第一章货币与货币流通
上年考试情况：2008年考8分的单选与多选；6分案例分析题 本章主要考点框架：
第一节 货币形态的发展演变
货币起源于商品，是商品交换发展的必然产物。货币是固定充当一般等价物的商品。在其发展过程中经历了三种形式：商品货币、代用货币和信用货币。 一、商品货币
1、商品货币是兼具货币与商品双重身份的货币。 2、实物货币是货币最原始的形式。 3、金属货币是典型的足值货币
可接受性强、价值稳定、价大量小、耐久性、均质性和可等分性 4、商品货币的基本特征
（1）本身具有十足的内在价值
（2）在与其他商品相交换时是一种内在价值的等量交换 二、代用货币
代用货币是代表实质货币在市场上流通的货币，一般指由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币在流通领域中流通。
1、代用货币的优点在于：成本低廉、更易于携带和运输、便于节省稀有金银。 2、有十足的金银等贵金融货币作为保证。 三、信用货币
信用货币是以信用为保证，通过一定信用程序发行的，充当流通手段与支付手段的货币形态，是货币的现代形态。 1、信用货币的产生
信用货币是金属货币制崩溃的结果。
现代经济中的信用货币发行主体是银行，其发行程序是银行信贷程序。 信用货币与贵金属货币脱离关系，不可兑换贵金属货币。其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表的货币价值可能发生贬值或升值。 2、信用货币的形式 （1）流通中的现金
一般用于日常零星交易，流转在银行体系之外。流动性强、无收益。 （2）存款货币
主要是单位、个人在银行账户上的活期存款。 存款货币流动性比现金小，但有收益。 3、信用货币的特征
（1）信用货币是一种价值符号，完全脱离黄金。
（2）信用货币是债务货币。如存款货币就是银行的债务。
（3）信用货币具有强制性。由法律规定其法定货币地位；国家、银行可以通过发行货币强制社会向其提供信用 （4）信用货币的管理货币性质——国家可以通过对银行体系的控制来控制和管理信用货币。 4、信用货币的发展趋势 货币流通的概念
第二节 货币流通的概念和形式 一、货币流通的概念
货币作为流通手段和支付手段形成的连续不断的运动。分为现金流通和存款流通。 二、现金流通
现金流通即以纸币和铸币作为流通手段和支付手段所进行的货币收付。 现金流通领域：与居民个人有关的货币收付和企业单位间的小额货币收支。 1、现金投放的渠道
（1）工资及对个人的其他支出 （2）采购支出 （3）财政信贷支出 （4）行政管理费支出。 2、现金归行的渠道
（1）商品销售收入：存入银行 （2）服务事业收入 （3）财政税收收入 （4）信用收入 三、存款货币流通
存款货币流通是银行转账结算引起的货币流通，具体表现为存款人在银行开立存款账户的基础上，通过在银行存款账户上划转款项进行货币收付和行为。 1、存款货币流通渠道
（1）商品价款的收付/结算 （2）劳务费用收付/结算 （3）财政收支结算
（4）信贷资金的发放和回收/银行信贷结算。 存款货币流通领域：通过银行转账结算的存款货币流通主要适用于大额商品交易或其他大额货币的收支。
2、现金货币流通与存款货币流通的关系
货币流通是现金流通与存款货币流通的统一。 两者在一定条件下相互转化，结果引起两种货币形式的货币量——现金货币量和存款货币量此增彼减。
四、广义货币流通
广义的货币流通既包括现金流通又包括存款货币流通。 无论是存款货币流通还是现金流通，一旦涉及到银行信贷的投放和回笼，必然引起广义货币流通量的增加或减少。
银行信用的投放和回笼是存款货币和现金货币流通的总渠道。 第三节 货币需求的概念及其决定因素
从货币流通角度看，货币需求是在一定时间和空间范围内，商品流通对货币的客观的需求。在社会经济活动中，货币需求量表现为一定时期内各经济主体对货币形式持有总和。 一、马克思的货币需求理论
1、流通中必须的货币量为实现流通中待销售商品价格总额所需的货币量。 流通中所需货币量=待售商品价格总额/单位货币流通速度
公式表明：货币量取决于价格的水平、进入流通的商品数量和货币流通速度三因素。 2、执行流通与支付手段的流通中货币量
一定时期内作为流通手段和支付手段的货币需要量=（待销售商品价格总额-赊销商品价格总额+到期应支付的总额-相互抵消的总额）/同名货币流通次数 3、流通中全部的银行券所代表的货币金属价值
流通中的全部银行券所代表的货币金属价值=流通中需要的货币金属价值
单位银行券代表的货币金属价值=流通中需要的货币金属价值/银行券流通总量 二、费雪的货币需求理论 1. 费雪方程式
以M为一定时期内流通货币的平均数量；V为货币流通速度；P为各类商品价格的加权平均数；T为各类商品的交易数量，则有： MV＝PT P=MV/T
费雪认为，货币流通速度V、交易量T在短期内基本不变，可视为常数；所以公式中仅有P与M的关系是可变的。而且物价P的水平随货币量的变化而变化。 三、剑桥学派的货币需求理论——剑桥方程式 剑桥方程式重视微观主体行为对货币需求的影响。剑桥学派认为，决定人们持有的货币多少的因素有：个人财富水平、利息率的变化以及持有货币可能拥有的便利等 Md=Kpy
Md为名义货币总需求；y代表总收入，即实际生产总量；p代表价格水平；K是以货币形式保存的财富占名义总收入的比例，即名义所得与货币量的比例。 2、剑桥与费雪方程式的区别
（1）对货币需求分析的侧重点不同。费雪侧重于商品交易对货币的需求；剑桥侧重的是资产职能的货币需求。
（2）费雪方程式重视货币的流量分析，剑桥方程式则是从货币存量的角度研究货币的存量需求。
（3）两个方程式对货币需求的分析度和所强调的决定货币需求因素有所不同。费雪方程式是对货币需求的宏观分析，剑桥方程是对货币需求的微观分析。剑桥方程式中决定货币需求的因素多于费雪方程式（。 四、凯恩斯货币需求理论
1、凯恩斯的货币需求动机理论 （1）交易动机 （2）预防动机 （3）投机动机
2、凯恩斯的货币需求函数
凯恩斯认为货币需求=消费性货币需求（交易动机与预防动机）+投机性需求
（1）交易动机和预防动机所决定的货币需求，取决于收入y的水平，与收入正相关。 （2）投机性货币需求与利息率有关，与利率负相关。 M= M1+ M2= L1（y）+ L2（r）=L(y,r) 3、凯恩斯货币需求理论的特点
凯恩斯货币需求理论将货币的投机性需求列入货币需求范围。 五、弗里德曼的货币需求理论 1、弗里德曼货币需求理论的特点
（1）承袭了传统的“货币数量理论”的结论——非常重视货币数量和价格之间的关系。 （2）接受了剑桥学派和凯恩斯学派的某些观点，如以微观主体行为作为分析的起点；把货币看作受利率影响的一种资产。
2、弗里德曼的货币需求函数式及其意义 Md/P=f(y,w,rm, rb, re,1/p.dp/ dt；u)
Md/P表示货币的实际需求量，公式右边是决定货币需求的各种因素。
（1）y,w代表收入，其中y表示实际的恒久收入，即预期平均长期收入。W代表非人力财富占个人总财富的比率，或得自财产的收入在总收入中所占的比率。弗里德曼将财富分为人力财富和非人力财富两类。非人力财富占个人总财富比率与货币需求为负相关关系。
（2）rm, rb, re,和（1/p）.（dp/ dt）在弗里德曼货币需求函数中统称机会成本变量。rm代表货币的预期收益率；rb代表固定收益的债券利率；re代表非固定收益的证券利率。（1/p）.（dp/ dt），代表预期的物价变动率。若其他条件不变，物价变动率越高，货币需求量就越小。
（3）u反映人们对货币的主观偏好、风尚以及客观技术和制度等多种因素的综合变量。 第四节 货币供给的概念及其决定因素
货币供给指货币供给主体即现代经济中银行体系向货币需求主体供给货币的行为。 一、货币供给的概念和口径 （一）货币供给的概念
货币供给是经济活动中货币投入、创造和扩张（收缩）过程，由此形成货币供应量，也叫货币流通量，流通中的货币，货币存量。
货币供给量指在某一时点上由各经济主体持有的由银行提供的债务总量，包括存款等在内的广义货币。
（二）货币供给的口径 1、货币供给的口径 M0=流通中现金；
M1= M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；
M2= M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款+证券公司客户保证金；
M3= M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。 划分不同层次的货币的依据是流动性不同。 2、狭义货币与广义货币
狭义货币即M0、M1，它们的流通性最强，是最容易转化为现实流通工具的货币。
广义货币即M2、 M3，是除现金、活期存款以外，将银行机构的各种定期存款、储蓄存款和一批易于变现的短期信用工具包括在内的货币形式。 二、决定货币供给的因素
在现代信用制度下，决定一国货币供给的基本因素是国家财政收支与银行信贷收支。 1、商业银行信贷收支与货币供给的关系
（1）商业银行信贷收支是货币供给的总闸门和调节器。 （2）商业银行具有创造信用（货币）的职能 2、中央银行信贷调控与货币供应量的关系 中央银行不直接向社会提供货币供应量，它向社会提供货币供应量主要通过中央银行信贷调控，影响商业银行信贷能力来影响的。
（1）央行调整商业银行法定存款准备金对商业银行信贷能力的影响。 法定存款准备金率提高——商业银行可贷资金减少——货币供应量减少。 法定存款准备金率降低——商业银行可贷资金增加——货币供应量增加。
（2）央行对商业银行发放和收回贷款（包括再贴现）对商业银行信贷能力的影响 央行对商业银行贷款——商业银行可贷资金增加——货币供应量增加 央行对商业银行收回贷款——商业银行可贷资金减少——货币供应量减少 （3）央行通过调整，控制其黄金、外汇储备对商业银行信贷能力的影响。 央行增加黄金、外汇储备——商业银行可贷资金增加——货币供应量增加
央行减少黄金、外汇储备——商业银行可贷资金减少——货币供应量减少 （4）央行在公开市场买卖有价证券对商业银行信贷能力的影响
央行在公开市场上买入有价证券——商业银行可贷资金增加——货币供应量增加 央行在公开市场上卖出有价证券——商业银行可贷资金减少——货币供应量减少 国家财政收支与货币供应量的关系
（二）国家财政收支与货币供应量的关系 1、国家财政收支引起银行信贷相应收支
2、不同财政收支状况对货币供应量的影响不相同 （1）财政收支平衡对货币供应量无影响 （2）财政结余对货币供应量的影响
财政结余——财政收入>财政支出——货币供应量减少 （3）国家财政赤字对货币供应的影响
财政赤字对货币供应量的影响取决于弥补财政赤字的方式。
A、向银行借款或透支——银行信贷资金运用规模扩大——货币供应量必然相应增加——导致通胀。
B、发行国债弥补财政政策——国债购买人不同，对货币供应量的影响也不同。 居民、企业用闲置资金购买——货币供应量不变
银行用信贷资金购买国债，或企业单位购买国债挤占了银行信贷资金——增加货币供应量。 第五节 货币均衡
一、货币均衡的含义与标志 （一）货币均衡的含义
货币均衡指货币供应量与货币需求量在总量上大体相等，结构比较合理。 Ms＝Md
1、货币供给与货币需求在量上绝对地相等是不可能的。
2、货币供给与货币需求的均衡必然要在社会经济过程中表现出来——动态的平衡。 3、货币均衡还要求货币供给与货币需求在结构上平衡。 （二）标志
1、物价水平变动率 2、货币流通速度的变动
3、货币供给增长率与国民生产总值增长率的比较 二、货币失衡：通货膨胀与通货紧缩 （一）通货膨胀 1、通货膨胀的概念
通货膨胀是在一定时间内一般物价总水平的持续上涨的现象。
（1）通胀指一般物价水平的上涨，而并非个别商品或劳务的上涨。 （2）通胀是一定时期内持续的上涨，而并非一次性的、暂时的上涨。 （3）通胀指的物价上涨必须超过一定的幅度 2、通货膨胀的原因
通货膨胀的直接原因是货币供应量超过了客观需求量。就我国来看主要有：国家财政原因、国民经济结构、国际收支和银行信贷。 （1）国家财政原因 国家财政赤字，如果挤占银行信贷资金来弥补——银行信贷投放和信贷规模扩张——货币供应量超过货币客观需求量——通胀 （2）国民经济结构原因
国民经济发展比例失调——货币供应过多——结构型通胀 ——通胀
（4）银行信贷原因
银行自身信用膨胀导致的货币供应量过多。如贷款过度、贷款不当、发放无物质基础的贷款等。
3、通货膨胀的类型
（1）按通用产生的原因分：财政赤字型、经济结构型、国际收支型和银行自身信用膨胀型。 （2）按照通胀的表现状态分：开放型通胀、抑制型通胀（隐蔽型通胀） （3）按通胀的程度分：爬行式通胀（温和式通胀）、跑马式通胀（奔腾式通胀）、恶性通胀（极度通胀）。
（4）按通胀预期分：非预期通胀、预期型通胀。 （5）按西方通胀学说分： 需求拉上型通胀
成本推动型通胀、包括：工资成本推动、利润推动和其他成本推动。 供求混合型通胀 （二）通货紧缩 1、通货紧缩的概念
通货紧缩指一般物价水平持续下降。
从本质上说，通货紧缩是一种货币现象，也是一种经济现象，它通常与经济衰退相伴。 按通缩的程度不同分：轻度通缩、中度通缩、严重通缩。 2、通缩的原因
（1）紧缩性的货币财政政策。 （2）经济周期的变化。
（3）投资和消费的有效需求不足。 （4）结构失调。 （5）国际市场冲击 [习题]
1、现代经济中的信用货币发行主体是（B） A、印钞厂 B、银行 C、财政 D、政府
2、现代经济中，国家必须通过中央银行来控制和管理货币流通，使货币流通符合客观的流通规律，保证信用货币的正常流通，所以，西方经济学中把信用货币称为（D） A、准货币 B、第三代货币 C、电子货币 D、管理货币
3、广义货币的投放发生减去回笼后的结存额为（B） A、货币投放量 B、货币供给量 C、货币发行量 D、现金发行量 4、（C）是存款货币和现金货币流通的总渠道，
A、现金发行 B、现金回笼
C、银行信贷投放和回笼 D、现金归行
5、剑桥学派的货币需求函数是（B） A、Md=n’+P’+v’ B、Md=Kpy
C、Md=f(y,w;rm,rb,re,1/p(dp/dt);u)P D、Md=L(y,r)
6、已知待销售商品价格总额1000亿元中，赊销商品价格总额120亿元，到期应支付的总额20亿元，相互冲销的总额90亿元，在原货币流通速度9次不变的条件下，作为流通手段和支付手段的货币需要量为（A）亿元。 A、90 B、80 C、70 D、50
7、如果其他情况不变，中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量将（D） A、增加 B、不变 C、上下波动 D、减少
8、下列关于货币需求量的说法中，正确的有（ABDE） A、货币需求量通常是一种存量指标
B、考察货币需求量需把存量与流量结合起来考察 C、货币需求量的研究是不受时空限制的
D、货币需求量是一定时期内商品生产和流通对货币的客观需求量 E、研究货币需求量时，需做静态与动态的全面分析 9、下列关于现代货币量的层次划分，正确的有（CDE） A、M0=活期存款货币 B、M1=M0+现金货币 C、M0=现金货币
D、M2=M1+活期存款以外的其他存款 E、M1=M0+活期存款
10、按弗里德曼的货币需求函数，货币需求量同下列各因素的关系正确的有（ABCD） A、在其他条件不变的情况下，恒常收入越高，货币需求越多 B、在总财富中，人力资本比重越大，对货币需求量越大 C、存款、债券、股票等资产的收益越高，货币需求量越少 D、物价上涨，则货币需求量减少
E、货币需求量受未来利率不确定的影响，因而是不稳定的 信用
第二章 信用和利息
上年考试情况：2008年考12分的单选与多选 本章主要考点框架： 第一节 信用
一、信用的概念
1、信用是一种借贷行为，以偿还和付息为条件的价值单方面运动。 信用实质上是以还本付息为条件，财产使用权的暂时让渡。 2、信用的产生和发展
（1）私有制与贫富分化是信用产生的客观基础。
（2）商品货币关系——资金余缺是是信用存在和发展的客观经济基础。 3、借贷资本及特点
现代市场经济中，信用主要是以借货资本为载体运作的。其特点：
A、借贷资本是货币资本家为了获取利息贷给职能资本家使用的货币资本。 B、借贷资本是作为商品的资本。 C、借贷资本是所有权资本
D、借贷资本有特殊的运动形式： G－G’。 E、借贷资本最富拜物教的性质。 二、现代信用的主要形式
按借贷关系中借者与贷者的不同，现代信用的主要形式有：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用、国际信用6种。 （一）商业信用
商业信用企业之间在商品交易中相互提供的信用，其基本形式是赊销和预付款。 商业信用的债权债务者都是企业经营者；商业信用贷出的商品资本；商业信用的规模一般与产业资本运动一致。 商业信用的局限性
（1）商业信用的规模受到企业能提供资本数量的限制 （2）商业信用的供求有着严格的方向 （3）商业信用的期限局限——一般是短期 （二）银行信用
银行信用是银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。是现代经济中最主要的信用形式之一。 特点
（1）银行信用是以货币形态提供的。
（2）银行信用克服了商业信用在数量和方向上的局限 （3）银行信用以银行等各类金融机构为媒介。 （三）国家信用
国家信用是国家（政府）以债务人身份筹集资金的一种形式。 作用
（1）调节政府收支不平衡 （2）弥补财政赤字的重要手段 （3）筹集巨额资金的重要手段 （4）调节经济的重要手段 （四）消费信用
消费信用工商企业、银行和其他金融机构对消费者提供的信用。 消费信用形式：赊销、分期付款购买商品、消费贷款 （五）租赁信用
租赁信用是租赁公司、银行和其他金融机构，通过出租设备工具而收取租金的一种信用形式。 形式
金融租赁，又称融资或财务租赁，是一种融资和融物相结合的租赁形式。多用于专用、大型设备的租赁。
经营租赁，又称服务租赁，用于通用设备租赁 杠杆租赁，一种投资和信贷相结合的一种租赁方式 （六）国际信用
国际信用是国际间相互提供的信用。 形式
（1）国际商业信用：补偿贸易、来料加工 （2）国际银行信用，主要为出口信贷 （3）国际间政府信用，期限长、利率低 （4）国际金融机构信用 三、社会信用体系
社会信用体系是与信用信息的征集、披露、使用有关的一系列法律法规、制度、规范、组织机构、监管体制、技术手段。
社会信用体系的核心是建立一套有效的信用信息记录和传播机制，将失信者个体间的矛盾转化成失信者与全社会的矛盾，以市场经济内生的力量，实现社会对失信者的社会联防惩戒。 2、社会信用体系的内容 （1）信用信息系统 （2）信用法律制度体系 （3）信用中介服务体系 （4）信用监督管理体系
（5）守信激励与失信惩戒机制 四、征信和征信服务
征信是以了解企业资信与个人信用为目的的调查，包括对一些与交易有关的数据采集、核实和依法传播的操作全过程。可分为企业征信与个人征信。 利息与利息率
第二节 利息与利息率 一、利息的性质 （一）利息
1、利息：是借款人支付给贷款人的使用贷款的代价，或是贷款人由于借出货币使用权而从借款人那里获得的报酬。
2、利息的本质是由劳动者创造的利润的一部分。 （二）西方有关利息本质的理论 1、利息报酬论
代表人物——威廉.配第，认为利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。 2、资本生产力论
代表人物——萨伊，认为利息的本质是资本自身生产力的产物。 3、节欲等待论
代表人物——西尼尔，认为利息是由资本所有者对目前享乐和满足的牺牲，放弃自己的消费欲望，节制消费的报酬。
4、利息时差论，也称时间偏好论 代表人物——庞巴维克，认为利息的产生和利率水平的高低取决于人们对同一等量商品在现在和将来的两个不同时间内主观评价的差异。 5、灵活偏好论，也称流动偏好论
代表人物——凯恩斯，认为利息是人们在特定时期内放弃货币周转的灵活性的报酬。 二、利息率和利息的种类 （一）利息率
利息率简称利率，是指一定时期内利息额同借贷资金额（本金）的比率。 （二）利息率的种类（掌握） 1、年利率（%）、月利率(‰)、日利率(o/000) 年利率=月利率*12=日利率*360 2、名义利率与实际利率
名义利率是以名义货币表示的利息率。
实际利率是名义利率扣除通胀因素后的真实利率。 r为名义利率，i为实际利率，p为通货膨胀率。 i=r-p
3、市场利率与官定利率
市场利率随官定利率变化而变化，但也不完全一致；市场利率是制定官定利率的重要依据。 4、固定利率与浮动利率 5、短期利率与长期利率 6、存款利率与贷款利率
贷款利率一般高于存款利率，存贷利差是银行利润的主要来源之一。 三、决定利息率的影响因素 （一）平均利润率
社会平均利润率是决定利息率的基本因素。社会平均利润率是利息率水平的最高界限。 （二）借贷成本：存款利率与业务费用
银行贷款利息收入必须大于利息支出与业务费用之和，否则无利可图。 （三）资金供求状况
借贷资本的供>求，则利息率下降；反之上升。 （四）借贷期限
一般情况下，借贷期限越长，风险越大，利息率越高。反之，利息率越低。 （五）借贷风险
贷款风险越大，利息率越高；贷款风险越小，利息率越低。 （六）国际利率水平
1、国际资本流动影响利率水平。
2、利率变动影响国际收支，影响本币的汇率。 四、利率变动对经济的影响
（一）利率变动对聚集社会资金的影响 存款利率水平和吸收存款的数量成正比 （二）利率变动对信贷规模与结构的影响 （三）利率变动对资金使用效益的影响 （四）利率变动对商品价格的影响
1、货币供应量；2、需求总量和结构；3、有效供给。 五、我国现行的利率体系
利率体系是一个国家在不定期下时期内各类利率的总和。 按利率结构划分我国现行利率是以中央银行利率为基础、金融机构利率为主体和市场利率并存的利率体系。
（一）中央银行利率——基准利率
是中央银行对金融机构的各种存贷款利率。包括法定存款准备金利率、一般存款利率、再贷款利率、再贴现利率。 （二）金融机构利率
1、金融机构利率是金融机构对企业单位和个人的各种利息率。 2、存款利率：企业单位存款利率、城乡居民储蓄存款利率
贷款利率：短期贷款利率、中长期贷款利率、贴现贷款利率和优惠贷款利率。 3、金融机构利率是实现中央银行货币政策的重要环节。 （三）市场利率
市场利率主要包括：短期资金市场利率、长期资金市场利率和一般私人借贷利率等。 短期资金市场利率：包括同业拆借利率和票据市场利率。 长期资金市场利率：包括各类有价证券利率和收益率。 一般私人借贷利率：包括民间各种私人借贷利率。 市场利率是国家制定利率的重要依据。 六、计算利息的基本方法 （一）单利计息
单利计息指在计算利息额时，仅按原本金和规定利率计算利息，所生利息不再加入本金重复计算利息的计息方法。
利息（I）=本金（P）×利率（r）×期限（n） 本利和（S）=P（1+r×n） （二）复利计息
复利法是指按复利计算利息的方法，即在计息时把按本金计算出来的利息再加入本金，一并计算利息的方法。其本利和公式为： 利息（ I ）=本利和（S）-本金（P） 存款利息的计算
第三节 存款利息的计算 一、储蓄存款利息的计算 （一）基本规定 1、存期的规定
2、利随本清，不计复利：除活期按年结息。 3、计算起点和尾数规定。 4、利率单位及其换算： 年利率=月利率*12 月利率=日利率*30 年利率=日利率*360 （二）《储蓄存款条例》对储蓄存款利息计算的规定
1、未到期的定期储蓄存款，全部（部分）提前支取，全部（部分）按支取日挂牌活期存款利率计息。
2、逾期支取的定期储蓄存款，超过原定存期部分，除约定自动转存外，按支取日挂牌活期存款利率计息。
3、定期储蓄存款在存期内遇利率调整，按存单开户日挂牌公告的相应定期存款利率计息，不分段计息（不调整利率水平）。
4、活期储蓄存款在存入期间遇有利率调整，按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利率计息。 5、定活两便储蓄存款
（1）实存期不到三个月的，按活期利率计息。
（2）三个月以上（含三个月），不满半年的，按定期整存整取三个月利率打六折计息； （4）存期半年以上（含半年），不满一年的，按定期整存整取半年利率打六折计息； （5）存期一年以上（含一年），无论存期多长，按定期整存整取一年利率打六折计息； （三）储蓄存款利息所得个人所得税的计算
1、储蓄存款在1999年11月1日前孳生的利息所得，不征收个人所得税
2、储蓄存款在1999年11月1日至2007年8月14日孳生的利息所得，按照20％的比例税率征收个人所得税；
3、储蓄存款在2007年8月15日至2008年10月8日孳生的利息所得，按照5％的比例税率征收个人所得税。
4、储蓄存款在2008年10月9日(含)后孳生的利息所得，暂停征收个人所得税。 5、个人活期存款在每个季度的最后一个月20日结息一次，涉及到的2008年10月9日之前孳生的利息所得，还要按照5％的比例税率征收个人所得税。 计算公式：应纳税额=利息金额*税率 （四）储蓄存款利息的计算方法 1、活期储蓄存款利息的计算方法
活期储蓄存款每季末月20日为结息日，结算的利息并入本金起息。活期储蓄存款利息计算主要是积数计息法。 （1）积数计息法。 计算公式：
计息积数=每次存款余额*存期 计息积数和*日利率=应利息
2、定期储蓄存款利息的计算方法
（1）整存整取定期储蓄存款利息的计算 计算公式：应付利息=本金×月数×月利率
逾期支取计算公式：逾期部分利息=逾期本金× 活期储蓄利率×逾期天数 应付利息=到期利息+逾期部分的利息
（2）零存整取定期储蓄存款利息计算——积数计息法和每元平均利息计算法 A、积数计息法
积数和=（首项+末项）×项数÷2
利息=[（末次余额+首次存额）×存入次数] ÷2 ×月利率
或：利息=每月固定存额×存入次数×（存期+1） ÷2 ×月利率 B、每元平均利息计算法：
每元平均利息=（存入次数+1） ÷2 ×月利率 应付利息=存款余额×每元平均利息 3、定活两便储蓄存款利息的计算方法
存期不满三个月的利息=本金×实存天数×支取日活期储蓄存款利率
存期满三个月的利息=本金×实存天数×相应档次整存整取定期储蓄存款利率×60% 4、自动转存和约定转存的计息方法 （1）自动转存利息的计算
第一存期利息=原存款×利率×期限 转存款金额=原存款金额+利息 （2）约定转存
二、单位存款利息的计算（掌握） （一）《人民币单位存款管理办法》规定
1、单位定期存款在存期内按存入日挂牌的定期存款利率计息，利率调整时不作调整。 2、单位定期存款可以全部或部分提前支取，但只能提前支取一次，全部（部分）按支取日挂牌活期存款利率计息。部分支取后余额不足起存金额予以清户。
3、单位定期存款到期不取，逾期部分按支取日挂牌的活期存款利率计付利息。 4、单位活期存款按结息日挂牌的活期存款利率计息，遇利率调整分段计息。 5、通知存款按支取日挂牌同档通知存款利率计息。 （二）单位活期存款利息的计算方法
单位活期存款一般按季结息，每季末20日为结息日。
单位活期存款利息的计算方法与活期储蓄存款利息计算方法基本相同，均采用积数计息法，只是形式略有不同：余额表和分户账。
余额表计息法有专门计算利息的工具或表格——余额表 余额表是每日根据各科目分户账当日最后余额抄列的，各户逐日余额相加之各，就是该户的计算积数。
利息=本季计息积数*日利率 2、分户账计息
形式基本与活期储蓄存款积数计息的方法相同。
分户账计息法直接在乙种分户帐页上计算利息，不需要专门的计算利息工具或表格。 注：余额表法和分户账法均是积数计息法的运用。 （三）单位定期存款利息计算方法
单位定期存款主要采用利随本清法计息。 应付利息=存款金额*存期*相应定期存款利率
注：存款天数的计算对年对月对日，不能对日的话，可先对上月当日，再算实际超出日=到期日-对日日。
三、金融机构准备金存款利息的计算 （一）相关规定
1、存款准备金按季结息，每季末月的20日为结息日，按结息日的利率计息，遇利率调整分段计息。
2、对欠交准备金的机构，从欠交之日按罚息利率计收罚息，至交足准备金止，罚息分段调整。
（二）金融机构存款准备金利息的计算（掌握）
一般采用余额表计息法计算利息（与单位活期存款余额表法相同） 利息=累积的计息积数×日利率 贷款利息的计算
第四节 贷款利息的计算 一、定期结息计算（掌握） 定期结息即按月或按季结息，一般采用余额表法或在贷款分户账页上计息（与单位活期存款计息方式相同）。
利息=累积的计息积数×日利率 二、利随本清计算（掌握）
利随本清是借款人偿还银行贷款时，银行按偿还金额逐笔计收利息的方法。 按月计息：利息=还款金额×月数×月利率 按日计息：利息=还款金额×日数×日利率 三、票据贴现计息（掌握）
相关概念：贴现、贴现率、贴现期
贴现利息=票面金额*贴现率*贴现期
贴现利息的决定因素是贴现票据的票面金额、贴现率和贴现期。 四、 中央银行贷款利息的计算 （一）相关规定（了解）
（二）贷款、再贴现利息的计算方法（掌握） 1、贷款利息的计算方法
一般采用定期结息的方法计算，按季（按年）结计利息，每季（或年）末月20日为结息日。 2、再贴现利息的计算方法
再贴现利息在办理再贴现时，从再贴现金额中直接扣收。
再贴现利息=再贴现票据金额×再贴现月数（或天数）×月再贴现率（日再贴现率） 实付再贴现金额=申请再贴现金额-再贴现利息 第五节 其他利息的计算 一、信用卡利息的计算
银行卡：是由发卡银行向单位和个人发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。
银行卡分类：①按币种不同分：人民币卡、外币卡； ②按发行对象不同分：单位卡（商务卡）和个人卡； ③按信息载体不同分：磁条卡、IC卡
④借记卡按功能分：转账卡、专用卡、储值卡。
⑤按提供的信用不同分：贷记卡、准贷记卡、借记卡。 （一）信用卡备用金存款利息的计算
信用卡备用金属于活期存款，应按国家规定的活期存款利率计付利息。 （二）信用卡保证金存款利息的计算
信用卡存入保证金属于定期存款，利息应单独计算。 保证金存款利息=存款金额×存期（月数）×月利率 （三）信用卡透支利息的计算 人行规定，贷记卡透支按月计收复利，准贷记卡按月记收单利，透支利率为日利率万分之五，并根据人行此项利率的调整而调整。 二、国家债券利息的计算
（一）凭证式国库券利息的计算 1、持有到期凭证式国债利息的计算
（1）相关规定：债券持有到期，一律不收手续费；国债逾期支取不加利息。 （2）计算（掌握）
持有到期的国债利率与到期利随本清的定期存款利息计算方法相同。 国债持有到期利息=购买金额×期限×利率 （二）贴现国债收益率的计算
贴现国债是按低于面值金额的价格发行，到期时按票面金额兑付，而不另付利息的国债。 票面与发行价之间的差额即为贴现国债的收益。收益率即为该国债给付的利息率。其公式为： 贴现国债收益率=（票面金额-购买价格）÷购买价格×（360÷剩余天数）×100% 或贴现国债收益率=（票面金额-购买价格）÷（购买价格×剩余年数）×100% 三、租金的计算
（一）租金的构成要素
租金的定价思想是要保证租金收除能弥补成本之外，还能获得预期的收益。最低租金就是能弥补成本支出的租金收入。
租赁的构成要素包括：租赁物件的概算成本、租赁期间的利息费用、经营租赁的必须开支、最终租赁设备的残值收入（成本支出的抵减项）。 （二）租金的计算方法 [习题]
1、在信用活动中，商品的（C）并没有发生转移，只是商品的（）发生变化。 A、所有权；占有权 B、使用权；所有权 C、所有权；使用权 D、数量；质量
2、商业信用是企业之间在（C）中相互提供的信用，它是基本形式是（）和预付货款 A、商品交易；预约交易 B、金融冒险；赊销商品 C、商品交易；赊销商品 D、市场经营；透支运行
3、中央银行利率是中央银行对金融机构（D）的利率 A、存款 B、贷款
C、再贷款和再贴现 D、存贷款
4、我国现行的利率体系是以（A）为基础 A、中央银行利率 B、金融机构利率 C、市场利率 D、法定利率 5、某储户活期储蓄账户6月30日的累计计息积数为，如果结息日挂牌公告的活期储蓄利率为年利率2.25%，该储户应结利息为（B）元（不考虑利息税） A、20 B、25 C、36 D、400
解：*2.25%/360=25
6、准备存款的余额表计算法中，累计计息积数是（B） A、利息与日利率的乘积 B、利息与日利率的商 C、日利率与利息的商 D、存款与利息的商
7、某储户要求存3年期积零成整储蓄，到期支取本息10000元，如果月利率为0.6%，每月应存（D）元，到期利息为（） A、1000；3000 B、300；1000 C、250；9000 D、250；1000
解：每月应存金额=10000/[36+（36+1）/2*36*0.6%]=250 利息=10000-（250*36）=1000
8、下列关于信用特征的描述正确的有（ACDE） A、信用是价值运动的特殊形式 B、信用是无条件的借贷行为
C、商品货币关系是信用存和发展的客观基础
D、信用中的借贷行为引起价值单方面转移的价值运动 E、信用主要是以借贷资本为载体进行动作的 9、商业信用的局限性有（ACD）
A、商业信用的规模受企业能提供的资本数量的限制
B、从整个社会看，商业信用的最高界限是全社会企业已贷出的商品资本 C、商业信用的供求有严格的方向性
D、商业信用受期限的限制，一般说来它只适用于短期借贷 E、商业信用的参与方信用度得不到确认
10、关于储蓄存款利息的计算方法，下列说法正确的有（BDE） A、全年按365天算 B、利随本清，不计复利
C、自动转存的存款，视同到期办理，利息不可并入本金 D、计息起点为元位，分位不计息
E、利息余额算至分位、分位以下四舍五入 上年考试情况
第三章 金融体系与金融中介
上年考试情况：2008年考12分的单选与多选；3分案例分析题 本章主要考点框架：
第一节 金融体系与金融中介概述 一、金融体系与金融中介
1、金融体系是实现货币资金聚集、分配、流通以及实现金融产品交易的一个系统。 广义的金融体系：金融市场、金融中介、金融监管机构 狭义的金融体系：金融中介与金融监管机构。
我国目前实行的是以中央银行为整个社会金融运行的核心，以商业银行、专业银行金融机构为金融运行主体、非银行金融机构为补充，不同类型的金融机构分别经营各自范围的金融业务，归属不同的监管部门的金融体系模式。
2、金融中介机构是在金融活动当中为资金盈余方与资金需求方提供各种服务，促使资金供求双方实现资金融通或者帮助金融交易双方达成金融产品交易的各类金融机构的总称。 二、金融中介的特殊性
1、特殊的经营对象与经营内容 2、特殊的经营关系与经营原则 3、特殊的经营风险
第二节 金融中介的功能及其分类 一、金融中介的基本功能
1、充当信用中介、促进资金融通
两种资金融通方式：直接融资、间接融资 2、充当支付中介、便利支付结算 3、提供金融服务，降低交易成本
4、解决信息不对称问题，防止逆向选择和道德风险。 5、转移和分散金融风险
二、金融中介的分类
1、按照活动领域可以分：直接金融中介和间接金融中介。 2、按职能作用要分：金融调控、监管机构和一般金融机构。 3、按业务特征要分：银行和非银行金融中介
4、按照在金融活动中所起的作用可分：融资类金融中介、投资类金融中介、保险类中介、信息咨询服务类金融中介。
5、按照资金来源方式可分：存款类金融机构、契约型储蓄机构和投资性中介机构。 6、按经济活动类型分：不包括养老基金的金融中介、保险和养老基金、辅助金融中介 7、按照中心产品类型分：金融中介服务、投资银行服务、保险和养老基金服务、再保险服务、金融中介辅助服务、保险和养老基金辅助服务。
8、按照国民核算体系分：中央银行、其他存款机构、非存款金融机构、金融辅助机构、保险公司和养老基金。
我国通常将金融机构分为银行类金融机构和非银行类金融机构两大类。 银行类金融机构包括：央行、商行、政策性银行 非银行类金融机构包括：证券公司（投行）、保险公司、信托投资公司等。 商业银行
第二节 金融中介的功能及其分类 一、金融中介的基本功能
1、充当信用中介、促进资金融通
两种资金融通方式：直接融资、间接融资 2、充当支付中介、便利支付结算 3、提供金融服务，降低交易成本
4、解决信息不对称问题，防止逆向选择和道德风险。 5、转移和分散金融风险 二、金融中介的分类
1、按照活动领域可以分：直接金融中介和间接金融中介。 2、按职能作用要分：金融调控、监管机构和一般金融机构。 3、按业务特征要分：银行和非银行金融中介
4、按照在金融活动中所起的作用可分：融资类金融中介、投资类金融中介、保险类中介、信息咨询服务类金融中介。
5、按照资金来源方式可分：存款类金融机构、契约型储蓄机构和投资性中介机构。 6、按经济活动类型分：不包括养老基金的金融中介、保险和养老基金、辅助金融中介 7、按照中心产品类型分：金融中介服务、投资银行服务、保险和养老基金服务、再保险服务、金融中介辅助服务、保险和养老基金辅助服务。
8、按照国民核算体系分：中央银行、其他存款机构、非存款金融机构、金融辅助机构、保险公司和养老基金。
我国通常将金融机构分为银行类金融机构和非银行类金融机构两大类。 银行类金融机构包括：央行、商行、政策性银行 非银行类金融机构包括：证券公司（投行）、保险公司、信托投资公司等。 第三节 主要金融机构 一、商业银行
（二）商业银行的职能
1、信用中介职能——商业银行最基本的职能 2、支付中介职能——商业银行的重要职能
3、信用创造职能——信用中介和支付中介的延伸 4、金融服务职能——未来发展的主要职能 （三）我国商业银行的主要类型
目前我国商业银行可分为国有商业银行、股份制商业银行、中外合资商业银行、其它类的商业银行
1、大型国有商业银行——我国金融主体系的主体 2、改革以来组建的股份制商业银行
1986年交通银行是第一家股份制商业银行 3、外资、侨资及中外合资商业银行 4、其他类型的商业银行
主要指住房储蓄银行、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、邮政储蓄银行等。 二、政策性银行
（一）政策性银行概述
1、概念：一般是由政府通过直接出资或担保等形式创立，为贯彻国家产业政策、区域发展政策服务，不以盈利为目标的金融机构。
2、特点：不吸收公众存款、不以盈利为目的、不介入竞争性金融业务。 （二）政策性银行的业务
政策性银行的资金来源有政府提供的资金、金融市场筹资、国际金融机构筹资。 1、贷款业务：普通贷款和特别贷款 2、投资业务：包括股权投资和债券投资
3、担保业务：出口信贷担保、补偿贸易担保、透支但保、延期付款担保、承包工程担保、国际金融机构担保。 （三）我国的政策性银行 1、国家开发银行 2、中国进出口银行 3、农业发展银行
2007年后我国的政策性银行改革实施“一行一策”的灵活模式，2008年底国开行改为商业性银行。 三、证券公司
（一）证券公司概述
证券公司在国外称投资银行
广义证券公司指从事证券承销与证券交易、公司理财、企业并购、创业投资、基金管理、投资分析、风险投资、项目融资、金融咨询等业务的非银行金融机构。 狭义证券公司指专门从事初级市场证券承销、二级市场证券经纪和证券自营业务的金融中介机构。
我国按业务范围分：综合类的证券公司与经纪类的证券公司。 （二）证券公司的主要业务
1、证券承销——最基本、最基础的业务
承销范围：政府债、公司债、公司股票；外国公司、政府、国际金融机构在本国和世界范围发行的证券
承销方式：包销、投标承购、代销 2、证券经纪交易
做市商、经纪商、交易商 3、证券私募发行
私募发行，即发行者将证券定向售给有限的机构投资者。 4、兼并与收购 5、项目融资 6、公司理财 7、基金管理
8、财务顾问与投资咨询 信用合作社 四、信用合作社
（一）信用合作社概述
1、信用合作社是合作制的金融组织，是合作经济组织的一种具体形式。以股金为资本、以入股者为服务对象、以基本金融业务为经营内容而形成的金融组织。 （二）我国的信用合作社
基本特征：由社员入股组成，实行民主管理，主要为社员提供信用服务。 2、改革发展趋势
（1）改革信用社的产权制度 （2）改革信用社的管理体制 （3）国家给予适当政策扶持
（4）转换经营机制，增强服务功能 五、保险公司
（一）保险公司特点
1、充当保险基金的管理者和中介人 2、提供特殊的金融服务产品 （二）保险公司的主要类型 1、人寿与健康保险公司 2、财产与责任保险公司 （三）我国保险公司的概况 六、金融资产管理公司 （一）概述
1、金融资产管理公司是负责接收、管理、处置银行划转的不良贷款，并以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标的金融机构。
2、基本功能：是避免积累了大量不良资产的银行陷入危机，即帮助银行处理大量不良资产。 3、核心业务：是资产证券化。
（二）我国的金融资产管理公司概况 1999年成立四家金融资产管理公司 信达——建设银行（1999.4.20） 东方——中国银行(1999.10.15) 长城——农业银行(1999.10.18) 华融——工商银行(1999.10.19)
处理完各家银行的不良资产后，金融资产管理公司正在转形，基本定位是证券公司。 七、信托公司 （一）概述
信托公司是从事信托业务，充当受托人的金融机构。即“受人之托，代人理财” 信托公司的主要业务是按照委托人指明的特定目的或要求，收受、经理和运用信托资金及信托资产。
（二）信托公司的职能 1、财务管理职能 2、融通资金职能
3、沟通协调经济关系职能 4、社会投资职能 （三）我国信托机构
1979年中国国际信托集团成立——第一家最大规模的专业信托机构 八、投资基金 （一）概述
1、投资基金：是将许多中小投资人的货币资金聚集在一起，交由专业经理人运作，为投资人获取收益的一种金融组织形式。 2、投资基金三个重要的参与者 （1）基金发起人——设立基金的人 （2）基金管理人——经理人 （3）基金托管人
（二）投资基金的分类
1、封闭式基金和开放式基金——按基金单位是否赎回 2、公司型基金和契约型基金——按基金组织形态 九、财务公司
1、财务公司：是一种在规定范围内经营部分银行业务的金融机构。
2、财务公司作用：是为企业集团成员单位的技术改造、新产品开发和产品销售提供金融服务，使企业内部资源优化配置。 3、财务公司的主要业务 中央银行
第四节 金融调控与金融监管机构 一、中央银行
（一）中央银行产生的必然性
最早期中央银行是1668年的瑞典银行；第一家完整意义上的现代中央银行是英格兰银行。 1、统一发行货币 2、建立清算中心 3、保证银行支付 4、统一金融监管
（二）中央银行的类型
1、单一式中央银行制度：一元式（绝大多数国家包括中国）、二元式（美国、德国） 2、复合式中央银行制度（前苏联、1990年以前的东欧、1983年以前的中国） （三）中央银行的职能 1、发行的银行 2、银行的银行 3、国家的银行
（四）中央银行的业务与调控机理
央行办理金融业务的目的是为了执行货币政策，以保证货币政策目标的实现 中央银行业务根据其对象分：
（1）执行货币政策的业务——货币政策工具的运用 （2）为金融机构提供的服务——开立账户、结算、清算
（3）为政府和其他机构的服务——经理国库、代理证券 根据金融业务活动性质分：
（1）负债业务：集中存款准备金、货币发行和经理国库 （2）资产业务：贷款、再贴现、国债买卖、储备占款 1、中央银行存款业务及其调控作用 （1）央行存款业务与存款准备金政策
央行存款业务包括准备金存款业务、财政性存款业务和特种存款业务。 （2）存款准备金政策的调控作用 A、改变存款准备率可影响货币供应量
B、增强证商业银行存款支付和资金清偿能力 C、增强央行信贷资金的宏观调控能力 2、央行再贴现业务及其调控作用
（1）再贴现：是商业银行和其他金融机构持未到期的已贴现票据向央行进行票据再转让的一种行为。
（2）再贴现业务的调控作用
A、再贴现率和再贴现条件——对商业银行贷款的融资数量——货币供应量 B、再贴现率和再贴现条件——商业银行借入资金的成本——货币供应量 C、再贴现率的变动——显示政策意图 3、央行贷款业务及其调控作用
（1）央行贷款：指央行对商业银行和其他金融机构提供的贷款。（央行不对一般企业发放贷款）
（2）央行贷款业务调控作用
发放或收回贷款——调节商业银行贷款的规模和结构——货币供应量 央行贷款曾是我国实现货币政策目标最重要、最有效的间接调控手段。 4、央行的公开市场业务及其调控作用
（1）公开市场业务：央行从事买卖证券的业务，不以盈利为目的，目的是调节货币供应量。 （2）公开市场业务的优点
对商业银行和其他金融机构的干扰和冲击小，可以连续操作，从而实现平稳、连贯的货币政策效果。
（3）公开市场业务的调控作用体现在： A、调节货币供应量 B、影响利率
C、对社会心理预期有明显的告示作用 5、央行基准利率及其调控作用
（1）基准利率：央行对金融机构的存、贷款利率。其变化对其他利率具有引导作用，处于核心地位。
（2）调控作用表现：提高（降低）利率——商业银行借和资金成本——企业借入资金的成本——抑制（刺激）资金需求——信贷总量和货币供应量的收缩（扩张） （五）我国的中央银行
我国的中央银行是中国人民银行。 3、现阶段人民银行的主要职责
（1）执行有关存款准备金管理规定的行为 （2）与中国人民银行特种贷款有关的行为 （3）执行有关人民币管理规定的行为
（4）执行有关银行间同业拆借市场、银行间债券市场管理规定的行为 （5）执行有关外汇管理规定的行为 （6）执行有关黄金管理规定的行为 （7）代理人行经理国库的行为 （8）执行有关清算管理规定的行为 （9）执行有关反洗钱规定的行为 二、金融监管与金融监管机构 （一）金融监管概述
1、定义：金融监管指金融监管当局依据国家法律法规授权对整个金融业实施的监督管理。 2、金融监管的必要性 （1）金融公共性和全局性 （2）金融业存在特殊风险
（3）维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率 （二）金融监管体制
按监管机构的设立划分：单一监管体制和多元监管体制 按监管范围分：集中监管体制和分业监管体制 目前我国金融监管的体制——“一行三会” （三）金融监管当局 1、金融监管当局概念 2、金融监管当局的特殊性
（四）金融监管机构与央行的关系 央行是最早的金融监管机构。
目前各国的金融监管机构与央行有分离趋势，金融监管逐渐转由专门部门负责；而央行的主要职能是制定实施货币政策，进行金融宏观调控，但仍然履行一部分金融监管的职责，并未完全退出金融监管领域。 （五）我国的金融监机构
1、中国银行业监督管理委员会 （1）成立于2003年4月26日
（2）职责：主要是对银行业金融机构的监管 2、中国证券监督管理委员会 （1）成立于1992年10月
（2）基本职能：对证券期货业的监管（包括证券期机构、市场、从业人员等） 3、中国保险业监督管理委员会 1、成立于1998年11月18日
2、基本职责：对保险业机构、业务、产品、人员的监管 [习题]
1、商业银行又称（B），其早期主要依靠（）作为资金来源，因而只适应经营短期的商业性放款业务。
A、放款银行；定期存款 B、存款银行；活期存款 C、企业银行；企业融资 D、经营银行；活期存款
2、商业银行的信用创造职能是在（A）职能的基础上产生的。 A、信用中介和支付中介
B、流通中介和金融服务 C、支付中介和金融服务 D、信用中介和金融服务
3、政策性银行是政府出于特定目的设立，或由政府施以较大干预，以完成政府的特定任务，满足（B）需求而设立的金融机构。 A、货币流通畅通
B、整个国家社会经济发展 C、金融系统管理 D、在中型企业生产
4、证券发行者将证券定向售给有限的机构投资者称为（B） A、公募发行 B、私募发行 C、机构发行 D、有限发行
5、下列属于中国人民银行负债业务的是（C） A、贷款 B、再贴现 C、货币发行 D、国债买卖
6、从狭义的角度分析，金融体系特指（ACD）组成的体系 A、沟通资金供求双方的金融中介 B、金融市场 C、中央银行 D、金融监管机构 E、金融资本
7、在金融中介当中，商业银行的特殊性体现在（AB） A、接受活期存款 B、提供“银行货币”
C、提供证券发行与承销服务 D、提供特别的投资理财服务 E、提供综合金融服务
8、我国金融资产管理公司的主要业务范围有（ABDE） A、管理、处置银行划转的不良资产 B、投资咨询与顾问
C、接受其他金融机构委托、发放贷款 D、直接投资与资产证券化 E、提供结算服务
9、按照规定，我国金融机构中（CDE）不属于银行监会监管。 A、信用合作社 B、区域性商业银行 C、证券公司
D、投资基金管理公司 E、保险公司
10、中央银行存款准备金政策的调控作用主要表现在（AE）
A、增强商业银行的存款支付与清偿能力 B、增强商业银行的信誉
C、控制商业银行的业务库存现金 D、影响商业银行的业务量 E、调控信贷规模
本章主要考点框架 第四章 金融市场
上年考试情况：2008年考11分的单选与多选； 本章主要考点框架： 金融市场概念
第一节 金融市场的分类 一、金融市场概念
金融市场是指以金融工具为交易对象而形成的供求关系及其交易机制和总和。 二、金融市场的分类
按市场交易的对象、方式、条件、期限不同金融市场可分为： （一）货币市场和资本市场 （二）一级市场和二级市场
（三）交易所交易市场和场外交易市场 （四）即期市场和远期市场
（五）国内金融市场和国际金融市场
（六）债务融资市场、权益资本市场和衍生金融市场（按交易品种分） 第二节 货币市场
货币市场是专门服务于短期资金融通的金融市场。包括：票据市场、同业拆借市场、回购市场、可转让大额存单市场等。
货币市场的融资工具具有期限短、风险小、流动性强的特点——准货币。 一、票据市场
1、票据市场是通过票据的发行、承兑和贴现进行融资活动的货币市场。
票据的发行通常采取自行发行、委托发行两种方式。低于面额发行叫贴现发行。 2、票据的承兑指票据的付款人承诺在票据到期日支付票据金额的票据行为。
3、贴现指票据持票人为取得现款，将未到期的承兑票据，以支付自贴现日到到期日的利息为条件，向银行所做的票据转让。
银行办理贴现后，可以向央行办理再贴现；或向其他银行办理转贴现。 二、同业拆借市场
1、同业拆借市场指除央行之外的金融机构之间进行短期资金融通的市场。 2、我国同业拆借按期限分：7天拆、7天以上拆、4个月以内的短期拆借。 3、同业拆借市场的特征 （1）同业性 （2）市场准入性 （3）短期性 （4）大额交易
（5）不提交存款准备金 4、我国同业拆借市场 三、证券回购市场
证券回购市场是通过证券回购交易融通资金的市场。
证券回购交易指资金需求者出售中短期证券同时约定未来某一时间以事先确定的价格再将等量的该种证券购回的短期融资方式。
证券回购实质是一种证券抵押融资。证券回购是货币市场收益较高、流动性较强、风险较低的融资方式。
回购市场的参与者：商业银行、证券公司、工商企业和政府。 回购市场的主要品种是国债。 四、可转让大额存单(CD)市场 是CD发行和转让的市场 可转让定期存单：是银行为吸收资金而开同的按一定期限和利率支付本息、肯胡转让性质的定期存款凭证。
CD的特点：期限固定、面额较大、到期前可流通转让、利率高于同档次的定期存款利率。兼有活期流动性和定期高收益两方面的优势。 五、短期融资券市场
短期融资券的期限最长不超过365天，发行融资券的企业可以在最长期限内自主确定每期融资券的期限，是典型的货币市场工具 第三节 资本市场
资本市场（掌握）是长期（一年以上）资金融通的市场。交易品种有：债券、股票、长期贷款等。其特点是：期限长、风险大、收益高。 一、证券市场概述 （一）证券的概念 证券一般指有价证券，即具有一定的票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入的所有权或债权证书。
广义的证券包括：运货单、提货单等商品证券和汇票、支票等货币证券和资本证券。 狭义证券专指资本证券——股票、债券、衍生品。 （二）证券市场的概念和特征
1、证券市场：有价证券发行与流通所形成的市场，包括证券发行市场和证券流通市场。 2、证券市场特征（与借贷市场比） （1）交易性质
（2）交易双方不稳定 （3）收益来源
（4）直接融资、风险大 （三）资本市场参与者
1、证券市场的主体——发行人、投资者
证券投资者可分为机构投资者和个人投资者。 2、中介机构
证券中介机构是连接证券筹资者和投资者的媒介，是证券市场运行的核心，包括证券经营机构和证券服务机构。
证券承销商：按照有关规定包销或代销证券的机构。 证券经纪商：接受委托买卖证券收取拥金的经营机构。
证券自营商：是自行买卖证券，从中获取差价收益并独立承担风险的经营机构。 3、自律性组织——证券业协会 4、监管机构——证监会 证券市场的交易对象 二、证券市场的交易对象
（一）股票
1、定义：股票是股份公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。 2、分类
（1）普通股和优先股——按股东权利分 优先股：是股份公司发行的在公司收益与剩余财产方面有优先权利的股票，其股息是固定的。 （2）上市股票和非上市股票——按是否上市交易分
（3）国有股、法人股、社会公众股和外资股——按投资主体不同分 （二）债券
1、定义：是政府、企业、金融机构等为筹集资金而发行的约定在一定期限还本付息的有价证券。
2、分类：政府债、公司债、和金融债 3、债券与普通股的区别
（1）经济关系不同：债权债务关系 （2）期限不同：有一定期限 （3）收益不同：固定的利息 （4）风险不同：债券风险较小 （三）证券投资基金
1、定义：是集中众多投资者的资金，委托专门的机构管理和运用，主要投资于股票、债券等证券的一种收益共享、风险共担的集合证券投资方式。 2、特点
（1）集少成多、规模经营 （2）专业性管理
（3）分散投资、分散风险 3、分类
（1）按组织形态分：契约型和公司型基金 （2）按运作方式不同分：封闭式和开放式基金 （四）可转换债券
1、定义：指持有者在一定条件下可以将功赎罪其转换为发行公司股票的债券。 2、转换条件：发行时要规定转换比例、转换价格和转换期限。 转换比例：是一定面额可以转换的股票数。
转换价格：是可转换债券转换成股票时每股股票所需要的金额。 三、证券发行市场和流通市场 （一）证券发行市场
证券发行市场是指金融产品发行者将其发行的票据或证券等金融商品创造出来并首次出售给投资者的市场。
1、证券发行市场一般是无形的市场 2、参与者：发行者、认购者和承销者 3、证券发行的方式
（1） 公募发行和私募发行 （2）直接发行和间接发行
（3）平价发行、溢价发行与折价发行
（二）证券流通市场——证券交易所和场外 1、证券交易所
（1）证券交易所是固定的、有组织的、专门集中进行证券交易的场所。是整个证券市场的核心。
（2）分类——公司制和会员制 （3）场外交易市场 2、特点
A、分散的、无形的市场 B、开放型的市场 C、交易证券种类多 D、按议价方式成交 E、管理比交易所宽松 四、证券交易程序
开户——委托——竞价成交——清算、交割、过户 （一）开户：开立证券账户和资金账户 证券账户——证券登记结算机构 资金账户——证券公司
全面指定交易制度：上交所实行，指凡在交易所从事证券交易的投资者，均事先明确指定一家证券营业部作为其委托、交易清算的代理机构，指定该机构为其买卖证券的惟一交易点后方能进行交易的制度。 托管券商制度：深圳所实行，指在交易所从事交易的投资者持有的证券需在其选定的证券营业部托管，由该营业部管理其名下的证券详细资料的制度。 （二）委托
委托方式：可分为市价委托和限价委托 （三）竞价成交
原则：价格优先、时间优先原则
我国目前开盘前采用的是集合竞价（9：15—9：25），开盘后是连续竞价。 还用涨跌幅限制：一般股票10%，ST股票5% （四）清算、交割和过户
清算是由证券登记结算机构对每营业日成交的证券与价款分别予以轧抵，计算证券和资金的应收或应付净额的处理过程。
交割是证券买卖后，在规定的时间内收付应收应付款项和证券的过程。我国A股目前采用T+1制，B股采用T+3。
过户是证券买卖成交后，变更股东或债权人名簿记载的行为。 五、证券交易费用
（一）委托手续费——一般按笔数计 （二）佣金——按成交金额计 （三）印花税 （四）过户费 衍生金融工具概述 第四节 衍生金融市场 一、衍生金融工具概述 （一）衍生金融工具
衍生金融工具是由基础性金融工具衍生出来的，其价格对基础性金融工具具有领带关系的各种金融合约的总称。
衍生金融工具主要有远期、期货、期权、互换等。
（二）衍生金融工具的特点 1、性质复杂 2、交易成本较低
3、较高的财务杠杆作用
4、易于形成各种需要的资产组合 二、金融远期合约 1、金融远期合约概念
金融远期合约：指交易双方约定在未来某一确定时间，按照事先商定的价格，以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产阶的合约。
远期合约有：远期外汇合约、远期利率合约、远期股票合约等。 2、特点：非标准化、无固定的交易场所 3、远期合约的目的大多是为了避险。 三、金融期货
（一）金融期货的特点
1、金融期货是指协议双方约定在将来某一时间按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议。 2、特点
（1）间接清算制 （2）合约标准化 （3）灵活性
（4）逐日盯市制度 （二）金融期货的品种
1、外汇期货、利率期货和股价指数期货 2、股价指数期货的特点 A、交易对象的股价指数 B、成交签约和交割不同时
C、交易价格以“点”计，一般设计为每点多少元 （三）金融期货交易的方式
金融期货交易的目的：保值、投机 1、多头交易
又称买空，即预期某证券的价格将要上涨，先以期货合同预约买进。等交割时再高价卖出，从中获取差价。 2、空头交易
又称卖空，即预期某证券价格将要下跌，先订立期货合同按现有价格卖出，等该证券价格下跌后再买进，从而获取买卖差价。 四、金融期权
（一）金融期权概述
1、期权也称选择权，是指赋予其购买者在规定期限内按交易双方约定的价格买进或卖出一定数量证券的权利。
2、金融期权买卖的是一种权利。为了取得这样一种权利，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费。 3、影响期权费的因素
（1）期权合同有效期的长短 （2）证券行情变化趋势
（3）不同证券价格的波动程度 （二）看涨期权
又称买进期权，是期权购买者预期未来某证券价格上涨，而与他人订立买进合约，并支付期权费购买在一定埋藏内按合约规定的价格和数量买进该证券的权利。 （三）看跌期权交易
又称卖出期权，是期权购买者预期未来某证券价格下跌，而与他人订立卖出合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量卖出该证券的权利。 （四）双向期权
即投资者在同一时间既购买某种证券的看涨期权，又购买该证券的看跌期权。购买双向期权的获利机会多，但期权费用高。 第五节 金融市场的主要指标 一、货币市场主要指标 （一）贴现率
贴现率是办理贴现时贴现利息与票面金额的比率。
贴现率（年率）=（贴现利息/票面金额）*（360/未到期天数）*100% （二）同业拆借利率
同业拆借利率是一定期限的拆借利息与拆借本金的比率 拆借利率=（拆借利息/拆借本金）*（360/拆借天数）*100% CHIBOR=（当日各笔拆借利息之和/日拆借资金总额）*100% （三）国债回购交易利率
国债回购交易利率指一定时期国债回购交易利息与其本金的比率。 回购利率（年率）=（到期利息/本金）*（360/融资天数）*100% 国债回购利率的主要影响因素：银行利率与股市行情。银行利率对国债回购交易利率的长期变动起决定作用；股市行情对国债回购交易利率的短期变动起直接作用。 二、资本市场主要指标 （一）债券价格及其收益率
1、债券发行价格：是发行者将债券出售给初始购买者的价格。可分为：平价发行、溢价发行、折价发行。
2、债券交易价格：即债券的市场价格、实际成交价格，是债券发行后在流通市场上投资者之间买卖转让的价格，也称债券的行市。 3、债券收益率
债券收益率指标有：票面收益率、当期收益率和持有期收益率 （1）票面收益率
票面收益率指债券票面上标明的收益率。若票面无收益率，贴现发行的债券（零息债券）的票面收益率为：
贴现债券的票面收益率=（票面额-发行价）/（发行价*债券期限）*100% （2）当期收益率
当期收益率=（债券票面额*票面收益率）/债券市场价格*100% （3）持有期间收益率
持有期间收益率=（出售价格-购入价格）/（购入价格*持有期间）*100% （二）股市行情的基本指标 1、价格指标
（1）开盘价与收盘价
（2）最高价、最低价、最新价
（3）买入价和卖出价 （4）涨幅、涨跌幅 2、数量指标 （1）买手与卖手 （2）成交量 （3）成交额 （4）换手率
（三）股票价格指数 1、股价指数
股票价格指数是即期股价与基期股价相比的相对变化数，简称股价指数。是表示多种股票平均价格及其变动趋势，用于衡量股市行情的指标。 2、我国主要的股价指数 （1）上证综合指数 （2）深证综合指数 （3）沪深300指数 （4）上证180指数 （5）深证成份股指数
3、世界主要的股票价格指数
（1）道.琼斯股价指数——纽约证券交易所 （2）《金融时报》股价指数——伦敦证券交易所 （3）日经股价指数——东京证券交易所
（4）恒生指数——香港联交所33种代表性股票 （四）市盈率
市盈率：称为本益比或股价收益率，是股票市场价格与其每股税后利润之比。 市盈率=股价/每股税后利润 它是用来衡量股价高低的指标。 [习题]
1、广义的金融市场指以（D）为特殊商品为交易对象，通过买卖各种金融商品融通资金的市场
A、信用 B、金融 C、证券 D、货币
2、付款人按照票面记载事项做出保证到期无条件兑付款项的表示，即票据的（B） A、发行 B、承兑 C、贴现 D、再贴现
3、公开向社会非特定投资者广泛募集资金的证券发行方式是（B） A、内部发行 B、公募发行 C、私募发行 D、分散发行
4、期权购买者预期某股票的价格将要下跌，而与他人订立合约，并支付期权费，购买了一
项在一定时期内按合约规定的价格和数量卖出该股票给对方的权利，这种交易称为（B） A、买进期权 B、卖出期权 C、双向期限 D、选择权
5、某企业持面额3000万元、尚有4个月到期的票据到某银行办理贴现。假设年贴现率为9%，则银行应付给该企业（A）万资金。 A、2910 , B、90 C、1080 D、3090
解：3000-3000*4*9%/12=2910 6、市盈利的计算公式（B） A、每股税后利润/股价 B、股价/每股税后利润
C、股票成交量/上市流通量 D、股票涨跌/上一交易日收盘价 7、下列属于货币市场的有（ACDE） A、CD市场 B、保险市场 C、短期债券市场 D、票据市场 E、拆借市场
8、投资者按照规定的比例向经纪人支付部分证券或价款，不足部分由经纪人垫付而进行的证券交易方式可以称为（ADE） A、信用交易 B、买长交易 C、卖空交易 D、保证金交易 E、垫头交易
9、影响期权价格的因素主要有（ABC） A、期权合同的有效期长短 B、证券行情变化趋势
C、不同证券价格的波动程度
D、期权合同订立时证券的价格高低 E、期权全同执行时证券的价格高低
10、影响国债回购利率变动的因素有（BCE） A、市盈率 B、时间 C、银行利率 D、中央银行管制 E、股市行情
金融企业的资本与负债 第五章 金融企业的资本与负债
上年考试情况：2008年考6分的单选与多选； 本章主要考点框架： 金融企业的资本
第一节 金融企业的资本 一、资本的概念与职能 （一）资本的概念
金融企业的资本是指金融企业的投资人以现金或实物投入的可供其长期使用的经营资金和以后保留在金融企业的收益。
资本是金融企业最可靠、最稳定的资金来源，是金融企业抵御各类风险的最后屏障。 1、金融企业资本与其他企业资本的不同
（1）金融企业除了产权资本外，还可拥有一定比例的非产权资本——债务资本。 （2）金融企业的资本总额占资产总额的比例较低 2、最低资本、注册资本、发行资本和实收资本
最低资本：按照法律规定建立金融企业要求达到的最低资本额。
注册资本：金融企业设立时，其章程中注明向政府主管机关登记注册的资金。 注册资本>=最低资本
发行资本：金融企业筹集资本的预定总额，即设立金融企业需投资人股入的现金或实物。 发行资本不能超过注册资本
实收资本：投资人实际投入的预会资金。
如果投资人全部资金投入到位，注册资本=实收资本 我国规定，注册资本应该等于实收资本。
（1）我国规定全国性商业银行的注册资本最低限额为10亿RMB；城市商业银行1亿；农村合作商业银行5000万元。商业银行的资本充足率不得低于8%。
（2）财务公司注册资本不低于1亿元人民币，经营外汇业务，其注册资本应包括的不低于500万美元或等值的自由兑换货币。 （3）经纪类证券公司净资本不低于2000万元等。既经营经纪业务，又从事承销、证券自营、证券资产管理等业务中的一项，净资本不低于RMB1亿元；从事二项及两项以上，净资本不低于2亿。
（二）资本的职能 1、营业职能 2、保护职能 3、管理职能
二、巴塞尔协议对银行业资本的原则要求 1、巴塞尔协议的目的
加强国际银行体系健康、稳定发展的目标，同时通过确立公平的资本充足率标准，消除国际银行间存在的不平等竞争。 2、巴塞尔协议的内容
包括：资本的构成、资产风险权重、资本标准比率的目标、过渡时期及实施安排。 （1）核心资本与附属资本
核心资本：实收资本（普通股、非累积优股）和公开储备（未分配利润、盈余公积、资本公积）
附属资本：普通准备金（呆账准备金、投资风险准备金）和长期次级债务（发行的长期金融债券）等。
（2）巴塞尔协议确定了风险加权制
表内资产风险权数：0%、10%、20%、50%和100% 表外资产风险权数：0%、20%、50%和100%
（3）巴塞尔协议到1992年底过渡期结束后，商业银行的资本充足率最低标准要达到8%。 资本充足率=资本/风险资产
其中核心资本与全部风险资产比率不得低于4%，附属资本不能超过核心资本的50%。 3、巴塞尔协议的修正和补充
将银行面临的风险分为：信用风险、市场风险和操作风险。 三、我国金融企业资本的构成与筹集
（一）资本的构成——核心资本和附属资本
1、核心资本：金融企业可以永久使用和支配的自有资金。 （1）实收资本：国家资本、法人资本、个人资本、外商资本
（2）资本公积：股本溢价、捐赠资产、外币折算差额、关联交易差价等，可转赠资本。 （3）盈余公积：法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金。提取比例10%，到注册资本的50%可不再提，也可转赠资本。
（4）未分配利润：金融企业以前年度实现的、但未分配的利润，又称留成收益。
（5）少数股东权益：指子公司的净经营成果和净资产中不以任何直接、间接方式归属于母公司的部分。
2、附属资本：是金融企业资本的一种补充形式。 （1）重估准备：固定资产重估赠值
（2）一般准备：用于弥补尚未识别的可能性损失。如贷款呆账准备金、坏账准备金、投资风险准备金等。
（3）优先股：金融企业发行的、给予投资者收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。
（4）可转换债券：金融企业依照法定程序发行的、在一定时期内依据约定条件可以转换成金融企业普通股的债券。 （二）影响资本需要量的因素 1、经济环境因素 2、信誉因素 3、经营因素 4、法律制度因素
（三）筹集资本的途径、方式及其比较 1、内部筹集资本 优点：（1）不必依靠市场 （2）不会削弱股东控制权 （3）股东免缴个人税等 缺点：（1）受盈利能力限制
（2）收益留成方式受成本的制约——分红政策的制定 2、外部筹集资本
方式：普通股、优先股、资本性债券 普通股优点：（1）无固定股息负担（2）无固定的偿还期（3）筹资相对容易、规模大、提升金融企业自身信誉。 优先股优点：（1）可增加资本，又不分散原股东的控制权（2）不承担固定的债务负担（3）使普通股股东获得杠杆效益（4）破产时，财产不够可不用归还优先股。 资本性债券方式的优点：
（1）不分散原有股东控制权 （2）发行手续相对简便 （3）发行费用低
（4）债务利息固定，可税前低扣 我国金融企业外部常用的方式： 1、财政拨款
2、发行长期资本债券
股权融资比债权融资成本高。 金融企业的存款负债
第二节 金融企业的存款负债 一、存款的意义和种类 （一）存款的意义
存款是金融企业以信用方式聚集起来的社会各部门暂闲置的货币资金和城乡居民节余。 1、存款是金融企业产生和发展的基础
2、信用中介和支付中介职能以存款为重要支柱和经济基础 3、存款规模决定贷款规模和竞争实力
4、存款是金融企业签发信用流通工具和信用创造的基础。 （二）存款的种类 1、单位定期存款
起存1万，利息收入不缴所得税。
定期存款只能以转账方式将存款转入其基本存款账户，不得将定期存款用于结算或从定期存款账户中提取现金。 2、单位协定存款
协定存款既有一般结算账户的结算便利，又能享受比一般活期存款高的利息的一种存款种类。
3、单位活期存款
包括基本存款户（办理现金收付，一个单位只能开一个）、一般存款户、专用存款户（如基建户）、临时存款户。
单位活期存款是金融企业特别是商业银行最重要是资金来源之一。
存款人开立基本存款账户、临时存款账户和预算单位开立专用存款账户实行核准制。 4、单位通知存款
1天、7天，起存金额50万，最低支取10万；利率高于活期存款 5、金融机构同业存款 6、财政性存款
（1）中央和地方各级财政和金库存款 （2）机关、团体、学校、部队的各种经费 （3）基本建设存款 7、储蓄存款
（1）定期储蓄：约定存期、约定利率的存款方式。整存整取、零存整取、整存零取、定期教育储蓄、存本取息、通知存款。 （2）活期存款
开户金额1元起存，多存不限，可随时存取的储蓄方式。（存折、储蓄卡） （3）定活两便储蓄存款 50元起存。
（4）个人通知存款
1000元起存，最短1天、最长7天。 二、我国金融企业存款的管理 （一）对公存款的管理
单位存款账户有四种：基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户、专用存款账户。 1、对公存款实行转账结算管理
金融企业办理转账结算得原则：恪守信用、履约付款；谁的钱进谁的账、由谁支配；银行不垫款的原则。
2、对公存款的现金管理 基本存款办理现金收付业务
库存现金限额——3到5天，不超过15天日常零星开支 超过现金限额的现金必须当日送存 一般不允许坐支现金 （二）财政性存款的管理 统一计划 分级实施 统一使用
财政性存款具有高能货币的性质，以使货币总量倍数扩张或收缩 （三）储蓄管理保护、鼓励 1、存款自愿 2、取款自由 3、存款有息 4、为存款人保密
（四）存款成本的管理 1、存款成本概念 （1）利息成本 （2）营业成本 （3）资金成本
资金成本率=（利息成本+营业成本）/全部存款资金 （4）可用资金成本
可用资金=全部资金-不能用于盈利性资产
可用资金成本率=（利息成本+营业成本）/（全部存款-法定准备金-支付准备金） 2、存款成本管理
成本管理的目的是使存款经营以最小的支出，达到吸收存款的最佳规模效益。 三、影响金融企业存款量的因素 （一）影响存款总量变动的因素 1、社会经济发展水平 2、国家金融法规
3、中央银行的货币政策 4、物价上升水平 5、存款利率
（二）影响单个企业存款量变动的因素 1、服务项目和服务质量 2、存款的种类与方式
金融企业的借入负债
第三节 金融企业的借入负债
借入负债包括同业借款、向中央银行融通资金、回购协议、向国际金融市场借款、占用短期资金、发行金融债券等方式。 一、同业借款 （一）同业拆借：指具有法人资格的金融企业及经法人授权的非法人金融分支机构之间进行短期资金融通的行为，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺，不能用于贷款和投资。 （二）转贴现 （三）转抵押
二、向中央银行融通资金
（一）再贷款：中央银行充当最后贷款人向金融企业发放的贷款。 中央银行对再贷款的控制比再贴现更严、条件更苛刻。 我国要求申请再贷款的金融机构提供相应担保。作为质押贷款权利凭证的有价证券包括：国库券、人行融资券、人行特种存款凭证、金融债券和银行承兑汇票。
（二）再贴现：金融企业在贴现买进尚未到期的有价证券后，为了应付短期资金需要再向中央银行贴现以融能资金的行为。
最长六个月，再贴现具有结构性调节的效果（通过对贴现票据的选择）；再贴现还具有调节借款成本效果。所以再贴现政策有调节货币供应总量和构成的灵活性和微调性。 再贴现利率一般略低于商业银行再贷款利率。 （三）在公开市场上出售证券 三、回购协议
四、从国际金融市场借款 五、短期资金占用
应付账款>应收款，就占用他人的资金。 资金清算期越长，资金占用时间越长。 六、发行金融债券
1、优点：不受地域限制，不受发行人自身网点和人员的限制，而且筹集的资金不用向央行上缴法定存款准备金。
金融债的资信要好于一般公司债，一般无违约风险。 2、金融债的分类
（1）资本性金融债：专为弥补金融企业资本不足而发行的债券。 （2）一般性金融债
又分为：普通金融债、累进利息金融债、贴现金融债 按市场货币的角度分：外国金融债券、欧洲金融债券。 习题 [习题]
1、金融企业筹集资本的预定总额，即设立金融企业需投资人投入的现金或实物称为（B） A、最低资本 B、发行资本 C、注册资本 D、实收资本
2、金融企业拥有的资本过多，金融企业的盈利水平会（A） A、提高 B、降低
C、没影响
D、有时提高有时降低
3、金融机构募股时因股票发行价格高于面值的溢价形成的资本，称为（C） A、实收资本 B、法定资本 C、资本公积 D、盈余公积 4、“为存款人保密”的原则，下列说法不正确的是（B）
A、银行一般不得向任何单位和个人泄露存款人的姓名、地址等 B、司法部门或公安部门若因审理案件的需要，可翻阅银行账簿
C、若为审理案件需要，县（地区）以上银行可通知开户银行为司法部门或公安部门提供有关资料
D、商业银行有权拒绝任何单位或个人对个人储蓄存款的查询、冻结
5、金融企业之间通过未到期票据的转让而进行的短期融资活动称为（B） A、同业拆借 B、转贴现 C、转抵押 D、再贴现
6、金融企业从外部筹集资本可通过（BCD）渠道实现 A、贷款
B、发行普通股 C、发行优先股
D、发行资本性债券 E、同业拆借
7、金融实践中，存款数量与存款成本的关系通常表现为（ABCE） A、总量增加、成本下降 B、总量增加、成本上升 C、总量增加、成本不变 D、总量下降、成本上升 E、总量不变、成本增加
8、金融企业向中央银行融通资金形式主要有（BDE） A、提取超额存款准备金 B、再贷款
C、发行金融债券 D、再贴现
E、在公开市场上出售证券
9、计算储蓄存款利息的基本规定有（ABCD） A、计算存期的规定 B、利随本清，不计复利
C、计息起点和尾数处理的规定 D、利率单位及其换算
E、未到期的定期储蓄存款提前支取规定
10、以下影响存款总量变动的外部影响因素有（ACD） A、社会经济发展水平
B、金融企业服务质量 C、中央银行的货币政策 D、国家金融法规 E、存款种类与方式 上年考试情况
第六章 金融企业的资产与其他业务
上年考试情况：2008年考15分的单选与多选；4分案例分析题 本章主要考点框架：
第一节 金融企业的现金资产 一、现金资产的概念及构成
现金资产是指金融企业持有库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的资产，是金融资产中最富有流动性的部分，是维护金融业支付能力的第一道防线，也称一级准备。 （一）库存现金
（二）在中央银行存款 （三）存放同业款项 （四）托收中现金 二、现金资产与流动性
现金资产管理的目的就是在保证金融企业的流动性同时，尽可能节约现金，减少现金持有量，将闲置的现金用于投资，获取更多的收益。
流动性缺口是金融企业获得资金和运用资金之间的差额。
流动性正缺口表示资金运用>资金的来源，需要寻求新的资金来源；
流动性负缺口表示资金运用<资金的来源，要求寻找新的资金运用的渠道。 （一）现金资产管理原则
（1）适度的存量控制——现金管理的首要原则 （2）适时的流量调节——现金管理的第二原则 （3）注重安全
（二）现金头寸与流动管理
1、现金头寸：在某一时间点上，即截止某一时刻可用的资金量。某一时期中，现金头寸为时期数，是未来某一时期可用的流量资金。 2、其他金融企业的流动性管理 （1）财务公司头寸与流动性管理 （2）信托投资公司头寸与流动性管理 （3）证券投资公司头寸与流动性管理 （三）资金营运对头寸的影响
1、与客户业务往来对资金头寸的影响 2、与同业资金往来对资金头寸的影响
3、与中央银行的资金往来对资金头寸的影响 三、商业银行的流动性管理
商业银行的经营管理活动以资产和负债的管理为主要内容，其中流动性管理是商业经营管理的首要问题，也是最重要的问题。
（一）我国对商业银行流动性管理采用指标管理方式 1、流动性比率：流动性资产/流动性负债>25% 2、核心负债率：核心负债/负债总额>60%
3、流动性缺口率：90天内表内外流动性缺口/90天内到期表内外流动性资产之比>=10%
我国商业银行对流动性的管理是通过对资金头寸的匡算和调度实现的，所以又称资金的头寸匡算和调度。
商业银行的头寸及构成
（二）商业银行的头寸及构成
1、基础头寸：商业银行随时可用的资金量，是商业银行资金清算的最后支付手段。 基础头寸=业务库存现金+在中央银行超额准备金存款
2、可用头寸：商业银行在一定时期内某时点的可以运用的资金量。
可用头寸=基础头寸+/-上级行应调入或调出资金+/-到期同业往来清入或清出资金+/-法定存款准备金调减或调增额+/-应调增或调减二级准备金
基础头寸存在于银行业务库及在中央银行存款账户上，是商业银行实际的即期可用的资金。可用头寸应调入清入的资金在实际未发生前，是一种非现实、但预期可用的资金。 4、商业银行与客户、同业、中央银行的业务往来引起资金头寸变化 （1）商业银行与客户往来对可用头寸的影响 增加资金头寸的渠道：客户存入现金，客户从其他金融企业划入款项，客户以现金归还贷款，本行客户接受异地汇入款。 减少资金头寸的渠道：客户提取现金，客户以转账方式从开户账户中转出款项（到其他银行），发放贷款客户提取现金，本行客户对异地汇出款 （2）商业银行与同业往来对可用头寸的影响
增加资金头寸的渠道：由它行调入资金，同业往来的利息收入，上级行调入资金，同业拆入资金。
减少资金头寸的渠道：调给它行资金，同来往来的利息支出，上级行调出资金，同业拆出资金。
（3）商业银行与中央银行往来对可用头寸的影响
增加头寸的渠道：向央行借款，调整减法定存款准备金率，代理央行业务中（如代收财政收入）占用代理资金
减少头寸的渠道：调增法定存款准备金率，归还央行贷款，代理央行业务中被占用的资金。 （二）商业银行头寸的匡算 1、营业日初始头寸的计算
营业日初始头寸=上日末超额准备金存款金额+/-上日末吸收的存款余额*自留准备金比率+上日末营业终了时库存现金金额-现金库限额+到期应收资金-到期应付资金+/-上级行可调入资金或上级行可调出资金 2、当日头寸的匡算
当日头寸=初始头寸+/-现金收付额+/-联行汇入汇出额+/-同城票据清算收付额+/-法定准备金调减调增额+/-借出借入款到期额+/-当日收回或贷出额 （1）当日现金收支
收大于支，库存现金增加，基础头寸，当日头寸增加。 （2）联行汇差
联行汇差是银行为客房办理异地转账结算时引起的异地银行间汇出汇入资金的差额。 应付汇差，减少当日头寸；应收汇差，增加当日头寸。 （3）同城票据清算
同城票据清算是办理同一城市不同行处客户间，因商品交易、劳务供应等引起的货币收付，通付签发支票、本票等票据进行清算时引起的银行间的货币收付清算。 （4）法定准备金调整 （5）到期借出借入款
（6）当日发放和收回贷款额
A、发放贷款时，若借款人提取现金，或支付它行客户债务——减少可用头寸 B、若借款人用贷款支付欠本行客户的债务，本行头寸不变 C、当借款人偿还借款时，若借款人用现金偿还，本行头寸增加
D、若借款人用它行的票据偿还，本行在央行超额准备金增加，头寸增加 E、若借款人用支行客户支票偿还，则本行当日头寸不变 3、近期头寸和远期头寸的匡算（如当日头寸匡算） （1）存款变动对其近期头寸的影响 （2）贷款变动对近期头寸的影响
（3）到期借出借入款对近期头寸的影响 （4）影响近期头寸的其他因素
远期头寸匡算是对未来资金变动情况的趋势预测 贷款关系人及其权利
第二节 金融企业的贷款业务 一、贷款关系人及其权利
贷款业务的关系人：借款人、贷款人和担保人 （一）贷款人 1、贷款人的资格
2、贷款人的权利和义务 （二）借款人
1、借款人的概念和资格
借款人是向银行和非银行金融机构借款的企业单位和个人。
借款人必须是工商部门核准登记的企业、事业法人、其他经济组织和工商户，或具有中国国籍和具有完全能力的自然人。 2、借款人的权利和义务
二、我国金融企业的贷款分类 按期限分：长期贷款（5年以上）、中期贷款（1-5年）、短期贷款（1年及1年以下）和临时贷款（3个月以下）；
按贷款人承担的经济责任划分：自营贷款和委托贷款；
按借款部门分：工业企业贷款、商业企业贷款、农业贷款及其他部门贷款； 按贷款用途分：生产性贷款、消费贷款和科技开发贷款；
按贷款保障程度分：信用贷款、消费贷款、银团贷款、信托贷款和票据贴现。 （一）信用贷款 （二）担保贷款
担保贷款是以某些特定的财产或某人的信用作为还款保证的贷款。
1、保证贷款：按我国担保法规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。 法人或自然人作担保
2、抵押贷款：依据我国担保法规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。
物作担保，担保物不转移给被抵押人（金融机构）。
抵押物是抵押人所拥有的或抵押人有权依法处分的财产。 对贷款抵押物选择的原则：（1）法律、法规允许买卖的原则；（2）减少风险的原则；（3）抵押物优选原则；（4）易于拍卖的原则
3、质押贷款：按我国担保法规的持押方式，以借款人或第三人提交的动产或权利为质物，并移交贷款人占有作为债务担保发放的贷款。
质押的质物分为：动产和权利，担保物转移给被抵押人（金融机构）。 权利包括：单据、有价证券、依法可转让的无形资产的财产权。 （三）消费贷款 1、消费贷款的概念 消费贷款是工商企业、银行和其他金融机构企业对消费者个人发放的，用于购买耐用消费品和支付其他费用的贷款 2、分类
（1）助学贷款
财政部门补贴利息的50%，学习期间可还本，也可毕业后第一年开始偿还本息。学习期间利息不复利计息。 （2）私人住房贷款
政策性住房贷款（住房公积金贷款）和普通商业性住房贷款 （3）汽车消费贷款 3、消费贷款的提供方式 直接信贷、间接信贷 （四）银团贷款
直接银团贷款、间接银团贷款 （五）信托贷款
信托机构在国家政策允许的条件下，运用信托存款及自有资金，对自行审定的单位和项目的特殊而合理的资金需要给予支持发放的贷款。 （六）票据贴现
我国商业银行、部分财务公司和农信社具有票据贴现业务的资格。 1、票据贴现与贷款的区别
（1）受信人不同：贷款一般是买方；票据贴现一般是卖方 （2）关系人不同 （3）流动性不同
（4）期限的伸缩性不同
（5）付息方式和利率水平不同 贴现率一般低于同期贷款利率 三、我国金融企业贷款管理 （一）贷款原则及其相互关系 1、安全性 2、流动性 3、效益性
贷款原则的关系——动态平衡
流动性与安全性正相关，与效益性负相关；安全性第一，流动性第二，在保证安全性和流动性前提下，追求最大限度的盈利。 （二）贷款程序
建立审贷分离、分级审批的贷款管理制度，即以“三查分离”为基础的审贷分离制度，使贷前调查、贷时审查、贷后检查相互分工负债、相互制约，实行有限授权审批制度。 1、贷款申请 2、贷款调查
资信分析是贷款调查的重要环节。“5C”标准：债务人的道德品格、资本实力、经营能力、担保抵押品及环境状况进行分析，最终确定贷与不贷。 3、贷款审批和发放 4、贷后检查 5、贷款归还
四、贷款的质量评价 1、五级分类的内容
贷款可分为：正常、关注、次级、可疑和损失。 次级、可疑和损失为不良贷款 2、五级分类的意义
通过五级分类能更准确地反映不良贷款的真实情况，有利于金融企业对贷款的风险管理，有利于金融监管当局的有效监管，从而提高其抵御风险的能力。 3、五级分类的方法 五类贷款的主要特征 金融企业投资概述
第三节 金融企业的投资业务 一、金融企业投资概述 （一）投资的定义
投资指经济主体为了获取经济效益而投入资金或资源用以转化为实物资产或金融资产的行为和过程。金融企业的投资
投资于短期有价证券获得的投资收益实质属于资本增值。 （二）投资的分类
1、长期投资和短期投资
2、债权性投资、权益性投资和混合性投资
3、实物性资产投资、货币性资产投资和无形资产投资 4、直接投资和间接投资。
二、我国商业银行的证券投资业务 （一）商行证券投资业务的界定
商行资金运用安排顺序：准备金——放款——投资
商行证券投资：将资金投放于各种长短期不同（主要为短期）的证券，实现资产的收益并保持相应流动性的投资活动。 （二）商行证券投资业务的目的 1、获得收益、保持流动性。 2、分散风险、提高资产质量
3、合理避税——投资国债、地方政府债 4、提供新的资金来源。如证券回购等业务。 （三）我国商行证券投资的对象 1、政府债券 2、地方政府债券 3、金融债券 4、公司债券
三、证券公司的投资业务 经纪类和综合性证券公司
1、证券自营业务：指综合类证券公司用自有资金和贪污筹集的资金，用自己的名义买卖有
价证券，以获取盈利的行为。 2、自营业务范围
（1）上市证券的自营买卖包括：股票、债券、基金。 （2）承销业务中涉及的自营业务（如包销） （3）场外市场的自营业务
包括：上市公司法人股、非上市公司股权证等。 3、证券自营业务管理原则
（1）一般性原则：自营与其他业务分账、分业管理；经纪业务优先；公平交易原则；严格内部控制原则。
（2）特殊规范原则：风险控制原则；禁止内幕交易行为；禁止操纵市场的行为。 四、财务公司的投资业务 五、信托投资公司的投资业务
金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资。不得进行实业投资。 第四节 金融企业的基他业务
