基金从业资格考试《私募股权投资》历年真
题和解析答案0116-
1、股权投资基金在审查企业的商业计划书之后，经判断如果符合股权投资基金的投资项目范围，将要求到企业现场实地走访，调研企业现实生产经营与（ ），即现场初审。【单选题】
A.管理团队人员情况
B.运转状况
C.盈利情况
D.企业制度
正确答案:B
答案解析:股权投资基金在审查企业的商业计划书之后，经判断如果符合股权投资基金的投资项目范围，将要求到企业现
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场实地走访，调研企业现实生产经营与运转状况，即现场初审。
2、股权投资基金投资决策委员会的成员不包括（）。【单选题】
A.股权投资管理机构的董事长
B.基金投资者
C.股权投资管理机构的风险控制负责人
D.行业专家
正确答案:B
答案解析:选项B符合题意：投资决策委员会由股权投资管理机构的主要负责人（董事长、总裁等）、风险控制负责人、投资负责人和行业专家等组成。
3、下列关于股权投资基金募集主体、方式、对象、各方责任说法不正确的是（）。【单选题】
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A.募集方式包括基金管理人自行募集、委托基金销售机构募集。
B.股权投资基金应该向不特定的合格投资者募集。
C.募集机构应当履行说明义务、反洗钱义务等相关义务
D.募集行为包含推介基金，发售基金份额（权益），办理基金份额（权益）认缴、退出等活动。
正确答案:B
答案解析:选项B说法错误：股权投资基金募集主体、方式、对象、各方责任：（1）募集主体：在中国证券投资基金业协会办理私募基金管理人登记的机构，在中国注册取得基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构可以从事股权投资基金的募集活动，其他任何机构和个人不得从事股权投资基金的募集活动。募集行为包含推介基金，发售基金份额（权益），办理基金份额（权益）认缴、退出等活动。（2）募集方式：募集方式包括基金管理人自行募集、委托基金销售机构募集。（3）募集对象：股权投资基
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金应该向特定的合格投资者募集。（4）募集各方责任：募集机构应当履行说明义务、反洗钱义务等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。基金管理人委托基金销售机构募集的，不得因委托募集免除私募基金管理人依法承担的责任。
4、保护性条款要求目标企业在执行某些可能潜在损害投资人利益的行为时，要（ ）。【单选题】
A.获得全体股东同意
B.获得企业高管同意
C.获得债权人同意
D.获得投资人的同意
正确答案:D
答案解析:保护性条款是指PE为保护自己利益而设置的要求目标企业在执行某些可能潜在损害投资人利益的行为时，要获得投资人的同意的条款。
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5、基金管理人委托基金服务机构开展服务前，应当对基金服务机构开展（）。【单选题】
A.审查工作
B.咨询工作
C.尽职调查
D.抽查调查
正确答案:C
答案解析:选项C正确：基金管理人委托基金服务机构开展服务前，应当对基金服务机构开展尽职调查，了解其人员储备、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等情况，并与基金服务机构签订书面协议，明确双方的权利义务及违约责任。
6、我国对企业境外投资区分不同情况，实行核准或备案管理。其中，对一般境外投资，实行（）管理。【单选题】
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A.核准 B.备案 C.审核 D.注册
正确答案:B
答案解析:我国对企业境外投资区分不同情况，实行核准或备案管理。其中，涉及第三国家和地区或第三行业或投资金额较大的，实行核准管理；对一般境外投资，实行备案管理。
7、下列不属于出具法律意见书的原则的是（）。【单选题】
A.、客观、公正 B.公正
C.自私偏袒
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D.恪尽职守、勤勉尽责
正确答案:C
答案解析:选项C符合题意：出具法律意见书时，律师事务所和经办律师应当恪尽职守、勤勉尽责地对基金管理人或申请机构相关情况进行尽职调查，根据《基金管理人登记法律意见书指引》，、客观、公正地出具法律意见书。
8、股权投资基金管理机构设立（ ）会对投资项目行使投资决策权。【单选题】 A.董事会 B.理事会
C.投资决策委员
D.股东大会
正确答案:C
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答案解析:股权投资基金管理机构设立投资决策委员会对投资项目行使投资决策权。
9、对创业投资基金的差异化监管，说法错误的是（ ）。【单选题】
A.国家对符合条件的创业投资基金给予财政税收扶持。
B.中国证券投资基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。
C.中国证券投资基金业协会对创业投资基金在投资方向检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理；
D.中国及其派出机构在账户开立、发行交易和投资退出等方面，为创业投资基金提供便利服务。
正确答案:C
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答案解析:选项C说法错误：中国及其派出机构对创业投资基金在投资方向检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理；而不是中国证券投资基金业协会，所以C错误。对创业投资基金的差异化监管国家对符合条件的创业投资基金给予财政税收扶持；中国证券投资基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务；中国及其派出机构在账户开立、发行交易和投资退出等方面，为创业投资基金提供便利服务。
10、设立外商投资性公司进行股权投资的缺点有（）。I．对境内、境外投资者有较高的门槛要求II．设立需经省级商务部门审批再报商务部批准，耗时较长，程序繁琐III．在避免双重征税、规避产业投资方面无特殊处理IV．公司制架构下也无法确保基金管理人对基金投资决策的性【单选题】
A.I、II、III
B.II、III、IV
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C.I、II、IV
D.I、II、III、IV
正确答案:D
答案解析:设立外商投资性公司进行股权投资的弊端在于：①对境内、境外投资者有较高的门槛要求；②设立需经省级商务部门审批再报商务部批准，耗时较长，程序繁琐；③在避免双重征税、规避产业投资方面无特殊处理；④公司制架构下也无法确保基金管理人对基金投资决策的性。出于以上种种不利因素的考虑，这种模式并未成为外资PE设立人民币基金的主流模式。
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