珠海成人教育《财务分析》复习题

珠海成人教育《财务分析》复习题

珠海成人教育海源教研室

一、单项选择题

1.总资产报酬率可以由( )和资产总额通过计算得出。

A.净利润-优先股股利 B.净利润 C.利润总额+利息支出 D.净利润-优先股股利

2. 关于流动比率，下列说法不正确的有( ) A.流动比率过低，说明企业可能有清偿到期债务的困难 B.流动比率过高，说明企业有较多不能盈利的闲置流动资产 C.是衡量短期偿债能力的唯一指标 D.流动比率以2∶1比较合适

3.在计算速动资产时，之所以要扣除存货项目，是由于( )

A.这些项目价值变动较大 B.这些项目质量难以保证 C.这些项目数量难以确定 D.这些项目流动性较差 4.下列有关市盈率的说法不正确的是( ) A.该比率越高，说明市场对公司的未来越看好 B.该比率越低，说明市场对公司的未来越看好 C.该指标不宜用于不同行业之间的比较 D.该指标是普通股每股市价与每股收益的比值

5. ( )是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。 A.总资产利润率 B.股东权益报酬率 C.销售净利率 D.资产周转率 6.投资者是企业财务信息的使用者之一，其最关心的是( )。

A. 权益乘数 B.资产保值率 C. 投资收益率 D.利息保障倍数

7.有形净值债务比率中的“有形净值”是指( )

A.有形资产总额 B.所有者权益 C.固定资产净值与流动资产之和 D.有形资产总额扣除负债 8. 下列关于资产结构的说法不正确的有( )

A.财务风险主要与资产结构有关 B.经营风险主要与资产结构有关 C.资产的流动性与资产风险性有密切关系 D.资产的流动性与资产收益性有密切关系

9. 某企业年初应收账款230万元，年末应收账款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元， 则该企业应收帐款帐龄为( )

A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 10.当所有者权益与负债各占50%时，企业( )。

A.只存在经营风险 B.经营风险与财务风险可抵消 C.只存在财务风险 D.经营风险与财务风险同时存在 11．财务报表中的数据一般被称为 ( ) A．原始数据 B．加工数据 C．统计数据 D．会计数据

12．共同比财务报表是_____的一种重要形式。 ( ) A．纵向分析 B．横向分析 C．比率分析 D．因素分析 13．财务报告分析的核心是 ( ) A．资产结构分析 B．收益性分析 C．偿债能力分析 D．现金流量分析

14．若流动比率大于l，则下列结论成立的是 ( ) A．速动比率大于1 B．营运资金大于零 C．短期偿债能力绝对有保障 D．资产负债率大于l 15．运用杜邦财务分析体系的核心指标是 ( ) A．资产净利率 B．资产周转率 C．权益净利率(股东权益报酬率) D．销售净利率

16．反映现金创造能力最为灵敏的是下列哪一项? ( )

A．销售商品提供劳务收到的现金 B．购买商品、接受劳务支付的现金 C．收回投资所收到的现金 D．吸收权益性投资所收到的现金

17．以下属于资产管理比率的是 ( ) A．存货周转率 B．流动比率 C．产权比率 D．资产负债率

18．有关市盈率指标表述正确的是 ( ) A．市盈率越高的企业其偿债能力越强 B．市盈率越高的企业其盈利能力越强 C．市盈率越高的企业越有投资价值 D．该指标不能用于不同行业公司的比较

19．减少注册资本所支付的现金应当列入 ( )

A．经营活动产生的现金流量 B．投资活动产生的现金流量 C．筹资活动产生的现金流量 D．以上都不是 20．下列有关现行成本会计叙述不正确的是 ( ) A．对于非货币性项目按其现行成本列示，进行个别调整 B．区分为货币性项目和非货币性项目 C．计量单位仍为历史价格 D．具有可比性和可查验性强等优点

21．资产负债表的共同比报表通常以_______总额为基数 ( ) A．资产 B．负债 C．所有者权益 D．收入

22．人们用以对客观世界进行直接描述，可在人们相互之间进行交流、传播和利用的知识被称作 ( ) A．数据 B．信息 C．符号 D．消息

23．最稳健的衡量企业短期偿债能力的方法是采用 ( ) A．流动比率 B．速动比率 C．现金比率 D．以上均不是

24．现金流量表中的现金流量的计算基础是 ( ) A．权责发生制 B．收付实现制 C．以上二者相结合 D．以上均不是

25．以下不是现金等价物特点的是 ( ) A．流动性高 B．可上市交易． C．期限短 D．价值变动风险小

26．甲公司当年税前利润74000元，利息费用4000元，则利息保障倍数为 ( ) A．11．5 B．12．5 C．14．5 D．19．5

27．一般来说，表明企业的流动负债有足够流动资产作保证，其营运资金应为 ( ) A．正数 B．负数 C．0 D．小数

28．财务信息的主要来源是 ( ) A．会计 B．财务 C．经营活动 D．统计

29．一般来说，企业市盈率越高，前景 ( ) A．不变 B．越好 C．越差 D．难以确定

30．对大多数企业来说，选择的较明智的资产风险结构是 ( ) A．风险型 B．保守型 C．无风险型 D．中庸型

31.从广义的角度看，收益包括经营收益和( )

A.净资产收益 B.资产收益 C.投资收益 D.综合收益

32. 当所有者权益与负债各占50%时，企业( )。

A.只存在经营风险 B.经营风险与财务风险可抵消 C.只存在财务风险 D.经营风险与财务风险同时存在 33. 保守型融资结构的特点是( )

