中小企业财务风险论文范例

中小企业财务风险论文范文1

；另一方面则是企业内部的管理不善与防范风险意识薄弱等问题导致的中小企业发展不顺。

1.外部因素

中小企业虽然在规模制度上不及大企业，但是如前所述，整体数量巨大，因此国家的经济金融的变化会给整个中小企业带来很大的波动，除此之外对于中小企业的利好落实不当以及中小企业对外部环境的感知能力差都使得中小企业处在一个不利的环境中成长。另外，我国对于中小企业的法律保护不足，关于中小企业方面的法律法规不够健全，使得大量中小企业无法保护自己的正当权益。还有一个与中小企业发展至关重要的就是其所处的证券市场与金融体系问题，二者对中小企业基本上呈闭塞状态，大部分中小企业无法在证券市场或者金融市场中进行融资。

2.内部因素

外部因素往往是共性问题，需要国家和市场的持续改善，而中小企业的发展经营还得靠自身的管理运营，因此，内部因素更决定了企业能否长久发展。中小企业的内部财务风险往往是企业的领导者管理能力与企业制度健全程度方面的问题。中小企业的生命力非常脆弱，领导者的决策一旦失误则会带来致命的结果，管理层的风险识别与防范意识的高低、对财务决策的准确与否以及对资金结构的把握都影响着企业发展的每一个环节，为达到中小企业能够稳步发展，领导者与管理者所做的每个决定都要三思而行。。

二、防范措施

了解中小企业的财务风险以及其成因分析都是为了对其财务风险进行更好的防范，为促进中小企业的健康发展我们需要从风险类型角度进行防范，做到全面防控。

1.融资风险防范

融资风险所牵连的是筹资方和投资方两个角度，中小企业要想达到优秀的融资渠道和资源首先要把自己做好，进行合理的规划中小企业自身的资金结构，确定适当的融资量，这样利于日后的顺利偿还，更能够提升企业的信用程度。另一方面，商业银行应该配合国家大力支持中小企业的发展，制定合理的投资机制消除“恐贷”疑虑。只有双方共同的努力合作才有利于实现双赢发展。

2.投资风险防范

中小企业在拥有闲余资金可以进行投资时一定不能好高骛远，盲目投资，投资的目的是给企业带来更多的利益，而不能因投资而得不偿失，企业应建立良好的投资模式，在不失企业核心竞争力产品的同时进行多远投资，分散风险。

3.经营风险防范

资金对于中小企业来说至关珍贵，所以中小企业在经营过程中要优化资金利用，加快资金循环，使有限的资金在短时间内能够加快创造新的价值，同时中小企业应建立优良的内部控制机制配合企业运营，以此防范经营风险。

4.收益分配风险防范

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【关键词】中小企业，财务管理，创新，思路

自实施改革开放以来，我国中小企业迅速发展，并成为了国民经济体系中的一个重要组成部分。中小企业在促进经济发展、方便人民生活、解决就业问题、促进市场竞争以及推进技术创新等诸多方面有着不可替代的重要作用。

1.现阶段中小企业财务管理中存在的问题

就现阶段来说，我国大部分中小企业在开展财务管理工作时，采用仍是工业经济时期所使用的传统管理模式，具有手段单一、方法滞后、内容缺乏创新、管理理念较为陈旧、效率低下以及风险管理混乱等诸多缺点，总之，中小企业目前的财务管理较为落后，主要表现在下面几个方面：第一，中小企业的财务信息披露无法充分满足投资人对企业财务信息的需求；第二，对于中小企业来说，首先其财务管理基础较为薄弱，没有规范的进行现金管理，在一定程度上降低了企业的经济收益，其次资产保管不利，容易导致企业资产严重流失，最后资金结构配置具有一定的不合理性，资金回收较为困难，导致坏账、呆账的问题较多；第三，受到了企业发展阶段的，在我国的中小企业中，大部分属于家族性企业，在这些家族性企业中，大部分是家族中的人负责财务管理工作，从而难以做好应尽的职责；第四，目前中小企业所开展的财务管理工作，存在着管理模式僵化的问题，企业内部财务监管不严、职责不分，出现这种现象的原因在于中小企业经营权、所有权的高度统一，此外，企业管理者没有树立现代化的财务管理观念，管理思想较为落后，因此没有在企业管理机制内加入财务管理，从而导致财务管理没有起到应有的作用；第五，目前中小企业融资比较困难，中小企业的规模比较小、信用等级比较低，再加上我国没有专门扶持中小企业的机构，因此现阶段中小企业的融资比较困难；第六，目前中小企业的资金短缺，投资能力比较弱，融资成本高、融资难度大，因此其贷款投资所占的比重比较大，这就在一定程度上提高了其投资风险。上述中小企业财务管理方面的诸多问题，均会对中小企业的生产、经营以及发展造成严重的影响，因此，加强财务管理与创新势在必行。

