金融危机对中国石油石化行业的影响 及其对策 李 宁 （中国石化股份有限公司江苏石油分公司，南京２１０００３） 摘要：总结了金融危机对中国石油石化行业造成的影响，并提出了应对金融危机的建议。 中国石油石化影响建议 关键词：金融危机２００８年９月以雷曼兄弟破产为标志，发端于美 １．２对石油工程的影响 国的这场危机演变成了全球金融危机。 “房地产 泡沫、金融衍生品泛滥、金融监管机制滞后”是 这场金融危机的主要成因。这场危机波及范围之 广、冲击力度之强、连锁效应之快前所未有。这 场危机导致国外需求大幅萎缩，使中国产品出口 受阻，外向型企业生产经营陷入困境，进而导致 首先，油价下跌打击了石油公司的投资热 情，导致石油投资急剧降温。在利润有限的情况 下，大多数石油公司不但没有太多的热情来扩大 经营，反而会采取防御战略，缩小投资规模，确 保公司资本的稳定安全。如沙特阿美石油公司原 计￣ｑ２００９年上游投资２００亿美元，目前已对大约 ５０％的投资计划进行重新评估或推迟等。 其次，面对低迷的石油价格，石油公司普遍 采用压低工程作业造价，降低勘探开发成本，导 致竞争Ｅｌ趋激烈。石油工程作业市场萎缩直接导 致低价竞标，特别是欧美大的工程公司也加入到 低价竞标行列，中国石油公司的价格优势明显变 小。如在阿尔及利亚某油田三维地震数据采集项 目招标中，西方地球物理公司商务标价比当地公 出口企业的上下游企业需求不足，致使国内产能 过剩，最终导致经济增长乏力。作为我国支柱产 业的石油石化行业受到了怎样的影响，又该如何 采取应对措施，是摆在我们面前的重大课题。 １ 金融危机对石油石化行业造成的影响 １．１ 对原油市场的影响 一方面，国际原油价格跌宕起伏。随着美国 金融危机的不断蔓延，原油供需变化波动很大， 国际原油价格从２００８年７月的１４７美元／桶骤降到 ２００９年２月的３４美元／桶，２００９年下半年，原油价格 缓慢回升，２０１０年一季度多次突破８０美元／桶。 另一方面，国际原油需求萎缩。金融危机爆 司￣ＨＢＧＰ公司都低，迫使国际工程公司与阿尔及 利亚国家地球物理公司合作，大幅降低价格，从 而使利润空间减小。 第三，金融危机的爆发加剧了资金流动性 不足的问题，特别是许多规模较小的石油公司因 发以来，全球第一、二、ｉ产业都受到巨大的影 响，甚至各国人民的生活方式和消费习惯都发生 收稿Ｂ期：２０１０—０４—２７。 了改变，２００９年全球石油日均需求量为８ ４３２万 桶，预计２０１０年全球石油日均需求量为８ ５１２万 作者简介：李宁，高级经济师，毕业于美国休斯顿 大学国际能源管理ＥＭＢＡ，现为中国石化股份有限 桶，较２００８年分别下降１５１万桶、７１万桶。 公司江苏石油分公司组织。 ２Ｏ１０簇嘲 １８５期 ｌ 缺乏流动资金而陷人危机。如非洲产油大国尼日 利亚就面临着重大的资金压力，原计划在２００８— ２０１２年投入６００￣Ｌ美元的石油开发项目，因一半的 ５４％，炼油行业整体扭亏为盈。但金融危机对炼 油行业也产生一定负面影响：一是国内成品油市 场表观消费量的萎缩一定程度上抑制了成品油加 工量。￣Ｕ２００９年１—２月国内成品油表观消费量累计 资金需要借贷，加之目前的投资环境致使项目搁 置等。 第四，国际石油投资的萎缩，直接导致一批 石油工程招标项目被延期或取消。如中国某国际 工程公司已投标或准备投标的较大项目有９个被延 降幅达１２．６％，导致国内炼油开工率仅８０％，难 以实现满负荷生产。二是成品油价格接轨后，地 方炼厂加工积极性上升，社会资源进入市场数量 增加，致使国内骨干炼油企业加工负荷率大幅增 期，其中地面工程项目５个、井筒工程项目４５＂， 包括沙特某炼厂ＥＰＣ项目均被延迟等。 １．３对成品油市场的影响 根据国家统计的数据，国内成品油表 观消费量２００８年２．Ｏ５亿吨，同比增幅１０％；２００９ 年２．０７亿吨，同比仅增长０．９％；２０１０年预计２．２ 亿吨，同比增长６％。目前，国内成品油市场２个 特点很明显：第一，市场需求开始复苏。￣Ｈ２００９ 年国内汽车销量达１ ３６４．４８万辆，销量首次世界 第一，汽车保有量达７ ６１９万辆，机动车总保有 量将上升到１．８７亿辆，机动车用油增长１５％，继 续保持较快增长；航空客运周转量有所恢复， 航煤总需求量上升１ ７．７％；在国家购机补贴 支持下，农机具动力继续保持快速增长，规模以 上农机企业产值同比增长约２０％，农业用油同比 增长８％左右等。第二，成品油市场竞争更趋白 热化。由于国际油价的波动和国内成品油定价机 制改革等综合因素影响，金融危机爆发后，国内 成品油批零差价从保供期间的倒挂开始逆转，部 分品种批零差价达到千元左右，这给一些地方炼 厂、地下加工厂以及社会加油站带来了转机。同 时，国家扶持减弱。国家定价从零售可 以上下浮动８％的“自由裁量权”，到现在燃油 税费改革方案中的“最高零售限价”的转变，加 之国家对外资和民营资本逐步放开其进入能源领 域的，这一切都意味着成品油市场全面竞争 时代的来临。 １．４对炼油行业的影响 ２００９年１月１日，中国正式出台了燃油税， 基本理顺了原油、成品油价格机制，扭转了成品 油与原油价格倒挂的局面，炼油企业摆脱了 性亏损。２００９年一季度，中国进口原油平均到岸 价约为４２美元／桶，同比降低近５０美元／桶，降幅 Ｊ ２０１０鞲嘲 １８５期 长较为困难。三是剑桥能源预计，２００９年全球 炼油能力增加１８７万桶／日，而石油需求同比下降 １５１万桶／日。未来３年亚太及中东地区将是全球 炼油能力增长的主要地区。２００９年亚太地区主要 石油产品需求增长２．Ｏ％，供应增长５．５％，因此 供过于求的局面会对国内炼油企业毛利的增长产 生压力。 １．５金融危机对化工市场的影响 金融危机导致国内化工产品需求出现明显萎 缩。２００９年１—７，ｑ，由于国内家电、塑料、建筑、 制鞋、纺织相关行业的发展迟缓，导致合成树脂 需求和价格的下降，从２００９年８月开始多数产品出 现恢复性增长，２００９年国内五大合成树脂表观消 费量出现一定增长。特别需要指出的是，受出口 下降影响，２００９年是中国纺织行业最为艰难的一 年，纺织行业的不景气直接影响到合纤及其原料 的需求。２００９年受国际需求不振的影响，全年纺 织全行业出口交货值同比下降３．２３％。其中纺织业 同比下降６．１９％，服装业同比上升２．７７％，化纤制 造业同比下降２２％，纺织专用设备制造业同比下 降２７．８９％。 ２ 中国应对金融危机采取的主要措施 从总体形势看，中国经济的基本面仍然乐 观，增长前景仍然强劲，通胀趋势改善，财政盈 余及经常账户盈余提供了更多上的灵活性以 应对短期国际市场的冲击。中国公司受到的盈利 增长影响相对较／Ｊ、。 面对金融海啸的疯狂袭击，２００８年１２月５ 日，总理主持召开常务会 议，研究部署进一步扩大内需促进经济平稳较快 增长的措施，决定出台４万亿救市方案，采取灵活 审慎的宏观经济，实行积极的财政和适 李 宁．金融危机对中国石油石化行业的影响及其对策 度宽松的货币，加快民生工程、基础设施、 生态环境建设和灾后重建，提高城乡居民特别是 深度，这种不确定性中蕴含着海外并购的投资机 会。