2021-2022年证券分析师之发布证券研究报告业务题
库与答案
单选题（共55题）
1、下面对期权价格影响因素描述正确的是（ ）。 A.Ⅱ.Ⅲ B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ 【答案】 C
2、下动关于需求价格弹性的表述正确的有（ ）。 A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ 【答案】 B
3、如果X是服从正态分布的随机变量，则exp(x)服从（）。 A.正态分布 B.γ2分布 C.t分布 D.对数正态分布 【答案】 D
4、某企业有一张带息期票，面额为1200元，票面利率4%,出票日期6月15日，8月14日到期 （共60天），票据到期时，出票人应付的本利和即票据终值为（ ）。 A.1202 B.1204 C.1206 D.1208 【答案】 D
5、下列关于股指期货交易的说法，正确的有（A.Ⅱ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅳ 【答案】 C
6、上市期限结构的影响因素（ ）。 A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ 【答案】 A
7、经济处于复苏阶段时，将会出现（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
）。 B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】 A
8、跨式期权是一种期权交易策略，包括同一种标的资产的看涨期权和看跌期权。这里同一种标的资产指的是（ ）。 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅲ 【答案】 B
9、完全竞争型市场结构的特点有（ ）。 A.①②③④ B.③④ C.②③④ D.①③④ 【答案】 B
10、根据公司分析的综合评价方法，下列说法正确的有()。 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】 A
11、某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息,优先股股东要求的收益率为2%,该优先股的理论定价为 A.Ⅰ.Ⅳ B.Ⅱ.Ⅳ C.Ⅰ D.Ⅳ 【答案】 B
12、应收账款周转率提高意味着（）。 A.Ⅰ.Ⅱ B.Ⅱ.Ⅲ C.Ⅰ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅲ 【答案】 D
13、投资是利率的（ ）函数，储蓄是利率的（A.减；增 B.增；减 C.增；增 D.减；减 【答案】 A
）函数。
14、在上升或下跌途中出现的缺口,就可能是（ ）。 A.突破缺口 B.持续性缺口 C.普通缺口 D.消耗性缺口 【答案】 B
15、下列（ ）状况的出现，表示基差走弱。 A.Ⅰ.Ⅱ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ 【答案】 B
16、在投资学中，我们把真实无风险收益率与预期通货膨胀率之和称为（）。 A.到期收益率 B.名义无风险收益率 C.风险溢价 D.债券必要回报率 【答案】 B
17、己知某公司2011年营业收入是4000万元，获利1000万元，平均资产总额为2000万元，所得税按25%计算。根据这些数据可以计算（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ B.Ⅱ.Ⅳ C.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ 【答案】 B
18、用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ 【答案】 D
19、下列关于概率的几种形式的说法中，正确的有（ ）。 A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ 【答案】 C
20、股权分置改革将对证券市场产生深刻、积极的影响是（ A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ C.Ⅰ.Ⅳ
）。 ）。D.Ⅰ.Ⅱ 【答案】 A
21、下列属于股东权益增减变动表中内容的有（ ）。 A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅰ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ 【答案】 D
22、考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率。经验数据表明，成长期与成熟期分界线为（ ）。 A.10% B.3% C.2% D.15% 【答案】 D
23、战略性投资策略也称为长期资产配置策略，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。主要有三种：投资组合保险策略、买入持有策略、固定比例策略。在资产价格上涨的情况下，它们的组合价值排序是（ ）。
A.投资组合保险策略>买入持有策略>固定比例策略 B.固定比例策略>投资组合保险策略>买入持有策略 C.买入持有策略>投资组合保险策略>固定比例策略
D.投资组合保险策略>固定比例策略>买入持有策略 【答案】 A
24、反转突破形态包括了（ ）。 A.Ⅰ.Ⅳ B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ 【答案】 D
25、国内生产总值的计算方法包括（ ）。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】 A
26、一般而言，进行套利操作时应遵循的基本原则包括()。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】 B
27、下列说法错误的是()。 A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅳ 【答案】 C
28、（ ）财政刺激经济发展，证券市场走强。 A.紧缩性 B.扩张性 C.中性 D.弹性 【答案】 B
29、根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为()。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】 A
