塞浦路斯银行危机的罪魁祸首-希腊
2013年03月31日 21:51
文 / xiaopi
自欧元区财长会议“存款税”横空出世以来，塞浦路斯银行危机迅速占据全球媒体头条，在见识了此前难以想象的存款减记等措施之后，人们对于塞浦路斯这个避税港是如何陷入危机仍然知其然不知其所以然。WSJ的记者DAVID ENRICH和CHARLES FORELLE在汇总各方资料后得出的罪魁祸首是：希腊。在国际投资者纷纷逃离希腊的时候，塞浦路斯的银行仍然一意孤行的涌入希腊，最终造成了今日储户的“苦果”。
DAVID ENRICH和CHARLES FORELLE：
时光回到2010年8月，希腊经济陷入衰退、人民走上街头、三驾马车组织了1100亿欧元的救助方案。然而此时，塞浦路斯第二大银行的首席风险官Dimitris Spanodimos仍然对希腊充满信心。
在当年8月31日的分析师电话会议上，Spanodimos鼓吹该行在希腊比竞争对手扩张的更快并且正在大幅扩大在希腊的按揭贷款。他说道：“我们已利用集团充裕的流动性和资本来强化与一些高利润、高前景客户的关系。”
他所在的银行-塞浦路斯第二大银行大众银行（又称Laiki）如今已经完蛋了。该行与第一大银行BoC的惨剧源自于银行管理层的糟糕决策以及欧盟监管体系的纵容。
监管文件、电话会议记录和披露文件都显示这两家银行在所有人都在逃离希腊的时候却做出了错误的选择。
在2010年末，即便在德法领导人都公开同意财政情况不佳的国家的债权人应该在未来的救助行动中承担损失之后，这两家银行仍然对其在希腊国债上的敞口风险浑然不觉。
到当年年底，据欧盟监管机构，两家银行共持有58亿欧元的希腊国债头寸，比9个月前还多了10亿欧元，这一金额相当于塞浦路斯GDP的1/3。而同期巴克莱削减近半希腊国债敞口。
然而两家塞浦路斯银行都通过了2010年的全欧范围的银行压力测试，他们此后还顺利
通过了2011年的压力测试。
Old Mutual Global Investors的债券基金经理Christine Johnson在接受WSJ采访时表示“监管机构的测试结果显然告诉他们继续这么做（在希腊扩张）是OK的。”
两家银行最终在账面上确认了43亿欧元的希腊国债损失。