只有事先做好海外并购战略方针的研究和必 要的准备，机遇出现时方能迅速决策，不失时机 地采取行动。 低收人群体的收入水平，促进经济平稳较快增 长，应对复杂多变的形势。 出台了石化行业振兴方案。振兴重点产 注意规避可能发生的市场风险。在深人研 业和粮食增产等综合措施，拉动石化产品消费； 统筹重大项目布局，大力推进技术改造。控制总 量，淘汰落后产能，如停止审批单纯扩大产能的 究我国石油石化行业面临的市场竞争压力的前 提下，对石油石化业务的中长期发展进行审慎研 究，进一步梳理“十二五”规划项目，建议对扩 焦炭、电石等煤化工项目，坚决遏制煤化工盲目 发展势头。抓紧落实成品油储备体系，完善税收政 策，增加技改投人，加大对石化企业的信贷支持。 完善公司治理结构，增强风险防控能力，提高石 化企业管理水平。 ３石油石化行业应对金融危机的建议 ３．１ 国家应给予国内骨干石油石化企业度过非常 时期的 建议国家对国有骨干企业抓住机遇“走出 去”给予更大力度的支持。由于世界石油资源的 有限性，未来２０年、特别是最近５ １０年，将是我 国开拓利用海外油气资源的重要机遇期。此次金 融危机，更为我们运用资本运作获取海外资源提 供了一次不可多得的机遇。企业实施任何“走出 去”的相关战略都需要大量的投入，资金的保证 是实施这些战略的前提，因此，当机遇出现时，应 能及时向国内石油公司海外投资提供充足而优惠 的贷款；同时，尽快建立由国家外汇储备支持、由 商业机构运作的海外能源投资风险基金和保险基 金，支持企业以更大的步伐“走出去”。 建议采取适当的减免税，提高国内石 油石化骨干企业的出口竞争力。本着降低进口成 本，推动恢复出口的原则，对石化原料进口和石 化下游加工产品出口加大减免税或退度，对 石化下游加工企业放宽贷款，尽快使其恢复 正常生产和增强出口能力，帮助石化产业度过今 后几年的严峻时期。 ３．２科学决策，积极应对，稳步发展，战胜面对 的重大挑战 国内骨干石油石化企业要抓住可能出现的 机遇，不失时机地拓展海外事业。金融危机造成 的经济衰退还不能准确预测其最终发展的广度和 能投资本着从严从紧原则进行控制。 加强国际市场原油价格研究，规避原油采 购价格风险。在经济衰退并充满各种不确定性的 时期，国际原油价格起伏不定的风险可能更加突 出，要进一步加强油价研究和预测，有效指导原 油采购活动，规避油价波动带来的风险。 积极影响中国一海合会自由贸易区谈判进 程，增强实力准备迎战。谈判中的中国一海合 会自由贸易区如果成为现实，中东将以极强的成 本竞争力对我国石化业造成巨大威胁，我国石化 产品市场份额将受到严重挤压。如果没有国家的 强力保护，将难以避免行业大面积亏损、数千亿 国有资产闲置、大量员工失业、国家财政收人损 失、保障我国能源安全的初衷和石化产业发展的 规划难以实现的厄运，并给下游产业带来长远的 负面影响。 ３．３加强内部精细化管理，大力推行低成本战略 在当前金融危机影响不断扩散、油价下跌、 利润空间大幅减小的情况下，最有效、最直接的 策略，是企业要加强内部管理，控本降耗，实施 低成本战略。要完善机制，全程控制，以全面预 算管理为龙头，完善成本控制体系；以各项业务 为主体，健全考核评价体系；以绩效考核为手 段，建立全员激励平台；要强化企业内部控制， 加大ＥＲＰ实施力度，强化对成本的事前、事中和 事后控制；要强化精细管理，开源节流，实现挖 潜创效。将各项成本分解到每个消耗点，推行成 本节点控制法，实现成本管理的全员参与，无缝 隙覆盖；要加强采办成本管理与控制，对原材料 市场进行跟踪分析和预测，做出正确判断，适时 组织采购，规避价格风险，实现降本增效。