第２４卷 第２期 ２０１１年４月 武汉理工大学学报（社会科学版） Ｗｕｈａｎ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ（Ｓｏｃｉａｌ Ｓｃｉｅｎｃｅ Ｅｄｉｔｉｏｎ） Ｖｏ１．２４ ＮＯ．２ Ａｐｒｉ１ ２０１１ 目标导向视角下工程项目的风险管理收益探讨＊ 乌云娜，熊 凯 （华北电力大学经济与管理学院，北京１０２２０６） 摘要：从工程项目合同体系的层次结构出发，提出了将工程项目风险管理与目标管理集成的管理思路。 构建了以工程项目目标为导向，由定性分析、定量分析和边际分析组成的风险管理收益的平衡分析方 法，详细探讨了风险管理收益的平衡分析过程及进一步的决策过程。 关键词：工程项目；风险管理收益；目标导向；合同结构 中图分类号：Ｃ９３１．２文献标识码：Ａ ＤＯＩ：１０．３９６３／ｊ．ｉｓｓｎ．１６７１—６４７７．２０１１．０２．００８ 提出应该对风险进行成本收益分析，通过客观的 一、研究背景 工程项目的实施是一次性的、创新性的，由于 证据对风险进行价值计量ｌ３］。有学者则指出，风 险管理就是对成本收益权衡方案和相应的行动计 划的确定过程ｌ４］。国内相关研究起步较晚，起初 各种主观和客观因素，使得项目计划情况和实际 情况不能完全一致，这种不确定性构成了工程项 目的风险。工程项目风险的一个主要特点是损失 ・只是散见于对风险成本的定性分析或是对风险投 资的成本分析研究中。２００３年，苟骏［５］在文献中 对研究风险成本的价值进行论证，提出了将风险 成本作为成本研究的全新研究领域。林万祥教 授¨６ 将风险成本划分为日常风险成本、风险损失 成本和风险机会成本，并提出了对三种风险成本 的计量方法。在另一篇文献［７ 中，他又指出风险 成本的本质是需要补偿的不确定性成本，并总结 归纳了风险成本的不确定性、估值性、补偿性和替 代性的特点。工程领域具有高风险的特点，因此 风险成本是一个十分有用的概念，但目前针对工 程领域这方面的研究并不多，工程领域风险成本 （或收益）的概念并不明晰，与工程管理理论的结 性。在工程项目实施之前要做到合理分配风险， 则需综合考虑以下情况：被分配者是否对风险有 充分的认识；被分配者是否愿意承担风险；被分配 者是否具有管理风险和承担风险后果的能力；被 分配者在进行风险管理时能否做到风险与收益的 平衡。其中，风险与收益的平衡能力能够体现管 理者的风险管理能力，是风险分配的核心问题。 国内外对于风险管理收益的研究多集中在金 融领域。１９６２年，美国风险与保险管理协会 （ＲＩＭＳ）的前任道格拉斯・巴娄首次在实践 中总结出风险成本的概念。ＲＩＭＳ与其战略伙伴 界定了包括风险发生时的支出和管理风险的费用 在内的风险成本的概念［】］。２０世纪８０年代末， 美国风险管理专家哈林顿和尼豪斯＿２ 将风险成本 合也不够紧密，这使得这一有用的概念还无法与 实践结合起来对工程项目的风险管理进行指导。 针对这一点，本文拟对风险管理收益在工程领域 风险管理中的运用加以探讨。 与企业价值联系起来，认为风险带来的损失造成 了企业价值的减少。他们还提出，风险的期望损 失成本、损失控制成本、融资成本、内部风险控制 二、风险管理收益的内涵 对于工程项目风险管理而言，可以用风险管 成本、残值不确定性带来的损失共同构成了风险 的成本。由此将风险成本的概念具体化。有学者 收稿日期：２０１０—１０—２０ 作者简介：乌云娜（１９５６一），女，蒙古族，吉林省前郭旗人，华北电力大学经济与管理学院教授，硕士，主要从事工程项目管理研究。 ＊基金项目：国家自然科学基金（７０８７１０３７） 第２期 乌云娜等：目标导向视角下工程项目的风险管理收益探讨 ・１８１・ 理收益来对其管理效果进行评价。工程项目风险 管理收益是指风险管理在控制不确定性方面能给 工程项目带来的积极效果。 