A.高财务风险、低资金成本 B.低财务风险、高资金成本 C.中等财务风险和资金成本 D.低财务风险和资金成本 34.关系比率=各指标实际值÷( )

A.计划值 B.预算值 C.标准

值 D.平均值

35. 某公司年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，而年末流动比率下降为1.8，速动比率为1.1，则说明( )

A.当年存货增加 B.当年存货减少 C.应收账款的回收速度加快 D.现销增加，赊销减少 36.根据成本特性考虑，企业的管理费用基本上属于( )

A.固定成本 B.变动成本 C.半变动成本 D.混合成本

37.在比较分析法中，较其他标准更能得出准确、客观的评价结论的比较标准是( ) A.本企业实际与国内外先进水平进行比较 B.本企业实际与评价标准进行比较 C.本期实际与预定目标比较 D.本期实际与历史最好水平比较

38.杜邦分析法以股东权益报酬率为龙头，以总资产利润率为核心，重点揭示企业的( ) A.偿债能力及其前因后果 B.营运能力 C.获利能力及其前因后果 D.财务状况 39.进行趋势分析所需时间长度一般以五年左右为宜，但至少应是( )

A.1年 B.2年 C.3年 D.4年

40. 下列财务比率中，可以反映企业长期偿债能力的比率是( )

A.平均收款期 B.销售利润率 C.流动比率 D.产权比率

二、多项选择题

1、我国目前一般将财务比率分为( )

A.获利能力比率 B.偿债能力比率 C.资本结构比率

D.营运能力比率 E.流动资产比率 2、速动比率大于1，有可能说明( )

A.流动负债有较多的速动资产作保证 B.企业有足够的能力偿还流动负债 C.企业将依赖出售存货或举新债来偿债 D.企业拥有较多现金

E.企业的应收款项周转速度可能较快

3、利润增减变动的外部原因主要有( )

A.国家宏观的调整 B.有关法律、法规的颁布执行

C.商品自身的周期性 D.规章制度不健全 E.市场需求和价格发生较大差异

4、下列关于资产结构的说法正确的有( ) A.财务风险主要与资产结构有关 B.经营风险主要与资产结构有关 C.资产的流动性与资产风险性有密切关系 D.资产的流动性与资产收益性有密切关系

E.企业资产中金融资产比重越大，资产的弹性就越大

5、与单项分析相比较，财务报表综合分析的特点有( A.分析方法不同 B.分析主体不同 不同

D.分析客体不同 E.分析基准不同 6、不能用来偿债的资产包括( )

A.厂房设备 B.待处理财产损失 产

D.商誉 E.冷背积压存货7、财务报表分析工作中的工作方案一般包括( )

A.分析的目的和内容 B.分析人员的分工 D.分析工作的步骤 E.完成各步骤的标准和时间 8、现金流量表中的现金是指( )

A.库存现金 B.银行存款 短期股票投资

D.现金等价物 E.长期股票投资 9、下列计算公式正确的有( )

A.流动资产利润率=销售利润率×流动资产周转率

C.分析重点 C.递延资 C.分析人员的职责 C. )

B.销售利润率=流动资产利润率×流动资产周转率 C.总资产利润率=销售净利率×资产周转率 D.流动资产比率=1-非流动资产比率 E.固定资产比率+流动资产比率=1 10、资产负债表可进行( )

A.偿债能力分析 B.资产结构的分析 C.资本结构的分析

D.资产负债及所有者权益变化趋势的分析 E.财务成果的分析 11. 我国目前一般将财务比率分为( )

A.获利能力比率 B.偿债能力比率 C.资本结构比率

D.营运能力比率 E.流动资产比率 12. 下列关于资产结构的说法正确的有( ) A.财务风险主要与资产结构有关 B.经营风险主要与资产结构有关 C.资产的流动性与资产风险性有密切关系 D.资产的流动性与资产收益性有密切关系

E.企业资产中金融资产比重越大，资产的弹性就越大 13.下列指标中，可以用以评价企业偿债能力的有( )。

A.现金比率 B.现金流动负债比 C.现金到期债务比 D.每股经营现金流量 E.现金营运指数 14.流动比率大于2，有可能说明( ) A.流动负债有较多的流动资产作保障 B.企业有足够的现金来还债 C.任何行业企业该比率都不能低于2 D.分子分母等量增减则同比例增减

E.流动比率过高，说明企业在资金使用上不尽合理 15.下列计算公式正确的有( )

A.流动资产周转率=产品或商品销售收入÷流动资产平均占用额

B.销售利润率=流动资产利润率×流动资产周转率 C.总资产利润率=销售净利率×资产周转率

D.存货周转率(天数)=计算期天数÷存货周转率(次数) E.营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数 16.保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ ）。 A短期证券投资净额 B待摊费用 E货币资金

17.分析企业短期偿债能力应注意未在财务报表上充分披露的其它因素如下( ) A.准备变现的长期资产 B.已作记录的或有负债 C.未作记录的或有负债 D.企业良好的商业信用 E.会计方法

18.下列财务比率中，可以反映企业获利能力的是( )

A.平均收款期 B.资本金收益率 C.总资产报酬率

D.销售净利率 E.利息保障倍数 19. 反映企业营运能力的指标有( ). A.应收账款周转率 B.存货周转率 C.资产收益率

D.资产周转率 E.资产利润率 20. 与单项分析相比较，财务报表综合分析的特点有( )