要采 取切实有效措施，优化人员结构，提高工作效 率，压缩各项管理费用。 ２０１０鞣嘲 １８５期 ～仃Ｉ ３．４加快科技创新步伐，不断提升企业核心竞争力 科技实力和对战略性资源的控制力能够体现 一起，经营环境既复杂又敏感，要更加注重对市场 的分析预测，密切关注消费总量、行业用油、竞 个企业的国际竞争力，二者结合就构成企业持 油田企业要应对全球金融危机，必须立足 争态势的发展趋势，及时准确地掌握市场。 二是采取灵活有效的经营策略。在密切关注 续稳定发展的主引擎。 老区，优化经营策略，坚定不移地走科技兴油之 路，立足技术创新，明确制约老区开发的技术瓶 颈，加大科技攻关力度，为油藏开发提供强有力 国家宏观逐步落实对国内成品油市场供需形 势的影响同时，及时了解系统外单位竞争策略的 变化，以稳定零售和直销比例为重点，灵活调整 经营策略，努力扩大经营规模，巩固和稳定市场 的技术支撑，有效控制和降低自然递减，提升老 区开发的各项经济技术指标。进一步推进以技术 占有率。 三要统筹各种资源，确保网络优势。要充分 利用扶持的优势，大力发展零售网络。金融 危机爆发后，和地方相继出台了拉动内 需的一系列，特别是基础设施的投入包括市 进步为支撑的精细注采管理和到层综合治理，优 化生产方式，调整产液结构，挖掘油藏潜力，提高 老油田最终采收率，从而提高企业整体经济效益。 炼油化工企业要在巩固和发展已有炼油、 化工能力优势资源前提下，加快炼油化工技术的 转型升级，提高关键技术和核心生产手段的国有 化水平，优化资源结构，有针对性地在新能源开 政改造和新建道路，这些都为零售网络提供了发 展空问，销售企业要抓住这一良机，为网络的拓 展奠定良好的基础。 ３．５．１化工销售企业 一发、节能降耗工艺技术方面加大投入，抓住国际 商品价格回落的有利时机，适时扩大先进技术装 备和关键零部件进口，增强企业科技创新和自主 创新能力。 ３．５积极拓展市场，为可持续发展提供市场保障 要进一步优化化工产品生产结构。对没有 边际效益、又对整体生产影响不大的产品，要坚 决停产；对市场和效益潜力较大的产品，要全力 组织好原料供应与生产运行。 二要开拓市场、做好营销。国家陆续出台 稳定经济、拉动内需的一系列措施，反倾销 的力度也有所加强，部分产品市场效果已有所体 现，化工销售企业要密切跟踪市场变化，加快卖 产品向卖服务、坐商向行商模式的转变，抓住机 遇做好产品促销工作。 （编辑王丽敏） 市场是企业赖以生存发展的基础，面对日趋 激烈的市场竞争，必须狠抓市场拓展。 ３．５．１成品油销售企业 一是强化市场分析。当前成品油市场正发 生深刻变化，宏观经济增长放缓、成品油价税费 改革出台、季节性消费等多种因素交织在一 福布斯全球企业２０１口年排行耪 ２ ０１ ｏ＃－－４月２ １日，美国 福布斯 公布全球 孚，排名第９位的壳牌石油和排名第１ ｏ４，／的英国 石油，中国石油居第１ ２位，俄罗斯天然气工业 企业２ ＯＯＯ强２ ０１ Ｏ年排行榜。摩根大通击败通用 电气，排名全球第一。中国内地共有１ １ ３家企业 上榜，其中国工商银行跻身全球前１ ｏ４１，，名列 第５位。 公司居第１ ６位，巴西国家石油居第１ ８位，法国 道达尔居第１ ９位，雪佛龙油气公司居第２ ｏ１＇／。， 除中国石油外，中国另外两家国有油气公司也 进入榜单，中国石化居第４５位，中国海油居１ ６２ 全球石化行业共有ｌｌ ５家企业上榜，在前 ２ ０位中就有８家，分别是排名第４位的埃克森美 位。另一大型能源企业中国神华排名第１ ５４。 ｆ侣 一２Ｏ１０镌嘲 １８５期
