PTMEG与下游聚氨酯纤维市场发展现状分析及未来前景预测汇总

PTMEG与下游聚氨酯纤维市场发展现状分析及未来前景预测

中国化纤协会特聘专家

顾超英

作者简介：

中国化纤工业协会专家组顾问、国内化纤与纺织网和杂志等媒体特约市场行情以及化工化纤等产品发展前景分析师，工作范围为关注国内外部分化纤上下游产业链相关新产品开发与市场行情走势和产需情况。还担任《聚氨酯》杂志的编委、中国化纤工业协会《中国化纤信息》杂志特邀专业分析专员等等工作。作者从事化纤行业研究十五余年，心得颇深。尤其自1994年在《北京纺织》

杂志发表处女作始，笔耕不缀，辛勤耕耘，至今已在国内外行业媒体发表了大量的分析文章和研究报告，且多次应邀参加各类化纤及相关产业论坛进行精彩演讲，深受业界欢迎与好评。

一、前言

PTMEG中文名称为聚四亚甲基醚乙二醇，又称为四氢呋喃均聚醚或聚四氢呋喃。PTMEG是由四氢呋喃(THF)经阳离子开环聚合生成的一种低分子聚合物。国外PTMEG的最大消费市场是聚氨酯弹性体（占40%）、其次是氨纶（占35%）和酯醚共聚弹性体（占25%）。中国PTMEG主要用于生产氨纶、聚氨酯弹性体和酯醚共聚弹性体，中国地区PTMEG也主要应用于氨纶纤维、PU树脂和TPU等领域，但是应用领域的比例与国外有些差异，中国PTMEG的应用比例为氨纶纤维82.8%、PU树脂5.6%和TPU5.1%，其他6.4%。以PTMEG为原料制得的弹性材料在纺织、管材、化工、医疗器械等方面具有独特而广阔的应用前景。随着氨纶的生产和应用地不断发展，使国内外PTMEG的需求不断增加，现在国内与国际上的一些有实力的企业依然还在投资在建、扩建或者拟建该项目，还希望在这个领域获得一定的收益。2012年获悉，巴斯夫表示已经完成其全球聚四氢呋喃扩能工作，共计投资6000万欧元（约合7520万美元），将全球产能由18.5万吨/年增至25.0万吨/年，并对分布各地的聚四氢呋喃工厂进行了现代化改造，全面提高了生产效率。聚四氢呋喃是巴斯夫公司聚四甲基醚二醇（PTMEG）的产品名称。目前巴斯夫在全球四大生产基地运营着5套聚四氢呋喃装置。在德国路德维希港有两套，另外在美国路易斯安那州盖斯马、韩国蔚山和中国上海漕泾各一套。

二、国内地区PTMEG的产需与与项目扩建状况

1.国内地区2008-2016年PTMEG的生产与项目扩建状况

近年来，经过2005-2008年的发展，到2008年国内PTMEG生产企业达到了6家，总产能为16.0万吨/年，其中巴斯夫漕泾6.0万吨/年装置是目前国内产能最大的PTMEG装置，但该装置是正丁烷直接转化法的一体化装置，其原料供应及顺酐装置运行都不稳定，装置未正常生产，2007-2008年停车。大连化工（江苏）有限公司的4.0万吨/年装置和中化国际太仓公司2.0万吨/年装置都是国内工艺技术，采用四氢呋喃为原料，装置运行稳定。前郭炼油厂PTMEG装置采用韩国PTG公司技术，以糠醛为原料，先生产四氢呋喃，再聚合得到产品。由于巴斯夫漕泾装置的原因，造成国内PTMEG装置整体开工率偏低，2008年国内PTMEG

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产量为8.19万吨，开工率只有51%，净进口量8.93万吨，国内PTMEC供应处于紧张的局面。2008年国内PTMEG消费量约17.08万吨，比2007年增长2.9%，但增幅下降20个百分点；其中氨纶行业消费约13.7万吨，占PTMEG总消费量的80%；其他用作非纤维领域，主要用于生产聚氨酯弹性体、聚氨酯浆料、涂料、胶粘剂、密封剂等，消费量约为3.4万吨。再让我们来回顾下国内地区2009年PTMEG新上的产能情况，2009年的时候PTMEG新产能比较集中，新增加的产能达到了6.5万吨，增加的幅度为41%，这是一个比较惊人的数字。如三菱化学（中国）公司于宁波地区新建的年产2.5万吨的PTMEG装置2009年9月下旬投料试车，并于10月份正常生产销售。韩国晓星集团中国公司于浙江嘉兴地区新建的一套年产3万吨的PTMEG装置，已于2009年9月19日开始投料试车。再者，2009年8月起，浙江杭州青云集团下属企业新建的年产2万吨的PTMEG装置已于7月投料开车，并且经过一个月左右的满负荷连续72小时运作以及相关下游终端布料成品测试等试验项目后，当时就已处于正常生产状态，装置运营占比75％左右。其中三菱化学（中国）公司部分产品投放市场，少量产品开始供应氨纶领域，虽然2009年新产能增加幅度比较大，但是在氨纶领域的供应量增加十分有限。而最近几年来，国内地区依然有几大生产厂家扩建和新建PTMEG项目，在2010年以后，国内地区也依然有部分厂家要上项目，如国电英力特能源化工集团规划的9.2万吨/年PTMEG预计2011年3月开始土建工作，2013年4月进行投产。而重庆建峰化工股份有限公司采取英威达生产技术建造的一套年产4.6万吨PTMEG生产项目，2010年第四季度开始土建工作，但具体投产时间尚未确定。2010年12月1日召开的陕西华山化工集团有限公司会议中获悉，因尝到产品结构调整甜头的陕化集团，又在着手启动10万吨/年1，4-丁二醇二期工程和5万吨/年聚四氢呋喃(PTMEG)项目。还有四川天华PTMEG和BDO项目也在建，该公司2011年将完成投资34亿元的聚四氢呋喃项目，四川天华发展部汪先生表示，2011年下半年后PTMEG项目已经进入土建阶段，BDO项目同时进行。预计2012年的年底或2013年年初建成投产。据悉，4.6万吨聚四氢呋喃项目的主要建设内容包括：3万吨/年天然气制乙炔、13.5万吨/年甲醛、8万吨/年甲醇、6万吨/年1，4-丁二醇、4.6万吨聚四氢呋喃装置，配套建设相关公用工程等等。2012年5月份又获悉，重庆弛源化工4.6万吨PTMEG设备正在招标之中，招标的条件如下：本招标项目重庆弛源化工有限公司4.6万吨/年聚四氢呋喃项目已由重庆市涪陵区批准建设，项目业主为重庆弛源化工有限公司，建设资金来自自筹资金，项目已具备招标 条件，现对该项目进行公开招标。项目概况与招标范围：重庆弛源化工有限公司年产4.6万吨聚四氢呋喃项目是以天然气为原料采用国际先进工艺，制取乙炔、甲醇、甲醛、BDO，最终形成年产4.6万吨聚四氢呋喃生产装置，本项目建设地点在重庆市涪陵区白涛化工园区；大连化工BDO和PTMEG项目也同样是预计2013年完成，也就是说，大连化工计划在2013年完成对辽宁盘锦工业区年产15万吨BDO和年产6万吨PTMEG项目的设备安装工作。该项目也是公司计划完成完整的丙烯醇产业链的第一个阶段。第二阶段计划包括和辽宁华锦工业集团在2016年完成20万吨丙烯醇原料供应设施的建设。预计项目完成购，大连化学将成为BDO、PTMEG以及丙烯醇产业为一体的供应商。而上市公司泸天化投资24亿建设的PTMEG项目也进展非常的快，该项目是企业目前主营业务之一的1，4丁二醇的重要下游延伸产品。据有关方面人士介绍：泸天化公司控股子公司天华股份有限公司下属的“天华富邦公司”已开始建设年产4.6万吨聚四氢呋喃装置，年产6.0万吨1，4丁二醇装置，年产3.0万吨乙炔装置，年产8万吨甲醇装置，年产13.5万吨37%甲醛及相应的辅助生产配套装置。该项目预计投资总额为24亿元，预计于2012年12月30日前完工。泸天化公司有关人士指出：此次开工建设的聚四氢呋喃项目得益于美国威达公司相关生产技术的转让。回顾2012年3月27日，陕西比迪欧化工有限公司年产10万吨1,4-丁二醇及下游产品项目开工建设，该项目总投资26.3亿元，包括年产10万吨1,4-丁二醇、24万吨甲醛、4万吨乙炔、4.6万吨聚四氢呋喃和1万吨

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γ-丁内酯生产装置及其配套工程，其中聚四氢呋喃和γ-丁内酯新产品填补西北空白。该项目建成投产后可望实现年销售收入19.4亿元、利润2.6亿元。另外，2012年上半年获悉，陕西延长石油集团新开工建设的延长油田伴生气资源综合利用项目一期工程建设中包括了10万吨/年1，4-丁二醇、4.6万吨/年聚四氢呋喃装置，配套建设14万吨/年甲醇等辅助生产装置，以及热电、空分等配套工程和公用设施。延长油田伴生气资源综合利用项目二期工程将建设30万吨/年乙二醇项目等。2012年上半年获悉，河南煤化精细化工有限公司5万吨PTMEG项目也开工建设了，还有江苏仪征化纤公司等公司PTMEG项目都将在2013年后见分晓，未来几年中国地区的PTMEG产能以及需求情况依然在不断的变化之中。下表1为不完全统计的2011-2016年国内地区原料PTMEG产能统计表情况。

表1 2011-2016年国内地区原料PTMEG产能统计表情况

万吨/年

生产厂家 山西三维 中化太仓 浙江萧山三隆 晓星嘉兴 前郭炼化 宁波三菱 大连化工 上海巴斯夫 浙江杭州青云 泸天化公司 天华富邦公司 国电英力特能源化工集团 重庆建峰化工有限公司 陕西华山化工集团有限公司 四川天华公司 辽宁盘锦大连化工公司 江苏仪征化纤公司 陕西比迪欧化工有限公司 河南煤化精细化工有限公司 陕西延长石油集团公司 重庆弛源化工公司 内蒙古东源科技公司 总计 值得一提的是，PTMEG的需求量也是呈现明显上升的，毕竟PTMEG占氨纶原料用量的70%-80%，目前国内PTMEG产量中90%用于氨纶。近年来，由于国内氨纶产能急增，引发PTMEG价格一路升高。以2010年氨纶产能达到35万吨计算，如果满负荷生产将需PTMEG原料将达到26万吨左右，说明当时PTMEG的缺口比较大。以2012-2013年氨纶产能达到50-51万吨计算，2012-2013年如果氨纶纤维生产厂家满负荷运作的话，将需要PTMEG原料35-36万吨左右，当然很多人都清楚，近年来氨纶纤维行业的市场行情波动也是比较大的，是在反反复复的一定幅度上涨与下跌以及相对稳定或盘整中度过春夏秋冬的，

PTMEG 3.0 2.0 2.5 2.0 2.0 2.5 4.0 6.0 6.0 4.6 4.6 9.2 4.6 5.0 4.6 6.0 4.6 4.6 5.0 4.6 4.6 10.0 97.0 备注 2011年投产 永久性停产 - - - - - - 2012年8-9月份投产 2012年12月30日投产 2013年4月投产 2013年上半年 投产时间未定 2012-2013年投产 2013年投产 投产时间不详 投产时间不详 投产时间不详 投产时间不详 2013-2014年投产 投产时间不详 3

假设下游企业需求不稳定以及需求量减少，对氨纶企业的产能开出有着非常直接的影响，那么很多企业的设备一年四季没多少天是满负荷的，一般都在70-85%之间徘徊，那么需要PTMEG原料的数量将减少一些，有可能需要PTMEG只能在25.2-26.8万吨/年之间。近年来，国内地区氨纶用PTMEG其实有不少来自美国、日本及我国，对于未来，中国地区PTMEG产能的不断扩大，自给率将提升，PTMEG原料将逐渐不会是影响我国氨纶产业未来市场稳定性的一个重要因素了，我国氨纶企业也将不会受到上游原料紧缺的困绕了。毕竟2012-2015年期间，中国PTMEG产能在快速上涨，预计2015-2016年期间，中国PTMEG产能将达到85万吨以上，2015年后PTMEG市场竞争将非常的激烈，只有不断拓宽下游的应用领域才能保证PTMEG的实际利润不受到大的侵害，否则供应过剩的现象将在未来几年内真正体现。

三、2012年1-10月份国内外PTMEG市场行情分析

1月份：回顾1月上旬的时候，国内地区BDO市场交易很一般，供货的厂家报盘坚挺，下游用户询货气氛不佳，实际成交数量减少，部分买卖双方都是以按需为主的方式交易。听说，南京蓝星、福建湄洲湾以及云南云维的BDO装置依然处于停车阶段，计划1月中旬重启运行，而陕西陕化的BDO装置计划1月上旬停车。现在，市场上BDO一般交易价格在14800-15500元/吨，低位报盘的比较少，部分货源受库存压力减少的影响也将销售价格进行了提升，有部分货源价格为16000元/吨，下游企业对这个价格产生了抵触情绪，观望心态增加。PTMEG方面市场行情也出现盘整态势，下游需求领域氨纶厂家采购情况正常，有部分下游企业已经采购了一定数量的原料，打算在1月的春节前后使用，现在PTMEG国内市场价格一般在27800-33000元/吨左右，生产商也通过减限产操作的方式让价格得到稳定，部分企业库存压力明显减小。虽然如此，也有部分PTMEG销售商对春节前后的行情不是特别看好，因为年关前后需求领域都是以清淡采购为主的，也有企业认为如果上游原料BDO下跌将导致PTMEG行情受到直接影响。目前华东地区PTMEG一般价格在28500-29000元/吨之间，PTMEG比较低的价格在27800-28000元/吨之间，PTMEG比较高的销售价格范围在32000-33000元/吨左右，PTMEG外盘生产厂家销售价格在3800-4180美元/吨之间、现货价格在3780-4000美元/吨之间。1月中旬期间，国内地区PTMEG方面市场行情也出现盘整态势，下游需求领域氨纶厂家采购情况出现变化，市场需求出现了疲软态势，因临近春节放假，有部分下游企业已经在前期采购了一定数量的原料足够春节前后使用了，现在PTMEG国内市场价格一般在27500-33000元/吨左右，个别厂家市场销售价格比1月上旬下降了300元/吨，1月以来生产商也通过减限产操作的方式让价格得到稳定，部分企业库存压力明显减小。虽然如此，也有部分PTMEG销售商对春节前后的行情不是特别看好，因为年关前后需求领域都是以清淡采购为主的，也有企业认为如果上游原料BDO下跌将导致PTMEG行情受到直接影响。目前华东地区PTMEG一般价格在28000-29000元/吨之间，华东地区PTMEG比较低的价格在27500-27800元/吨之间，PTMEG比较高的销售价格范围在32000-33000元/吨左右，PTMEG外盘生产厂家销售价格在3800-4150美元/吨之间、现货价格在3750-4000美元/吨之间。而非氨纶领域PTMEG市场以僵持盘整为主，整体开工负荷依旧处于低位，市场上的相关人士对后市行情有些看空的心态，下游PU浆料市场以及弹性体市场表现不理想，非氨纶领域PTMEG市场2000分子量价格为29000-29500元/吨左右，实际成交价格显得有些低，进口货源市场报价坚挺，市场交易情况很一般。