A.分析方法不同 B.分析主体不同 C.分析重点不同

D.分析客体不同 E.分析基准不同 21．构成客观世界的三个基本要素包括有 ( ) A．物质 B．意识 C．信息 D．技术 E．能源

22．现行制度规定，企业财务报表的主表中需对外报送的有 ( ) A．资产负债表 B．损益表 C．现金流量表 D．成本报表

C预付账款 D应收账款净额

E．费用报表

23．下列选项中，属于货币资金项目的是 ( ) A．库存现金 B.银行存款 C．银行汇票存款 D．银行本票存款 E．在途货币资金

24．下列选项中，属于弹性融资项目的是 ( ) A．长期应付款 B．股本 C．长期借款 D．流动负债 E．未分配利润

25．能减少企业变现能力的因素有 ( ) A．未作记录的或有负债 B．偿债能力的声誉 C．担保责任引起的债务 D．可动用的银行贷款指标 E．准备很快变现的长期资产

26：下列现金流量比率中不属于评价支付能力的是 ( ) A．现金充分陛比率 B．现金比率 C．支付现金股利比率 D．每股经营现金流量 E．到期债务本息偿付比率

27．下列有关物价变动会计叙述正确的是 ( )

A．物价变动会计有不变币值会计和现行成本会计两种代表性模式 B．不变币值会计又称一般物价水平会计，其计量基础仍然是历史成本 C．现行成本会计的计量基础是现行成本 D．不变币值会计具有可比性、可查验性强等优点 E．二者都需区分货币性项目和非货币性项目 28．有关现金流量分析，正确的有 ( ) A．现金流量表能提供本期现金流量的实际数据， B．现金流量表能提供评价本期收益质量的信息 C．现金流量表分析中也需要资产负债表和损益表 D．现金流量表是企业财务分析的根本

E．了解现金流量表的结构是对现金流量进行分析的前提

29．下列有关通货膨胀对财务指标的影响叙述正确的有 ( ) A．流动资产中的存货价值变大，使流动比率、营运资本等指标得以改善 B．速动指标的变动比较微弱

C．由于非货币性资产价值的增大，将改善资产负债比率 D．利息保障倍数指标也会上升 E．盈利能力指标肯定会有所上升

30．有关速动比率表述正确的是 ( )

A．是从流动资产中扣除掉存货及待摊费用等项目，再除以流动负债的比值 B．是比流动比率更进一步的有关变现能力的指标 C．速动比率为l是最好的

D．一些应收账款较多的企业，速动比率可能要大于l E．还可以找到比速动比率更进一步的反映变现能力的比率

三、名词解释 1.趋势分析法 2.因素分析法 3.比较分析法 4.营运资金 5．资产流动性分析 6．融资结构 7．经营收益

8．存货周转率

9.总资产周转率 10.财务分析 11.杜邦分析法 12.销售百分比法 13.企业发展能力 14. 平滑指数法 15.企业战略分析

16.业绩评价 17.价值评估 18.营运能力

四、简答题

1、简要分析流动比率、速动比率和现金比率的相互关系及其异同？ 2、简述会计报表分析的步骤。

3．成本费用分析能够为成本考核提供依据，具体表现在哪里? 4．简述现金流量信息的作用?

5、企业财务信息的用户都有哪些？他们要提供的主要财务信息是什么？ 6、资产负债表分析的目的有哪些？ 7、影响资本经营盈利能力的因素有哪些？

8、影响企业短期偿债能力的内部和外部因素有哪些？ 9、以经济利润为基础的价值评估优点是什么？ 10、财务分析信息应该满足那些要求？ 11、企业价值评估的内容有哪些？

12、进行趋势分析和预测分析的目的是什么？ 13、影响企业长期偿债能力的因素有哪些？

五、判断题

1.预测分析就是前景分析。( )

2.垂直分析法要确定报表中各项目占总额的比重或百分比。( ) 3.财务指标分析就是财务比率分析。( )

4.其他因素稳定时，有形资产实力越强，偿债保证也就越强。( )

5.内部资金因为其筹资速度较快，筹资成本和筹资风险相对较低，可作为资金来源的首选。( )

6.如果企业采取保守的固流结构策略，则其风险较小，但同时盈利水平较低。( ) 7.公司有盈余不一定就会发放现金股利。( )

8.财务预测最好是单项预测，因为这样能有效地防止企业内部的不一致和不切实际的绝对假设。( )

9.息税前利润，即用利润总额加上利息支出。( )

10.流动资产周转次数和流动资产周转天数的实质是一致的。( ) 11.对所有者而言，企业的资产负债率越低越好。( )

12.企业资产增长率越高并不意味着企业的资产规模增长势头就好。( ) 13.企业持续经营价值一定高于清算价值。( )

14.如果两个企业未来各年的净利润相同，用现金流量折现法评估这两个企业的价值一定相同。( )

15.企业分配股利一定引起现金流出量的增加。( ) 16.财务分析的最初形式是动态分析。（ ） 17.资产负债表是反映企业财务状况的报表。（ ） 18.水平分析法只有绝对值增减变动一种形式。（ ） 19.会计分析是战略分析的基础和导向。（ ） 20.财务杠杆作用越大，财务风险就越大。（ ）

21.在企业资产结构体系中，固定资产与流动资产之间的结构比例是最重要的内容。（ ）

22.如果企业采取保守的固流结构策略，则其风险较大，但同时盈利水平较高。（ ）

23.固定股利支付率下，各年股利基本不变。（ ）

24.资产周转速度加快必然引起资产占用的节约，可能是绝对节约，也可能是相对节约。（ ）

25.流动比率越高，表明企业资产流动性越高。（ ） 26.增长能力的大小是一个相对的概念。（ ） 27.企业资本未来收益就是净利润。（ ）

28.如果两个企业未来各年的净收益相同，这两个企业的价值不一定相同。（ ） 29.企业资产负债率越大，权益乘数就越小。（ ） 30.平滑指数越大，近期实际值对预测结果的影响越小。（ ）

六、计算题 1.