2.中小企业财务管理创新的思路

2.1财务信息披露的创新

中小企业的财务信息是否对外公开取决于企业是否具有社会影响力，对外公开的程度取决于企业社会影响力的大小。对于中小企业来说，信息披露不仅有助于维护其社会公众利益，也有利于提高其社会信用。企业财务信息披露的创新，应当做到：首先，强调企业发展前景、盈利能力信息的披露，这样的做法可以是一些真正具有良好发展潜力的企业获得投资者的青睐；其次，应当建立健全企业财务信息披露的途径或渠道，方便社会公众可以随时查阅；最后，中小企业对外披露的信息必须接受审计，一般是会计师事务所，以在一定程度上使披露时间延长。

2.2财务风险管理的创新

在当今时代下，中小企业在财务管理方面所面临的风险程度逐渐增加，风险种类也在逐渐增多，因此，中小企业加强财务管理与创新势在必行。应当建立风险分析系统、风险监督系统，必要时可以采取合理的、有效措施规避风险。；第二，应当建立并完善企业管理与信息处理系统，并要以财务管理为核心，从而做到对企业资金的有效控制，保证各项经营活动可以得到有效开展。

2.3财务管理手段的创新

随着计算机技术的迅速发展以及互联网的不断普及，企业财务管理也在不断向着网络化的方向转变。与桌面财务管理手段相比，网络化财务管理手段的优势主要有：首先，在时间上，实现了核算的动态化、实时化，从而使财务管理活动的时效性、价值得到了有效提高；其次，可以在很大程度上加强财务管理工作的协同业务能力，并使其逐渐走向集中化；最后，其打破了距离的局限，实现了众多远程功能，例如远程报账、远程报表等。

2.4财务管理内容的创新

对于中小企业来说，其财务管理主要包括两个方面的财务管理，即企业管理者与企业投资者，而两者具有不同的财务管理目标，所以要对财务管理内容进行创新。第一，应当对企业财务分配活动进行创新。传统财产管理模式下，占有生产资料的就可以享有对企业收益的分配权，在当今知识经济时代下，应当做到按“知”分配。第二，应当对企业投资活动进行创新。首先，在当今知识经济时代下，中小企业应当把投资重点放在知识资产上；其次，在进行投资活动的过程中，应当加强风险管理，对投资项目进行可行性分析，以有效地对投资风险进行控制；最后，应当避免盲目性地进行投资，进行规范化改造，积极优化企业的资本结构，并严格地、规范地根据现代化企业制度进行投资运作。第三，应当对企业融资活动进行创新。在当今知识经济时代下，企业拥有的知识资源是决定竞争成败的一个关键因素，因此，培育知识资本已经成为中小企业目前一项具有重要意义的财务管理活动；中小企业在进行融资的过程中，不仅应当重视物质资本，也要重视知识资本，甚至某些情况下，知识资本要比物质资本更重要。

结语：综上所述，本篇论文主要分析了现阶段中小企业财务管理中存在的问题，并对中小企业财务管理创新的思路进行了分析与探讨。在当今知识经济时代下，中小企业只有不断加强财务管理创新，才能得到健康持续发展。

参考文献：

[1]吴立雪，李雨恩，陈南霖. 关于中小企业加强财务管理创新的探究[J]. 中国商贸，2012，19：114-115.

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论文关键词：财务风险，问题及原因，理财活动，财务关系

随着市场经济的深入进行，我国企业在改革和发展过程中面临着越来越多、越来越复杂的财务风险。这些风险给企业经营造成了极大的冲击，并直接影响到整个国家的经济发展和社会稳定。经济活动的高风险迫使企业必须识别所面临的财务风险，了解风险的性质以及风险事故发生可能造成的损失后果，并在此基础上制定与实施对自己最有效的风险防范措施，尽量避免可能出现的不利后果，减少可能的损失，维持企业正常的经营活动。下面就企业财务风险管理中存在的问题及原因进行探讨。

一、企业财务风险存在的问题

1、对于宏观环境的变化的判断不准

对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，其不利变化必然给企业带来财务风险。例如世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了苛运成本，减少了利润，无法实现预期的财务收益。外部环境变化可能为企业带来某种机会财务关系，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业则带来困难。目前，我国许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，很多企业资产负债率达到30%以上，导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。三是企业内部财务关系不顺是我国企业产生财务风险的又一重要原因，尤其是集团公司制的企业。企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完熬性无法得到保证[6]。