30、择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势情况，是上涨还是下跌或者是盘整。如果判断是上涨，则（ ）；如果判断是下跌，则（ ）；如果判断是震荡，则进行（ ）。 A.卖出清仓；买入持有；高抛低吸
B.买入持有；卖出清仓；高抛低吸 C.卖出清仓；买入持有；高吸低抛 D.买入持有；卖出清仓；高吸低抛 【答案】 B
31、市盈率倍数法的优点包括（ ）。 A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ 【答案】 D
32、根据有关规定，证券投资分析师应当履行的职业责任包括（ ）。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅲ、Ⅳ 【答案】 B
33、某公司某会计年度的销售总收入为420万元。其中销售折扣为20万元，销售成本为300万元。公司息前税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为25，根据上述数据该公司的营业净利率为（ ）。 A.13.6% B.14.2% C.15.0%
D.12.8% 【答案】 C
34、我国现行货币统计制度中，货币供应量的层次划分为( )。 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】 C
35、对证券投资顾问服务人员的要求有（ ）。 A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ C.Ⅰ.Ⅱ D.Ⅰ.Ⅳ 【答案】 A
36、及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会，这体现出量化投资分析的（ ）特点。 A.纪律性 B.及时性 C.准确性 D.分散化 【答案】 B
37、f3系数的应用主要有以下（ ）等方面 A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ 【答案】 C
38、某公司由批发销售为主转为零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高（ ）。
A.表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变 B.表明公司保守速动比率提高
C.并不表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变 D.表明公司销售收入增加 【答案】 C
39、关于计算债券收益率的现值法，下列说法正确的是()。 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】 C
40、担任发行人股票首次公开发行的保荐机构，自确定并公告发行价格之日起（ ）日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。
A.40 B.30 C.15 D.10 【答案】 A
41、资本资产定价模型表明资产i的收益由( )组成。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ 【答案】 D
42、统计套利主要包括（ ）。 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 【答案】 D
43、在总需求小于总供给时，银行要采取（ ）货币。 A.中性的 B.弹性的 C.紧的
D.松的 【答案】 D
44、时间序列模型一般分为（ ）类型。 A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ 【答案】 B
45、对投资者来说，进行证券投资分析有利于（ ）。 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅳ 【答案】 A
46、下列各类活动中，属于广义金融工程范畴的有（ ）。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 【答案】 A
47、（ ）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买人的行为。 A.量化择时 B.量化选股 C.统计套利 D.算法交易 【答案】 B
48、通货膨胀从程度上划分，有（ ）。 A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅱ.Ⅲ D.Ⅰ.Ⅱ 【答案】 B
49、对投资者而言，债券的收益率有多种形式，较为常见的有（ ）。 A.②③④ B.①②③④ C.①④ D.①②③ 【答案】 A
50、下列形态属于反转突破形态的是（ ）。 A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ 【答案】 A
51、处于衰退期，但衰而不亡的行业有（ ）。 A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ D.Ⅰ.Ⅱ 【答案】 B
52、下列关于概率的说法中，正确的有（ ）。 A.①②③④ B.①② C.②③④ D.①②③ 【答案】 B
53、某投资者预通过蝶式套利方法进行交易。他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约，同时卖出5手5月铜期货合约，并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68000元/吨，69500元/吨和69850元/顿，当3月、5月和7月价格分别变为（ ）时，该投资者平仓后能够净盈利150元 A.67680元/吨，630元/吨，69810元/吨 B.67800元/吨，69300元/吨，69700元/吨 C.68200元/吨，70000元/吨，70000元/吨
D.68250元/吨，70000元/吨，690元/吨 【答案】 B
54、下列各项中，属于技术分析法的有（ ）。 A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ 【答案】 C
55、价格风险主要包括（ A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】 C
）。