大

明

公

司

相

关

资

料

如

下

表

所

示。 单位：万元 项 目 商品赊销净额 应收账款平均余额 商品销售成本 存货平均余额

2000年 59 382 5 275 49 786 4 869

2001年 56 723 4 875 57 8 4 982

要求：计算该公司2000年、2001年的营业周期。

2.大明公司2001年度的流动比率为2，速动比率为1，现金与短期有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债为2000万元，

该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。 要求：计算存货和应收账款的金额。 3.振华股份有限公司的有关资料如下(单位：万元)： 产品销售收入 756 净利润 30 营业利润 52 财务费用 14 利润总额 46 资产平均总额 460

要求：计算总资产周转率、销售净利率、总资产报酬率。 4.某公司年末资产负债表简略形式见下表。

资产负债表 单位：元 资 产 货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净值 期末教 权 益 50 000 588 000 应付账款 应交税费 长期负债 实收资本 未分配利润 期末数 50 000 340 000 8 00 总 计 0 已知：期末流动比率为1.5；期末资产负债率为60％；本期存货周转次数为4.5次；本期营业成本为630 000元；期末存货等于期初存货。

要求：根据上述资料，计算并填列资产负债表空项。

5.某企业上年流动资金平均占用额为300 000元，本年为360 000元；产品营业收入上年为600 000元，本年为900 000元；产品营业成本上年为420 000元，本年为720 000元。

要求：1)计算本年和上年流动资产周转率； 2)分析全部流动资产周转率变动的原因；

3)计算由于加速流动资产周转节约的流动资金。

6.某企业上年产品营业收入为3312万元，全部资产平均余额为1380万元，流动资产占全部资产的的比重为40％；本年产品营业收入为3675万元，全部资产平均余额为1470万元，流动资产占全部资产的比重为45％。要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。

7.某企业年末流动负债120万元，速动比率2.6，流动比率3.1，销货成本168万元。已知年初和年末的存货相同。 要求：计算存货周转率。 总 计

六、综合题(共20分)

1．资料：易联公司2000年的销售额为62500万元，比上年提高了28％，有关的财务比率如

下：（备注：该公司正处于免税期。）

要求：(1)动用杜邦分析原理，比较1999年公司与同业平均的净资产收益率，分析其差异的原因。

(2)运用杜邦财务分析原理，比较本公司l999年和2000年的净资产收益率，并分析其变化的原因。

2．资料：中天飞孤公司2000年资产负债表(简表)如下：

要求：根据上表所反映的财务资料，对公司进行融资结构弹性的总体分析及结构分析。 3．资料：三元公司l997—2001年有关资产及销售额情况如下表：

请据上述资料：

(1)计算各年流动资产比率，固定资产比率和销售环比增长速度。

(2)结合以上结果，分析评价流动资产比率、固定资产比率的合理性。 4．以下是天晴公司2000年、2001年有关资料：(金额单位：万元)

请运用杜邦财务分析体系对天晴公司股东权益报酬率及其增减变动原因进行分析。

5、华丰股份有限公司２０００年度的简略资产负债表及其他有关资料如下：

资产负债表

编制单位：华丰公司 ２０００年１２月３１日 （单位：万元） 项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款

年初数 期末数 项目 年初数 ２８０ １７０ ２６０ 期末数 ２３５０ ？ ？ ？ ５０００ ７７６０ 短期借款 １２０ ６００ ５０ ？ ？ ？ 应付票据 应付账款 预收账款

存货 ２２００ ？ 长期借款 股本（普通股） １６００ ６０００ ２０００ １８６０ １７００ ６０００ ４０１０ ４２５０ 长期股权投资 １０００ ？ 固定资产净值 ３２００ ７５５０ 盈余公积 资产总计 未分配利润 １２１７０ ？ 负债及所有者权益总计 １２１７０ ？ 华丰公司其他有关资料如下：

（1）２０００年度取得的主营业务收入为５６５００万元，均为赊销。销售毛利率为４０％。 （2）公司２０００年度未发生其他投资业务。年初的长期股权投资均为对普兰公司的投资， 占普兰公司股东权益总额的４０％，按权益法进行会计处理。普兰公司２０００年实现净利润５００万元，

实际发放现金股利３００万元。

（3）公司２０００年末部分往来账户的明细余额如下： 科目 借方余额 贷方余额 科目 借方余额 贷方余额 ４２０ 应收账款——Ａ企业 ８００ 应收账款——Ｂ企业 应付账款——甲企业 １５０ 应付账款——乙企业 １４０ 预收账款——丙企业 预收账款——丁企业 ５２ 应付票据——戊企业 ２１０ １６６ 预付账款——Ｃ企业 １７６ 预付账款——Ｄ企业 ２６ 应收票据——Ｅ企业 ３５０ （4）公司２０００年发生的管理费用为９００万元，营业费用为１１００万元。 （5）公司２０００年发生的财务费用为８００万元，均为借款利息支出。

（6）公司除上述事项外未发生其他损益（不考虑未提及的其他税费），所得税率为３３％， 假定经调整后的应纳税所得额正好等于税前会计利润，公司的所得税费用采用应付税款法进行会计处理。

