析在银行信贷审批中的意义 企业按照收付实现制反映出来的，通过经济活动在一个会 计期间产生的现金流入和流出的总称叫做现金流量。它考核的 对象是现金，并以收付实现制为基础，与权责发生制相比它克 服了会计收益信息的缺陷，既可以计量明确，又可以客观、真 实、准确的评价企业的现金流动情况，可以通过对企业现金流 量表的分析，得出企业的偿债能力、盈利能力、发展能力等指 标。在企业的日常工作中，分析企业现金流量表是一项重要的 工作内容，对于外部企业来说是做出评价判断的依据，通过对 企业现金流量表的分析可以了解企业的现金流量的主要来源、 结构等方面的信息，评价企业在外部经济环境变化情况下对现 金收支进行调节的能力，判断出企业的偿债能力和未来发展能 力。 银行作为一个以安全为经营前提的企业，它的经营目的在 于获取最大的收益。银行在向企业提供贷款的目的在于企业可 以在按期偿还贷款的同时，通过收取相关的费用的方式获取收 益，因此银行最关心的是企业的偿债能力和发展能力，贷款企 业的盈利能力直接影响到了企业的偿债能力，因此银行也比较 关心企业的盈禾…Ｉ。力。现金流量表中的信息可以客观准确的评 价企业的偿债能力、盈利能力以及变现能力，因此对企业现金 流量表的分析可以让银行了解企业的偿债能力、盈利能力，保 证贷款安全，降低贷款风险。 一方面，企业现金流量表是能够直接的反映出企业的偿债 能力，为债权人提供真实的财务状况，对于银行的实用性更强， 便于银行做出信贷审批的决策。在现金流量表中，现金及现金 等价物代表着企业即期偿债能力，是可以随时用来偿还债务的， 银行可以对该项的分析来了解企业的偿债能力。 另一方面，银行可以通过对企业现金流量表的分析认识企 业财务机动性。现金流量表中的信息不仅可以反映出企业的资 金来源、数量以及结构，也可以反映出当期企业现金和非现金 投资与理财交易对企业财务的影响，因此银行可以通过对企业 的现金流量表的分析，了解当企业面对财务困难的时候的融资 能力、适应能力，为银行信贷审批提供依据。 ７４ 在日常的经营中，为了保证企业的正常经营，企业就要拥 有一定的现金来偿还债务，企业实际的现金与负债的比例体现 了企业现金流量的偿还能力，我们可以通过这个比例来了解企 业在生产经营过程中现金流量对负债的保证水平，如果在生产 经营中企业拥有足够的现金流量，就有较强的偿债能力，企业 的信贷风险就会很低，相反到期没有足够的现金流量来偿还债 务，那么面对的信贷风险就会很高。在日常的经营中，企业的 现金流量在流动负债的比例是受到行业因素影响的，因此银行 可以将该指标与同行业对比，分析企业的发展能力。 具体来说可以通过对企业现金流量表的分析得出现金比 率、经营现金流量比率等来评价企业的偿债能力，其中现金比 率等于现金及现金等价物除以流动负债，该指标能够较好的反 映出企业的偿债能力，能够准确的评价企业资金的流动性，一 般情况下比率越高代表着企业的偿债能力越强，但是过高的现 金比率虽然能够保证银行贷款到期偿还，但是也说明企业的盈 利能力较低；经营现金流量比率等于经营活动现金流量除以负 债总额，该指标可以从动态的角度分析企业的偿债能力，是一 项最直接的指标，重点在于强调在经营过程中产生的现金流量 偿还负债总额的能力，一般来讲该指标比率越高代表企业的偿 债能力越强，银行信贷就越安全。 （二）通过企业现金流量表的分析，判断是否追加贷款 虽然说一些企业在短时间内的偿债能力并不是很高，但是 银行通过对该企业的现金流量表的分析，得出了该企业未来的 经营是有很大的发展能力的，也可以选择追加贷款，来缓解企 业的偿债压力。具体来说可以通过经营现金增长率指标来评价 企业的发展能力，它等于本年经营现金净流量增加额除以上年 经营现金流量，一般情况下该指标大于１，反映出企业经营现金 净流量处于上升的阶段，代表企业发展前景较好，如果该指标 为１，代表企业发展能力一般，如果小于１，代表企业不具有良 好的发展前景，银行不应该再追加贷款。 同时，银行也可以通过企业的现金流量表，了解到企业的 主要投资方向，如果发现企业盲目投资，导致了营运资金的减 少，这样银行为了保证按期收回贷款，就可以不再追加贷款。 四、总结 综上所述，对企业现金流量表的分析对于银行信贷审批起 着重要的作用，为了降低银行信贷的风险，在银行信贷审批的 过程中可以通过对企业现金流量表的分析作为向企业贷款的客 观依据，进一步保障银行信贷的安全性。 参考文献： ［１］鲍伟珍．浅谈现金流量表在财务分析中的运用［Ｊ］．时代 金融．２０１１年１７期． 【２］陈晓莉．浅谈现金流量表反映的企业财务状况【Ｊ］．时代 金融．２０１１年２１期． （作者单位：哈尔滨石油学院黑龙江哈尔滨市 １ ５００２８）