2月份：进入2月上旬期间，国内地区上游原料BDO市场出现了小幅度的好转迹象，市场交易已经开始放量，华东地区部分厂家已经开始提升了产品的销售价格，现在的价格范围在16000-16300元/吨，部分地区比较高的价格在16800-17200元/吨，一般买卖双方交易价格以低位为主，也以小单为主，大单成交匮乏。PTMEG方面市场行情也出现了稳定的态

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势，下游需求领域氨纶厂家采购情况出现变化，市场需求出现了一定的好转态势，随着氨纶领域对PTMEG二月合约单的陆续签订执行，目前华东地区PTMEG一般价格在28500-29000元/吨之间，华东地区PTMEG比较低的价格在27500-27800元/吨之间，PTMEG比较高的销售价格范围在32000-33000元/吨左右，PTMEG国内市场特别低的价格一般在26500-26800元/吨左右，价格还是比较混乱的。非氨纶领域PTMEG市场整体表现比较僵持，在各下游市场回暖比较缓慢的基础上对原料采购的积极性不高，市场整体交易情况还是显得清淡，生产企业一般都是以合同内客户为主。回顾2月初的时候，PU浆料市场大幅下调报价幅度在800-1000元/吨左右，这个现象的产生也让PTMEG厂家对后市的信心不足，TPU及弹性体市场整体表现也是很清淡的，现在PTMEG市场难以出现好转，2000分子量一般实际价格范围在27800-28500元/吨左右，实际成交的时候要根据下游企业的接受程度而定，还有部分进口货源方面如大连货源价格为29800-30200元/吨左右。进入2月中旬期间，国内地区BDO市场行情依然看好，国内地区BDO持货商封盘不报，部分有货源的厂家也高位拉涨着，部分企业的开工不稳或停车现象的产生直接影响其对外供货量，库存一般都是以执行合同内客户为主，小单对外报盘呈一路上扬表现。如华东地区部分厂家已经开始提升了产品的销售价格，现在的价格范围在16500-17000元/吨，部分地区比较高的价格在17000-17500元/吨，都比2月上半月上涨了300-500元/吨的幅度，由于部分货源的供货面偏紧导致了供应商对后市有些乐观，事实上下游市场整体表现欠佳，对于BDO市场而言，整体需求依旧没有提升上来，原料价格拉涨依然稍显乏力。而PTMEG方面市场行情也出现了稳定的态势，下游需求领域氨纶厂家采购情况比较一般，市场需求出现了一定的好转态势，随着氨纶领域对PTMEG二月合约单的陆续签订执行完毕，目前华东地区PTMEG一般价格稳定在28800-29000元/吨之间，华东地区PTMEG比较低的价格在27500-27800元/吨之间，PTMEG比较高的销售价格范围稳定在32000-33000元/吨左右，PTMEG国内市场特别低的价格一般在26500-26800元/吨左右，价格还是比较混乱的。还有非氨纶领域PTMEG市场整体表现依然比较僵持，在各下游市场回暖太缓慢的基础上对原料采购的积极性不高，市场整体交易情况还是显得不火热，生产企业一般都是以合同内客户为主。

3月份：进入3月上旬期间，国内地区BDO市场行情比较稳定，国内地区BDO各个生产企业开工情况稳定上升，部分生产厂商维持以合同单出货操作为主，报盘价格坚挺，高价产品使下游企业采购比较谨慎，一般以小单为主。BDO价格稳定，如华东地区部分厂家已经开始提升了产品的销售价格，现在的价格范围在18000-18500元/吨，部分地区比较高的价格在18800-19000元/吨，都比2月下半月上涨了1000-1500元/吨以上的幅度，还有进口货源不同程度的出现了上调势头，大约价格在21500-25000元/吨之间，由于部分货源的供货面偏紧导致了供应商对后市还是有些乐观。而PTMEG方面市场行情也出现了稳定的态势，下游需求领域氨纶厂家采购情况比较一般，市场需求出现了一定的好转态势，目前华东地区PTMEG一般价格稳定在28000-29000元/吨之间，华东地区PTMEG比较低的价格在27000-27200元/吨之间，PTMEG比较高的销售价格范围稳定在30000-31000元/吨左右，PTMEG国内市场特别低的价格一般在26500-26800元/吨左右，价格还是比较混乱的。进入3月下半月期间，国内地区氨纶纤维上游原料BDO、PTMEG和纯MDI继续发生了变动，国内地区BDO市场呈现出了平淡的行情走势，下游企业开工情况还可以导致的对原料需求呈现出了稳定态势，部分企业维持合同内客户发货的同时也对外供应一些货源，BDO的货源显得有些宽裕了，下游需求产业却因众多衍生物领域销售状况不理想而导致整体经营受阻，采购的积极性仍处于偏弱状态。BDO市场上一般交易的价格在18000-18500元/吨，部分小单价格坚挺在18500-19000元/吨，下游抵触心态比较浓，各生产企业根据自身下游客户实际情况商谈。还有如PTMEG因前期下游企业需求还可以导致价格试探性的出现小幅度上涨，目前已经出现盘整态势，PTMEG一般交易价格范围在26500-30000元/吨左右。内地

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区非氨纶领域PTMEG市场整体以稳定为主，整体开工负荷还可以，生产企业一般都是以合同内客户为主，有部分下游企业所接订单量已经增加，下游采购仍以按需为主。下游PU浆料以及弹性体市场表现一般。价格方面：如2000分子量一般交易的价格为28000-28500元/吨左右，进口货源方面大连货价格为30800-31500元/吨左右，市场成交偏向低端。

4月份：国内地区市场上PTMEG新单报价陆续出台，一般实际交易的时候都是以月度合约执行为主，国内大部分地区PTMEG价格基本呈现出了稍微稳定而以盘整为主的走势，其中氨纶领域销售的价格范围一般为26500-27000元/吨，比较高的价格为29000-30000元/吨，由于部分生产厂家销售量的增加导致了该类厂家整体库存还是出现明显的下降态势，对于库存少的原料生产企业也是一个上涨行情的好机会，华东地区部分PTMEG企业出现试探性的上涨意向，当然上涨的幅度不会太大，虽然下游需求带动原料PTMEG行情走好，但是PTMEG的直接上游原料BDO行情不理想也使得加工成本压力进行了缓解，特别是下游氨纶企业一些新建项目的即将投料也让PTMEG看到希望。同时，非氨纶领域PTMEG市场还是表现的有些僵持，毕竟下游市场整体出现行情疲软的走势是个不争的事实，如华东地区买卖双方市场交易显得比较清淡，特别是4月份将跨入5月初的国际劳动节日，有的下游厂家其实在4月上旬就已经采购充足了，到4月下旬期间市场上新单不是很多，买卖双方也对交易非常的谨慎，当下游企业看到原料BDO市场价格不稳定的时候，也对高价格的PTMEG产生抵触心态，，现在国产2000分子量一般价格为27500-28200元/吨左右，实际成交价格以低位为主，可以说4月份PTMEG的行情将在一般供货商力争稳定的基础上显得价格稍微的稳定。4月PTMEG国内动态方面：据了解：继中化太仓逐步减停产并退出PTMEG供应产业后，生产技术相似的杭州三隆新材料有限公司于前期上调企业生产负荷，4月中期开工率为70-80%左右，并接手原中化旗下部分客户并开始试产。

5月份：进入5月上旬期间，国内地区氨纶纤维上游原料BDO、PTMEG和纯MDI出现了价格变化的趋势，国内地区BDO市场呈现出了清淡的行情，国内BDO市场上的现货领域交易量不大，下游询货气氛减少，各生产企业装置开工平稳，四川天华一船货源将发往华东，南亚的6万吨BDO装置现处于停车状态。目前市场上现货华东地区价格为16600-17000元/吨，华南地区为16800-17300元/吨，交投显乏力，出货意向增加中，价格也比4月中下旬下降了一定的幅度。由于主要原料BDO售价不断下跌导致PTMEG生产企业基本成本逐步下降，PTMEG行情也以盘整为主，PTMEG国内氨纶领域一般交易价格维持在26500-30000元/吨，华东地区一般交易的价格平均在27300-28000元/吨的采购商范围内。据说，前段时间里，因下游因亏损接盘意向不足，最近上下游交易气氛也不浓。据了解：继中化太仓逐步减停产并退出PTMEG供应产业后，生产技术相似的杭州三隆新材料有限公司于前期上调企业生产负荷，听说生产负荷在80%左右，并接手原中化旗下部分客户并开始试产。根据相关人士透露：四川天华新建的年产6万吨及4.6万吨PTMEG装置已接近施工尾声，初步计划于今年7月份前后试产、出料，但考虑产品质量稳定及调试需要，预计正式上市供应时间将在8月份；届时将在氨纶与非氨纶领域内同步展开。进入5月下旬期间，国内地区氨纶纤维上游原料BDO、PTMEG和纯MDI出现了价格变化的趋势，国内地区BDO市场行情继续呈现出了清淡的态势，国内地区BDO市场上的下游企业对现货领域交易量比较小，下游询货气氛依然在减少着。目前市场上现货华东地区价格为15500-16000元/吨，华南地区为15600-16000元/吨，价格都比5月上半月下降了1000元/吨的幅度，买卖双方实际成交量不大，生产厂家出货意向很强。由于主要原料BDO售价不断下跌导致PTMEG生产企业基本成本逐步下降，PTMEG行情也继续以盘整为主，PTMEG国内氨纶领域一般交易价格维持在26500-30000元/吨，华东地区一般交易的价格平均在27300-28000元/吨的采购商范围内。

6月份：进入6月上旬期间，国内地区上游原料BDO生产企业装置开工正常，下游企

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业需求显得有点清淡，受其终端始终低迷走势等影响，部分人士对后市看空心态依旧强烈，新单交易的量比较小。目前，BDO现货散水华东地区市场交易价格为14100-14500元/吨，部分地区价格下跌还是明显的，华南地区BDO价格交易范围在14200-14600元/吨之间，华南地区交易情况不稳定，价格一般交易在14000元/吨的客户比较多。PTMEG行情也显得一般，生产厂家以合同订单为主，市场上的新单非常罕见，交易价格较稳定，PTMEG国内氨纶领域一般交易价格维持在26500-30000元/吨之间，华东地区一般交易的价格平均在27300-27500元/吨的采购商范围内。6月上旬，有关人士介绍：浙江杭州三隆新材料有限公司为完成相关节能减排规定，计划于6月中旬对年产能24000万吨PTMEG生产装置实施全线停产、检修操作，以提前达成让电目标；初步计划检修两周左右，届时将以库存货供应为主。进入6月中旬期间，国内地区PTMEG在上游原料BDO行情依然不景气以及下游终端多领域减产的前提下，出现了价格小幅度下降的态势，部分生产厂家实际成交价格有让利行为体现，如华东地区氨纶领域一般价格为26000-30000元/吨，比6月上半月下降500元/吨，现在，PTMEG国内氨纶领域一般交易价格都是在26500-27000元/吨之间，华东地区一般交易的价格平均在27300-27400元/吨的采购商范围内，还有比较高的价格交易在30000-30500元/吨之间。另外，非氨纶领域PTMEG市场也显得很乏力，因下游各个领域整体需求出现了普遍下降的现象，导致6月部分进口货源新单实际成交价格下调，而国产货源相对稳定一些，6月下半月下游PU市场中浆料以及中低端弹性体市场因订单总量减少也使其整体开工负荷出现下降，现在国产2000分子量散水货源实际成交价格为27000-28000元/吨左右，桶装货源价格为28500-29200元/吨，大连货价格为29800-31000元/吨，韩国PTG货源价格为30200-31000元/吨左右。后市预测： 进入6月下半月期间，BDO和PTMEG的市场行情都不理想，市场表现的比较清淡，价格也出现了继续向下调整的态势，而6月份的大部分时间里，纯MDI继国内地区主要供应商万华高位高结报后，一般外供应商NPU、BASF等企业也陆续出现了报盘价格上涨的现象，加之供货领域内多家厂商均已制定后续相对集中执行停产、检修计划且总量不断增多，让现货供应商还是对市场有信心的，特别是最近国际市场上几大生产商又透露了2012年7月1日起将提升MDI的产品销售价格，这样一来，更为市场注入了振奋的血液，部分经销商看涨行情的意识也让纯MDI市场价格更加的坚挺。预计后市BDO和PTMEG的市场行情会出现继续盘整的态势，只有MDI市场行情能够保证稳定向上。