风险管理与目标管理的集成思路即是，以工程项 目管理的目标体系为导向，一方面以目标的实现 为保障对象’，另一方面以项目的实施过程为管理 依据，风险管理始终与项目管理的目标体系相协 调。当环境可能对工程项目管理目标施加不确定 风险管理收益由风险管理成本以及风险损失 两部分组成。风险管理要在不确定条件下寻找风 险管理成本与减小的风险损失之间的关系。实践 经验表明，在正常管理效率的情况下，一定的风险 管理成本支出将会对应一定的预期风险水平，这 暗示了风险管理表面不确定性下所隐藏的确定性 规律，使对风险管理收益的进一步深入分析成为 可能，有助于管理者把握好风险管理的“度”及选 择更优的风险管理方案 ］。 工程项目开展风险管理应以合同管理为中 心，这样按照合同关系既有利于管理工作的组织 和协调，又规范了对管理报酬、风险补偿、风险管 理收益等的合理安排。对工程项目合同进行结构 分析，工程项目的合同结构可以划分为目标层、准 则层、方案层三个层次。目标层处于工程项目合 同结构的较高层次，对整个合同体系都具有整体 的导向和统领作用［９］。这就为工程项目风险管理 以项目管理目标为导向提供了理论依据，因此与 目标管理相结合可以作为研究风险管理收益的一 个重要思路。基于这一点，本文将以风险管理与 目标管理的集成作为研究切入点。 三、工程项目风险管理与目标管理集 成的思路和优势 （一）集成思路 工程项目是一个庞大而复杂的综合系统，为 了理清管理思路，人们将对工程项目的管理归结 为由五大目标组成的对成本、工期、质量、安全与 环境的管理。这五大目标共同构成了现今工程项 目管理的目标体系。工程项目风险造成的损失如 果超出了项目的承受能力，就会导致项目管理的 既定目标无法实现。通过积极的风险管理来最大 限度地控制风险对项目管理目标的影响，是值得 鼓励的，无法实现目标的管理本身就没有存在的 意义，是对资源的一种浪费。因此，风险管理与目 标管理之间有着天然的联系，项目管理的目标必 然成为风险管理的导向。 由此可见，工程项目风险管理应该与目标管 理相协调，且贯穿项目实施的全过程，在不确定条 件下保证项目管理目标的实现与优化。工程项目 影响时，风险管理与目标管理集成的循环改进过 程，使风险管理始终针对目标管理，“缓冲”这种影 响，在调整项目适应环境的同时，最终也引导环境 向有利于项目管理目标实现的方向发展。 （二）集成优势 将工程项目风险管理与目标管理集成的优势 主要体现在以下几个方面： 第一，使风险管理通过项目管理目标与合同 体系紧密地结合起来，有助于风险管理的规范化 以及责权利的划分； 第二，从项目管理目标的高度来看待风险管 理，有利于提升对风险管理的认识层次，提高项目 参与人员的风险意识； 第三，以项目管理目标为风险管理的导向，使 风险管理效果的评价标准更加明确； 第四，以项目实施信息为基本依据，加强项目 实施过程中的合作与信息交流，有助于风险管理 融人项目管理过程，提高风险管理效率； 第五，在目标管理循环改进的过程中，不断为 风险管理提供新的管理思路，将对不确定性的管 理，具体落实到对技术等可控因素的管理上； 第六，从风险管理的角度，在项目管理的多元 目标之间寻求平衡点，促进目标的集成管理，为目 标管理筛选更合理的管理方案。 四、目标导向下风险管理收益的平衡 分析 以工程项目管理的目标体系为导向，对风险 管理收益的平衡分析可以从定性分析、定量分析 和边际分析三个方面人手。通过定性分析和定量 分析可以评价风险管理在保障项目管理目标实现 上的效果。边际分析处于风险管理工作的较高层 次，它有助于对风险管理决策的优化ｌ１ 。 （一）定性分析 挖掘风险管理收益的深层次内涵，可以这样 理解风险管理收益，即通过风险管理，使不确定结 果保持在可承受的范围内，保障项目管理目标的 实现。