2、风险意识淡薄

财务风险是客观存在的。只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作我国许多企业的财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。显然财务关系，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。财务决策缺乏严肃性。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化[7]免费论文。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策宏观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险，如在固定资产投资决策过程有的企业由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面，不真实以及决策者个人素质不高等原因，导致投资决策失误频繁发生，使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。

3、 企业应收账款缺乏控制

从20世纪90年代起，我国市场已逐步由卖方市场转变成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销信产品，导致企业应收账款大量增加，三角债在当时一度成为企业的通病。一方面由于企业在赊销过程对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。另一方面资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，由此产生财务风险[8]。四是企业存货库存结构不合理，存货周转率不高。目前我国企业流动资产，存货所占比重相对较大，目_很多表现为超储积压存货、存货流动性差。一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用财务关系，导致企业费用上升，利润下降。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。

二、 企业财务风险存在问题的原因

1、 企业的理财活动与外部经济环境不适应

企业财务活动是处于一定的环境之下，并受这些环境的制约，包括国民经济整体的形势及行业景气度，国家信贷以及外汇等的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等等[5]。企业理财环境的变化莫测是企业产生财务风险的外部原因，因为这些因素存在于企业之外，其变化对企业来说，是难以预见和难以改变的，这必然影响到企业的财务活动，比如利率的变动必然会产生利率风险，包括支付的利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险;而中国企业大多财务管理基础薄弱，缺乏市场观念和对外部环境变化的适应及应变能力，面对外部环境不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，财务风险必然产生。

2、 企业内部财务关系混乱

企业内部财务关系混乱也是中国企业产生财务风险的一个重要原因。在中国，企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。在采购、生产、销售、财务、市场预测等各环节之间缺乏统筹协调配合，造成应收款项、存货等资产损失严重。在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证，盲目投资，形成不良资产或巨额损失。资本结构缺乏科学规划，筹资综合成本高，造成负债比重加大，财务风险增高。

3、 内部财务监控机制不健全

内部财务监控是企业财务管理系统中一个非常重要而且相当独特的系统，为使其更能充分发挥其职能作用，企业不仅应该设置的组织机构，更重要的是要根据本企业的特点，建立起一套比较完整的、系统的、强有力的内部财务监控制度，才能保证企业内部财务监控系统的高效运行。而中国企业大多没有建立内部财务监控机制。即使有，其财务监督制度执行也不严格，特别是有的企业管理与监督合而为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。

4、 企业理财人员缺乏风险意识

任何系统的运行，人都是非常重要的条件，高素质的理财人员，更是企业不可多得的财富。就目前的情况看，中国企业的理财人员受传统计划经济的影响和受专业教育的程度，其综合素质和业务素质都有待提高，他们的理财观念和理财方法，特别是职业道德和职业判断能力，还不能在更大程度上适应市场经济环境的要求。

三、结束语

总之， 随着我国改革开放以来，市场经济的不断发展，经济活动越来越多样化，企业存在的财务风险也越来越复杂，在这种不断变化的形势下，企业财务风险的形成有多种原因，面对这些不断的变化的财务风险问题，企业应该不断的调整适时对策，加强内部控制，才能有效的控制财务风险，适应社会经济的大环境。

参考文献

[1]张其秀.企业财务风险的识辨与规避.同济大学学报(社会科学版)，2009（4）.

[2]陈海谊.中小企业财务管理问题与对策.经济与管理研究，2007（4）.

[3]孙爱芬，沈中霞.中小企业财务管理的现状与对策.沿海企业与科技，2006（6）.

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【关键词】 新常态； 中小板上市公司； 财务风险； 财务预警； BP神经网络

中图分类号：F275.5 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2016）04-0055-04

一、引言

财务风险是每一个企业从初创、成熟直至衰退的整个过程都无法消除的，企业的存在始终伴随着财务风险。若企业长期存在过高的财务风险，不仅会增加企业的经营负担，也会使投资者失去信心，形成恶性循环，最终导致企业资金链断裂，财务危机爆发。因此，如何及早地发现企业的财务风险并合理应对，是企业良性运转的必要条件。

时下，新常态已是中国经济发展的现状与趋势。新常态下，中国经济增速放缓，企业面临转型升级，这一宏观环境可能会增加企业的财务风险。中小板上市公司是流通股本规模较小的公司，由于受到自身规模及管理水平的，对于经济新常态的宏观影响的反映更为敏感。因此，在经济新常态背景下建立适用于中小板企业的财务预警模型，使企业在财务危机到来之前预先察觉，并及时采取措施，是中小板上市公司健康发展过程中需要解决的重要问题。