7月份：进入7月上半月期间，国内地区上游原料BDO行情依然不景气，买卖双方都是交易着合同货，现货市场交易量不大，新单市场因下游仍保持观望、谨慎操作而显得有些少，有部分生产企业检修还在持续着，部分小单现货市场报盘比较坚挺，部分企业上涨价格的意向有些强烈。听说华东地区BDO市场部分货源实际成交价格上涨到了15000元/吨或以上，但尚未得到证实，下游企业对高价格原料还是产生抵触心态，华东地区散水现货一般价格为14200-14600元/吨，部分小单价格为14700-14900元/吨，华南地区一般价格为14200-14800元/吨，部分持货商因库存压力小而对后市比较看好。7月PTMEG新合约执行期以来，由于生产厂家库存不是很大以及因前期检修等供货持紧等因素的存在，PTMEG价格相对稳定，有个别企业因新建产能投放市场后销售压力明显提升及主导客户要价力度上调中小幅下调等影响，基本交易行情出现了下降态势，如华东地区氨纶领域一般价格为26000-30000元/吨，PTMEG国内氨纶领域一般交易价格都是在26500-27000元/吨之间，华东地区一般交易的价格平均在27300-27400元/吨的采购商范围内，还有比较高的价格交易在30000-30500元/吨之间。进入7月下半月期间，国内地区上游原料BDO行情出现了报价上涨态势，由于受到下游企业谨慎采购的影响，实际成交量没有出现明显上升，买卖双方实际成交价格比报价还是低一点，部分生产厂家依然以供应合同用户为主，国内地区部分BDO生产装置减停产操作依然在延续，这也让多数持货商小单报盘开始再度试探性的上调，BDO

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卖方个别价格交易在了16000元/吨左右，华东地区市场上的部分产品得到了进一步的上调。但下游用户对高价格原料还是有抵触心态，现在BDO一般实际成交价格为14500-15000元/吨，有部分小单报盘价格再次上涨，实际成交价格在15300-15600元/吨左右，实际成交量比较有限，观望气氛依旧强烈。PTMEG市场方面：部分业内人士已签订的批量月度合约持续稳定销售着，部分PTMEG生产商报价有让利行为，国内地区整个PTMEG市场依旧呈现维稳盘整态势，华东地区PTMEG氨纶领域一般价格为28000-29500元/吨，PTMEG国内氨纶领域比较高的交易价格都是在29000-29500元/吨之间，华东地区比较低的价格在26000-26500元/吨的采购商范围内，华东地区还有比较高的价格交易在29800-30000元/吨之间。下游企业采购热情比较一般，对后市走势看法也不同。MDI行情方面也不是很理想，纯MDI国内地区交易市场在下游企业采购疲软的前提下出现了销售压力，华东地区纯MDI销售价格呈现出了弱势盘整经营的格局。

8月份：进入8月上半月期间，国内地区上游原料BDO行情出现了报价继续上涨的态势，各个地区实际成交的时候价格还是比较稳定的，由于国内地区BDO在供货方面货源总量十分有限，部分经销商限售拉涨现象很多，国内地区市场上整体销售情况还不错，不少工厂以及贸易商开始商谈或陆续签约下游的新单了，价格也在稳定上涨之中，上涨幅度为200-300元/吨，现在BDO工厂比较低的价格为15000元/吨，一般现货价格都上调到了15300-15600元/吨，高成交价格下游企业抵触情绪还是比较强的，有部分小单市场中间商报盘坚挺在16000-16500元/吨左右，实际成交的时候有一定的让利空间，一般实际交易价格在15700-16000元/吨之间，下游企业都是按需、小单为主。PTMEG市场方面：部分生产厂家供应比较稳定，下游企业新单不是太多，实际成交价格也相对稳定，部分PTMEG生产商的报价还是有让利行为产生，国内地区整个PTMEG市场依旧呈现维稳盘整态势。华东地区PTMEG氨纶领域一般价格为28000-29000元/吨，PTMEG国内氨纶领域比较高的交易价格都是在29300-29500元/吨之间，华东地区比较低的价格在26000-26500元/吨的采购商范围内，华东地区还有比较高的价格交易在29800-30000元/吨之间。下游企业采购热情比较一般，对后市走势看法也不同。进入8月下半月期间，国内地区上游原料BDO行情出现了报价稳定的态势，各个地区实际成交的时候价格还是比较稳定的，国内地区BDO供货商对自己的产品可以应用到多领域表示有信心，并且对后市还是持乐观态度的，BDO的部分下游企业行情8月下半月还是稍微显得疲软了一些，短期内开工率难以出现明显上升，下游企业无法真正支撑BDO市场行情走向更加上升的通道。现在BDO工厂比较低的价格为15300-15400元/吨，一般现货价格都在15800-15900元/吨，而中间商对外报盘价格为16000-16500元/吨，下游企业的观望气氛还是比较的强烈。下游企业对高成交的原料价格抵触情绪还是比较强的，有部分小单直供领域实际成交价格在15400-15900元/吨。PTMEG市场方面：部分生产厂家供应以及销售的价格依然比较稳定，特别是具有实力的企业行情还是呈现出很稳定的态势，也有少数库存比较大的企业出现小幅度让利行为，下游企业讨价还价现象还是存在，下游企业新单不是太多，国内华东地区PTMEG氨纶领域一般价格为26500-28000元/吨，PTMEG国内氨纶领域比较高的交易价格都是在29300-29500元/吨之间，华东地区比较低的价格在26000-元/吨的采购商范围内，华东地区还有比较高的价格交易在29800-30000元/吨之间。下游企业采购热情比较一般，对后市走势看法也不同。因为有PTMEG厂家认为下游氨纶纤维市场行情虽然不是十分理想，但是下游企业的开工率将会出现提升，加之上游原料BDO售价比较稳定甚至还出现小幅度上涨现象，这样一来，PTMEG也依然有机会将自身生产的产品价格在有利的时机下出现试探性拉升。

9月份：进入9月上半月期间，国内地区上游原料BDO行情出现了盘整的态势，BDO生产厂家货源比较有限，因为有很多企业生产装置开工率还是比较低的，从而导致国内地区BDO供货商对自己的产品价格进行了小幅度上涨行为，部分BDO价格上涨到了

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16200-16500元/吨左右，还有部分直供领域合约商谈价格为15500-16200元/吨，还有个别小单市场因货源有限下，BDO报盘价格调整频率比较高，听说小单实际成交价格为16200-16500元/吨左右，部分生产企业仍执行上月末订单。PTMEG市场方面：部分生产厂家供应以及销售的价格依然比较稳定，特别是具有实力的企业行情还是呈现出很稳定的态势，生产厂家库存比较低，PTMEG与原料BDO售价的全面小幅上涨且表现出了持续上涨之势，以及主应用面氨纶在部分规格售价小幅成功上调后开工、采购心态略有好转等。现在，国内华东地区PTMEG氨纶领域一般价格为27000-29000元/吨，PTMEG国内氨纶领域比较高的交易价格都是在29400-29600元/吨之间，华东地区比较低的价格在26000-元/吨的采购商范围内，华东地区还有比较高的价格交易在29800-30000元/吨之间。进入9月下半月期间，国内地区上游原料BDO行情出现了稳定的态势，BDO生产厂家货源不是太多，即将临近中秋和国庆长假，下游企业都在集中采购，由于下游企业接单情况不是太理想导致市场上的价格还是没出现继续上涨的迹象，虽然9月上半月部分产品价格进行了上涨。而现在，部分BDO价格依然稳定在了16200-16500元/吨左右，还有部分直供领域合约商谈价格为15800-16300元/吨，还有个别小单实际成交价格为16200-16500元/吨左右，部分生产企业仍执行上月末订单。桶装货源据说价格交易在了17000-17500元/吨左右，但均有一定商谈空间。PTMEG市场方面：国内地区市场基本行情在以氨纶领域为主月度合约执行影响下，PTMEG市场价格稳定，特别是具有实力的企业行情还是呈现出非常稳定的态势，生产厂家库存比较低，最近PTMEG与原料BDO售价的全面小幅上涨且表现出了持续上涨之势，以及主应用面氨纶在部分规格售价小幅成功上调后开工、采购心态略有好转等。现在，国内华东地区PTMEG氨纶领域一般价格为26500-28500元/吨，PTMEG国内氨纶领域比较高的交易价格都是在29000-29200元/吨之间，华东地区比较低的价格在26000-26200元/吨的采购商范围内，华东地区还有比较高的价格交易在29500-29800元/吨之间。9月PTMEG产业动态报道：据相关人士处了解：泸天化前期完工并开始试验性投料运转的年产6万吨BDO与4.6万吨PTMEG连体装置，由于运转情况及所出产品并未完全达到设计要求等，至目前尚无合格产品正式下线、上市，相关销售人员也未开始与下游客户接触。另外，据相关人士介绍：浙江一年产6万吨PTMEG的外资化工企业，因常规检修计划安排等，已于8月底将设备全线停车，复产时间初步定于9月10日；此期间市场货源供应将以前期压仓产品为主，可销售量略有降低，但影响不大。

10月份：。。。。。。

四、国内地区部分PTMEG供应商竞争优劣分析

1.江苏仪征大连化工公司

回顾过去，大连仪征公司丙烯醇无法自给，所以BDO产量比较有限，严重影响了PTMEG的产量。而最近几年来，该公司已经解决了以前的丙烯醇无法自给的巨大劣势，形成了一体化的装置。该公司的地理位置也是很优越的，非常接近下游消费的中心地带，给运输带来很大的方便。另外，前几年该公司的BDO产能无法与PTMEG装置匹配，所以还需要从大连进口一部分BDO去生产PTMEG。在未来的日子里，江苏大连PTMEG仪征公司所坐落的地方中石化仪征化纤公司已经投资158063万元建设10万吨/年1.4－丁二醇（BDO）项目。该项目计划建设工期为26个月，预计于2011-2012年期间建成投产。该项目建成投产后，生产规模为5万吨/年1，4－丁二醇，3.58万吨/年四氢呋喃和0.49万吨/年γ-丁内酯。项目投资的40%由公司自有资金解决，其余由银行贷款解决。公司认为，该项目符合国家的产业，原料供应和产品销售均有保障，还将进一步优化公司的产品结构，培植新的效益增长点。这样一来，该地区的BDO产能就增加了，如果中石化仪征化纤公司

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生产的BDO能够替代进口产品的话，那么他们彼此之间的互补优势将凸现。

2..BASF漕泾公司

回顾该公司2005年开车，而且装置的技术比较新，产品质量也是很好的，该公司的地位位置也是很优越的，交通便利，非常接近下游消费的中心地带，给运输带来了非常大的方便。只不过前几年，该公司虽然技术很新，但是有时候不稳定也影响了该公司的产量，最近几年来，通过该公司的努力，相信这个问题不会成为大问题了。

3.山西三维公司

山西三维公司的技术已经成熟，为低压Reppe法技术包，该公司一体化的联产装置也避免了产品单一的风险，特别是山西煤电资源是该公司得天独厚的天然优势，这方面也给公司带来了巨额有效降低加工成本的好处，毕竟现在运输费用还是比较高的，很多公司都是从外地非常远的地方采购煤回来，在自己的电厂发电供应给下属工厂使用，运输费用的提升也导致煤的采购成本增加，煤的价格更加的昂贵了。所以这个方面山西三维就不用操心远途运输带来增加费用的问题了。只不过该公司在销售自己生产的产品问题上还是有点纠结的，因为地理位置不佳导致的将自身生产出的原料产品销售到中国下游企业最密集的地区还是比较不太便利的，不能让诸多下游企业体验到“近水楼前先得月”的真正感受。再者，2011年上半年期间，听说山西三维集团应公司发展的要求，拟新建10万吨/年顺酐项目以满足公司顺酐法BDO生产装置的原料需求。本项目采用世界先进技术，具有原料消耗低、能耗低的特点，极具市场竞争力，且有很大的发展前景，该项目地址位于山西省洪洞县赵城镇公司现址。还有从原料产量提供方面看，山西三维BDO分为炔醛法7.5万吨和顺酐法7.5万吨。当前炔醛法满负荷生产和顺酐法尚在调试，负荷较低，需要调试，2011年估计不会放大量，预计2011年2.8万吨的量。

4.江苏中石化仪化公司

江苏仪化公司将新上4.6万吨/年PTMEG，该公司的优势非常明显，从上游原料分析看，因为2011年上半年江苏仪化公司年产10万吨BDO项目正式开工建设，这是江苏仪化公司依托中国石化资源优势，实施产业结构调整，增强企业竞争及抗风险能力的重点项目。江苏仪化年产10万吨BDO项目是公司在“十二五”期间抢抓发展机遇、拓展产品领域、增强盈利能力、实现可持续发展的重点项目，该项目经过总部五次论证，在四种工艺路线中选择了具有中国石化产业链优势的正丁烷工艺路线，并于2010年3月12日与英国Davy(戴维)公司签订了工艺包技术引进合同。2010年2月22日，中国石化总部在仪化顺利举行了项目基础设计审查会，为项目顺利开工创造了良好的条件。以上内容说明江苏仪征化纤公司将新上的PTMEG在原料供应上今后不会成为问题的。另外，江苏仪征化纤公司BDO的消费前景也是很乐观的，在下游消费方面也不会成为大问题的，因为中石化仪化工程塑料厂6万吨/年的PBT树脂新项目已经投产，该项目的建成也进一步降低了该工程塑料厂PBT产品的生产成本，扩大市场份额，形成规模优势，进一步增强工厂市场竞争力。该厂原来有一座2万吨/年的PBT装置，如今形成年产超8万吨PBT生产能力。现在，江苏仪化工程塑料厂已经全力打造世界一流PBT品牌，如果一个下游产业能够得到原料自给该有多好，那么就能够拥有比其他竞争对手更加丰厚的利润。如今，这个愿望已经实现了，江苏仪征化纤的PBT产6.重庆建峰化工有限公司

5. 重庆建峰化工公司

2011年获得消息，以生产化肥为主的重庆建峰化工将建设第二大PTMEG装置，拟设立控股子公司投资聚四氢呋喃项目。公告显示，公司与重庆市涪陵区恒达交通资产经营管理有限公司签署《共同投资设立重庆弛源化工有限公司协议》，弛源化工注册资本4亿元，建峰化工及恒达交通分别出自2.04亿元、1.96亿元，持股比例对应为51%和49%。该公司将在重庆涪陵白涛特色化工园区投资新建年产6万吨1，4—丁二醇产品及4.6万吨聚四氢呋喃