这实际上是将工程项目风险所可能造成的 ・ １８２ ・ 武汉理工大学学报（社会科学版） ２０１１年第２４卷 不确定损失，转化成了项目的显性管理成本。风 险管理收益可以分为投入和产出两个部分。 １．风险管理投入。风险管理投入指的是风险 管理的资源投入，其具有成本的属性口 。一般表 现形式是在风险管理规划、风险识别、风险评估、 风险应对和风险监控等过程中投入的管理费用， 即风险管理成本（ＲＣ）。这些管理费用主要发生 在风险管理方案中，因而与风险管理决策有很大 的相关性。 ２．风险管理产出。工程项目的风险是一种纯 粹风险，它的发生会造成损失（虽然风险也可能使 环境朝着对项目有利的方向发展，但并不能据此 对风险疏于防范），称其为风险损失（Ｌ）。按照风 险对工程项目管理目标的影响将Ｌ归为五类具 体的风险损失（ＸＬ），依次为成本损失、工期损失、 质量损失、安全损失和环境损失。那么风险管理 产出指的就是通过风险管理所降低的风险损失 （△Ｌ）。 （二）定量分析 风险管理收益的定量分析，是要对风险管理 的投入和产出作量化的分析，其中重点和难点是 对风险管理产出的量化问题。 前面提到过，在正常管理效率的情况下，一定 的风险管理投入将会对应一定的预期风险水平。 决策时为了确定风险管理的投入水平，需要评估 不同投入水平下的风险水平，分别评价五大目标 的预期损失值。这一过程对工程数据有很高的质 量要求，在围绕目标管理的工程信息档案中，过去 积累的工程数据客观地反映了组织的管理水平， 是管理的基础。工程实施中的实时数据反映了项 目的实际情况，是改进的依据。因此，良好的工程 信息管理将为风险管理提供有力的支持。对风险 管理收益进行定量分析时，可以通过合理地转化 系数或者转化矩阵将不同类别的风险损失转化为 总费用损失，以便于分析比较ｌ１ 。 在进行了风险管理之后，风险损失的预期值 （ＸＬ ，Ｌ ）应该不超过风险损失极值（ＸＬ ， Ｌ ），这个极值可以是项目所能承受的最大风 险损失，也可以是风险承担方所预期承受的最大 风险损失，如式（１）所示。 ｆ ＜ＸＬ女，… ＩＬ女＜Ｌ ． ‘ ． 其中忌代表工程项目实施过程中达到的第忌个状 态点。 式（１）中的现实意义代表通过风险管理，要将 工程项目的风险损失控制在风险承担方可接受的 范围内，即实现前面所说的“投人一产出”的转化。 （三）边际分析 风险管理收益的边际分析，其数学意义是对 新增风险管理投入所能降低的风险损失的量化分 析，实质上是对风险管理的“投入～产出”转化效 率的深入考察。在一般情况下，对于初始风险管 理方案的预计产出是可以得出一个较为准确的预 估值的，但初始方案的多种策略组合下可能具有 若干不同的投入水平。对于初始方案采取怎样的 投入水平是较优的选择，则是风险管理收益的边 际分析所要解决的问题。 风险管理的优化可以通过对风险管理方案的 改进来实现，以达到更满意的效果［１ ，这种满意 的效果可以用一个表示满意度的标准值（Ａ）来评 价。如公式（２）所示： Ａ ｒ Ｔｎｒ、；≥Ａ ，， （２）… Ｃｚ Ｌ 式（２）的现实意义代表了只有风险管理的“投人一 产出”转化效率达到令管理者满意（不小于Ａ）的 程度，管理者才会做出优化风险管理方案的决策， 而通过风险管理的边际分析让这种“令人满意的 程度”量化，从而作为管理者决策的直观依据。当 基础数据资料充分时，还可以对多个不同的可行 风险管理方案“投入一产出”转化效率进行比选。 （四）基于风险管理收益平衡分析的风险管理 决策 １．平衡分析过程。风险管理收益的平衡分析 是对风险管理的投入与产出进行对比分析，是在 风险管理收益本身具有不确定性的条件下，寻找 风险管理收益与不确定性之间的平衡。见图１。 成本 ｋ阶段线… Ｋ＋１阶拨缎 一～风除线 图１工程项目管理目标风险图 按照工程项目的实施进度将五大目标简洁地 表示在如图１上。项目现阶段已按计划实现的目 标用ｋ阶段线表示，下一阶段按计划应该达到的 目标用ｋ＋１阶段线表示。