二、概念界定及文献回顾

（一）经济新常态的含义和特点

经济新常态一词是2014年5月在河南考察时首次提出的，所谓“新”，就是有异于旧质；“常态”，就是时常发生的状态。新常态，就是一种不同于以往的、相对稳定的状态，经济新常态意味着中国经济已经进入了一个与过去三十多年高速增长期不同的新的阶段。

；二是经济结构不断优化升级，发展前景更为稳定，第三产业消费需求正逐步成为主体，城乡区域差距逐渐缩小，居民收入占比上升，发展成果惠及更广民众；三是从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。中国经济新常态揭示了中国经济增长率的新变化，体现了未来经济发展的新趋势。

（二）财务预警的含义

财务预警是指根据企业的经营状况和财务指标等因素的变化，对企业财务管理活动中存在的财务风险进行检测、诊断和报警的方法。具体而言，财务预警有广义和狭义之分。广义的财务预警是对所有可能引发企业财务风险的因素进行研究，只要发现企业存在潜在风险就会进行预警。而狭义的财务预警是企业财务危机预警，是对企业资金周转不利、出现经营亏损、甚至濒临破产等财务困境进行预警。本文采用广义的财务预警。

财务预警是企业的一种诊断工具，对企业的财务风险进行预测和诊断，防止潜在的财务风险演变成为财务危机，起防患未然的作用。企业的管理者可以通过财务预警及时发现企业财务管理活动中存在的风险隐患，从而及早采取措施，保障企业良性运转；企业的投资者可以通过财务预警了解企业的风险状况，合理做出投资决策；债权人可以利用财务预警对企业的风险状况进行判断，制定合理的信贷；监督部门可以通过财务预警有效地监督企业风险，从而对市场进行引导和控制；企业的关联方等其他利益相关者也可以通过财务预警来了解企业的财务风险，从而作出科学的决策。综上，有效的财务预警模型对于企业各利益相关者都具有重要的意义。

（三）财务预警模型

财务预警始于1932年Fitzpartrick的单变量破产预警研究，此后，Altman（1968）运用多元线性判定进行财务风险预警，建立了Z-Score模型，该模型对财务风险判断具有很高的准确率，至今仍有借鉴意义。多元线性判定模型要求破产和非破产两组企业样本自变量服从正态分布且协方差相等，为克服这些条件，Ohlson（1980）将多元逻辑回归模型应用于财务预警领域，通过条件概率来判断企业的财务风险。随着信息技术的发展，人工神经网络逐步被运用到企业财务预警中，Odom et al.（1990）运用神经网络对企业破产进行预测，结果发现利用神经网络构建的财务预警模型有较好的预测能力。人工神经网络模型克服了统计方法上的局限性，并且有较强的容错能力和纠错能力，因此被很多学者认可。

我国资本市场起步较晚，国内对于财务预警的研究也相对较晚，研究方法大多是从借鉴国外相关研究开始。周首华等（1996）最早对Altman的Z分数模型进行了改进，建立了F分数模型，此后，也有学者利用Z计分模型对我国不同行业的财务预警进行研究。朱洪婷（2015）、王宗胜等（2015）分别运用Logistic模型对我国制造业上市公司进行财务预警研究，具有较好的预测效果。在我国首次提出建立神经网络预警系统的是黄小原等（1995），研究结果表明基于神经网络的预警系统构造简洁，使用方便，具有广阔的应用前景。此后，一些学者分别将BP神经网络应用于我国不同行业上市公司的财务预警中，均得到了较高的预测准确率。

综上所述，国内外对财务预警的研究已经取得了不小的成果，而随着证券市场的不断发展和完善，对财务预警的研究也越来越受到国内外学者的重视。；二是学者在财务预警的研究中，大多数将研究对象分为ST公司和非ST公司进行研究，而企业财务危机的形成是一个过程，简单地将企业分为此两类来表示其财务状况健康与否会略显粗糙，可能会降低预警效果。鉴于此，本文将中小板企业的财务风险作为研究对象，在新常态背景下利用神经网络对中小板企业的财务状况进行财务预警。

三、BP神经网络概述

根据以往学者的研究经验，利用BP神经网络进行财务预警不要求样本服从特定分布，克服了统计上的局限性，具有较强的容错性和纠错能力，并且对企业财务状况预测的准确率较高，具有较好的预警效果，因此本文采用BP神经网络进行财务预警。

