一、05年企业财务数据 企业名称：锦州**科技有限公司 （单位：万元） 项目 应收账款净额 产成品金额 流动资产平均余额 固定资产净值平均余额 资产总计 负债合计 股东权益 2005年12月31日 2004年12月31日 30,329 11,0 330,970 138,616 1,226,370 98,5 1,127,781 145,7 110,051 5,851 3 20,690 -362 -650 71,378 8,402 28,179 14,866 269,021 132,882 1,255,533 140,980 1,114,553 211,175 137,005 9,557 1,246 453,352 -5,913 -5,611 1,760,906 16,045 产品销售收入 产品销售成本 产品销售费用 产品销售税金及附加 管理费用 财务费用 利息支出 利润总额 应交 本月出口额 本年度累计出口额 全部从业人员平均人数 人均销售额 主要财务指标： 指标 1,354 10,130 3,337 43.68 625 5,128 3,543 59.60 2005年12月3偿债能力 资产负债率(%) 流动资产比率 826营运能力 流动资产周转次数 应收账款周转次数 盈利能力 资产利润率(%) 销售利润率(%) 548成长能力 销售增长率(%) 利润增长率(%) -30.97-59.47二、企业财务分析 一、企业销售收入及利润变化趋势 从上图可以看出。该企业受行业竞争增大、产业结构调整的影响，05年的销售收入较03、04年有较大的下滑。05年收入仅为03、04年的57%和52%。且利润额下滑幅度较大，05年该企业利润额为71378万元，仅为03、04年度的31%和35%。 企业利润下滑的较大原因在于行业整体成本的上升，原材料价格的上涨、销售价格的下降，大大挤压了企业的利润空间。 企业在整体利润空间下降的同时，应严格控制好销售成本和费用，才能尽可以减少利润空间减小所带来的负面影响。 二、企业盈利能力分析 因受产业结构调整及行业竞争日趋激烈的影响，＊＊企业05年度的企业盈利能力有较大下降。其中资本收益率较去年相比，下降近一半。 ＊＊公司通过对销售费用的严格控制，在销售收入下降较大的情况下，企业利润下降幅度略小。 预计，受大环境影响，＊＊企业未来的几个月里，仍将保持微利状态，销售收入和利润难有较大改观。 三、企业运营能力分析 从上图可见，**企业的企业运营能力与去年相比，有一定下降。其中，流动资产周转率较去年略有下降，表明该企业资金的有效利用率不够良好。闲散资金未能最大化地安排在生产及销售上，未能达到为企业创造更多利润的目的。 而应收帐款周转率大幅下降，表明企业应收帐款大幅增加为企业经营带来较大的风险，也使整体企业运营大幅下降。 四、企业成长性分析 从上图可见，该企业的销售增长及利润增长情况均不乐观，企业的销售额和利润较去年同期均有所下降，即增长率小于1。其中，销售收入仅为去年的0.79，而利润额仅为04年的0.53，下滑幅度巨大。 以上数据及图表表明，受整个行业的影响，企业的盈利成长状况较差，收入和利润均呈现下滑态势。 五、企业偿债能力变化分析 从上图可见，企业的负债率略有下滑，且负债比率仅为8%，大大低于行业的平均水平（约60%）。债务风险较低。 05年企业的流动资产比率略有上升，即企业的流动资产在总资产中所占比例有所提高，而从企业销售额增长缓慢的情况来看，可分析出企业的流动资产并未最大化地投入到企业的运营中去，即企业的资金利用效率不够理想。 总之，企业的偿债风险极低，但企业的资金运用效率也较差。 六、企业成本费用分析 从上图可见。**企业8月份的销售成本比例与去年相比，下降约10%。这是企业在销售收入增幅缓慢的状况下，通过压缩销售费用，严控成本的方式，降低了成本的支出。 但近两个月，企业的管理费用去比去年同期有较大上升。表明近两个月，人员开销及企业运营方面的支出较大，该项目支出一定程度上抵消了销售成本降低所节省下来的资金。 七、企业经营状况综合分析 从上图可看到，企业的几个主要盈利性指标：资产收益率、销售利润率、销售增长率、利润增长率等指标较04年均有所下降。表明企业的整体盈利状况较04年有所下滑。 而企业的几个偿债方面的指标：资产负债率和流动资产比率却较04年有所改善，表明企业的偿债风险较小。 但企业在销售下滑的情况下却出现资金的充裕，表明企业的整体资金运用状况较差，企业的未来成长性不令人乐观。