它们代表了项目实施 武汉理工大学学报（社会科学版） ２０１１年第２４卷 数据为支撑，在风险管理理念的指导下对不确定 Ｅ２］哈林顿，尼豪斯．风险管理与保险Ｉ－Ｍ］．陈秉正，等， 性因素加以控制，在循环改进中寻找或不断调整 译．北京：清华大学出版社，２００５． 风险管理收益的平衡方案，逐步实现项目管理的 ［３］ Ｒｉｃｈａｒｄ Ｗｉｌｓｏｎ，Ｅｄｍｕｎｄ Ａ．Ｃ．Ｃｒｏｕｃｈ．Ｒｉｓｋ—Ｂｅｎｅ— 目标。依据本文的研究成果，有助于将风险管理 ｆｉｔ Ａｎａｌｙｓｉｓ［Ｒ］．Ｃａｍｂｒｉｄｇｅ，ＭＡ：Ｈａｒｖａｒｄ Ｃｅｎｔｅｒ 对于工程项目不确定性的“无形”的管理转化为 ｆｏｒ Ｒｉｓｋ Ａｎａｌｙｓｉｓ，２００１：１—５． －Ｉ４］兹维博迪，罗伯特Ｃ莫顿．金融学［Ｍ］．伊志宏，译． “有形”的管理。 北京：中国人民大学出版社，２０００：２４８． Ｅ５］苟骏．风险成本一一成本研究的新领域ＥＪ］．西南 五、结 论 民族学院学报，２００３（４）：２８８－２９０． １－６］林万祥，胡国强．风险成本计量的意义和方法［Ｊ］．四 风险管理通常都是主观判断结合客观事实综 ＪＩＩ会计，２００３（６）：３－５． 合权衡的结果，定量化分析手段将会更有利于决 ［７］林万祥，苟骏．试论风险成本的本质与特征Ｉ－ｊ］．财 策的制定，风险管理收益概念对于风险管理投入 会月刊，２００５（４）：５－６． 和产出的界定有益于定量化方法的运用。风险管 ［８］克里斯查普曼，斯蒂芬沃德．项目风险管理：过程、 技术和洞察力ＥＭ］．李兆玉，译．北京：电子工业出版 理与目标管理互为依托，循环不断地改进，为风险 社，２００３：３６—４１． 管理提供了具体的数据支持和更为系统的管理方 ［９］朱佑国，潘吉仁．合同总体策划过程中的定量化分 法，而最终的目的还是落实在实现工程项目的管 析方法ＥＪ］．安徽建筑工业学院学报：自然科学版， 理目标上。在集成中，风险管理与工程项目的合 ２００８，１６（２）：７４—７９． 同体系和实践都更紧密地结合起来，有利于风险 ［１０３ Ｚｈｅｎ—Ｙｕ Ｚｈａｏ，Ｌｉｎ＿ ｎｇ Ｄｕａｎ．Ａｎ Ｉｎｔｅｇｒａｔｅｄ Ｒｉｓｋ 管理的“有形化”，而最终对项目实施数据的积累 Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｍｏｄｅｌ ｆｏｒ Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ Ｐｒｏｊｅｃｔｓ［ｃ］ 会让其中的误差保持在可接受的范围内。另外， ｆ，ＰＩＣＭＥＴ ２００８ Ｐｒｏｃｅｅｄｉｎｇｓ．２００８ ｌ１３８９—１３９４。 在风险管理收益平衡分析的应用中，有待进一步 ［１１］李兵，杨成永，陆景慧．工程项目风险成本与风 研究的还有大量工程数据的处理问题，数据的筛 险管理［Ｊ］．山东交通学院学报，２００６（４）：４７—５１． ［１２］周 直．大型工程项目实施阶段风险分析与管理 选和数据系统间接口的选取很重要，计算机和管 ［Ｄ］．上海：同济大学，２００４． 理信息系统的应用将有利于数据管理效率的提高。 ［１３］方必和，黄超．基于风险成本的建设项目风险管理 方案优选研究ＥＪ３．基建优化，２００６（１）：５１—５３． ［参考文献］ （责任编辑 易 民） Ｅ１］Ｍｏｗｂｒａｙ Ａ Ｈ，Ｂｌａｎｃｈａｒｄ Ｒ Ｈ，Ｗｉｌｌｉａｍｓ Ｃ Ａ．Ｉｎ ｓｕｒａｎｃｅＥＭ］．Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ：ＭｃＧｒａｗ—Ｈｉｌｌ，１９５５． Ｄｉｓｃｕｓｓｉｏｎ ｏｎ Ｒｉｓｋ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂｅｎｅｆｉｔ ｏｆ Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ Ｐｒｏｊ ｅｃｔ ｆｒｏｍ Ｔａｒｇｅｔ—ｏｒｉｅｎｔｅｄ Ｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅ ＷＵ Ｙａｎ—ｎａ。