互联网背景下小微企业融资问题及对策研究

◎徐丽军付倩倩

〔内容提要〕当前，在我国经济高速发展的背景下，小微企业得到了迅速发展，成为国家经济中不可忽视的一份子并受到国家和社会的广泛关注和重视。小微企业在促进地方经济增长、拉动就业、带动区域经济发展等方面都能起到至关重要的作用。但是，小微企业在其发展过中也遇到了一定的融资困难。相较于传统融资方式下的融资成本高、融资难等问题，互联网金融的兴起和发展为小微企业融资带来了新的机遇和挑战。本文就是基于互联网发展的前提，探究在互联网条件下小微企业的融资模式以及小微企业面临的融资问题，并提出互联网金融条件下小微企业的融资策略。旨在为互联网发展背景下的小微企业融资提供有益借鉴，引导其健康发展。〔关键词〕小微企业互联网金融融资

一、互联网背景下小微企业融资模式（一）P2P网贷模式在P2P网贷模式下，小微企业可以在第三方建立的网络贷款平台上发布企业的融资需求，并提供和完善资金金额、用途等详细信息。由网络信贷平台审核后，将信息共享给放款人，放款人通过竞标方式进行资金的投资。P2P网贷模式提高了信息的对称性，通过互联网平台较强的信息处理能力，降低了对客户信用等信息的分析和评价成本。依托互联网技术传播快的特点，避免了传统融资方式下复杂的融资手续、融资困难的问题。P2P模式为小微企业融资提供了新的便捷融资渠道，而且信息公开透明，提高了交易效率，较好地满足资金供需双方的需求。（二）众筹众筹就是借助于互联网传播的广泛性，面向广大的互联网用户开展的互联网融资。小微企业向众筹平台提交自己的产品和项目，通过众筹平台的审核后，即可获得公众的关注，进而筹集资金。在众筹模式下，企业的资产、资本规模不再是主要的考量因素，因此那些有创意的项目更容易受到广泛关注和资金支持。众筹模式能在较短的时间内汇集社会公众资金，使筹资金额达到企业的预期要求。众筹模式具有筹资门槛低、筹资成本低、受众广等特点，更适合那些正处于创业期的小微企业。（三）大数据金融大数据金融是对海量非结构化数据进行计算，进而提供给互联网金融机构全面的企业信息。大数据金融基于大数据挖掘和云计算技术拥有高效的信息获取及分析能力，能更好地分析和挖掘客户的交易习惯，精准定位客户需求，为互联网融资平台及有融资需求的客户提供更好的金融服务。大数据金融服务运营主要分为两种模式：一是平台模式，以阿里小贷为主要代表；二是供应链金融模式，以京东金融为主要代表。二、互联网背景下小微企业融资存在的问题（一）小微企业的竞争力弱、融资经验缺乏互联网融资的迅速发展为小微企业提供了新的融资选择，众多小微企业涉足其中，但小微企业自身竞争力弱、互联网融资经验缺乏的劣势也愈发凸显。一是小微企业由于资金不足，经营管理不健全，缺乏具有市场竞争力的产品，自身发展受限；同时自有资产不足，难以提供有力的财产担保，从而降低了其互联网融资的成功率。二是由于互联网融资为新兴事物，小微企业缺乏融34

资经验以及具有融资经验的专业人员，因此在识别互联网金融机构和运用互联网金融产品方面欠缺经验，这在一定程度上提高了互联网融资的风险。（二）小微企业信用意识缺乏由于小微企业的发展规模较小，技术及设备相对落后，管理也相对松散，缺乏健全的现代企业管理制度。企业的财务管理制度和内部控制制度不健全，信息透明度低且信誉较差，无法做到完全的信息公开和透明，缺乏一定的诚信意识。信用意识缺乏主要体现在两个方面：一是由于小微企业受限于企业发展规模、财务管理水平，其财务透明度较低，有关盈利状况、资产负债等关键信息不能完全在互联网上披露。更有甚者，由于其经营业务简单，财务造假成本较低，为了获取融资而粉饰账目，这都造成了中小微企业的信誉度较低，降低了其互联网融资成功概率。二是由于缺乏一定的诚信意识，借贷的资金不能完全按预定用途使用，从而导致因经营管理不善而不能按时还贷的现象。在互联网金融背景下，基于大数据技术的支持，企业信用数据将随时被获取，如果企业缺乏一定的信用意识，则企业的信用信息将无法达到互联网金融平台的要求，企业在借贷中的不良信用交易记录也会成为其融资成功的阻碍。（三）互联网金融法律法规不健全互联网金融相关的法律法规的不健全是小微企业在互联网融资过程中的一个重要问题，将使小微企业面临诸多风险和挑战。由于互联网金融尚未成熟，相应的法律法规也有待完善。一是小微企业的互联网融资行为缺乏法律法规依据，可能会承担未知的风险。二是互联网金融机构没有一定的参考标准，资质参差不齐，容易引发违约、跑路等事件。三、互联网背景下小微企业融资策略（一）提升小微企业竞争力提升自身竞争力是小微企业实现中长期发展的必要策略，也是其实现融资的必要条件。提高企业的运营能力、开拓市场、提高市场占有率是提高企业综合实力的根本。引进优秀的管理型人才、按照科学的人力资源管理办法培养企业员工，以改善企业管理水平。引进优秀的具有经验的互联网融资人才，逐渐积累互联网融资运营经验，准确利用适合企业的互联网金融产品，不断拓宽融资渠道。中小微企业在管理过程中应加强财务对策研究约束，实施全面预算提升资源的有效配置，加强对企业的生产成本、各项费用支出的控制，有效降低成本，提高资源利用效率，提高自有资金积累以便实现融资。提高企业财务管理能力，增加企业财务透明度，确保对外公布的财务信息如实反映企业的情况。（二）增强小微企业的信用意识良好的信用是取得互联网融资的基本前提，并且在基于大数据技术的互联网金融活动中，企业的信用、财务信息等十分容易被获取，企业的不良信用记录将会严重影响企业的融资。小微企业为了提升自身信用意识，应在日常经营活动中提高其管理水平，保证诚信经营；加强财务管理，确保财务信息真实，不做两套账。在互联网融资活动中树立诚信意识，按规定用途使用资金，按时足额偿还融资款项。（三）完善互联网金融法律法规互联网融资的发展离不开健全的法律法规的引导，应尽快制定相应的法律法规，为金融平台、小微企业的行为提供正确的指引。完善与小微企业互联网融资相关联的扶持，为企业提供法律保障和帮助，鼓励企业的互联网融资。在鼓励互联网金融创新的同时，加强对互联网平台的监督管理力度，制定严格的互联金融审查制度，严格把控互联网融资的准入门槛，防止违法行为的发生；制定严格的规章与制度，严厉打击借助互联网平台进行非法集资和资金诈骗的行为。四、结论

融资问题是小微企业发展壮大过程中亟待解决的关键问题。互联网金融通过P2P网贷模式、众筹模式、大数据金融等方式为小微企业提供了较为便捷的解决途径，互联网金融以其融资成本较低、融资速度较快等特点较好地弥补了传统融资方式的不足。但是，在互联网背景下的小微企业融资仍面临许多问题，如小微企业竞争力弱、融资经验缺乏、信用意识缺乏、互联网金融法律法规不健全等，这就要求小微企业提升其竞争力，增强信用意识，方面着力完善与互联网金融相关的法律法规，为小微企业互联网融资创造良好的外部环境。只有这样，才能为中小微企业互联网融资建立良好的基础，促进中小微企业稳定发展。（作者单位：沈阳大学工商管理学院）

责任编辑：宋爽

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