BP神经网络是一种按照误差逆传播算法训练的多层前馈网络，是目前应用最为广泛的神经网络模型之一，由信息的正向传播和误差的反向传播两个过程组成。BP神经网络包括输入层、中间层和输出层，输入层的神经元负责接受外界的输入信息，并传递给中间层，中间层负责内部信息的处理，中间层的最后一个隐含层的信息经进一步处理后传递到输出层，完成一次信息的正向传播，由输出层向外界输出信息处理结果。当实际输出值与期望输出不符时，则进入误差的反向传播阶段。误差通过输出层，按照误差梯度下降的方式来修正各层的权值，向中间层、输入层逐层反向传播。如此循环往复的信息正向传播和误差的反向传播过程，是神经网络学习训练的过程，通过学习使各层权值不断调整，此循环过程一直进行到网络输出的误差减少到可以接受的水平，或者达到预先设定的学习次数为止。BP神经网络模型如图1所示。

四、实证研究

（一）样本选取与分类

1.样本的选择

财务风险预警的意义在于预测公司未来的财务风险，因此对于预警数据的选择既应当具有前瞻性，又要保证预测的准确度。鉴于此，本文利用2012年和2013年的财务指标分别来预测中小企业板上市公司2014年的财务状况。

本文研究的对象为中小企业板上市公司，截至2014年12月31日，在深圳证券交易所中小企业板块上市的公司共有732家。鉴于本文在构建模型时需要使用2012和2013年的数据，因此选择2012年12月31日及以前上市的公司，共计701家，剔除金融业（3家）和数据不完整的公司（3家），本文选取695家中小企业板上市公司作为研究样本。

2.样本的分类

在以往关于财务预警的研究中，研究者通常将研究对象分成两类，即根据公司是否被特殊处理来分类。这样的分类方式意味着研究中认为企业的财务状况只有健康和危机两种状态，而实际上企业财务风险的变化是一个渐变的过程。基于此，本文不采用将样本企业分为ST公司和非ST公司两类的配对分类方法，而是选择采用聚类分析方法对样本数据进行处理，将企业的财务状况分为从健康到重警五个等级。

根据中小板上市公司2014年的财务指标数据，运用SPSS软件进行两步聚类分析，将聚类数量分成五类，统计结果见表1。

本文将中小企业板上市公司的财务状况分成五个等级，分别为健康、良好、一般、轻警和重警，其中健康和良好状况下公司面临的财务风险较小，需要继续保持；；处于轻警状况下公司存在一定的财务风险，公司应提高警惕，及时发现问题并采取适当措施；而处于重警状态下的公司可能即将面临或者已经面临财务危机，公司应当立即采取应对措施。

（二）指标确定

预警模型中选用哪些指标作为变量，对模型的预测效率和准确率有很大的影响，本文从企业的偿债能力、经营能力、盈利能力和发展能力四个方面来选取预警体系中的财务指标，构建财务预警指标体系，详见表2。

（三）参数确定

BP神经网络的参数影响了网络的运行效率和预测误差，不同性质的样本适用的函数也不尽相同。。本文构建的BP神经网络参数设置如表3所示。

（四）模型训练及检验

本文运用MATLAB程序对以上构建的BP神经网络进行训练和检验，将每一预测年度的695个样本分成学习样本和检验样本，其中由程序随机选择100个样本作为检验样本，而用其余的595个样本进行训练。

由于神经网络工具箱的自身特性，每一次初始化网络时都是随机的，并且在训练完成时的权值和阈值也不完全相同，网络的误差也会有所不同，因此每次运行网络得到的结果也会有所差异。为了避免网络运行结果的偶然性，本文将2012年和2013年两个预测年度的程序分别运行了20次，并对每一次的预测准确率进行了统计，统计结果见表4和表5。

根据表4及表5提供的神经网络模型运行结果统计可知，利用2012年的财务指标构建的预警模型，对检验样本检验的准确率基本上在%至75%的区间浮动，20次运行的平均检验准确率为69.15%。利用2013年的财务指标构建的预警模型对检验样本财务状况预测的准确率在75%至82%的区间浮动，20次运行的平均检验准确率为78.2%。可见利用本文构建的BP神经网络对公司财务状况的预测具有较高的准确率，且利用2013年财务指标对2014年公司财务状况预测的准确率要高于利用2012年财务指标的预测准确率。

对比两个模型的预测情况，利用2013年财务指标预测的准确率高于2012年的预测准确率，在对公司的财务状况进行预测时，使用第（t-1）年的财务数据可以比使用第（t-2）年的财务数据得到更为准确的公司财务状况。而在实际运用该模型进行公司财务状况的预测时，可以分别使用预测年度前1年和前2年的财务指标来进行预测。。

