对经济发展起到一定的拉动作用。 （二）负面效应 益的税收调节等方面作出明确的规定，使民间借贷有 法可依，走上规范化轨道。同时，建立民间融资监测 及风险预警制度．定期采集民间融资的有关数据，加 强对民间融资主体、规模及利率水平的管理。以及时 掌握民间融资的利率、投向、规模等变化情况，为制 定提供依据，提高宏观的效果。 （二）加强对金融机构的监管，提前做好风险防范 人民银行、银监部门和地方职能部门应加强 对金融机构的监管力度，保证其严格执行住房贷款相 关货币规定，确保在房屋封顶后发放按揭贷款。 一１．增加民事纠纷及社会不稳定因素。民间资本流 入房地产业具有“无序”特征，存在市场不规范、法 律无法保障等缺陷，容易引发各种融资纠纷及社会不 稳定因素。 ２．引发银行信贷风险。流人房地产业的民间资本 一部分来源于银行个人消费贷款或抵押贷款，是部分 具备贷款条件的个人将获得的贷款以个人资金投向房 地产。此外，部分房地产项目开发商自有资金少，依 靠民间资本前期投入．后期由银行贷款陆续跟进，容 易出现民间融资风险捆绑银行贷款、民间融资风险转 嫁为银行贷款风险的现象。 ３．推动房地产价格持续上涨。民间资本流人房地 产一般是在土地招投标、工程建设等前期阶段，这一 阶段的成本投入对商品房价格决定起关键作用。一方 面民间资本对开发商高价参与土地招标提供了资金支 方面，减少信息不对称对购房者的影响。降低购房 者的风险。另一方面，对自有资金少、应收账款多的 房地产开发企业，商业银行要对其发放贷款。要 把城市商业银行、城市信用社等地方性金融机构作为 监管和重点．进一步完善房地产信贷风险监测预 警指标体系。加强对房地产企业及所属产业链企业的 风险监测，完善房地产信贷管理，防止房地产行业风 险向抗风险能力较弱的地方性金融机构转移。 （三）构建民间资本投资渠道，分散房地产融资 风险，防止房地产泡沫 过度的投机性民间资本流入房地产业，极易推动 房地产价格持续上升，诱发形成房地产泡沫。因此， 国家应积极进行投融资的改革．拓宽民间资本投 资领域，避免其为了投机而大量涌人房地产市场．助 推房地产市场泡沫。 持；另一方面开发商借入的民间资本成本较高，两者 对土地交易价和商品房成交价的不断上涨起到了推波 助澜的作用。２００８年，在金融危机肆虐、全国房地 产行业整体陷入低迷的背景下，日照市商品房价格仍 然逆势上行，全年商品房成交均价为每平米３３５４元， 同比增加ｌ８７元，增长５．９％。 三、对策建议 （一）加强对民间融资的法律约束，合理引导其 规范发展 （四）加强房地产市场中长期供求关系和市场环境 研究。深入分析市场调整性质，把握市场中长期走势 加强对前期效应的评估总结。研究完善 短期调节与长期发展相协调的市场机制．保持调 控的预见性、灵活性和协调性。 民间融资一般都在私下进行，金融监管难以涉及， 这使得大量资金长期在体外循环，游离于常规的金融 监管之外，缺乏必要的法律约束。因此，建议尽快出 台规范民间融资发展的法律法规，对民间融资的资金 投向、借款方式、期限、利率水平、争议的处理及收 （责任编辑耿欣） 农村居民消费影响因素分析及建议 宫志诚 （中国人民银行烟台市中心支行，山东烟台２６４００＂１） 一、农村居民消费影响因素分析 （一）持久性收入偏低 影响农村居民消费需求的因素可以归结为三类： 第一类是农民的收入水平；第二类是宏观经济发展和 农业的发展、消费品的价格水平、消费环境等：第三 消费是由持久收入所决定的，暂时的收入变动只 有在能影响持久收入时才会影响消费。统计结果表 明，农村居民的持久性收入水平远远低于城镇居民， 类是农村居民勤俭节约的消费伦理及消费习惯。其中 收入是最直接并起决定性作用的因素。 而且城乡差距不断扩大，从２０００年的２．１２：１扩大到 ２００８年的２．４４：１。 （二）收入的不稳定 收入不稳定主要体现在三方面：一是过去收入的 社会救助制度，保障农村贫困人口的基本生存权利： 完善新型农村合作医疗制度，解决农村人口“病有所 不稳定，这主要是由于农业的市场风险和气候因素以 医”的问题；完善农村社会养老保险制度。解决农村 “老有所养”的老龄化问题；完善农村社会福利制度． 提供必要的物质帮助和生活保障：进一步完善农村义 务教育的管理和经费投入机制，建立相应的救助 标准和社会监督体系，积极探索教育基金、教育银行 等有效途径，对广大农户子女教育形成有力的财源支 持。 （三）加快农村基础设施建设，优化消费环境 一及农业变化等引起的不确定性。二是近期收入的 不稳定，由于农业的增长格局和乡镇企业的增长格局 已发生了某种阶段性变化，近几年农村居民的收入增 长明显趋缓。三是预期收入的不稳定，由于过去和当 前的收入是不稳定的，预期收入必然也是不稳定的， 这进一步降低了农村居民的消费信心。 （三）农户积累具有强制性 农户积累比工薪阶层的储蓄有更大的强制性．因 是要加强农村基础设施建设，加大在教育、卫 为它直接关系到农户经营规模能否扩大以及能否提高 收入水平。要保证生活水平稳步提高，就必须不断追 生、通讯、水电、交通等方面的投资力度，将城市供 水、供电、道路建设、电信、广播电视等服务延伸到 加积累。因此农户对其从事农业经营获得的收入进行 消费时往往更持谨慎态度。主要从事农业生产的农民 在消费时也更容易受传统的消费习惯和消费观念影响。 二、促进农村居民消费可持续增长的建议 农村。二是加强农村市场建设和完善消费品流通体 系，逐步建立以农副产品加工企业为龙头，农村集贸 市场为基础．农村基层交易零售网点为补充的多渠 道、开放式的农村市场流通体系。三是加大对农村消 ‘（一）稳定增加农民收入，增强农民消费信心 一费市场的整治力度，保护农村消费者利益。降低市场 交易成本和风险。四是增加农村金融机构网点数量． 是积极推进农业结构调整，提高农业生产的技 术含量．扩大高档次高质量畅销农产品生产。推动优 势农产品和特色农产品向优势产区集中，形成农产品 优势产业区：二是加快农业产业化进程，延伸农业产 业链，大力发展农产品的精加工产业，增加农产品的 附加值：三是不断推进城镇化建设，大力发展以农副 产品深加工为主的乡镇企业，把农民从农业中转移出 积极开展农村消费信贷，改善服务方式，解决农村资 金供求矛盾，鼓励农户贷款购买生活生产消费品。五 是企业要研究掌握农户的消费心理和消费习惯，生产 出适合农村市场需求的产品，适时调整产品结构，改 善产品设计，按农户消费习惯，设计各种消费品的款 式和功能等，既要使农户能够接受，操作简便易行， 来．为农村剩余劳动力创造更多的就业机会．拓宽农 民收入渠道 同时还要提高产品质量，建立和完善产品的售后服 务。六是积极引导农户转变消费观念和消费方式，引 （二）建立健全农村社会保障及福利体系，稳定 农村居民消费预期 导农民摈弃封建迷信、铺张浪费等不良消费习惯，为 广大农村营造一个“乡风文明”的消费环境。 推广实施农村居民最低生活保障制度，完善农村 －（责任编辑刘西顺） ＋－＋一＋一＋一＋一－－＋一一－－＋一一—＋一一—＋一一—＋一－＋－＋ 国际收支的中观监测指标体系探析 居立 （中国人民银行济南分行，山东济南２５００２１） 当前的国际收支预警监测系统是为了防范传统意 义上的国际支付危机而设立的，监测预警指标大部分 是国内宏观经济指标。属于国际收支运行的宏观经济 和市场环境因素．缺乏以国际收支申报数据为主线． 的风险监测体系，对国际收支状况实现多层次、全方 位的风险监测和预警。 一、中观监测指标体系的作用 中观监测指标是在一个监管区域内，基于某类涉 汇主体的国际收支数据。形成较规范的对该类涉汇主 体的国际收支总体状况的监测分析。 涵盖企业、个人等涉汇主体申报信息的中观监测指 标。因此，迫切需要建立和完善以中观监测指标为主 展研究》第６期