ＸＩＯＮＧ Ｋａｉ （Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆ Ｅｃｏｎｏｍ ｉｃｓ ａｎｄ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ， Ｎｏｒｔｈ Ｃｈｉｎａ Ｅｌｅｃｔｒｉｃ Ｐｏｗｅｒ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｂｅｉｊｉｎｇ １０２２０６，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｂａｓｅｄ ｏｎ ｔｈｅ ｒｅｓｅａｒｃｈ ｒｅｌａｔｅｄ ｔｏ ｒｉｓｋ ｃｏｓｔ，ａｉｍｉｎｇ ａｔ ｔｈｅ ａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎ ｏｆ ｔｈｅ ｃｏｎｃｅｐｔ ｏｆ ｒｉｓｋ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｂｅｎｅｆｉｔ ｉｎ ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ ｐｒｏｊｅｃｔ，ｔｈｅ ｈｉｅｒａｒｃｈｉｃａｌ ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ ｏｆ ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ ｐｒｏｊｅｃｔ ｃｏｎｔｒａｃｔ ｓｙｓｔｅｍ ｉｓ ａｎａｌｙｚｅｄ．Ｔｈｅｎ ａ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｇｕｉｄｉｎｇ ｐｒｉｎｃｉｐｌｅ ｉｎｔｅｇｒａｔｉｎｇ ｒｉｓｋ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ａｎｄ ｔａｒｇｅｔ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｔｏｇｅｔｈｅｒ ｉｓ ｐｕｔ ｆｏｒｗａｒｄ．Ａ ｂａｌａｎｃｅ ａｎａｌｙｓｉｓ ｍｅｔｈｏｄ ｏｒｉｅｎｔｅｄ ｂｙ ｐｒｏｊ ｅｃｔ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｔａｒ— ｇｅｔ ｉｓ ｓｔｕｄｉｅｄ ｔｏ ｐｒｏｖｉｄｅ ｄｅｃｉｓｉｏｎ ｓｕｐｐｏｒｔ ｔｏ ｒｉｓｋ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ａｎｄ ｆｕｌｆｉｌｌ ｂａｌａｎｃｅ ｂｅｔｗｅｅｎ ｒｉｓｋ ａｎｄ ｂｅｎ— ｅｆｉｔ。ｗｈｉｃｈ ｉｎｃｌｕｄｅｓ ｑｕａｌｉｔａｔｉｖｅ ａｎａｌｙｓｉｓ，ｑｕａｎｔｉｔａｔｉｖｅ ａｎａｌｙｓｉｓ，ａｎｄ ｍａｒｇｉｎａｌ ａｎａｌｙｓｉｓ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ ｐｒｏｊｅｃｔ；ｒｉｓｋ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｂｅｎｅｆｉｔ；ｔａｒｇｅｔ—ｏｒｉｅｎｔｅｄ；ｃｏｎｔｒａｃｔ ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ