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（PTMEG）产品，该项目总投资为26.94亿元。而上述年产4.6万吨PTMEG装置在国内是仅次于上海BASF公司6万吨/年装置的第二大装置。该公司的优势和劣势现在还难以评判，也许只能期待项目投产后，让事实说话，让客户去体会了。毕竟这个公司上下游产业链一起建设对自身是有很大的好处的，首先在消耗成本上就是个优势。只不过，该公司对此项目信心很大，公司预计，该项目投产后，可实现年均销售收入13.85亿元，利润总额2.86亿元，净利润2.15亿元；从财务评价指标看，项目投资税前内部收益率为15.07%，项目资本金税后内部收益率为17.85%，具有较好的盈利能力。公司表示，该项目实施后可有效改善公司产品单一的现状。

6.四川天华公司

四川天华公司的PTMEG项目将成为新利润增长点，该公司建设的4.6万吨/年PTMEG项目2013年投产。而最近四川天华化工基地召开一季度生产经营分析会， 对生产经营及财务状况进行分析，明确了下一阶段必须深化精益管理，确保全年各项目标任务完成。该公司抓好装置技改技革，努力降低物料消耗，以有限的资源产出尽可能多的优质产品。要加大新产品的市场开发力度，重点要做好丁内酯系列产品销售渠道的建立健全和聚四氢呋喃产品的市场调研。要紧紧围绕集团公司提出的 “降低管理、财务、修理费用， 减少库存和应收账款”要求，将措施落实到位以降低成本费用，提高经济效益。技改项目要力争早日投入运营，PTMEG项目要力争早日建成投产，形成新的利润增长点。

五、聚氨酯纤维现状与发展前景分析

1.氨纶纤维产能发展分析

截至2010年，全球氨纶产能已达55万吨/年，其中干法纺氨纶占整个氨纶生产的85-86%左右，熔纺氨纶工艺约占14-15%。而国内地区2008-2009年产能变化不大，2009年氨纶新建、改造项目仍然集中在浙江和江苏地区，其中江苏地区新增产能1.5万吨，浙江地区新增加产能0.65万吨，其他省份产能持平。下表2为2003-2012年中国氨纶（干纺）有效产能地区分布情况！其实最近几年以来，国内氨纶产能的扩张确实主要集中在浙江，还有江苏等地也有一部分产能开出，而从表2可以看出：2004-2012年期间，中国氨纶（干纺）产能的增长主要集中在浙江、江苏、广东、山东几个地区。2008-2010年浙江省依然作为氨纶产业集群地，其所占市场比例仍然有继续扩展的趋势，浙江省所占氨纶（干纺）产能比例已经超过了53-54%，2008-2012年江苏、广东、福建等地区氨纶产能也出现了增加现象，从表2中我们也领略到了2005-2012年期间浙江地区氨纶（干纺）产能仍然占据中国氨纶（干纺）产能的半壁江山的风采。另外，回顾2010年期间，山东烟台氨纶有限公司规划的年产5000吨医用氨纶技术改造项目，其剩余3000吨装置已基本组装结束，该公司2010年11月下旬已经正式投料开车了。在2010年11月前后，还曾获得消息，浙江四海氨纶纤维有限公司经高层商讨，决定于浙江绍兴当地扩建年产10000吨日清纺氨纶项目，同期江苏张家港保税区也将新建年产5000吨连续纺氨纶项目，两项计划已基本落实，但具体开工方案仍处商讨过程。进入2011年初的此时，浙江杭州蓝孔雀氨纶生产装置开工时间推迟至春节后了，本来该公司原计划在2011年1月18日投料的杭州蓝孔雀化纤年产4500吨氨纶生产装置，经前期试料等多方面准备合格后；领导层出于各方面因素考虑，决定将实际开工时间推迟至春节后开车生产。还有泰光化纤（常熟）有限公司，新建的一套年产万吨的氨纶生产装置，经2010年12月初与停产一周的三期工厂进行公用工程对接调整后，其半数5000吨装置已于2011年元旦投料生产，2011年1月15日前后将有产品下线；后续5000吨装置计划于2011年1月末2月初进行投料、开车。

表2 2003-2011年中国氨纶（干纺）有效产能地区分布情况 单位：万吨

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中国 浙江 江苏 山东 上海 广东 河南 辽宁 福建 合计 2003 4.5 1.47 1.80 0.80 0.00 0.05 0.25 0.00 9.522 2004 8.59 1.82 1.80 1.40 1.30 0.40 0.50 0.00 15.81 2005 10.2 2.82 2.35 1.40 2.00 0.40 0.50 0.35 2006 11.65 2.82 2.55 1.40 2.57 0.40 0.50 0.35 2007 12.8 3.67 2.55 1.40 3. 0.75 0.50 0.35 25.66 2008 17.25 4.42 2.55 1.40 3. 0.75 0.50 0.70 31.21 2009 17.60 5.67 2.55 1.40 3. 0.75 0.50 0.70 32.81 2010 20.20 5.82 3.05 1.40 4.44 0.75 0.50 0.70 36.86 2011 6.82 3.35 1.40 4.44 1.95 0.50 2.70 2012* 6.82 3.35 1.40 4.44 1.95 0.50 3.8 24.95 27.20 20.02 22.24 46.11 49.45 注：郑州中原已经停置多年

2.氨纶纤维供需平衡分析

2.1氨纶纤维产量增长状况

回顾2009年中国氨纶实际表观需求量为21.94万吨，比2008年的19.54万吨上涨了2.40万吨，2009年与2008年相比氨纶表观需求量依然是呈现上升趋势，上升的幅度比2008年增大了，增长幅度还是较明显，也是值得开心的事情。从2002-2012年中国氨纶供需统计情况表分析，中国氨纶产量一直呈现出上升态势的，特别是2007年中国氨纶产量为20.5万吨，比2006年的15.8万吨增加了4.70万吨，增幅达到了30%左右。2008年中国氨纶产量增长幅度比较小，只增长了0.4万吨，2009年达到了23.4万吨，比2008年增长了2.5万吨，同比增加了12%，而2009年中国氨纶产量增长大的原因是因为下游企业需求强劲导致了氨纶生产厂家开工率一直都是满负荷100%的，特别是在2009年很长一段时间里，氨纶生产厂家一直都是零库存。

表3 2001-2012年中国氨纶供需统计情况

单位：万吨、%

年度 产能 产量 表观需求 需求增幅 2001 2.51 1.7 3.5 - 2002 2003 2004 3.44 9.52 16.46 2.41 5.45 10 5.41 8.08 12.84 55% 49% 59% 2005 2006 2007 20.5 26% 2008 20.9 3% 2009 23.4 2010 2011 2012* 20.67 22. 26.46 11.05 15.8 2.3% 17% 12.87 15.02 18.95 31.21 32.81 36.86 46.11 50-51 27.43 30.48 34.0 - - 19.54 21.94 25.91 28.98 31.50 12.3% -- 注明：上表中个别数据做了正确的修正，另外带*号的为预测数据。

到了2010年1-12月份里，根据国家统计局和海关的统计数据，全国氨纶2010年1-12月份产量合计为27.43万吨，比上年同期增加22.82%；其中产量最大的省市是浙江省，产量为14.02万吨，为省市龙头；其次是江苏省，产量5.26万吨，位居亚军；然后是广东省，产量2.71万吨，荣立第三；山东省2.21万吨，为第四；上海市1.68万吨，占第五；河南省0.77万吨，位居第六；接下来是福建省0.77万吨，为第七；上述7大省市2010年1-12月份产量合计为27.43万吨，占全国2010年1-12月份总产量的100.00%。从2010年12月份的情况看，全国氨纶当月总产量为2.39万吨，上述7大省市的当月产量合计为2.39万吨，占全国当月总产量的100.00%；由此可见，我国前7大省市的氨纶产量约占全国总产量的全部。全国氨纶2011年1-12月份产量合计为26.17万吨，比上年同期减少1.95%；其中产量最大的省市是浙江省，产量为13.24万吨，为省市龙头；其次是江苏省，产量4.96万吨，位居亚军；然后是广东省，产量2.80万吨，荣立第三；山东省2.37万吨，为第四；上海市

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1.29万吨，占第五；河南省0.76万吨，位居第六；接下来是福建省0.75万吨，为第七；上述7大省市2011年1-12月份产量合计为26.17万吨，占全国2011年1-12月份总产量的100.00%。全国氨纶总产量从2009年22.33万吨改变至2011年26.17万吨，增加17.16%；其中名列前茅的浙江省从10.44万吨改变至13.24万吨，增加26.87%；江苏省从4.02万吨改变至4.96万吨，增加23.34%；广东省从2.03万吨改变至2.80万吨，增加38.00%；山东省从1.91万吨改变至2.37万吨，增加24.12%；上海市从0.38万吨改变至1.29万吨，增加239.93%；河南省从0.69万吨改变至0.76万吨，增加10.67%；福建省从0.70万吨改变至0.75万吨，增加7.06%；吉林省从0.15万吨改变至0.00万吨，减少100.00%；上述省市产量合计从20.31万吨改变至26.17万吨，增加28.82%，占全国总产量的比例从2009年的90.95%改变至2011年的100.00%。由此可见，全国主要省市氨纶产量近几年发展状况较好。

表4 氨纶2009-2011年之间分省市产量变化（万吨） 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 地区 全国 浙江省 江苏省 广东省 山东省 上海市 河南省 福建省 吉林省 合计 占全国(%) 2009 22.33 10.44 4.02 2.03 1.91 0.38 0.69 0.70 0.15 20.31 90.95% 2010 26.69 14.02 5.26 2.71 2.21 1.68 0.77 0.77 0.00 26.69 100.00% 2011 26.17 13.24 4.96 2.80 2.37 1.29 0.76 0.75 0.00 26.17 100.00% 比2009年 17.16% 26.87% 23.34% 38.00% 24.12% 239.93% 10.67% 7.06% -100.00% 28.82% 占全国（％） 100.00% 50.60% 18.97% 10.69% 9.05% 4.94% 2.90% 2.86% 0.00% 100.00%

全国氨纶2012年1-6月份产量合计为14.77万吨，比上年同期增加4.66%；其中产量最大的省市是浙江省，产量为7.48万吨，为省市龙头；其次是江苏省，产量2.46万吨，位居亚军；然后是广东省，产量1.39万吨，荣立第三；山东省1.21万吨，为第四；福建省0.94万吨，占第五；上海市0.66万吨，位居第六；接下来是河南省0.54万吨，为第七；陕西省0.07万吨，占第八；上述省市2012年1-6月份产量合计为14.77万吨，占全国2012年1-6月份总产量的100.00%。

表5 氨纶纤维2012年1-6月份主要省市产量变化（吨） 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 地区 全国 浙江省 江苏省 广东省 山东省 福建省 上海市 河南省 陕西省 小计 2012.6 29044 14473 5131 2823 2308 1905 11 1085 131 29044 2012.1-6 147663 74777 24608 13926 12108 9446 68 5416 734 147663 同比±% 4.66 -0.61 -10.78 22.35 -4.01 153.91 0.50 37.67 0.00 4.12 占全国（％） 100.00% 50.% 16.67% 9.43% 8.20% 6.40% 4.50% 3.67% 0.50% 13

占全国（％） 100.00 100.00 表6 2012年2月份氨纶纤维分地区产量情况

单位：吨

地区名称 总计 上海市 江苏省 浙江省 福建省 山东省 河南省 广东省 陕西省

表7 2012年3月氨纶纤维的分地区产量

单位：吨 地区名称 总计 上海市 江苏省 浙江省 福建省 山东省 河南省 广东省 陕西省

表8 2012年4月氨纶纤维的分地区产量

单位：吨 地区名称 总计 上海市 江苏省 浙江省 福建省 山东省 河南省 广东省 陕西省 本年本月 26319.83 1077 4071.96 13467.42 1668.45 1958 1158 2727 192 本年本月累计 90938.59 4144 15254.15 46237 5725.44 7614 3118 8454 392 本年本月 30313.53 9 4048.27 18019.94 1922.32 1886 672 2661 140 本年本月累计 65355.76 2967 11182.19 32739.58 4056.99 5656 1960 6594 200 本年本月 18673.06 879 3672.22 7851.17 1474.67 1811 626 2299 60 本年本月累计 35006.23 2003 7098.92 14719. 2134.67 3769 1288 3933 60 表9 2012年5月氨纶纤维的分地区产量 单位：吨

14

产品名称 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 地区名称 总计 上海市 江苏省 浙江省 福建省 山东省 河南省 广东省 陕西省 产量单位 本年本月 吨 吨 吨 吨 吨 吨 吨 吨 吨 27756.91 1229 4226.08 14066.57 1815.26 2186 1213 2810 211 本年本月累计 118713.5 5459 19480.23 60303.57 7540.7 9800 4331 11196 603 表10 2012年6月氨纶纤维的分地区产量

单位：吨 产品名称 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 地区名称 总计 上海市 江苏省 浙江省 福建省 山东省 河南省 广东省 陕西省 产量单位 吨 吨 吨 吨 吨 吨 吨 吨 吨 本年本月 29044.28 11 5130.82 14472.84 1904.82 2307.8 1085 2823 131 本年本月累计 147662.78 68 24608.05 74777.41 9445.52 12107.8 5416 13926 734 表11 2012年7月氨纶纤维的分地区产量 单位：吨

产品名称 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维

表12 2012年8月氨纶纤维的分地区产量

产品名称 氨纶纤维 氨纶纤维

地区名称 总计 上海市 江苏省 浙江省 福建省 山东省 河南省 广东省 陕西省 产量本年本月 本年本月累单位 计 吨 吨 吨 吨 吨 吨 吨 吨 吨 27437.97 1196 4391.3 13874.09 1385.58 2462 1269 2737 123 174988.95 7710 29022.35 88651.5 10831.1 14569 6685 16663 857 地区名称 总计 上海市 15

产量单位 吨 吨 本年本月 27051.17 1184 本年本月累计 201717.12 84 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 氨纶纤维 江苏省 浙江省 福建省 山东省 河南省 广东省 陕西省 吨 吨 吨 吨 吨 吨 吨 3970.6 13332 1863.57 2559 1345 2677 120 32993.95 101983.5 12694.67 17128 8030 19016 977

2.2氨纶纤维2009-2012年进出口量与单价情况分析

2009-2011年期间，从产品供应和需求的变化情况看，氨纶产量（包括氨纶包覆纱产量）从2009年的22.33万吨改变至2011年的26.17万吨，增加17.16%；进口数量从1.72万吨改变至2.28万吨，增加32.%；出口数量从2.万吨改变至3.49万吨，增加20.72%；表观需求（产量+进口-出口）从21.16万吨改变至24.95万吨，增加17.95%；进口单价从7871.0美元/吨改变至8550.2美元/吨，增加8.63%；出口单价从6361.6美元/吨改变至6823.6美元/吨，增加7.26%。由此可见，氨纶产量和需求平衡发展，进出口单价体现了产品档次和市场环境的综合变化。另外，根据国家统计局和海关的统计数据，我国2012年1-6月份进口氨纶纤维纯氨纶0.71万吨，出口2.03万吨；进口氨纶包覆纱0.21万吨，出口0.08万吨；新增资源（产量＋纯氨纶进口＋氨纶包覆纱进口）15.69万吨，净增资源（新增资源－纯氨纶出口－氨纶包覆纱出口，即表观需求）13.58万吨，显示中国氨纶纤维产业的市场需求比较强劲。与上月相比，氨纶纤维行业2012年6月份产量和进出口有所波动，从而使得当月新增资源和净增资源均有所变化。从我国氨纶纤维不同品种的进出口情况看，2012年1-6月份氨纶纤维纯氨纶进口0.71万吨，进口单价7868.57美元/吨；出口2.03万吨，出口单价6606.68美元/吨；氨纶包覆纱进口0.21万吨，进口单价11843.55美元/吨；出口0.08万吨，出口单价4792.93美元/吨；表明我国氨纶纤维纯氨纶和氨纶包覆纱进出口状况良好。

表13 2010-2012年1-6月份我国氨纶纤维和纱线统计数据 年月 产量 吨 纯氨纶 进口 吨 14015 18551 1048 1015 2063 1559 1311 1108 1095 7132 纯氨纶 出口 吨 37304 32732 2437 32 5702 3073 3121 4569 3793 20257 包覆纱 进口 吨 4823 4253 250 349 599 315 245 470 450 2079 包覆纱 出口 吨 1502 2191 133 18 150 153 266 112 770 新增资源 净增资源 吨 293146 284469 17631 20037 37669 32188 27876 29334 305 156874 吨 254340 249546 15061 16756 31817 29026 24601 24500 26684 135847 2010.1-12 274308 2011.1-12 261665 2012.01 2012.02 2012.1-2 2012.03 2012.04 2012.05 2012.06 2012.1-6 16333 18673 35006 30314 26320 27757 29044 147663 表14 2001-2011年中国氨纶进出口统计情况

单位：万吨

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 16

2010 2011 2012* 进口量 出口量 3.06 3.02 3.33 0.06 0.39 0.49 2.44 0.62 1.26 1.32 1.30 1.30 2.04 2.87 2. 2.76 1.40 1.86 1.20 3.73 3.27 3.42 注明：上表中个别数据做了正确的修正，另外带*号的为预测数据。

通过表14可以看出，2009年中国氨纶进口量与2008年持平，2010年中国氨纶进口量出现了小幅度增长态势，2009年我国氨纶出口量也是出现小幅度增长现象的，到了2010-2012年我国氨纶出口量出现了明显的增长，估计2012年也会保持比较稳定的出口态势，说明我国氨纶确实有着很强的出口实力，非常乐观的。

表15 氨纶2009-2011年供应和需求变化 年月 2009 2010 2011 2012 产量 万吨 22.33 26.69 26.17 - 进口数量 出口数量 新增资源 表观需求 进口单价 出口单价 万吨 1.72 1.88 2.28 - 万吨 2. 3.88 3.49 - 万吨 24.05 28.57 28.45 - 万吨 美元/吨 美元/吨 21.16 7870.97 6361.57 24.69 8681.87 7007.07 24.95 8550.24 6823. - - - 注：2009、2010年全国产量均采用中国化纤协会和中国纺织协会第二年底对上一年的修正数据，氨纶进出口数量中包括氨纶包覆纱。

表16 2012年1-6月份我国氨纶纤维纯氨纶和包覆纱进出口数量和单价 年月 2012.02 2012.03 2012.04 2012.05 2012.06 2012.1-6 纯氨纶 氨纶包覆纱 进口量 出口量 进口单价 出口单价 进口量 出口量 进口单价 出口单价 吨 1015 1559 1311 1108 1095 吨 美元/吨 美元/吨 吨 349 315 245 470 450 2079 吨 美元/吨 美元/吨 32 8406.99 6560.34 3073 7288.31 6635.78 3121 7548.85 6700.77 4569 8273.25 6590.81 3793 8391.58 6724.50 18 11746.03 52.90 13197.97 6252.30 153 13161.60 5141.45 266 11440. 4239.73 112 11067.66 4665.21 770 11843.55 4792.93 7132 20257 7868.57 6606.68

2.3氨纶纤维行业2009-2012年固定资产投资情况

据国家统计局公布的数据，我国氨纶行业实际完成投资额从2009年20.04亿元改变至2011年61.13亿元，增加205.08%；当年施工项目数从12个改变至30个，增加150.41%；其中新开工项目数从8个改变至22个，增加192.00%；截至当年底为止，已实现竣工项目数从7个改变至18个，增加157.14%，表明该行业2009-2011年投资项目进展状况较好。另外，据国家统计局公布的数据，2012年1-6月份氨纶行业实际完成投资额9.24亿元，同比增加234.46%；当年以来到目前为止施工项目总数为15个，同比减少22.68%；其中新开工项目数6个，同比减少50.00%；截至6月底为止，已实现竣工项目数4个，同比减少33.33%，占施工项目总数的26.67%，表明该行业投资项目进展较好。

表17 氨纶行业2009-2012年1-6月份固定资产投资情况

年月 实际完成投资 (万元) 施工项目数 (个) 新开工项目数 (个) 竣工项目数 (个) 17

2009.1-12 2010.1-12 2011.1-12 比前年（％） 2011.1-2 2012.1-2 同比（％） 2011.1-3 2012.1-3 同比（％） 2011.1-4 2012.1-4 同比（％） 2011.1-5 2012.1-5 同比（％） 2011.1-6 2012.1-6 同比（％） 200375 274305 611308 205.08 560 733 30.92 11359 24104 112.20 17823 327 118.41 23577 63653 169.98 270 92446 234.46 12 14 30 150.41 7 5 -29.58 12 10 -13.79 14 12 -16.67 17 14 -15.15 19 15 -22.68 8 10 22 192.00 1 1 -28.57 5 3 -33.33 7 4 -43.66 9 5 -43.82 12 6 -50.00 7 6 18 157.14 1 0 -100.00 2 1 -50.00 3 3 0.00 4 3 -25.00 6 4 -33.33

2.4氨纶纤维2011-2013年具体厂家新产能分布情况

据悉2011年国内地区依然有氨纶新项目产生，如浙江杭州工业资产募资建差别化氨纶项目，浙江杭州市工业资产经营投资集团1月11日公告称，已经于1月12日发行12亿元6年期固息债券，用于建设氨纶等项目。公告称，本期募集资金12亿元，其中2.9亿元用于年产10000吨差别化锦纶长丝、4500吨差别化氨纶纤维生产线项目建设。还有华峰氨纶公司是全国最大的氨纶纤维制造企业，现有4氨纶生产线，氨纶纤维年产能达4.2万吨，占国内总量的14%，列国内第一、世界第三，规模优势突出，产品差别化率较高，盈利能力较强。根据消息称，到2011年7月，华峰氨纶公司在建的1.5 万吨/年耐高温薄型面料项目将完工，项目达产后，华峰氨纶公司的氨纶产能将达5.7万吨/年，预计正常年均可实现销售收入9.07 亿元,年均利润总额1.42 亿元,利润率15.7%，将增厚2011 年和2012 年EPS 分别约0.07 元和0.14 元。华峰氨纶公司2010-2012年动态市盈率约为22倍、17倍和15倍，估值较为合理。还有就是新乡化纤4.1亿元投资的氨纶纤维项目，该公司拟实施“年产12000吨连续聚合差别化氨纶纤维项目”一期工程。该项目一期工程设计能力为年产8000吨，将采用目前国际先进的连续聚合与干法高速纺丝技术，共需投资4.1亿元。公司预计，该项目计划于2010 年7 月底开工建设，2011 年建成投产，预计项目建成后新增销售收入40,000 万元，预计新增销售利润11,000 万元。而浙江华海集团继6期年产20000吨氨纶项目半数以上设备投料并正常运转，剩余装置已经于2010年12月下旬全线开启后，又经过公司高层商讨，决定于2010年12月10日前后实施对原有一期年产4500吨老式东洋纺氨纶项目拆除，并在原有厂房基础上新建9000吨产能的计划，预计整个工期将延续至2011年春节后，新装置投料时间初步定于2011年2月底3月初。福建恒申合纤自2010年6月注册成立，10月立项，12月完成土地平整后，一期年产能一万吨的氨纶车间2011年已进入设备安装状态，初步计划2011年10月底11月份投料试车；而另一套计划中的年产万吨生产项目

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将在一期稳定运营后再行施工，预计完工时间将在2012年年末或2013年初。下表18为2010-2014年中国地区部分氨纶工厂投资新建产能情况！

表18 2010-2013年中国地区部分氨纶工厂投资新建产能情况

单位：吨 公司 晓星中国集团广东氨纶工厂 薛永兴氨纶有限公司 江苏淮安侨新纤维有限公司 浙江华海集团公司 山东烟台氨纶有限公司 常熟泰光氨纶有限公司 浙江四海氨纶纤维有限公司 江苏张家港保税区 浙江雅迪纤维有限公司 福建长乐力恒锦纶科技公司 浙江杭州蓝孔雀化纤公司 华峰氨纶公司 新乡化纤 浙江华海集团 晓星氨纶嘉兴公司 山东烟台氨纶有限公司 浙江杭州邦联氨纶 浙江杭州邦联氨纶 新乡化纤公司 长乐恒申合纤公司 恒申合纤科技有限公司 内蒙古东源科技公司 产能 品种 备注 2010年4月份以后投料开车 2010年6月份产品发售 2010年9月份投料开车 2010年10月份以后投料开车 2010年11月份投料开车 2011年1-2月份投料开车 未确定 方案仍处商讨过程中 已经开工 预计2011年3-4月份开工 2011年2月投产 2011年7月 2011年完成 2011年2月底3月初 2011年5月投料 2011年末扩产投料 2011年四季度投产 建设与投产时间不详 建设与投产时间不详 2012年下半年投产 2012-2013年期间 投产时间不详 7000+1000 新增产能项目 6000 1500 20000 5000 10000 10000 5000 10000 20000 4500 15000 12000 9000 10000 7000 12000 10000 12000 10000 不详 80000 4期停产项目 氨纶 氨纶 医用氨纶 氨纶 日清纺氨纶项目 连续纺氨纶项目 差别化 2010年7月宣布 差别化 氨纶 差别化 氨纶 氨纶 40D经编及耐高温产品 舒适型氨纶 耐高温氨纶 柔软性差别化氨纶纤维 聚合差别化氨纶纤维 氨纶弹力纤维 氨纶纤维 薛永兴集团（）氨纶公司 3000 新型干法纺丝低能耗氨纶 投产时间不详

另外，2012年6月中旬获悉，福建长乐再签约包括氨纶在内的近24亿元投资项目，本届“6·18”长乐拟上台签约3项，累计金额达23.73亿元。其中，福建上瑞集团公司与福州松下码头有限公司对接的“松下港区12#、13#泊位工程门座式起重机技术应用”项目，总投资13.51亿元。上海江阴中绿化纤工艺技术有限公司与长乐恒申合纤科技有限公司对接的“新型干法纺丝低能耗氨纶生产工艺的研发”项目，总投资8.62亿元；武汉纺织大学与福建省鑫港纺织机械有限公司对接的“全电脑多梳栉经编机装备自主化研究与产业化”项目，总投资1.6亿元。

另外，不但中国地区2012年以后一些投资商将氨纶国内地区的产能在快速增长着，国外也有投资商有兴趣投资该类产品的这种现象产生，如继晓星、英威达陆续宣布并相继实施与巴西新建生产项目后，国际氨纶产业将再添新军，由印度以公司投资，中国的氨纶工程技

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术公司承建的一套年产10000吨左右的氨纶生产项目，已在2011年开始施工，初步预计此工程投产时间为2012年中后期。

六、2012年上半年氨纶纤维和下游圆机领域和包纱领域开工率情况

1.氨纶纤维企业2012年1-9月份开工率和库存状况

进入2012年1月份期间，国内地区部分氨纶纤维生产企业在元旦以后开工率都还算可以，企业生产装置开工负荷平均在60-63%之间，企业库存一般在30-46天之间。这个月正好是春节临近，下游织造业、经销商出于习惯，看底当前氨纶行情，陆续实施批量订单洽谈或适量压仓等，令市场商谈氛围有所攀升，操作基本为补仓、压货性质，对于实际消耗并未形成有力推动，生产面销售谨慎心态较为明显。

2月份期间，国内地区部分氨纶纤维生产企业开工率出现了上升态势，企业生产装置开工负荷平均在76-78%之间，企业库存一般在30-36天之间。2月上旬因是春节刚过完不久，氨纶整个市场节后中间商、织造厂陆续开门营业，一些空仓企业的陆续小单、适量补货，整个供货面持续偏低的库存水平，使得氨纶供货面个别企业试探小幅拉涨报价，并对小单出货态度日趋坚挺，一些观望中氨纶厂商陆续开始试探拉涨报盘，但迫于下游整体开工的疲软，基本交易行情仍维持年前水平。2月下旬国内氨纶交易市场由于织造业终端订单到位不足，导致不少采购商陆续转以库存消化为主，交投氛围有所下滑。一些停产装置重启、新建设备开车后，货源增加后陆续以相对优惠价位销售，部分地区售价小幅波动。整个供货库存总量相对偏低，加之成本持续高位支撑，多数企业对后市有所期待。

3月份期间，国内地区部分氨纶纤维生产企业开工率再次出现了上升态势，企业生产装置开工负荷平均在80-83%之间，企业库存一般在38-40天之间。3月上旬国内氨纶供应面停产、新建装置不断增开，现货总量不断攀升，部分地区交易行情显示新货低价上市，一些品牌对小量不畅批号小幅优惠。氨纶生产面持续低位经营状态，原料的再次攀升趋势已定，众多供货商对常规纺织产销旺季有所期待。到了3月中旬，氨纶生产厂家因终端订单到位总量低于往年同期，后续商谈接洽表现不足，少数扩产、新建装置仍有投料企业延续相对偏低售价，令氨纶现货行情仍表现偏软。终端实际消耗量小幅增长，生产企业转稳观望心态浓厚，基本行情维持于原有范围内的调整格局。3月下旬后，由于高位成本与整个生产面较为艰难的经营现状，对整个氨纶生产面的售价维持高位支撑格局显得困难。终端采购氛围持续一般，多数企业库存压力缓步攀升，尤其是在生产面库存压力缓增中现金流需求逐步加压，不少企业走货意愿提升，令售价系统松动迹象呈现日益扩散趋势。

4月份期间，国内地区部分氨纶纤维生产企业开工率依然出现了轻微的上升态势，企业生产装置开工负荷平均在83-85%之间，企业库存一般在28-33天之间。4月上旬的时候，氨纶厂家高限产与部分拉涨意向流露等，带动一些贸易商、经销商关注度有所提升，适量增购行为有所出现，但多数品牌持平为主出货操作，经营预期不足导致整体成交按需进行；下游织造产业在内销单部分到位与少量外围需求支撑下，延续稳定开工，一些厂家也略补仓操作，但看淡后市纺织业走向及原料运营趋势的心态等，使得其基本采购仍按需为主。4月中旬的时候，由于原料市场拉涨迹象明显波动较大，氨纶领域受其影响，带动下游企业的关注度，询盘气氛逐渐好转，交投氛围有所回升，但后市经营预期仍显不足，多数氨纶品牌仍旧稳价走货。江苏地区氨纶企业商谈价继续维稳，交易量小增，目前开工稳定，减产操作继续维持，当前常规品种库存压力偏大，其细旦品种货源偏多。4月下旬，下游国内纺织业产销持续小幅增量，部分氨纶企业适量减限产，整个供货系统库存压力下降，氨纶基本售价行情持续走稳，个别品牌报盘价格试探性上调，部分地区拉涨氛围趋浓，促使一些减停产厂商陆续复产，将国内整体开工负荷上推。

5月份期间，国内地区氨纶纤维生产企业开工率出现了稳定的态势，也有个别企业出现

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开工率降低的现象，这个时候企业生产装置开工负荷平均在82-83%之间，企业库存一般在8-11天之间，库存显得很少。5月上旬的时候，氨纶生产面库存总量偏低，一些批号供货持紧，支撑整个供货面涨后出货心态逐渐走强，国内售价系统已然上行，但对于后期市场终端产业经营走向仍旧担忧，生产商开工节奏受到影响，令厂商在对后续市场售价操作心态上有所谨慎，观望操作较为明显。5月中旬氨纶纤维产业随着基本售价小幅成功上调后，其开工积极性尤其是一些新建项目投料意向提升，基本原料消耗量攀升；鞋底原液市场保持稳定，上游原料基本维稳，成本压力不大，终端下游出口方面较之浆料市场稍显利好，给与下游小幅支撑，带动鞋底原液市场开工尚可，同时，国内刚性需求增速平稳，无法满足逐渐扩张的市场产能。5月下旬随着氨纶生产企业内销总量增加，整体库存降至低位，基本出货水平相对乐观，以实力企业为首供货面相继对外围采购商实施态度相对坚决的拉涨操作，但一些老客户对拉涨价位有所抵触。整个生产面计划限产期临近，加之库存总量偏低水平，支撑厂商多保持相对高位价格执行，下游采购商面临常规产销淡季到来，保持相对谨慎进货操作；令整个交易系统短期内呈现交易行情走平、盘整的格局。

6月份期间，国内地区氨纶纤维生产企业开工率出现了稳中盘整的态势，也有部分企业出现开工率降低的现象，这个时候企业生产装置开工负荷平均在75-80%之间，企业库存一般在10-26天之间，库存比5月份上升了很大的幅度。6月上旬的时候华东地区氨纶基本行情相对走平，个别供货偏紧企业有意试探小涨或高位坚挺，然而市场实际商谈氛围全线松动，终端订单接洽量放缓，常规库存生产心态趋谨，厂商对常规产销淡季担忧心理提升。6月中旬的时候，主料拖累氨纶业新单商谈下滑，后期销售淡季谨慎预期，以及部分地区限电要求公布后，国内多家氨纶企业已将限产检修安排提上日程，原料纯MDI厂限产增量供货趋紧中的高位定调，将氨纶成本进一步推高。高成本、低库存及限产计划将支撑主价显稳。但下游缺乏根本性利好，导致市场看空心态明显。

7月份期间，国内地区氨纶纤维呈现报盘持平盘整经营于前期水平走势，市场疲软与部分厂商优惠导致价格成交的时候有下降趋势产生，市场交易一般以小单为主，下游企业压价现象明显。下游包纱企业前期到位的内外销终端订单陆续批量生产结束与库存走高中，业内后市经营预期低迷，特别是夏季用电高峰中多地限电要求的出现并执行，与产销疲软且后市经营预期不足等，致氨纶生产面减产限产操作，支撑整个供货面呈报盘走平、盘整格局，但纺织业多领域产销疲软且经营预期不足，缩量、压价进货行为增多等，令少数品牌低端货供应增量中售价重心略呈松动态势。7月份氨纶纤维平均开工率为75-76%，企业库存一般在32-35天之间，氨纶纤维7月价格将显示小幅整理的态势。

8月份期间，华东地区氨纶纤维部分生产商产销情况继续出现好转，交易量以及市场价格都出现了小幅度上涨态势，下游企业采购积极性提升，现在华东地区部分20D销售价格范围依然调整在54000-60000元/吨，30D销售价格为48000-52000元/吨，40D价格为43000-46000元/吨。而氨纶纤维生产厂家的经营状况还可以，随着下游部分纺织行业开工率逐渐小幅度上升，氨纶纤维市场行情将得到进一步的稳定，随着下游纺织行业的旺季即将到来，下游企业对氨纶纤维的需求将得到进一步提升，整个8月份的行情看上去还是可以的，有些下游企业已经打算在8月底以后开始采购原料了。据相关人士透露：氨纶行业协会将于8月下旬召集众国内生产厂，就成本持续高压，纺织业常规产销增量时节临近，尤其是整个生产面库存已不同程度的降低了，8月企业生产装置开工率为70-74%，企业库存为28-35天。

9月份期间，国内地区氨纶纤维部分生产商产销情况继续出现稳定的经营态势，下游企业采购积极性还可以，因为9月下旬以后要面临国庆和中秋两大节日了，部分下游企业在备货，9月下旬国内部分地区部分20D销售价格范围依然调整在55500-61000元/吨，30D销售价格为49000-52000元/吨，40D价格为43000-45000元/吨。有部分产品价格有让利行为

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产生。到了十月一日前几天，华东地区氨纶纤维行情却出现了盘整的态势，依然有少数产品继续出现调整现象，如20D规格产品价格在50000-60000元/吨，30D产品价格下降在47000-52000元/吨，而40D规格因厂商库存比较低及售价上调后保持坚挺的态度等售价维稳在43000-46000元/吨。因部分人士预测10月份以后下游受经济环境的疲软致终端到位总量依然还会不理想，再有两个月就年底了，有些下游厂家也在提前做着企业资金回笼的计划，之所以导致氨纶纤维市场交易氛围再次出现了松动迹象。9月氨纶纤维企业平均开工率为73-75%。

2.下游圆机和包纱领域等2012年1-9月份开工情况

进入2012年1月份期间，正赶上一年一度的元旦和春节两个节日，国内大部分地区圆机中小企业停产放假现象逐步增多，国内圆机企业基本生产负荷一般在40-50%左右，还有比较低的开工率仅在20%，如华东大部分地区圆机企业基本负荷下降至20-30%，华南地区圆机依托实力企业库存生产攀升，基本负荷仍维持在50-60%之间，华南地区中小企业停产增多。包纱领域也是如此，因为下游企业停产导致了需求减少现象的出现，一些员工陆续返乡致纱厂减停产再增，华东地区空包终端显得很疲软，生产负荷下降至30-40%，机包开工率也为20%左右。

2月期间，华东地区圆机开工负荷为50-60%，江苏常熟、江阴地区圆机因订单缺乏开工仅为40-45%左右，特别是张家港及周边圆机低位盘整在30%左右，还有华南地区如广东圆机在终端需求稳定及员工到位理想的前提下开工率提升到了60-65%左右。包纱领域因接单不足导致整体负荷仍在50-60%左右。

3月期间，华东地区圆机虽然接到部分内需订单，陆续到位的部分外围需求，以及为维护员工稳定心态下，仍保持60%的开工率，可是下游企业需求不理想导致库存压力大，如浙江地区圆机由于接单总量持续不足，基本负荷紧靠内需及部分外销订单，维稳运营于50%左右，还有江苏常熟、江阴圆机开工率才40-50%，华南地区的广东圆机生产厂家开工率为50-60%，包纱企业方面，浙江义乌、诸暨、张家港纱厂终端订单不多也让厂家开工率不高，一般的生产负荷仍在60-70%左右的水平，机包开工率为60%左右。回顾1-3月份的氨纶包覆纱价格相对稳定，其中氨锦包覆纱2070（半光）（义乌）价格稳定在40500元/吨，氨涤包覆纱4075（半光）（义乌）价格依旧为20500元/吨。

4月期间，国内地区圆机厂家有一定的内需订单，但因接单总量的不足导致开工率依然在大多数时间保持在50%左右，由于前期部分订单的完成等，让部分企业出现了小幅减产的态势，浙江宁波圆机由于接单总量没有增加并显得很一般导致基本负荷仅为50%，江苏常熟、江阴地区接单情况也是不温不火，开工率一般在30-50%之间，华南地区圆机据悉因内销部分启动将不少企业前期库存消化以及部分主原料小涨带动一些企业库存生产心态提升等，导致基本负荷缓步攀升至60%左右，还有包纱领域终端订单到位量尽管仍显弱，但部分需求延续与常规库存成品生产维持下，生产负荷仍在60-70%的水平；浙江地区空包订单的数量在这个月减少了，部分企业的开工率也下调了，华东地区部分厂家的空包和机包设备开工率下降到了60%左右。

5月份期间，下游厂家的圆机前期订单部分完成后，开工率就下降到了40-50%，华东地区因部分圆机企业订单较少，开工率才20-30%左右，华南地区圆机因内销前期单完工，后续到位的订单少导致开工率才40%左右。华东地区包纱厂家的基本负荷一般在60-70%左右，厂家的整体库存出现了上涨态势，华东地区空包订单还有一些，该类设备一般开工率为70%左右，如张家港空包单开65-70%，机包开工率为70%。

6月份期间，华东地区圆机因终端需求下降及上游原料行情下跌导致开工率下降到了30-40%左右，特别是小厂开工率不稳定，大厂显得稍微稳定一些，华南地区圆机前期内销单完工后下游需求量出现减少现象，生产负荷仅在大厂支撑下开工率为50%左右。包纱厂

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家的大企业有部分订单支撑着使得开工率一般在60-70%，但终端需求还是不理想，淡季征兆还是十分明显的，部分生产厂商都有减产的意向，华东地区空包部分厂家也出现了减产行为，但基本负荷在订单稳定的实力企业支撑下开工率在60%以上，如张家港空包开工率为60-70左右，机包开工率为60-70%。

7月份：国内地区圆机开工率不足，因外单、内需量都出现减少导致的一般开工率在30-50%之间，华东地区包纱领域的生产厂家也因终端多领域需求下滑导致厂家库存增加，生产厂家的开工率也下降到了50%左右，华东地区空包订单也很少，空包厂家的开工率一般下降到了40-50%左右，还有机包开工率在50%左右，确实终端需求疲软，让该类企业减产现象增加，还有棉包领域的棉纱行情也很一般，，据说张家港包芯部分企业经营稳定下，开工率在50-60%左右，山东地区棉包企业也对后市有些看低导致开工率下降到了50%左右。经编、花边领域也是开工率下降到了40-50%左右，只有华南地区部分有下游实力厂家做支撑的企业开工率比较高的达到了70%左右，7月的下游企业市场行情还是不理想的。

8月份：国内地区下游企业行情出现了一定的变动，由于上游原料市场行情出现好转以及下游企业出现小单需求，让国内地区部分圆机企业库存与内外需略有攀升趋势，部分企业开工率上升到了40-55%左右，国内地区包纱领域由于终端需求依然显得不足导致生产厂家的开工率也保持在了50%左右，如浙江和江苏地区部分空包厂家开工率为50%左右，华东地区部分机包企业的开工率为50-60%左右。棉包领域开工率也依然在50-60%左右，还有部分厂家看底原棉售价心态延续着，而江苏常州在棉包终端需求平稳与库存生产延续下，整体开工率在60%左右。经编、花边领域因订单总量不足开工率维持在40-50%左右，部分厂家自身生产的产品库存也比较高，特别是海宁经编由于订单不足和库存量大导致部分企业减产后的总开工率在35-40%左右，而华南地区部分有下游实力厂家做支撑的企业开工率比较高的稳定在了70%左右，8月的下游企业市场行情还是很纠结的。