（7）公司实现的净利润除提取盈余公积、向股东支付现金股利外，其余均转入未分配利润。 （8）公司的盈余公积年度内除了从净利润中提取外，没有其他变动。 （9）公司普通股面值为每股１元，每股市价３２元。 要求：

（１）根据上述资料计算资产负债表中标有“？”的项目金额； （２）计算利润总额与净利润项目；

（３）计算下列指标：年末流动比率、速动比率和现金比率；利息保障倍数和年末产权比率； 应收账款周转率和存货周转率；销售净利率和总资产净利率；所有者权益报酬率、每股收益、市盈率。

6、A公司2010年度有关经营成果资料见利润表：

编制单位：A公司 单位：元

项 目 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 营业费用(销售费用) 管理费用 财务费用 加：公允价值变动收益 投资收益 2010年 1,396,000 1,153,000 15,000 3,000 133,000 -25,000 -5,000 -2,000 2009年 1,253,000 1,052,000 7,000 2,000 117,000 114,000 -2,000 增减额 增减百分比（%） 二、营业利润 110,000 -41,000 加：营业外收入 26,000 75,000 减：营业外支出 4,000 2,000 三、利润总额 132,000 32,000 减：所得税费用 25,000 4,000 四、净利润 107,000 28,000 要求：1)分析企业本期利润比上期增减变动情况（保留2位小数）； 2)评价企业利润增减变动情况。

7.某企业有关资料如下：

项 目 平均总资产 平均净资产 负债 营业收入

2009年 2 0 379 1 538 145 1 352 234 1 253 496 2010年 2 880 877 1 668 006 1 212 871 1 396 902

净利润 25 410 105 973 要求：（1）计算2009年、2010年相关指标：资产负债率；权益乘数；销售净利率；总资产周转率；总资产净利率；净资产收益率。

（2）制作杜邦财务分析图并分析评价企业综合状况。

答案

一、单项选择题

1、C 2、C 3、D 4、B D 8、A 9、A 10、D

、B 6、C 7、 5

11．D 12．A 13．B 14．B 15．C 16．A 17．A 18．D 19．C 20．D 2l．A 22．B 23．C 24．B 25．B 26．D 27．A 28．A 29．B 30．D

31.B 32.D 33.B 34.C 35.B 36.A 37.B 38.C 39.D 40.B

二、多项选择题

1.ABD 2.ABDE 3.ABCE 4. BCDE 5.ACE 6.BCDE 7.ABCDE 8.ABD 9.ACD 10.ABCD

11、ABD 12、BCDE 13、BCD 14、AE 15、ACDE 16、ADE 17、ACD 18、BCD 19、ABD 20、ACE

21．ACE 22．ABC 23．ABCDE 24．DE 25．AC 26．BDE 27．ABCDE 28．ABCE 29．ABC 30．ABDE

三、名词解释 1、趋势分析法是通过观察连续数年的会计报表，比较、分析某些项目或指标的增减变化情况，从而判断其发展趋势，并对未来发展作出预测的一种报表分析方法。

2、因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素并计算其对指标的影响程度，来说明本期实际与计划或基期相比财务指标变动或差异的主要原因的一种分析方法。

3、比较分析法是将会计报表中的某些项目或财务指标与另外的相关资料相比较，以说明、评价企业的财务状况、经营业绩的一种常用报表分析方法。

4、营运资金是指一定时期内企业的流动资产超过流动负债的部分。一般而言，营运资金为正数，表明企业的流动负债有足够的流动资产作为偿付的保证；反之，则意味着偿债能力不足。 5．资产流动性分析：指通过对资产变现能力以及资产与负债之间的有机联系进行分析，从而判断企业的偿债能力及资产质量的一种分析法。

6．融资结构：也称资本结构，指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。

7．经营收益：是一种现实存在的收益，是资产中潜在收益的实现，也就是企业在生产经营活动中获得的利润。

8．存货周转率：指企业产品或商品销售成本与存货平均余额的比率，即企业的存货在一定时期内(通常为1年)周转的次数。

9、总资产周转率是指企业产品或商品销售收入净额与资产总额的比率，即企业的总资产在一定时期内周

转的次数，总资产周转率是反映企业的总资产在一定时期内创造了多少销售收入或周转额的指标。

10.财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。

11.杜邦分析法杜是指根据各主要财务比率指标之间的内在联系，建立财务分析指标体系，综合分析企业财务状况的方法。

12.销售百分比法是根据财务报表上各项目与营业收入总额之间的比例关系，按照预期销售额的增长情况来预测有关项目未来金额的一种方法。

13.企业发展能力是指企业未来生产经营活动的发展趋势和发展潜能，也可以称之为增长能

力。

14.平滑指数法是根据上一时期的观测值和预测值，利用平滑指数预测本期预测值的一种方法。

15.企业战略分析，其实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或盈利方面的潜力。

16.业绩评价是指在综合分析的基础上，运用业绩评价方法对企业财务状况和经营成果所做的综合结论。

17.价值评估是对企业全部或部分价值进行评估的过程。 18.营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。

四、简答题

1、流动比率分析反映短期变现能力，一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2，营业周期、流动资产中的应收账款数额、存货的周转速度是影响流动比率的主要因素；速动比率比流动比率更进一步反映有关变现能力，也称为酸性测试比率。在计算速动比率时把存货从流动资产中剔除的主要原因是，在流动资产中存货的变现能力最差。通常认为正常的速动比率是1。影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力。现金比率是酸性测试比率的进一步分析，现金比率越高，表示企业可用于偿付流动负债的现金越多，可变现损失的风险也就越小，而且变现的时间也越短。一般情况下，若该比率大于0.25，可认为企业有较强的直接偿付能力。

