甘肃省2017年证券从业资格考试：发行市场和交
易市场考试试卷
一、单项选择题（共 20 题，每题 3 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）
1、将半年期利率y(或称“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率与实际年收益率的关系是__。A．一样大
B．没有相关关系C．前者较小 D．前者较大
2、（）是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。A．国家债券 B．债券 C．公司债券 D．金融债券
3、依上题，则投资者的期货头寸盈亏是（）元人民币。A．-2280000 B．-5280000 C．-8280000 D．-11280000
4、关于关联交易，下列说法错误的是__。
A．关联交易主要作用是降低企业的交易成本，有利于实现利润的最大化
B．关联交易容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径
C．关联交易往往使中小投资者利益受损
D．在实际操作过程中，关联交易具有某些经济特性5、__适用于持续经营的企业计算资产价值。A．重置成本法 B．市场决定法C．清算价值法 D．公允价值法
6、市盈率的计算公式为__。A．每股价格乘以每股收益
B．每股收益加上每股价格C．每股价格除以每股收益 D．每股收益除以每股价格
7、下列选项中，不属于债券基本性质的是（）。A．债券属于有价证券 B．债券是一种虚拟资本 C．债券是债权的表现
D．发行人必须在约定的时间付息还本8、证券的风险通常由收益率的__来衡量。A．方差
B．几何平均值C．协方差 D．算术平均值
9、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于__亿元人民币。A．1 B．2C．3 D．5
10、下列说法不正确的是（）。
A．平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值。通常是把资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性 B．在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金
C．收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的
D．成长型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票11、不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于（）。
A．内置型衍生工具
B．交易所交易的衍生工具 C．信用创造型的衍生工具 D．OTC交易的衍生工具
12、把证券投资基金称为（）。A．共同基金
B．单位信托基金 C．证券投资信托基金 D．信托基金
13、按照证券发行的主体不同，有价证券可分为__。A．证券B．金融证券C．公司证券D．个人证券
14、股票价格水平现在已成为经济周期变动的（）。A．先导性指标 B．投资指标 C．滞后性指标 D．同步性指标
15、从__形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内最终使用的货物和服务价值与货物和服务净出口价值之和。A．价值 B．产品 C．收入 D．实物
16、在计算股票内在价值中，下列关于可变增长模型的说法中不正确的是__。
A．与不变增长模型相比，其假设更符合现实情况B．可变增长模型包括二元增长模型和多元增长模型C．可变增长模型的计算较为复杂D．可变增长模型考虑了购买力风险
17、会计师事务所申请证券相关业务许可证，其60周岁以内的专职人员不少于（）名。A．40 B．30 C．25 D．15
18、基金管理公司办理特定客户资产管理业务，单个资产管理计划的委托人人数不能超过（）。A．50 B．100 C．150 D．200
19、金融期货证券是一种（）。A．商品证券 B．资本证券 C．货币证券 D．凭证证券
20、债券交易中，报价是指每__元面值债券的价格。A．10 B．100C．1000 D．10000
二、多项选择题（共 15 题，每题 4 分，每题的备选项中，有 2 个或 2个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
21、下列关于证券登记结算公司的说法，正确的是__。
A．证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样B．不以营利为目的的企业法人
C．证券登记结算采取全国集中统一的运营方式D．自有资金不少于人民币1亿元
22、与证券市场的形成相联系的有__。A．社会化大生产B．小生产方式C．股份公司D．信用制度
23、被认定为市场禁入者，__。
A．可以担任上市公司的高级管理人员B．不得继续在原机构从事证券业务C．不得继续担任原上市公司董事
D．不得在其他任何机构中从事证券业务
24、下面属于申请创新试点证券公司所需的条件是__。A．设立并持续经营3年以上(含3年)
B．根据经营业务的范围，近1年净资本达到相应规定C．最近1年流动资产余额不低于流动负债余额的150%D．最近1年净资本不低于净资产的50%
25、市场利率变化影响股票价格的途径包括__。
A．利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升B．利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股
票的需求增加，股票价格上升
C．利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降
D．利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨
26、公司申请公司债券上市交易应当符合的条件包括__。A．公司债券的期限为1年以上
B．公司债券实行发行额不少于人民币3000万元
C．公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件
D．公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载27、符合股票价格指数定义的是__。
A．是将计算期的股票价格或市值与基期价格或市值相比较而得出的相对变化数
B．是反映一个经济体运行和发展状态的灵敏信号C．可以反映股票市场总体价格水平走势及其变动趋势
D．编制的步骤有选择样本股、选定某基期、计算报告期平均股价并作必要的修正、指数化
28、在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有__。A．证券承销与经纪业务B．资产管理业务C．自营性买卖D．投资咨询业务
29、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的__。A．商品B．货币C．利息收入D．股息收入
30、20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。金融自由化的内容包括__。
A．取消对存款利率最高限额，逐步实现利率的自由化
B．打破金融机构经营范围的地域和业务种类，允许各金融机构业务交叉、互相渗透，鼓励银行综合化发展C．放松外汇管制
D．开放各类金融市场，放宽对资本流动的31、下面关于证券市场的叙述，正确的是__。
A．证券市场可分为有形市场和无形市场，无形市场的诞生是证券市场
走向集中化的重要标志之一
B．证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系C．证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场
D．从风险的角度分析，证券市场也是风险的直接交换场所32、关于利率变化引起证券价格变化，下列说法正确的有__。A．利率与证券价格呈反方向变化
B．利率的提高会改变资金流向，使得债券需求降低，从而导致债券价格降低
C．利率提高，公司融资成本提高，净盈利下降，派发股息减少，引起股票价格下降
D．利率提高，债券价格将先降低再升高到原来水平33、非系统风险包括__。A．信用风险B．经营风险C．利率风险D．财务风险
34、关于人民币债券交易的叙述，正确的是__。
A．交易方式包括现券买卖与回购交易两部分，现券交易品种目前为国债和以市场化形式发行的性金融债券
B．债券托管结算和资金清算分别通过国债登记结算有限公司和中国人民银行支付系统进行C．清算速度为T+2或T+1
D．实行“见券付款”、“见款付券”和“券款对付”三种清算方式35、下列对非上市证券认识正确的是__。
A．普通开放式基金份额和凭证式国债属于非上市证券B．非上市证券不允许在证券交易所内交易
C．非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券D．非上市证券可以在其他证券交易市场交易