五、结论

本文运用BP神经网络对我国中小企业板上市公司财务状况预测的准确率较高，表明这一预测模型对中小板上市公司具有较好的预测效果，模型具备一定的预测能力。虽然每一次运行结果的准确率不尽相同，但是结果准确率的浮动水平基本维持在一个可以接受的区间内，因此该预测模型具有一定的稳定性。综上，本文构建的财务预警模型对企业的管理者、投资者和其他利益相关者都具有一定的参考意义。

；第二，将对企业财务风险的检查和预警视为企业财务管理的常态化活动，提高中小板企业的财务管理水平；第三，完善中小板上市公司的治理结构，尽量避免家族式控股的状况，保证企业决策的科学性；第四，提高管理人员的风险意识，对于企业存在的潜在风险能够尽早发现，并及时采取应对措施。中小板上市公司只有科学地防范财务风险，才可以在经济新常态背景下实现健康、可持续的发展。

【参考文献】

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[9] 杨淑娥，黄礼.基于BP神经网络的上市公司财务预警模型[J].系统工程理论与实践，2005，25（1）：12-18.

[10] 张根明，向晓骥，孙敬宜.基于BP神经网络的制造业上市公司财务预警[J].山东工商学院学报，2006，20（4）：56-61.

中小企业财务风险论文范文5

财务战略的实施作为财务战略过程的一部分，起着重要的作用。如果中小企业的财务战略的实施过程出现问题，将直接影响到企业的相关战略，也影响到企业的生存和发展，因此，必须注意财务战略实施过程中存在的问题。

（一）企业缺乏财务控制观念

经过几年的发展，我县铝型材、不锈钢等产业迅速发展壮大，但由于财务战略实施存在缺陷，企业中普遍存在资金管理不严的情况。有的企业资金使用缺少计划安排、过量购置不动产或者增加不必要的管理开支，造成无法应付经营急需，陷入财务困境。有的企业没有建立严格的赊销缺乏有力的催收措施从而造成资金回收困难，增大经营风险。有的中小企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，甚至任用一些毫无财务管理知识的人进行管理，造成资产浪费严重。

（二）企业缺乏战略意识

由于目前我国经济机制的特殊性，大部分中小型企业是由创业者直接经营，多为家族式、作坊式的企业，领导者想法对于企业发展具有决定作用，权力过分集中，决策过程简单。企业家往往在信息收集和论证不充分的情况下，对于事关企业长远发展的战略计划轻易下结论，对于财务方面的决策也同样如此。这种高度集中的决策机制，随着企业的发展以及不确定因素的增多、市场竞争加剧，己经无法适应企业可持续发展的需要。

（三）资金严重不足，影响企业战略制定

目前，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。我县中小企业大多数是非国有企业，而且大多数属于发展的初期阶段，负债过多、融资成本高、风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差，从银行贷款较为困难。另一方面，虽然目前国家有中小企业管理扶持机构，提供中小型企业创新基金等资金支持，向中小企业提供一定的优惠，但是扶持力度仍然较小，难以满足多数企业发展的需要。

二、企业财务战略的意义

企业财务战略是战略理论在企业财务管理方面的应用与延伸，财务战略应该是整个企业战略的一个不可或缺的部分。；2、实现或加强企业的战略、竞争优势；3、在企业内外部环境分析的基础上制定的；4、具有全局性、长期性和创造性；5、既反映了企业战略的共性又有财务战略的个性。。这一定义既反映了财务战略的战略共性，又勾画出了财务战略的财务个性。

中小企业的财务战略关系到企业的投资、融资等多个领域，财务战略能否成功对企业而言起着至关重要的作用。财务战略过程包括财务战略制定、财务战略实施、财务战略控制与评价。财务战略的实施在整个财务战略过程中作为中间环节起着重要的作用：1、财务战略的实施是财务战略制定的延续。只有财务战略的实施，财务战略的制定才有意义。2、财务战略的实施是财务战略控制与评价的对象。财务战略的控制与评价是对实施过程的总结，给予修改和完善。3、财务战略的实施实施操作性强，在实施过程中因为多种因素的影响，将增加成功的难度。因此，就需要对财务战略的实施进行科学的研究。

三、中小企业财务战略实施的环境因素

从我国加入WTO以来的数年时间来看，随着国内外经济环境的不断变化，我县企业所处的经营环境也发生了重大的变化，特别是大量的中小型企业，由于经营规模较小、资本和技术水平较低，自身实力有限，受到更加激烈的新一轮市场冲击。提高自身经营管理水平是中小企业可持续发展的首要保证,而财务战略是企业管理的中心环节。完善、高效的财务战略对于企业的发展具有至关重要的作用。新经济环境对中小企业提出了更高的要求，可是目前中小企业普遍存在着

