风险管理重点
一、名词解释
1.财产风险：因发生自然灾害，意外事故而使个人或单位占有、控制或照看的财产遭受损失、灭失或贬值的风险。财产风险包括两种截然不同的类型损失：直接损失:财产本身的损失；间接损失:无法使用财产而引起的收入损失和额外费用 2.重大风险：重大风险(fundamental risks)所涉及的损失在起因和后果方面都是非个人和单独的，由经济、巨大自然灾害、社会和政治原因引起的。 3.绝对风险规避度：ARA= - U’’(W0) / U’ (W0)，风险价格越高，表明风险主体风险规避态度越强烈
4.相对风险规避度：RRA= - W U’’(W0) / U’ (W0) 5.最大可信损失：是在各种情况的最可能组合下最可能发生的损失。
6.决策准则：也称决策目标，决策者根据目标的最优化选择方案，使目标最优的方案就是最佳方案。
7.纯专业自保公司：纯专业自保公司由从事保险公司的业务设立的、仅仅只是为自己的母公司以及母公司旗下的成员提供保险的保险公司。
8.协会自保公司：协会自保公司是一群公司为了管理他们自己的风险而成立的保险公司，也称为集团自保公司。
9.风险集中：风险集中就是通过把风险单位尤其是同质的风险单位集合起来以降低风险的风险控制方法。
10.风险管理：风险管理实际上是一个有关风险管理原则的正式声明，这样的声明对未来保险方面的决策有着不可估量的价值。 二、简答题
1.蒙特卡罗法模拟步骤：
（1）根据收集的相关风险因素的资料数据，估计其分布函数和参数； （2）建立相应风险的数学模型；
（3）根据多种不确定性组合，确定模拟次数； （4）产生伪随机数；
（5）计算状态函数值，即随机事件的样本值；
（6）重复进行N次的项目计算，获得多种组合下的N个结果；
（7）通过统计和处理这些结果数据，找出项目变化规律，可将这些结果值按照
一定规律排列，统计各个值出现的次数，用这些次数值形成频数分布曲线，就能够知道每种结果出现的可能性；
（8）依据统计学原理，对这些结果数据进行分析，为决策提供依据。 2．描述风险自担和风险转移组合应用的几种方法 p80
（1）在保险中设置免赔额，即保险公司只对超过免赔额的损失部分负责。 （2）费率回溯保险，对保险费率设立一个最大值和一个最小值，主要由在保单生效期间发生的实际损失来最终确定。
（3）有限风险保险，把大额损失在数个此案无年度中进行分配，使巨额损失不会出现在一个年度的财务报表中。
（4）根据法律法规的要求，对一些特定的风险必须购买保险，可进行前台公司的安排。保险免赔额：风险转移和风险自担组合最为人所知的就是在保险中设置免赔额。费率回溯保险：一种自费率保险，在此计划中，保险公司对保险费率设定一个最大值和一个最小值，保险费率主要由在保单生效期间发生的实际损失来最终确定有限风险保险：又称财务保险。它是一种财务工具，应用于风险自担计划，以在公司的财务报表上均衡风险自担中的损失。 3．财务补偿成本和风险补偿成本的区别，并举例论证
风险是结果的不确定，损失风险是实际的风险对预期损失的偏离，但损失中不一定包含风险。
财务补偿成本是为应付企业期望的损失而准备的应付风险资金的机会成本。而风险补偿成本是指风险自担中对风险补偿的代价即备用金的机会成本或保险中风险补偿的代价，保险费中除纯保费以外的多份，表现为保险公司的经营成本，税收和利润等。
例公共财产平均100年损失一次，损失额为100万元，即每年期望损失为10万元，企业每年需准备10万元，为财务补偿成本，而平均每100年损失一次并不是实际性的，近期也可能发生损失，则此为风险补偿成本。 4．解释纯粹风险对人的影响
经济损失，在现实中，风险对我们最大的影响就是会造成一些损失，这也是人们要试图规避风险的主要原因；
机会损失，因为对风险持谨慎的态度，因此会产生机会成本造成机会损失；
影响经济整增长，风险会影响人们的投资，间接影响经济增长；
心灵不安，风险的不确定性通常使人们感到不安，降低安乐的感觉 影响经济整增长。风险会影响投资者的投资意愿，影响资本积累率，进而影响经济增长。
5.描述风险避免适用的情况，并说明这些情况下使用的原因 完全避免，就要不惜放弃伴随风险而来的盈利机会。
部分避免，主要取决于成本因素和非经济因素，如果避免收益大于避免成本，可以考虑避免，否则可以不要避免。
有如下三种情况：（1）可能无法避免。如地震、海啸、暴风等自然灾害 （2）避免风险可能代价高昂。为避免风险而放弃收益代价太高（3）避免一种风险可能产生另一种风险。例如，人们为避免飞机坠毁的风险而改乘汽车旅行 6.在风险管理方法中，哪些是改变损失的，哪些是改变风险的，那些事不改变损失和风险的？
改变风险的：风险控制方法（直接对风险加以改变）
不改变损失和风险的：风险的财务安排（不试图改变风险，只是在风险中的损失发生时，保证有足够的财务资源来补偿损失。）
改变损失的：损失控制方法（不降低损失的风险控制方法） 保险既有风险控制的特征，也有财务安排的思想。 损失控制方法：风险避免、风险减缓。
不降低损失的风险控制方法：风险集中、非保险风险转移。
7.为什么在风险管理过程中，首先要考虑对风险计划的检查评价。（P124）
有两个原因，一个原因是情况的改变。过去合适的风险管理办法现在或许不再适用了。新的风险出现，原有的风险消失。有时，新的风险产生于企业外部情况的发展，特别是法律法规的变化会使原来合法的行为变为不合法，从而导致针对企业的诉讼增加，企业面临的责任风险大大上升。
另一个重要原因是错误时有发生，特别是风险可能会被忽略，被选择应对风险的措施可能不是最适合的，或者它们没有被恰当的实施。对风险管理计划不断的评价提供了一个发现过去错误的机会，特别是在这些错误还没有造成严重后果之前发现它们。
8.简要说明风险管理的作用。（P134）
对风险经理来说，设计一个合理的风险管理计划的第一步是考虑保险在企业整个风险管理计划中的作用，通过确定计划的目标，从而形成其基本观点。一但目标被确定，它们必须通过采用正式的风险管理而被有关部门实施。此外，这样的应当概括一下将被保险和自担的风险，这样一来，以后风险的情况就不会扩展。
风险管理的制定不能由企业以外的人来操办，有关保险的主要应由企业中最高层的制定者（如董事会）来决定，这正是公司的董事会和职业经理们对企业的资产负责。
风险管理实际上是一个有关风险管理原则的正式声明，这样的声明对未来保险方面的决策有着不可估量的价值。
9.哪一类决策模型最适合风险管理决策并说明原因 (1).风险型风险管理决策方法
风险型风险管理决策方法试图解释风险管理的第三个原则“不因小失大”。最大期望值准则,最小后悔值准则。 (2).不确定型风险管理决策方法
乐观主义准则 悲观主义准则 折中主义准则 等可能性准则 (3).效用理论在风险管理决策中的应用
对风险型风险管理决策问题的两种决策方法最大期望值准则和最小后悔值准则都是利用客观量值进行决策的，而没有考虑决策者的主观态度。客观准则并没有很好地考虑风险对决策的影响。效用函数代表具体的经济主体的主观态度，因而是因人而异的。效用就是决策者的满意程度，效用最大就是满意程度的最大化。
最大期望值准则和最小后悔值准则，因为这两种准则下各种状态出现的概率及各个备选方案在各个状态的结果都是已知的，较为客观可靠。而其他决策模型受主观因素影响较大
10.不动产损失的度量方法 p150
1)承包商与估价师 2)内部估价 3)建筑成本指数 4)比较法 三、分析题
1. P第十题
小李价值100万的房屋打算投保火灾险，保额200万元。他认为，保险公司应该会给她保险，因为保额高了，支付的保费自然也多，保险公司并不吃亏。保险公司会给她保险吗？为什么？
答：保险公司不会给小李保险。因为保险有损失补偿原则。损失补偿原则指当被保险人因保险事故而遭受损失时，其从保险人处所能获得的赔偿只能以其实际损失为限。其具体内容有：
（1）保险赔偿金额应当公平合理，充分补偿，协商一致。所谓公平合理，充分补偿，就是说保险人在保险事故发生后的具体赔偿数额应当有利于保险人和被保险人双方的利益。一方面要充分补偿被保险人的实际损失，达到保险保障的目的，另一方面，不能是赔偿数额超过实际损失，而被保险人获取额外收益而损害保险人的合法权益。
（2）保险金额是计算赔偿数额的依据，一般不允许超值保险。
（3）防止道德危险的发生。保险合同是对被保险人的保险保障措施，并非其牟利的手段，所以要防止道德危险的发生。
（4）保险人的赔偿责任依法律和海上保险合同予以。 2. p 11题
第四届上海国际花卉节于2004年4月9日至18日在上海风公园举办。按以往的情况，每年此时正是郁金香的盛花期。不料，2004年上海的早春气候反常，气温偏高，2月底甚至出现了30度以上的天气。郁金香纷纷提前发芽出土，到3月中旬，多数郁金香含苞欲放，看来到花卉节期间，郁金香差不多都凋谢了。花卉节主办单位心急如焚，最后决定找保险公司投保，要求花卉节期间至少70%的郁金香在盛花期。结果，没有一家保险公司愿意承保。试分析保险公司不愿意承保的原因。
保险是一种风险转移机制，通过这一机制，众多的经济单位结合在一起，建立保险基金，共同对付不幸事故。面临风险的经济单位，通过参加保险，将风险转移给保险公司，以财务上确定的小额支出代替经济生活中的不确定性。而保险公司则根据概率论中的大数法则，将众多面临同样风险的经济单位组织起来，按照损失分摊的原则，建立保险基金，使整个社会的经济生活得以稳定。会展风险是客观存在的，要确保会展安全，有必要投保，通过保险转移会展风险。但是案例中郁金香在花卉节期间处于盛花期的可能性很小，如果保险公司愿意
承保那他需要赔偿的概率很大。
3. p119第九题
张先生参加掷币赌局，由他猜硬币的正反，猜对可以赢得100万元，猜错则输掉100万元。张先生猜“正”，结果是“反”。张先生输掉100万元，生活陷入绝境。张先生决策有问题吗？如果有，错在哪里？
风险管理有重要的三原则：p101 (1).不冒不能承受的风险 (2).考虑到损失的可能性 (3).不因小失大
张先生错在违反了原则一和原则二。
原则一:对某些风险，我们—定要有所作为。如果一开始我们就能注意到，但我们对一个已经存在的风险无所作为的话，我们将要面临因为这个风险而引起损失的可能性，当我们知道某个风险已经存在时，就要采取特殊的防范措施，
在确定哪些风险需要特殊的防范措施时最重要的因素是哪些风险会引起最大的潜在损失。有些损失会导致财务上的灾难并逐步地侵蚀企业的资产；反之另—些损失就只产生一些轻微的财务后果。如果一个风险的最大潜在损失的程度达到了企业不可承受的地步，那么，自担这样的风险就是不可行的，可能的损失程度必须被降低到一个可控的水平下，否则就必须将风险转移。如果一个风险既不能被降低到一个可以控制的水平，又无法转移的时候，那么它必须被避免。
原则二:考虑损失性。综上所述，在风险型决策中各种损失发生的概率是可以知道的，而不确定型决策中是没有这些信息的，决策中信息越充分，决策的准确程度也就越高，因此对 风险管理决 策者而言风险型决策应该更为方便＂然而人们对这种可能性或概率的重要性的理解可 能会发生偏差，因为损失是否会发生的可能性没有如果损失确实发生时的可能损失程度 那么重要“人们对风险的关注往往首先取决于损失程度，例如，即使在损失发生的可能 4.P119第十题
根据天气预报，今天天气晴朗，降水概率为10%，但是，晚上却下起了小雨，天气预报准确吗？
(1)在决策时，决策者对未来的实际情况无法判断，因此依据的是风险的可
能性结果，而不是实际结果。
(2)其次实际结果的出现有偶然性，即使实际结果正确也可能是偶然因素，不能说明决策的正确性。
(3).衡量风险决策时，应根据实际结果发生前所能够得到的信息来判断其正确与否。
(4).就天气预报来说，其是根据决策所能得到的所有信息进行的决策，是正确决策，至于晚上下雨，是因为决策固有的偶然性，不能用来说明决策的正确与否。
5.2004年春天，我国煤矿发生了多起矿难，矿工伤亡严重。对煤矿而言，矿工的伤亡是什么风险？ P167,14题
属于财产损失风险。矿工的伤亡侵犯了矿工的生命安全的权利，因此这种风险损失是由于损害他人利益引起的诉讼导致企业遭受的损失，这种风险损失程度是严重风险。对于这种风险，煤矿企业应做好两类方法：一是避免风险，加强对煤矿的安全管理，为矿工创造一个良好的环境；二是风险补偿的筹资措施，为矿工购买保险，将风险转移给保险公司，改变自身承担的风险。（纯属个人见解，如有更好的，欢迎改正）
6.小王以及其优惠的条件承租一套公寓。该公寓的市场租金为每月1万元，但小王以每月6000元承租。不过租金需每月签署。小王的租赁利益如何计算？ 租赁利益风险的损失程度取决于租金利益与租约终止发生的时间。最大可能损失就是租金利益与剩余租赁时间之乘积。
假设租约一年到期。显然，小王租金利益为每月4000元，可持续12个月，所以最大损失为12×4000=48000元 四、论述题
1.论述风险管理的程序
（1）确定目标。制订一个计划，通过这个计划把整个风险管理工作串起来，使风险管理计划成为一个整体问题。，其中涉及的每一项具体工作都可作为这个整体中的有机组成部分
（2）风险识别。对尚未发生的、潜在的和客观存在的各种风险系统地、连续地进行识别和归类，并分析产生风险事故的原因
（3）风险评价。对风险发生的概率、损失程度，结合其他因素全面进行考虑，评估发生风险的可能性及其危害程度，并与公认的安全指标相比较，以衡量风险的程度，并决定是否需要采取相应的措施
（4）风险管理决策。选择合适的风险管理方法、制订风险管理计划 （5）风险管理实施。计划的实施是风险管理中必不可少的环节 2．论述哈顿能量释放理论的思想
把事故作为一种物理工程问题。人或财产都可以看做结构物，他们在解体之前都有一个承受极限，当能量失控、压力超过这个极限时，事故就会发生。 能量失控的情形包括火灾、事故、工伤以及其他所有造成伤害或损失的情况。 3.论述期望值准则应用于决策的过程，并说明这种准则有什么问题
最大期望值准则：应用最大期望值法时，只要计算每个方案状态结果的期望值，最大期望值所对应的那个方案就是最优方案。 对于第j个方案，其取值为随机量Vj，其期望值为令
E(Vj)max(E(Vj))E(Vj)piaji
，则其所对应的方案Cj就是最佳方案。
问题：（1）是利用客观量值进行决策的，而没有考虑决策者的主观态度。
（2）客观准则并没有很好地考虑风险对决策的影响。
4.论述应用于选择合适自担水平的方法