9月份：国内地区圆机领域行情还是显得一般，上游原料在9也上半月的时候行情显得还可以，9月下旬后有些松动，国内地区部分下游圆机企业因后续单量跟进乏力，导致开工率还是盘整在了40-50%左右，包纱领域虽然终端需求显得疲软，但是常规库存与终端部分领域采购依然在延续着，包纱领域的开工率也保持在了60%左右，如浙江和江苏地区空包订单较稳支撑基本开工率为65-70%。国内地区棉包领域因终端订单总量稳中攀升，从而支撑华东地区的部分棉包企业在实力厂商稳开下开工率得到了进一步的提升，开工率为70-75%左右，也有部分企业开工率为50-60%左右。经编、花边领域在终端需求还基本正常的前提下开工率稳定在了50-60%左右，国内也有华东地区一些厂家因终端需求不理想导致的开工率为40%左右，华南地区的经编依托实力大厂终端需求足量支撑开工率比较高的稳定在了70%左右，国内地区有部分企业库存还是比较高的。

七、国内外市场替代品对中国氨纶以及纱和纺织成品的竞争威胁分析

1. 韩国Huvis新型差别化无氨弾力丝替代着部分氨纶纤维

浙江杭州汇维仕永盛化纤有限公司是一家专业生产韩国Huvis新型差别化纤维的厂家，品种有无氨弾力丝SSY、PSY、PBT(T300)、PWY、T400（T800），弹力复合丝CEY、HST、SST,仿毛丝REN（雷诺丝）、TIY，仿真丝BSY(ITY)、DCY，仿麻LLY、LNY等各类特种差别化涤纶产品。例：主推的SSY弹性纤维是针对氨纶在纺织品应用中受到一定的而研制成的一种新型弹性纤维，是一种新的功能性的纺织用材料，解决了原来氨纶弹力织物的弱点和不足；还有像CEY类型，是利用SSY经特殊工艺复合的弹性丝，既有SSY所带来的永久舒适弹性，避免了氨纶弹力的弱点和不足，又有手感柔软干燥的特殊风格，优雅独特，是开发新品和高端客户不错的选择。浙江杭州汇维仕永盛化纤有限公司可称呼为“新型弹力面料专家，专业差别化纤维生产商”，该公司立足为您和您的公司提供新型功能性差别化涤

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纶纤维产品，为您和您的公司开发“新型弹力织物”、“高档针织面料”、“高品质牛仔面料、家纺面料”等，满足现代人追求“品质生活”更高层次的需要提供服务。众所周知，“杭州汇维仕永盛化纤有限公司”是由“杭州永盛集团”与世界500强的“韩国汇维仕株式会社”于2006年合资兴建的一家专业生产涤纶长纤延伸丝，加弹丝的公司，公司位于萧山靖江镇工业园区，该公司运用日本先进设备，借助韩国汇维仕强大的纤维研究、开发实力，专业生产科技含量高的“高弾性纤维”，“弹力复合型纤维”，“仿毛型纤维”，“仿真丝型纤维”，“仿麻型纤维”等各类特种功能性差别化涤纶产品。

2. 美国陶氏化学公司非氨纶弹性纤维受青睐

根据相关资料获悉，美国陶氏化学公司具有100多年的历史，是世界上最大的化工企业之一，全年的销售额高达460亿美元以上，在世界500强中名列第44位。美国陶氏公司十分看好中国纺织市场，三年前成立了一家下属的新型企业--陶氏纺织纤维业务部，负责研发新型纺织纤维，开发中国纺织市场。根据负责陶氏公司DOWXLA弹性纤维在中国的产品开发和销售工作人员介绍，该公司开发的DOWXLA弹性纤维是美国陶氏公司进入中国纺织市场的第一个纤维产品，它采用的不是传统弹性面料的氨纶纤维，而是一种独特的聚烯烃弹性纤维。DOWXLA纤维是一种用熔融纺丝法生产的纤维，具有耐用、舒适的弹性以及良好的抗热抗化学性能，所以具有优于氨纶纤维的良好性能。DOWXLA纤维的设计旨在扩大弹性纤维的应用范围，这种纤维能使设计者不受以往弹性纤维的，有利于工厂提高加工效率。在织物中掺入DOWXLA纤维可使衣物舒适、易保养、尺寸稳定和经久耐用。在当今竞争激烈的服装市场上，消费者对服装的舒适性及容易保养的要求不断提高，DOWXLA纤维的上述性能大大促进了弹力服装的发展。DOWXLA弹性纤维的结构与常规热塑型弹性聚合物不同，它的耐热性不是来自结晶体，而是柔性链之间共价交联网络起着主要的作用，所以在温度高达220℃时，仍可保持其完整性。DOWXLA弹性纤维具有非常好的尺寸稳定性。在织物染整过程中，织物得以充分松弛形成所要求的弹性，DOWXLA纤维在织物中不会产生额外的残余收缩力。这样，经整理后的织物就具有良好的尺寸稳定性，衣物也具较低的洗涤收缩率，不会产生过高的回缩力使服装变形，也不会出现提高密度导致染色不均匀的情况。此外，它还具有抗强酸和强碱的性能，使其能够耐受多种专业整理，如低PH值条件的免熨烫棉质衬衫衣料的整理。它还具有抗紫外线/氙光、抗染料着色、抗氯等特性，为一些特殊要求的应用领域打开了新的机会之门，例如运动服、工业用纺织品、汽车用纺织品等。DOWXLA弹性纤维具有超人一等的优良性能，能使产品产生新的卖点，所以它在市场上具有很强的竞争力。DOWXLA纤维进入中国市场尽管只有短短的三年时间，但受到国内纺织企业的欢迎，销售速度呈直线上升的趋势。山东鲁泰、宁波雅戈尔、宜兴乐琪、上海天虹、江苏阳光等20多家国内有影响的纺织企业都采用了DOWXL A弹性纤维开发新产品，该公司的销售量也在逐年增长。美国陶氏公司十分看好中国的纺织品市场，打算进一步增加人员，充实力量，加强DOWXLA纤维的售后服务，进一步扩大DOWXLA纤维在中国纺织市场上的影响力。

值得一提的是，一家顶级德国衬衫制造商结合新技术推出8款经久耐用免烫型时尚休闲运动衫，全部采用的就是这种新型“DOWXLA”弹性纤维，作为唯一一种可以提供免烫性能的弹性纤维，“DOWXLA”弹性纤维的弹性和易保养性能可以有效防止服装褶皱，不需要熨烫，并可以提高服装产品的外观、手感、活动的自由性和耐久度，可以机洗和高温烘干，不褪色不变形。“DOWXLA”弹性纤维将在2009年被应用在其他系列的衬衫制品上。 “DOWXLA”弹性纤维越来越广泛地被时尚界应用，因为其造型设计、耐久度、易保养的性能十分优异，该类纤维材料已经被众多顶级服装公司所采用。

DOWXLA产品之所以对中国部分氨纶纱以及纺织行业带来竞争威胁最主要原因还在于该原料适合制作出四季适用的弹性纺织品与服装，该纱线不受季节的影响，也就没有淡季与旺季之分了，可以说一年四季都能够拥有固定的消费者去采购，比如用纯精纺羊毛和精纺

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羊毛混纺织物制做的男女套装、两件头套装、度身订做运动装、礼服和制服加入DOWXLA弹性纤维后，大大提高了性能，而不会影响服装的理想悬垂性和手感，这不得不引起相关人士的高度重视。

3.上海连晟纺织品有限公司聚烯烃弹性纤维替代氨纶纤维

上海连晟纺织品有限公司聚烯烃弹性纤维是采用高科技的立体交链网络变性聚烯烃原料生产的特殊弹性纤维，聚烯烃原料是一种化学性能相当稳定的原料，在分子结构中，主要由“C-C”和“C-H”单健组成，其立体网状分子结构，就像正六面体碳结构的钻石一样稳定，它能在常温下耐受强酸、强碱的的长时间腐蚀而不变性，所以聚烯烃弹性纤维性能相当稳定，不会像氨纶一样容易产生老化、断裂等缺限。聚烯烃弹性纤维的性能优势，其本质是来源于其特殊的原材料分子结构特征，并非通过后期加工附加的，而是其与生俱来的，所以能够持久而稳定！上海连晟长期致力于新型纺织材料的研发、生产和销售。本公司推出全新的弹性纤维-聚烯烃弹性纤维，主要用于提高服装的穿着舒适性、提高面料的功能加工条件。该产品的主要特点是耐高温（220度）、耐酸碱、耐氯漂，做成的面料尺寸稳定性特好。最大的特点就是加于面料中，在面料处理中可以不用考虑它的存在；只有穿在身上时，我们能感觉到它的贡献。那就是让你穿着更舒适，主要用于衬衫、裤子、内衣、泳衣。尤其是用于免烫衬衫上，不会对弹性纤维造成损伤，因此，还可以增强衬衫的穿着舒适性。另外，用于工装方面，经工业洗涤和烘干后，不会发生缩水，还可以提高穿着安全性、舒适性。用于泳衣有超强的耐氯性，同等条件下（次氯酸钠：100PPM）与氨纶一起测试，200小时氨纶弹性损失40%，而聚烯烃弹性纤维800小时损失小于20%。

4.深圳市中晟创新科技股份有限公司

深圳市中晟创新科技股份有限公司是专业生产ST100复合弹性纤维（T-400弹性纤维）的公司，该公司产品分为新型复合弹力纤维ST100黑、白系列颜色，ST100是一种新型复合弹性纤维，具有永久螺旋卷曲性和优异的膨松性、弹性、弹性回复率、色牢度以及特别柔软的手感，克服了经典的弹性纤维氨纶在耐高温、耐碱、耐氯性能方面的缺点。该产品的用途：细旦ST100适用于针织和机织弹性面料、粗旦ST100适用于牛仔布及厚重弹性面料，具体规格：50D/24F，75D/32F，100D/48F，150D/F，200D/96F，300D/128F，450D/192F。

八、PTMEG与上下游氨纶纤维等行业市场风险与未来发展战略分析 1. BDO和PTMEG

1.1 PTMEG产能扩大风险凸现

由于上游原料BDO面临产能过剩，高利润时代将很快过去，预计2012-2013年期间我国BDO年产能将突破100万吨，占全球总产能的一半以上，2014-2015年以后BDO年产能将达到150万吨，下游企业的需求量将在160万吨以上。正因为有很多BDO生产及经销商普遍认为该产品已经趋于饱和，市场前景令人担忧。这样也导致部分BDO生产企业想向下游延伸，其实最近两年已经有几家主要企业BDO和PTMEG项目一起上了，为了规避市场风险，这种举措确实很明智。如山西三维、南京蓝星、美克等BDO生产企业都有自身下游联产装置，或有下游合作厂家。还有一些企业在新建项目时也选择了配套产品。比如内蒙古东源科技公司二期规划建设年产20.8万吨BDO项目，配套建设10万吨PTMEG、8万吨氨纶、6万吨高性能聚氨酯树脂等；重庆弛源化工和延长石油集团的BDO项目也均配套了年产4.6万吨聚四氢呋喃装置；陕化比迪欧公司年产10万吨BDO项目还配套了4.6万吨聚四氢呋喃项目等。相比没有下游配套的项目，这些项目的竞争力或许更强一些。而不但中国部分公司扩建和拟建PTMEG，国外公司也有公司做出大的举动，如2012年8月获悉，巴斯夫公司将投资超过6000万欧元，通过装置改造等措施，使其全球的PTMEG年产能力

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从18.5万吨扩增至25万吨，而且继续研发生产工艺;除此至外，巴斯夫还提高设备效率，以确保聚四氢呋喃生产的原材料供应。巴斯夫自1983年于路德维希港一体化基地开始生产聚四氢呋喃，现在巴斯夫是唯一的全球性聚四氢呋喃供应商，在美国路易斯安那州、韩国蔚山以及中国漕泾都设有工厂。PTMEG主要用于生产氨纶纤维，巴斯夫中间体部门总裁Sanjeev Gandhi表示通过扩大聚四氢呋喃产能，公司能够满足客户稳步增长的需求，其中增长率最高的是亚太区，即目前全球主要的PTMEG市场。 1.2PTMEG与原料商多考虑再生材料的运用

众所周知，由于石油资源不可再生，用掉一桶就少一桶，如果现在我们超量使用，那么就等于把子孙后代的能源提前释放出来消耗了，对后人也是不公平的，所以当务之急，我们必须想尽一切办法保护好大自然赐予人类的宝贵资源，特别是化纤类产品所使用的原料最上游的都来自原油，而化纤类产品使用过后淘汰废弃的高分子材料，由于难以降解，造成大量的白色污染，根本不符合环保和可持续发展的要求。对于未来，应该多考虑可再生原料的替代课题，如最近几年泰莱与Genomatica就联合开发出了生物丁二醇，可以值得借鉴的，泰莱（Tate & Lyle）公司与Genomatica公司2011年曾宣布签署验证规模生产Genomatica公司生物丁二醇（Bio-BDO）联合开发协议。Genomatica的工艺可生产与现有来自石油衍原料而生产的相同的BDO产品，但采用了100%可再生原料来代替。BDO是一种中间化学品，世界市场为40亿美元，用于制造氨纶（聚四氢呋喃）、汽车塑料（PBT）、跑步鞋、绝缘体（TPU）和高价值的下游衍生物。根据该协议，泰莱公司将献出位于伊利诺伊州Decatur的验证规模生产设施，采用Genomatica公司的生物丁二醇（Bio-BDO）工艺进行开工。Genomatica公司将使其过程在13000升发酵罐中进行，并釆用一体化的下游工艺进行BDO的回收和净化处理。该验证装置设在泰莱公司拥有和运营的谷物湿磨厂的同一地点，提供符合成本效益的可再生原料。将于2011年第三季度进行完全一体化的装置运行。Genomatica公司将于2013年底使第一套世界规模级商业化装置投入运转。 1.3关注PTMEG的替代品