2、为了搞好财务会计报告分析，一般要采用以下几个步骤。 (1) 明确分析目的。 (2) 拟订分析提纲。 (3) 收集分析资料。 (4) 进行具体分析。 (5) 做出分析结论。 (6) 编写分析报告。

3、①能够提供企业是否完成计划或预算的情况；②能够发现企业存在的成绩和问题；③能够提供企业完成计划或预算中出现问题的原因；④能够明确计划或预算执行情况中成绩和问题的责任归属；⑤最终能够为正确考核与合理奖惩提供可靠依据。 4、①可以对创造现金能力作出评价；②可以对公司或企业的偿债能力和支付能力作出更准确、可靠的评价；③通过现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量作出评价；④可以对投资活动和筹资活动作出评价。

5、答：企业财务信息用户主要包括企业投资者、债权人、企业经营者、业务关联单位、有关部门。企业投资者十分关注投入资本的风险程度和增殖能力，他们进行财务报表分析的目的是评估企业的盈利能力、风险水平、经营效

率和发展能力；债权人关注债务的安全性和收益性，他们进行财务报表分析的目的是评估企业的偿债能力、信誉程度、盈利能力和经营状况；企业经营者分析的目的是评价企业的偿债能力、资金营运能力和盈利能力的合理性、有效性和趋势性；业务关联单位分析的目的是评估企业财务和生产经营能力是否充分，能否保证长期协作，商业信用和财务信用如何；有关部门分析的目的在于揭示虚假信息，保障税源，引导企业及生产行为的走向，实现经济目标。

6、资产负债表分析的目的有哪些？

通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关项目的内涵；

通过资产负债表分析，了解企业财务状况的变动情况及变动原因； 通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经营状况的反映程度； 通过资产负债表分析，评价企业的会计； 通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据。 7、影响资本经营盈利能力的因素有哪些？ 总资产报酬率； 负债利息率；

资本结构或负债与所有者权益之比； 所得税率。

8、影响企业短期偿债能力的内部和外部因素有哪些？ （1）企业内部因素

企业的资产结构，特别是流动资产结构；流动负债的结构；企业的融资能力； 企业的经营现金流量水平。 （2）企业外部因素

宏观经济形势；证券市场的发育与完善程度；银行的信贷。 9、以经济利润为基础的价值评估优点是什么？

答：以经济利润为基础的评估方法优于现金流量贴现法之处在于，经济利润可以了解公司在单一时期内所创造的价值。

经济利润等于投资资本回报率与资本成本之差乘以投资成本，因此，经济利润将价值驱动因素、投资资本回报率和增长率转化为一个数字。

经济利润等于息前税后利润减去资本费用，这里的资本费用是指全部资本成本，不仅仅是债务利息。当公司利润多于或少于加权平均的资本成本时，公司价值才多于或少于其投资成本 10、财务分析信息应该满足以下要求：（1）财务信息的完整性；（2）财务信息的系统性；（3）财务信息的准确性；（4）财务信息的及时性；（5）财务信息的相关性。 11、企业价值评估的内容有： （1）企业价值与资产价值 （2）企业价值与股东价值 （3）持续经营价值与清算价值 （4）少数股权价值与控股权价值

12、进行趋势分析和预测分析的目的是： （1）发现企业发展的趋势及规律；

（2）为财务预警、帮助企业及时防范和化解风险提供依据； （3）为做出正确财务决策提供依据；

（4）为编制财务预算、进行财务控制提供资料； （5）为评估企业价值奠定基础。

13、影响企业长期偿债能力的因素有： （1）企业的盈利能力； （2）投资效果；

（3）权益资金的增长和稳定程度； （4）权益资金的实际价值； （5）企业经营现金流量。

五、判断题

题号 答案 题号 答案 题号 答案 1 × 11 × 21 √ 2 √ 12 √ 22 × 3 × 13 × 23 × 4 √ 14 × 24 √ 5 √ 15 × 25 √ 6 √ 16 × 26 √ 7 √ 17 √ 27 × 8 9 10 √ 20 √ 30 × × √ 18 × 28 √ 19 × 29 ×

六、计算题

1、解：2000年营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数=5275*360/59382+4869*360/49786=67.19(天) 2001年营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数 =4875*360/56723+4982*360/578=61. 94(天)

2、解：流动资产=2×2000=4000(万元) 速动资产=1×2000=2000(万元)

存货=4000-2000=2000(万元)

现金与短期有价证券之和=0.5×2000=1000(万元)

应收账款=2000-1000=1000(万元) 或=4000-1000-2000=1000(万元) 3、解：总资产周转率=销售净额/总资产平均占用额=756/460=1.67 销售净利率=净利润/销售收入=30/756=3.97% 总资产报酬率=（46+14）/460=13.04% 4. 解：（1）存货周转次数=630000÷存货=4.5（次）

则：期初存货=期末存货=630000÷4.5=140 000（元）

（2）应收账款净额=8 000-588 000-140 000-50 000=86 000（元）

（3）流动比率=流动资产=432 000294 000=1.5

流动负债流动负债则：流动负债=（8000-588000）÷1.5=184000（元） 则：应付账款=184 000-50 000=134 000（元） （4）资产负债率=60%

则：负债总额=518 400（元）

则：长期负债=518400-134000-50000=334400（元） （5）未分配利润=345 600-340 000=5600（元） 5.解：（1）流动资产周转率计算见下表：（10分）

上年全部流动资产周转率=2.0，全部流动资产垫支周转率=1.4 本年全部流动资产周转率=2.5，全部流动资产垫支周转率=2.0 （2）分析对象: 2.5-2.0=0.5 （次）

补充计算: 上年成本收入率=600 000÷420 000=1.43 本年成本收入率=900 000÷720 000=1.25 因素分析:全部流动资产垫支周转率影响：（2.0-1.4）×1.43=0.9

成本收入率变动的影响：2.0×（1.25-1.43）=-0.4

（3）由于全部流动资产周转率加快所节约的流动资产：

900 000×（

12.5-1）=-90 000（元）

2流动资产周转加快节约流动资产90 000元。 6.解：上年：全部资产周转率=2.4

流动资产周转率=6.0 本年：全部资产周转率=2.5

流动资产周转率=5.56 分析对象：2.5-2.4 = 0.1

因素分析：流动资产周转率变动的影响：（5.56-6 ）×40%=-0.18（次）

流动资产结构变动影响：5.56×（45%-40%）=0.28（次）

分析说明：全部资产周转速度有所加快，主要原因是资产结构变动影响所致。流动资产周转缓慢应引起注意。

7.解：流动比率-速动比率=平均存货÷流动负债

平均存货=120×（3.1-2.6）=60（万元） 存货周转率=168/60=2.8

七、综合题(共20分)

1、(1)1999年与同行业平均比较：

本公司净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数 =7．2％×l．11×[1÷(1—50％)]=15．98％

行业平均净资产收益率=6．27％×l．14“1÷(1—58％)]=17．02％

销售净利率高于同行水平0．93％，其原因是：销售成本低(2％)，或毛利率高(2％)，销售利息率(2．4％)较同行业(3．73％)低(1．33％)。资产周转率略低于同行业水平(0．O3次)，主要原因是应收账款回收较慢。权益乘数低于同业水平，因其负债较少。 (2)2000年与l999年比较 1999年净资产收益率=15．98％’

2000年净资产收益率=6．81％Xl．07×[1÷(1—61．3％)]=18．80％ 销售净利率低于1999年(0．39％)，主要原因是销售利息率上升(1．4％) 资产周转率下降，主要原因是固定资产和存货周转率下降。 权益乘数增加，原因是负债增加。 2．(1)由题中资产负债表可计算得到下表：

从上表可以看出，中天飞孤公司的融资结构弹性从l999年末的71．15％下降到2000年末的35．22％，减少到原来的一半以下。这意味着该公司调整融资结构的灵活度变化较大，可用于随时清欠、转换、转让的资金相应不足。 (2)可计算得融资结构弹性的结构分析表如下：

由上表可知，该公司融资结构弹性发生了如下变化：弹性最强的流动负债融资的比重2000年年末比1999年年末下降了l6．18％，下降较大，这是由于弹性相对较弱的长期借款下降(6．5％)和未分配利润大幅度上升(22．68％)两项比重综合作用的结果，其中，尤以弹性较小的未分配利润上升影响最大。所以，该企业融资结构的弹性强度也在减弱。 3．(1)

(2)可见，三元公司流动资产比率逐年上升，而销售增长势头却逐年减弱，说明流动资产比率有不合理现象：流动资产比率偏高，未重视生产经营能力的扩大获改善，在一定程度上影响了销售的增长。而且公司固定资产比率有下降趋势，虽然总资产流动性提高了，但可能影响到企业销售实现。进而影响获利水平。

4、43．(1)销售净利率 2000年：35÷330=10．61％ 2001年：48÷420=11．43％ (2)资产周转率

2000年：330÷151=2．19 2001年：420÷202=2．08

(3)资产净利率：2000年：l0．61％X2．19=23．19％ 2001年：ll．43％×2．08=23．76％ (4)资产负债率：2000年：60÷151=39．74％ 2001年：90÷202=44．55％

(5)权益乘数：2000年1÷(1—39．74％)=1．66 2001年：l÷(1—44．55％)=1．8

(6)股东权益报酬率：2000年：23．19％X l．66=38．5％ 2001年：23．76 X1．8％=42．77％

股东权益报酬率2001年比2000年上升了4．27％

主要是因为资产净利率和权益数均有所提高所致，而资产净利率的提高主要是因为销售净利率的提高所致，提高公司销售收入，降低成本费用是提高销售净利率的有效途径。2001年同2000年相比，权益乘数有所提高，主要因为资产负债率提高了，可见，适当加大资产负债率也给企业带来较多杠杆收益，但同时也带来了一定的风险。可见，要想提高企业的股东权益报酬率就要提高资产净利率和权益乘数。

5：计算资产负债表中有关项目的数据： （１）应收票据＝３５０万元

（２）应收账款＝８００＋５２＝８５２万元 （３）预付帐款＝１７６＋１４０＝３１６万元

（４）长期股权投资＝１０００＋５００×４０％－３００×４０％＝１０８０万元 （５）应付票据＝１６６万元

（６）应付账款＝４２０＋２６＝４４６万元 （７）预收账款＝２１０＋１５０＝＝３６０万元

（８）权益总计＝２３５０＋１６６＋４４６＋３６０＋１７００＋６０００＋４０１０＋４２５０＝１９２８２万元 （９）资产总计＝１９２８２万元

（１０）存货＝１９２８２－７７６０—３５０－８５２－３１６－１０８０－７５５０＝１３７４万元 计算利润项目 （１）利润总额

＝５６５００－５６５００×（１－４０％）－９００－１１００－８００＋５００×４０％＝２００００万元

（２）净利润＝２００００×（１－３３％）＝１３４００万元 计算财务比率 （１） 年末流动比率

＝（７７６０＋３５０＋８５２＋３１６＋１３７４）÷（２３５０＋１６６＋４４６＋３６０）＝３.２１

年末速动比率＝（７７６０＋３５０＋８５２＋３１６）÷（２３５０＋１６６＋４４６＋３６０）＝２.７９

年末现金比率＝７７６０÷（２３５０＋１６６＋４４６＋３６０）＝２.３４ （２）利息保障倍数＝（２０００＋８００）／８００＝２６

年末产权比率＝（２３５０＋１６６＋４４６＋３６０＋１７００）÷（６０００＋４０１０＋４２５０）×１００％＝３５.２２％

（３）应收账款周转率＝５６５００÷［（６００＋８５２）／２］＝７７.８２次

存货周转率＝［５６５００×（１－４０％）］÷［（２２００＋１３７４）／２］＝１８.９７次

（４）销售利润率＝１３４００÷５６５００×１００％＝２３.７２％

投资报酬率＝１３４００÷［（１２１７０＋１９２８２）／２］×１００％＝８.５２％ （５）所有者权益报酬率（所有者权益净利率）

＝１３４００÷［（９８６０＋１４２６０）／２］×１００％＝１１１.１１％ 每股收益＝１３４００÷６０００＝２.２３元 市盈率＝３２／２.２３＝１４.３５

股利发放率＝［１３４００－（４０１０－２０００）－（４２５０－１８６０）］÷１３４００×１００％＝６７.１６％

6、某公司2010年度有关经营成果资料见利润表：

编制单位：某公司 2010年度 单位：元 项 目 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 营业费用(销售费用) 管理费用 财务费用 加：公允价值变动收益 投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 2010年 1,396,000 1,153,000 15,000 3,000 133,000 -25,000 -5,000 -2,000 110,000 26,000 4,000 132,000 25,000 107,000 2009年 1,253,000 1,052,000 7,000 2,000 117,000 114,000 -2,000 增减额 143,000 101,000 8,000 1,000 16,000 -139,000 -3,000 增减百分比（%） 11.41% 9.60% 114.29% 50.00% 13.68% -121.93% 150.00% 368.29% -65.33% 100.00% 312.50% 525.00% 282.14% -41,000 75,000 2,000 32,000 4,000 28,000 -2,000 151,000 -49,000 2,000 100,000 21,000 79,000 评价：

第一，净利润分析。该公司2010年净利润比上年增长了79000元，增长率为282.14%，增长幅度是很高的。从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长100000元引起的；由于所得税比上年增长21000元，二者相抵，净利润增长了79000元。

第二，利润总额分析。该公司利润总额增长100000元，关键原因是企业营业利润增加引起的，增加151000元，增长率为368.29%。但因补贴收入和营业外支出的不利影响，使利润总额减少5 1000元。增减因素相抵，利润总额增加了100000元。

第三，营业利润分析。该公司营业利润增加主要是财务费用大幅度下降和主营业务利润增加所致。财务费用比上年减少139000元，主营业务利润增加3 4000元，增利因素为173000元；但营业费用、管理费用增加，最终营业利润增加151000元，增长368.29%。

从总体看，公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都有较大幅度的增加，主营业务利润也有所增长。增利的主要原因是：一是财务费用大幅度下降，增利139000元；二是主营业务利润有所增加，增利34 000万元。主要的减利因素：一是补贴收入减少，减利近49 000元，管理费用增加，减利16000元。因此，除了对主营业务利润和管理费用进一步分析外，重点应对财务费用和补贴收入变动情况进行分析。

7、解：（1）按杜邦财务分析体系要求计算相关指标: 项 目 资产负债率 权益乘数 销售净利率 总资产周转率 总资产净利率 净资产收益率 2009年 46.78% 1.88 2.03% 0.43 0.87% 1.65% 2010年 42.10% 1.73 7.59% 0.48 3.% 6.35%

（2）根据公司上述有关分析资料与分析结果，可制作杜邦财务分析图:

净资产收益率 6.30%

总资产净利率 × 权益乘数

3.% 1÷（1-42.1%）

销售净利率 × 总资产周转率 7.59% 0.48

净利润 ÷ 销售收入 销售收入 ÷ 资产总额

105 973 1 396 902 2 880 877 （2分）

评价。将公司2006年的杜邦分析结果与公司的预算或行业标准进行对比可发现公司经营中的薄弱环节。本题中，公司总资产净利润率为3.%，总资产周转率只有0.48次。这虽然较上年有所改善，但从行业标准看，显然过低。这应结合营运能力分析、收入分析及资产分析进一步查找原因。

出师表

两汉：诸葛亮

先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。

宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。

侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。

将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰“能”，是以众议举宠为督：愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。

亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。先帝在时，每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也。侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也

。

臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。

先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，当奖率三军，北定中原，庶竭驽钝，攘除奸凶，兴复汉室，还于旧都。此臣所以报先帝而忠陛下之职分也。至于斟酌损益，进尽忠言，则攸之、祎、允之任也。 愿陛下托臣以讨贼兴复之效，不效，则治臣之罪，以告先帝之灵。若无兴德之言，则责攸之、祎、允等之慢，以彰其咎；陛下亦宜自谋，以咨诹善道，察纳雅言，深追先帝遗诏。臣不胜受恩感激。 今当远离，临表涕零，不知所言。