投资组合实践报告---上传
长春工业大学
投资组合实践报告
姓 名： 马广会 学 号： 20113936
专 业： 证券投资与管理 班 级： 31101班 指导教师： 郭 树
高职学院 2013年6月
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一、创设实际生活环境
某家庭有老两口退休，两处房产，另有存款10万元。家有一女已经出国工作。 主要收入来源：退休工资共每月6000元。每月女儿会给1000元生活费。 主要支出：生活费+医药费+其他 共计约5000元。 现将10万元存款进行基金投资。
二、选择投资组合的品种及资金分配
投资组合方案如下 货币基金---1万元 股票基金---2万元 债券基金---7万元
三、说明选泽具体基金品种的原因
(一)投资组合的原因
1.货币型基金 与其他基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。投资收益较小，但收益大于银行活期存款利率，且申购赎回方便，是银行存款的替代品。10%的货币基金是以备不时之需。
2.股票型基金 与其他基金相比，股票型基金具有风险高、收益大的特点。根据投资家庭的基本情况，建议投资比例为20%。
3.债券型基金 与其他基金相比，债券型基金具有风险较低，收益较货币市场基金大。是一种稳健的投资理财产品。适合于该家庭。建议投资比例时70% 这个投资组合属于稳健型的投资组合，是根据该家庭的基本环境设计的。由于该家庭结构不适于风险过高的投资。所以风险较大的股票型基金相对较小。而风险较低的债券、货币基金投资比例相对较大。选择稳健的投资策略既可以给该家庭带来收益，
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又不会有过高的风险。适宜于该家庭的理财需求。
四、在所选投资品种中找出具体投资对象
(一)货币型基金----海富通货币A
货币型基金 与其他基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。投资收益较小，但
收益大于银行活期存款利率，且申购赎回方便，是银行存款的替代品。
（二）股票型基金----华夏全球精选股票型证券投资基金(华夏全球股票QDII) 1.基金的投资理念
投资策略：一般情况下，本基金主要在全球范围内进行积极的股票投资。但在特殊情况下（如基金遭遇巨额赎回、基金主要投资市场临时发生重大变故、不可抗力等），基金可将部分资产临时性地投资于低风险资产，如债券、债券基金、货币市场基金、银行存款等。基金临时性投资的主要目标是保持基金资产的安全性和流动性。 投资目标：主要通过在全球范围内进行积极的股票投资，追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。
投资方向：本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括银行存款、短期债券等货币市场工具，债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等固定收益类证券，在证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证等权益类证券，以及基金、结构性投资产品、金融衍生产品和中国允许基金投资的其他金融工具
2.选择该股票型基金的原因
（1）国内股票市场波动频繁，市场复苏速度放缓。相比国外经济发展速度平稳健康，把资产分散于全球范围估值相对较低的市场，可以分散单个国家市场的特有风险，境外有投资可以避开国内市场风险。
（2）基金净值相对其他基金相比更低，收益预期较大，较同类基金相比更有吸引力。适于投资。
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（3）与大盘相比华夏全球精选股票型证券投资基金其收益指数大于大盘指数 可以说跑赢大盘指数。
3.对后市的看法及投资思路
目前国内股票类QDII基金业绩因海外市场波动，净值受到了短期影响，但是通过专业团队、投资于全球市场的方向无疑是正确的。A股市场整体估值水平逐步走高，按照资产组合理论，把资产分散于全球范围估值相对较低的市场，可以分散单个国家市场的特有风险。同时，国内推出QDII的基金公司其整体实力以及各方面条件也优于同行。我们可以看到这家基金公司均具有较强的投研实力，其旗下基金在A股市场的优异表现大家也是有目共睹。因此我们不能将短期业绩作为QDII投资成败的衡量标准。
长期来看，我们需要冷静分析QDII基金的风险收益特征，从而正确地对待此类产品。从世界范围来看，全球配置基金每年都能盈利20%的可能性不大。但是，QDII基金帮助国内投资者选择其他市场的机会，规避整体估值较高的A股市场的作用是毋庸置疑的。因此，投资QDII产品应该定位于中长线投资，主要是用来分散风险，扩大投资范围，实现资产长期的稳定增值，而不是博取短期高收益。
（三）债券型基金----国联安增利债券B
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与其他基金相比，债券型基金具有风险较低，收益较货币市场基金大。是一
种稳健的投资理财产品。适合于该家庭。
五、计算并比较所做投资组合与银行存款的收益（要求绝对数与相对数的比较）
（一）基金投资收益预期 货币型基金 股票型基金 债券型基金 总计 投资金额（万元） 预期收益比例（年） 预期收益（万元） 1 2 7 10 3% 8% 5% - 0.03 0.16 0.35 0.54 1*3%+2*8%+7*5% = 0.54（万元） （二）银行投资收益预期 整存整取 活期存款 总计 8*3%+2*0.35%=0.247(万元) 0.54 - 0.247=0.293（万元）
基金投资收益预期与银行投资收益预期相比较多收入0.293万元，因此可以看出基金投资组合收益更大，理财更合理。
存储金额（万元） 8 2 10 一年期利率 3% 0.35% — 预期收益（万元） 0.24 0.007 0.247 六、课程设计总结（体会、收获、感想）
每一次的课程设计我都会用心做，但这次是最用心的。其实我还是对金融挺感兴趣的。所以报考才选择怎证券专业。但由于种种原因，学到的东西不是很多。也
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没有什么进步。这次的课程设计真的和以往的不太一样。虽说做的不一定合格。但我的确有很多收获。
收获一:学会认真对待一件事。每一次课程设计都是格式差不多，内容贴点边就满足了。而这次大多不是再网上摘抄，大多是自己的叙述。分析上，由于能力有限分析的就有简简单单说上几句，再加上在网上摘录的信息。
收获二:让我认识到靠小聪明和投机取巧的方式学习是行不通的。必须扎扎实实去做好每一件事才会受到老师及他人的肯定。
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