财务战略目标不明确，财务战略实施混乱的状况，使企业在市场竞争中处于不利的地位。

（一）金融市场环境变化的影响

我国加入WTO后逐步放松外资金融机构准入的范围和区域，使得越来越多的外资金融机构进入我国，这将对企业筹资投资产生极大的影响。一方面金融市场规模的扩大、资金供给的增加和金融工具的不断创新。为企业筹资、投资提供了多种可供选择的组合方式。另一方面国内外金融市场竞争的加剧促，使我国金融机构建立现代企业制度的步伐进一步加快，国家对金融市场的监管也将进一步规范。无论什么性质的企业在金融市场都将处于公平竞争的地位，只能凭借其良好的经济效益、良好的市场前景与持续高速的增长而获得资金。因此，有效的规避财务风险、合理的争取资金支持，将成为中小型企业制定财务战略时面临的重要课题之一。

（二）产业结构变化的影响

随着经济大环境的变化，我国及世界的产业结构都会产生一定的变化，这必定会影响到我县中小企业资金运动的方向及规模，而不同行业所受到的冲击不同，面临的机遇也不相同。位于传统产业当中，以小作坊式进行生产、资产素质较差的中小型企业将逐渐被淘汰。一些有实力的中小企业为了强化其竞争优势，将会对企业进行内部结构的调整或产业转型，甚至采取并购、重组等方式实施外部扩张。这些都将迫使各类型的中小企业对包括财务战略在内的管理战略做出重大调整。

四、促进中小企业财务战略有效实施的途径

实施财务战略是加强中小企业管理，提高企业市场竞争力，规范建立现代企业制度的一项非常重要的工作。中小型企业应当迅速提升财务战略管理水平，以适应新的市场形势，促进企业可持续发展。

（一）树立战略思想，更新企业财务观念

树立财务战略思想对于企业尤其是中小企业的发展显得尤为重要。企业的关键在管理，管理的核心在财务，有效的财务战略对于企业的发展具有指导的作用。中小企业当中普遍存在着忽视财务战略管理的现象，在制定各种决策的时候具有一定的盲目性，在财务决策方而只是考虑现有资金的多少，很少有一个长远可行的财务规划。

由于资金的使用牵涉到企业内部的方方面面，中小企业的经营者应当转变观念，充分认识到管好、用好、控制好资金是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。入世后，我国市场逐步开放，市场竞争更加激烈，财务战略在企业发展中的核心地位更加突出。合理制定企业长期和短期财务战略，对企业发展具有积极的促进作用。

（二）深化财务管理内容，实施企业财务战略

实施企业财务战略，不仅仅是事后算账、做账、统计、结算，而是把财务资金的管理作为整个企业管理的核心，使之贯穿到生产经营的每一个环节。从目前的实际状况来看，中小型企业财务战略实施工作处于较低水平，管理手段落后，在财务方面无法从大局上对企业经营状况子以把握。企业要提高管理水平，实施财务战略，就必须全面提升企业的财务管理层次。

企业应当以财务战略部门为核心，扩大财务管理的内容。除传统的资金管理和财物管理外，还应向金融风险管理、税金管理、保险管理方面拓展。将财务战略渗透到采购、生产、销售各个环节。通过不断改进财务战略，挖掘生产活动中的潜在价值，最大限度地为企业创造经济效益。

同时还应当指出的是，企业财务战略不仅要制定财务计划，通过计划将不确定因素确定下来，使企业产生应对变化的机制，减少未来风险的影响，更重要的是要建立风险预测模型，有预见地、系统地辨认可能出现的风险，变被动为主动。

（三）改良财务管理手段，为财务战略的实施提供保障

中小企业应当加强制度创新和管理创新，最大限度地减少财务战略实施中的消极人为因素。目前中小企业财务战略制定中存在着许多的不规范现象，财务战略具有随意性，资金管理存在较大漏洞。今后中小企业应当改善财务管理手段，在企业内部建立统一管理、集中调度的资金使用制度。建立业务规范，使各项业务做到有章可循、有规可依，减少工作的随意性。适当加快企业信息化建设，建立财务信息管理系统，提高企业所获信息的真实性，提高企业资金运作的透明度，提高企业的资金使用效益，为财务战略的实施提供保障。