最近有消息称，陶氏聚氨酯公司新推出多元醇可替代PTMEG，陶氏聚氨酯宣布推出牌号为VORANOL™ 223-060LM的聚酯多元醇。VORANOL™ 223-060LM高能效低粘度的特点更方便操作，而且经过验证，可以替代传统的PTMEG应用，比如胶黏剂、密封剂和弹性体等。VORANOL™ 223-060LM适用范围广泛，可用于电子、建筑、交通、包装等。陶氏聚氨酯北美区域业务总监Bill Reeves表示：“陶氏不断地致力于研发新产品，帮助客户解决操作和配方需求。很多客户反映想要一种可替代品来代替高成本的PTMEG，所以陶氏就通过研发测试而推出了VORANOL。”通过这个事实可以得出结论，这个世界很精彩，各种新产品开发过程也是很艰辛，一旦开发出来将改变社会生活中一些科学理年的过去模式现象，新产品的诞生将让行业生产利润有所改善，也让下游企业能够拥有更多选择原料的机会，是很值得高度重视的。

1.4 BDO 投资的资金和设备运输的门槛不低

回顾2012年4月上旬期间，江苏扬州仪征化纤物流公司就为总公司运送来了“巨无霸”设备共有3台，名字叫“马来酸酐反应器”，每台身价6000万元，均为从德国进口的先进设备。“这是为仪征化纤新上的总投资16.4亿的1.4—丁二醇生产线进口的设备。”根据仪征化纤物流公司黄树明介绍说，“巨无霸”2012年1月18日即从德国启程，于2012年4月6日抵达仪征港。“主要的困难是上了岸怎么走。货重580吨加上车重高达6吨，一般的道路和桥梁是无法承受的。”据悉，回顾2011年3月，江苏扬州仪征市交通部门接到运输申请后，邀请东南大学、省交通科研院、省交通规划院的10多位专家制订大件运输方案。根据方案，交通部门组织专家对桥梁、涵洞、坡道进行了系列安全压力测试，并形成了一套完整的方案。在2012年4月上旬的时候，扬州仪征港附近桃青线大道，3个每台重达580吨的“巨无霸”，

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吊上3台大件运输车后，开始运往目的地仪征化纤股份有限公司。短短4.5公里，“巨无霸” 却足足走了3小时24分钟，说明这短短的路程行走的时候有多么的艰难？而负责全程“护驾”的扬州交通公路处仪征公路站副站长王震说，580吨的重量，是扬州地区陆路运输单件最重纪录，为了让这件庞然大物安全运到目的地，光专家论证及准备工作就进行了近一年，而负责运送的超长运输车也是有着全球最强大件运输车之称的法国尼古拉斯车，一辆车仅轮子就有192个。“巨无霸”从德国运到扬州的运费是780万元，尼古拉斯车4.5公里的运费是90万元，加上其他的一些费用，总运费高达1300万元。通过以上事实，说明BDO投资的资金和设备运输的门槛不低，如果以后大家再要继续上这么大项目的时候，可以从中吸取点经验，也可以避免未来很多麻烦的发生。值得一提的是，中化太仓公司拥有的2万吨PTMEG产能生产装置已经永久性停产了，该公司是世界上第二家拥有一步法PTMEG生产专利技术的公司，该公司产品分子量分布窄，具备差异化应用基础，生产无废水，工艺更环保、安全。中化太仓PTMEG项目于2003年9月20日动工，从小、中试一步步放大，走的是利用自主知识产权建设工业化大装置的道路。前几年装置长周期稳定运行，产品得到氨纶领域和PU浆料领域客户一致认可，并且在部分高端应用领域也取得一定的进展。据悉，中化太仓公司第一届PTMEG年会2010年2月在海南举行，行业内众多PTMEG下游厂商和业内专家参加此次会议，年会上，中化太仓向与会专家与客户展示了其国际领先、国内独家的“一步法”PTMEG生产工艺以及其产品的优良性能，详细介绍了公司在原料供应、生产技术保证、严格质量控制方面的优势，进一步增进了与会人员对中化PTMEG产品质量和企业实力的了解与认可。年会现场即与下游签约2010年合作量13700吨。如今，中化太仓公司凡是相关聚氨酯类原料的项目都停了，如PTMEG因集团公司亏得太久了，也就决定停了，PTMEG设备可能正在转让，PTMEG以后等于是一吨也不会再生产了，该公司现在要求集中精力做主业。因为自从2004-2011年期间，该公司因相关项目累计亏损4亿多，其实刚接触这个产品的时候，该公司由于经验不是特别足，经常会遇到技术方面的难题，后来有关技术上的问题都解决了，却出现了原料的难题，等该公司因原料问题不得不被迫关掉的时候，市场上原料的问题也不是难题了。毕竟2010-2011年期间原料起伏很大，亏得也很多，难怪该公司相关人员说他们上这个项目的运气有些不好，所有的机会都确实没赶上，尽管全公司上下干部与技术人员以及广大的职工那么努力的拼搏，敬业的去工作，但是市场残酷现实却将他们的劳动成果洗劫了，这个项目的风险还是比较大的，假设当时该公司拥有上游原料BDO项目做支撑的话，也许可能不会是这样的结果了。而在最近几年，国内地区依然会继续有公司上这个项目，一般来讲，都是经过缜密调研后才上的，比如江苏仪征化纤公司有着BDO原料的优势，即便是遇到市场不景气以及其他是棘手的问题，毕竟还比其他没上原料的厂家更具有竞争实力，正如行业人所说的那样，顶多是少赚点，不至于太亏损了。据悉，江苏仪征化纤公司将新上4.6万吨/年PTMEG，该公司的优势非常明显，从上游原料分析看，因为2011年上半年江苏仪化公司年产10万吨BDO项目正式开工建设，这是江苏仪化公司依托中国石化资源优势，实施产业结构调整，增强企业竞争及抗风险能力的重点项目。江苏仪化年产10万吨BDO项目是公司在“十二五”期间抢抓发展机遇、拓展产品领域、增强盈利能力、实现可持续发展的重点项目，该项目经过总部五次论证，在四种工艺路线中选择了具有中国石化产业链优势的正丁烷工艺路线，并于2010年3月12日与英国Davy（戴维）公司签订了工艺包技术引进合同。2010年2月22日，中国石化总部在仪化顺利举行了项目基础设计审查会，为项目顺利开工创造了良好的条件。以上内容说明江苏仪征化纤公司将新上的PTMEG在原料供应上今后不会成为问题的。另外，江苏仪征化纤公司BDO的消费前景也是很乐观的，在下游消费方面也不会成为大问题的，因为中石化仪化工程塑料厂6万吨/年的PBT树脂新项目已经投产，该项目的建成也进一步降低了该工程塑料厂PBT产品的生产成本，扩大市场份额，形成规模优势，进一步增强工厂市场竞争力。该厂原来有一座2

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万吨/年的PBT装置，如今形成年产超8万吨PBT生产能力。现在，江苏仪化工程塑料厂已经全力打造世界一流PBT品牌，如果一个下游产业能够得到原料自给该有多好，那么就能够拥有比其他竞争对手更加丰厚的利润。如今，这个愿望已经实现了，江苏仪征化纤的PBT厂也不会因原料紧缺很担心了。

1.5多开发新型BDO原料供应下游客户

泰莱与Genomatica联合开发生物丁二醇，回顾2011-2012年期间获悉，泰莱（Tate & Lyle）公司与Genomatica公司宣布签署验证规模生产Genomatica公司生物丁二醇（Bio-BDO）联合开发协议。Genomatica的工艺可生产与现有来自石油衍原料而生产的相同的BDO产品，但采用了100%可再生原料来代替。BDO是一种中间化学品，世界市场为40亿美元，用于制造氨纶（聚四氢呋喃）、汽车塑料（PBT）、跑步鞋、绝缘体（TPU）和高价值的下游衍生物。根据该协议，泰莱公司将献出位于伊利诺伊州Decatur的验证规模生产设施，采用Genomatica公司的生物丁二醇（Bio-BDO）工艺进行开工。Genomatica公司将使其过程在13000升发酵罐中进行，并釆用一体化的下游工艺进行BDO的回收和净化处理。该该验证装置设在泰莱公司拥有和运营的谷物湿磨厂的同一地点，提供符合成本效益的可再生原料。并且于2011年第三季度进行完全一体化的装置运行。Genomatica公司将于2013年底使第一套世界规模级商业化装置投入运转。今后，BDO公司还要把部分重点放在研究新产品上，为了更好的服务于下游的“上帝”，用聪明的智慧将该行业的发展之路走的更远更宽广比较好。

2.氨纶纤维以及面料服装

2.1氨纶纤维应用领域加大力度去拓宽

随着人们生活水平的不断提高，家庭用的各种类型的摩托车和电瓶也成了必备之品，各种轿车也是在各个小区门口排成行，很多消费者最困绕的问题是难以买到合适的车套应对夏天车辆的暴晒，消费者更希望车套子能够具有防水、防污、防紫外线功能，假设用氨纶弹力纤维与其他纤维混合开发出更加适合下游消费者需求的满意产品来，我想这个市场是巨大的。下图是江苏扬州文昌路上几辆电动车穿上“防晒服”。

（江苏扬州文昌路上几辆电动车穿上“防晒服”）

另外，每个女人都很爱美丽，每次夏天都喜欢将自己白皙的皮肤用防晒衣开衫遮挡住，

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以免把皮肤晒黑或者晒伤了，经过科学鉴定棉制品的棉氨面料制作的防晒衣能抵挡大约96.2%的紫外线，而其他聚酯纤维等防晒衣能抵挡大约69.6%的紫外线，其他纤维的防晒衣的防晒效果不如深色棉类纤维产品。根据国家质检总局颁布的《纺织品防紫外线性能的评定》，只有当样品的UPF值大于30，且UVA透过率小于5%时，才能称之为“防紫外线产品”。此外，防紫外线产品应在商标上标注三个方面的内容：国家标准的编号GB/T18830、UPF值和UVA的透过率。记者发现，市面上包括网络上热销的防晒衣，尽管作为“防紫外线产品”在销售，但多数标签上都没有这些防晒系数的标注。还有就是夏天时候的空调衫也是很受欢迎的，可以制作成弹力衫，既美丽又舒服，特别是女性朋友在体重常年不稳定的时候，可以不为胖点或瘦点后担心衣服穿着不合适而顾虑了，毕竟我们的氨纶纤维与其他纤维共同织造的面料能伸能缩。

2.2氨纶纤维厂家的鸡蛋要放到多个筐里

随着国际大环境不是太如意，很多行业的未来发展还是难以预料，各类化纤行业也是如此，特别是氨纶纤维行业的市场情况也依然不容乐观，随着国内一些地区氨纶纤维项目还在增长着，氨纶纤维的社会流通量将不断增加，如果不加大力度拓宽下游企业的应用领域的话，那么氨纶纤维市场竞争将更加激烈，市场风险也是可以预料到的。之所以导致近年来，国内地区的部分氨纶企业不打算把鸡蛋放在同一个筐里了，要不就是向上游发展，要不就是向下游延伸，甚至是加入到其他化工或者高新材料的加工生产的队伍行列中去。如：2012年3月底获悉，华锋氨纶其全资子公司辽宁华锋化工有限公司计划投资建设23万吨/年苯深加工项目一期工程，总投资5亿元，其中固定资产投资3亿元、配套流动资金2亿元，资金来源为子公司向银行贷款1亿元，其余自筹。该一期工程计划于2013年9月正式投产。建成后计划年均实现销售收入13亿元，年均利润总额6000万元。投资回收期为税前6.97 年（含17个月建设期）、税后8.09 年（含17个月建设期）。公告显示，环己酮是一种重要的化工原料，主要作为化纤工业原料己内酰胺的中间体以及油漆、硝化纤维、氯乙烯聚合物和共聚物的溶剂。该一期工程采用苯加氢环己烷氧化法，将形成年产12万吨环己酮生产能力，满足化纤工业和溶剂市场发展的需求。公司表示，通过投资建设，将完善公司业务结构，摆脱现有氨纶单一产品格局，利用辽阳芳烃基地原料优势和能源、劳动力等成本优势，向更具竞争优势的化工新材料产业链上游发展，寻求新的利润增长点，增强公司抗风险能力。公司还提示，此项目投入较大，土地处于公示期，尚未取得成交确认书，且化工产品格市场波动也比较大，项目仍存在不确定性。

九、结束语

回顾最近几年来，PTMEG在供应增加的同时，需求也在不断的增加，随着PTMEG新增产能和开工率的不断提高，未来PTMEG行业也将面临激烈的行业竞争。同时，未来随着国内新增产能的投产，PTMEG进口依存度将逐渐下降。而2011-2013年是中国PTMEG企业发展至关重要的二至三年，如何准确判断国家宏观经济走势，以及产业上下游市场联动发展效应将是关系到企业在2011-2013年以后能否持久良好发展的关键。特别是上下游企业在投资或者扩产的同时，一定要调研好市场，把投资价值预估或者锁定在最高点才非常的明智，记得2012年4月期间，据《四川经济日报》消息，莱德公司“苯酐废料制BDO技术”获“最具投资价值”奖，4月14日，第三届中国(西部)高新技术产业与金融资本对接推进会重大科技成果转化项目对接专场在成都新国际会展中心举行，生物、化工、新型材料等11个重大科技成果转化项目进行路演及对接交流，最终有3项新型化工材料项目获“最具投资价值项目”奖。这三个项目分别为四川中物神光科技有限责任公司的“25T大规格、高品质石英玻璃产业化”，成都市龙成高新材料有限公司的“低粘度PVB树脂开发及应用”，成都莱德生物科技有限公司的“苯酐、顺酐废料制造BDO（1,4-丁二醇）的研制及产业化”。

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未来，科学技术依然在不断进步，上下游都是围绕如何通过创新来达到节约成本甚至是直接降低成本的目的，力争让自己的企业达到最大化的收益是大家的共同愿望，衷心祝愿所有的企业通过自身坚持不懈的努力拼搏，让每个企业都能够不断在良性发展的轨道上前行，加油！PTMEG和氨纶企业的所有行业人士。

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