参考文献：

[1]胡淑娇：对企业财务战略的新思考[J].江苏商论，2006,(8)。

[2]尚秀芬：论中小企业财务战略[J].黑龙江对外经贸学报，2005,(1)。

[3]程秀：财务战略理论中几个相关问题的再认识[J].边疆经济与文化，2004,(9)。

[4]冯瑞：财务战略中小企业经营制胜的关键[J].经济师，2005,(12)。

[5]魏娜、施金龙：对企业财务战略的几点思考[J].金融经济，2005,(6)。

中小企业财务风险论文范文6

关键词：财务风险；偿债能力；营运能力

一、财务风险的概念及产生原因

（一）财务风险的概念

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险有广义的定义和狭义的定义，投资理论学家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。既可能为活动主体带来威胁，也可能带来机会，这是广义风险的概念。

（二）财务风险产生的原因

内部财务风险形成的原因主要有企业内部人员专业知识薄弱，风险意识淡薄。而外部财务风险的形成原因就主要为外部市场经济的多变性与不稳定性。使得企业无法适应如此剧烈的变化，从而造成企业资金的流失等情况。

二、现代企业财务风险现状

（一）企业资金结构不合理，负债资金比例过高

。多元化的投资发展虽然能够使企业占领更多领域，扩大市场。同时也会导致营运资金的短缺，若是企业的内部资金管理结构不健全，也能导致更多的资金流失，相应的使企业陷入一个筹资，举债的恶性循环。

（二）投资决策失误

投资项目不能获得预期的收益，导致了企业财务上的亏损。投资款项收不回，还要拨出一部分资金去维持已经正常开发的项目。这明显是由于投资者对投资风险的认识不足，决策失误及盲目投资而为企业带来巨大的经济利益损失。由此产生财务风险。

（三）企业内部财务管理混乱

企业的流动资金无法及时收回。对企业的生产经营与技术开发造成了很大的影响。为了增加销售量而采取赊销方式销售产品的话，应收账款也会大量增加。同时，由于对客户的信用等级了解不够。产品的销售一味的追求数量。就会产生大部分的应收账款无法收回，造成坏账。对企业的资金流动带来巨大的损失。

（四）资金流入与流出的不合理

企业对于资金的流入与流出这一块并没有绝对的重视。公司不少的销售人员为了扩大销售量，争取效益。在对外销售时，不惜赊销倒挂，虚增销售额。公司在外的资金无法收回，内部的流出又日益严重。导致公司内部资金结构紧张，研发费用就有所下降。使公司进入一个筹资，举债的恶性循环之中。

三、现代企业财务风险防范对策

（一）提高风险意识和素质水平

第一，财务管理人员必须始终坚持将财务风险防范贯彻于企业的每一个环节中。树立科学、正确、严谨的财务风险防范意识。第二，具备能够发现、识别、分析财务信息的能力。掌握扎实、专业的财务会计知识。提高自身的专业素养。第三，具有对财务风险的预见性。能够在财务风险未发生或即将发生时提出积极，有效，科学的解决和预防方案。

（二）建立健全的内部控制制度

1.建立有效的财务审批监制制度

首先要建立开支审批制度，开发项目的资金经批准后才可启动，各个项目之间要分权管理。形成互相牵制。

2.对原料采购环节的控制

原材料采购环节是企业流失的主要途径之一。对于材料采购不能采取主管经理一把抓的制度。应分设权力监管部门。详细到帐帐必查，使采购业务公开化，程序化。

3.对销售环节的控制

第一，明确责任，谁的帐由谁管。业务员所放出去的债务与业务员自身的绩效挂靠。第二，建立交易对象信誉系统，对于已经发生的呆账、坏账的公司。应在内部进行通报。中止以后与其进行的任何交易。

（三）加强内部经济管理

营运资金分流很大一部分企业的经营活动流量，所以如何把握正确、科学的营运方式是至关重要的。企业发展的过程中免不了科学技术的革新，企业应设置专门的技术监管部门。提高研发资金使用的效益，正确处理现金流量战略管理与企业持续发展之间的关系。

（四）合理安排资本结构，增强内部对外界环境的适应能力

首先要严把资金关，实行现金流量预算。对于较集中的巨额资金应该及时管理，实时控制。对于企业资金的异动情况要及时反馈，防范资金风险。建立健全的资金预算制度。加大债权债务的的清收和处理力度。确保往来账项的准确、完整性。

四、结束语

随着我国市场经济不断的改革与开发，企业必须树立正确的财务风险意识，善于把握周遭市场经济环境的变化。及时采取积极有效的财务风险防范措施。把由财务风险风险带来的损失尽可能的降到最低点。但在实际的工作中，许多观念和方法尚未得到实践。从而使本文的学术讨论高于实际指导意义。时间有限，本文对尚多财务风险问题还只是停留在浅层次的分析，但是仍希望这篇论文能给我国中小企业的财务风险识别与防范起到一定的指导作用。

参考文献：