金融企业的其他业务指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成其非利息收入的业务。又称为“表外业务”
二、我国中间业务的分类 （一）支付结算类业务
指商行受客户委托，通过票据、银行卡和汇兑、托收承付等结算方式为客户进行货币给付及资金清算的业务行为
是商业银行的一项传统的、安全性较好的中间业务。 （二）信息咨询与评估业务
商行利用其人才、业务、机构等优势向客户提供信息、接受咨询、帮助其进行可行性研究或专题研究的一种业务。 （三）代理业务
代理收付款；代理发行、承销和兑付债券；代理保险；代理金融机构业务（央行、政策性银行等）；代理保管业务。 （四）信托租赁业务
指出租人出资购买机器设备，或出租人与设备生产合作，对承租人提供机器融资方式。 （五）担保及类似或有业务
如保函、担保见证、信用证、备用信用证、票据承兑、保理、福费廷等。 （六）资产证券化
指商行将期流动性差的资产，如贷款、应收账款等集中起来出售，购进方以此为基础，发售以其担保的具有投资性特征的证券行为。 （七）个人理财业务
指商行以客户为中心，通过对所拥有金融产品的整合，凭借积累的经验和掌握的金融信息、政策，依靠高科技和现代化的服务手段，或代理客户实现其资产保值、增值或代理客户处理财务收支等一系列的金融服务活动。
资产管理、投资、信托、税务和遗产管理等。 [习题]
1、主要用于金融机构之间清算业务的存款是（B） A、在央行的存款 B、超额准备金存款 C、法定准备金存款
D、同业存款
2、只能引起商业银行可用资金头寸减少的因素是（A） A、向国库缴纳税金 B、从中央银行借款 C、调减法定准备金存款
D、代理中央银行业务中占用代理资金
3、商业银行远期头寸的匡算，一般不以（B）为一个匡算期 A、一个季度 B、一个月 C、半年 D、一个年度
4、票据贴现属于金融企业的（A）业务 A、资产 B、负债 C、表外 D、中间
5、通过审核贷款担保物，保证人以测定贷款风险度，调查借款信用情况和风险情况，称为对（B）调查。 A、贷款效益性 B、贷款安全性 C、借款合法性
D、借款人的信用等级
6、商业银行匡算远期资金头寸的目的有（BCD） A、保证随时需要的清算资金 B、有目的地筹集和分配资金
C、保证匡算期间多余资金适当运用
D、寻求资金来源，防止匡算期出现资金缺口 E、防止法定存款准备金减少
7、商业银行营运对可用头寸的影响体现在（ABC） A、商业银行与客户之间业务往来 B、商业银行与同业往来 C、商业银行与中央银行往来 D、商业银行与企业之间的往来 E、商业银行与财政部之间的往来 8、质押贷款的质物为（ACDE） A、动产
B、可抵押的不动产 C、票据和单据 D、有价证券
E、依法可转让的无形资产中的财产权
9、借款人向金融机构申请贷款，须符合的条件包括（ABDE） A、具有按期还本付息能力
B、已在银行开立基本账户或一般存款账户 C、原应付借款利息和到期贷款没有偿清
D、资产负债率符合贷款人的要求
E、除国家另有规定外，企业法人的对外股本权益性投资定额不得超过净资产的50% 10、贷款人应按《贷款通则的规定》建立（AB）贷款管理制度 A、审贷分离 B、分级审批 C、“三查”分离 D、授权审批
E、贷前检查和贷后复核相结合 上年考试情况
第七章 金融企业会计与结算
上年考试情况：2008年考9分的单选与多选；7分案例分析题 本章主要考点框架：
第一节 金融企业会计核算的基本理论与方法 一、会计核算的基本前提和信息质量要求 （一）会计核算的基本前提 1、会计主体假定 2、持续经营假定 3、会计分期假定 4、货币计量
（二）会计核算的信息质量要求——一般原则 1、客观性 2、相关性 3、清晰性 4、可比性
5、实质重于形式 6、重要性 7、谨慎性 8、及时性
金融企业会计核算的要素和基本方法 二、金融企业会计核算的要素和基本方法 （一）会计要素（6大）
会计要素是对会计对象具体内容最基本的分类。 1、资产
资产指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来未来经济利益。
包括：流动资产、长期贷款、长期投资、固定资产、无形资产。 2、负债
负债指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该项义务预期会导致经济利益企业。 包括：流动负债、长期负债 3、所有者权益
所有者权益指所有者在企业资产中享有的经济利益。 所有者权益=资产-负债
包括：实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润 4、收入
收入指企业在销售商品、提供劳务以及让渡资产使用权等日常活动中形成的经济利益的总流入。
包括：利息收入、金融机构往来利息收入、手续费收入、贴现利息收入和其他营业收入。 5、费用和成本
费用指企业为销售商品、提供劳务等日常经济活动所发生的经济利益的流出。 成本指企业为提供劳务和产品而发生的各种耗费。 6、利润（掌握其计算公式）
利润指银行在一定期间的经营成果。包括营业利润、利润总额、净利润 营业利润=营业收入-营业税金及附加-营业成本和营业费用+投资收益 利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出 净利润=利润总额-资产损失-所得税 金融企业会计核算方法
（二）金融企业会计核算方法 1、会计科目
（1）银行会计科目的分类：资产类、负债类、所有者权益类和损益类（按资金性质及经济内容分）增设了资产负债共同类科目，如联行往来。 （2）银行会计科目的设置 一般一、二级会计科目由总行统一设置；以下明细科目可由下级银行机构根据业务实际需要设置。
2、会计凭证
（1）会计凭证的分类——基本凭证与特定凭证 特定凭证一般由客户填制，也有银行自填。 进账单、结算业务凭证、存（取）款单等 （2）会计凭证处理
会计凭证的填制和审查、会计凭证的传递、会计凭证的装订和保管 3、记账方法与账务组织 （1）借贷记账法概念
借贷记账法是以“资产=负债+所有者权益”的平衡原理为依据，以“借”、“贷”为记账符号，以有借必有贷、借贷必相等为记账规则，在账户中进行登记和反映资金增减变化过程及其结果的一种复式记账法。
（2）借贷记账法的基本内容
记账规则：有借必有贷，借贷必相等。 借贷记账法的试算平衡：
所有账户的借方发生额合计=所有账户的贷方发生额合计 所有账户的借方余额=所有账户的贷方余额 （4）银行账务组织及核对
银行账务组织由明细核算、综合核算和账务核对三部分构成 账务核对分账账、账款、账实、账表、账据和内外账核对 4、会计报表
银行会计报表分为向外送的会计报表和银行内部管理需要的会计报表两大类。 （1）银行的资产负债表
银行资产负债表反映银行在某特定日期财务状况的报表。——账户式结构 资产项目：
流动资产：现金、银行存款、存放央行款项、存放同业款项、拆放同业、短期贷款、应收账
款、其他应收款、短期投资、自营及代理证券等。
长期资产：中长期贷款、逾期贷款、长期投资、固定资产、经营性租赁资产等 无形资产 其他资产 负债项目：
流动负债：短期存款、短期储蓄存款、向央行借款、同业存放款项、联行存放、应付账款、应付工资、应付利润、应交税金等。
长期负债：长期存款、长期储蓄存款、长期准备金、应付长期租赁资金、长期债券、长期借款等。 其他负债
所有者权益项目：
实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润 （2）银行利润表
银行利润表总括反映银行在一定期间内所取得的经营成果及其分配情况的财务会计报表。分两部分：一部分反映一定会计期间的收入和费用及利润总额；第二部分反映银行财务成果的分配和最终成果。——多步格式
第一步：主营业务的构成，营业收入、营业支出、营业税金及附加； 第二步：营业利润的构成情况（加投资净收益） 第三步：利润总额（营业外收支） 第四步：净利润（减所得税） （3）银行的现金流量表
银行的现金流量表综合反映银行在一定期间内现金流入和流出的会计报表。这通过现金的流入和流出反映银行在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动，反映现金流入流出的全过程。
支付结算业务概念
第四节 国内支付结算业务 一、支付结算业务概念 （一）支付结算概念
支付结算：指单位、个人在社会经济活动中使用票据、银行卡和汇兑、托收承付、委托收款等结算方式进行货币给付及其资金清算的行为。 支付结算分类
1、按支付货币不同分：现金结算和转账结算 2、按支付工具不同：票据结算和非票据结算。
票据结算有汇票、本票和支票结算；非票据结算有汇兑、委托收款、托收承付、银行卡和国内信用证结算。
3、按支付地不同分：同城结算、异地结算 （二）办理支付结算的基本原则 1、恪守信用，履约付款
2、谁的钱进谁的账，由谁支配 3、银行不垫款
（三）银行结算账户规定
基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户和专用存款账户 （四）支付结算的方式 “三票一卡一证”：汇票、本票、支票、银行卡、信用证
二、银行汇票结算 银行汇票是银行签发，由其在见票时按实际结算金额无条件付款给收款人或持票人确定金额的票据。
（一）银行汇票的适用对象、范围及条件 1、银行汇票的出票人为银行 2、单位和个人均可使用银行汇票 现金银行汇票和转账银行汇票
3、办理银行汇票的出票和付款仅限于“全国联行往来”的银行机构 （二）银行汇票结算的基本程序及主要规定 1、客户申请
2、出票行签发汇票 3、汇票的背书转让
4、提示付款（自出票日起1个月）
票面金额大于实际结算金额的，余额自动退回给汇票申请人的账户上。 （三）构成银行汇票无效的行为
1、银行汇票的金额、出票日期、收款人名称不得更改，更改无效；其他事项可更改，由原记载人在更改处签章证明。 2、背书不得附有条件
3、银行汇票实际结算金额不能更改 4、现金银行汇票不得背书转让 三、商业汇票
商业汇票出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
（一）商业汇票结算的适用对象、范围及条件 1、商业汇票开据必须有真实的债权债务关系。 2、商业汇票的出票人是法人和其他组织 （二）商业汇票结算的基本程序及主要规定 1、商业汇票的签发和承兑
商业汇票分商业承兑汇票和银行承兑汇票
商业承兑汇票的签发人可以是付款人，也可以是收款人。
商业承兑汇票又可分为定日付款、定期付款（汇票到期日之前提示承兑）、见票后定期付款的汇票（自出票日1个月向付款人提示承兑）。 2、商业汇票的背书转让与贴现
贴现息从贴现当天到汇票到期的前1天，承兑人在异地的，贴现利息加计3天。 3、提示付款
商业汇票的提示付款期限为汇票到期日起10天内。 在汇票背面记“委托收款”
到期未付款的，对尚未扣回款项每天按万分之五收罚息。 四、银行本票的结算
银行本票是银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。分定额和不定额两种。
（一）银行本票结算的适用对象、范围和条件
1、单位和个人在同一票据交换区支付的各种款项。有现金和转账本票 （二）银行本票结算的基本程序和主要规定
1、客户申请 2、银行签发本票
申请人和收款人均为个人的，需支取现金的，在银行本票上划去“转账”字样 3、银行本票的交付与背书转让 现金本票不能转让
4、提示付款：自出票日起最长2个月 支票结算 五、支票结算
支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。可分为现金支票、转账支票、普通支票（普通支票划线后只能用于转账，不能支取现金）
（一）支票结算的适用对象、范围和条件
1、单位和个人结算均可用支票，支票可在全国范围内使用。支票不受金额起点限制。 （二）支票结算的基本程序及主要规定 1、客户签发
碳素笔或墨汁镇写，不得更改 不得签发空头和远期支票
2、背书转让（只能在同一票据交换区范围转让，现金支票不能转让） 3、提示付款：自出票日10天之内 六、国内汇兑结算
国内汇兑是汇款人委托银行将款项支付给异地收款人的结算方式，分为电汇、信汇两种。 （一）国内汇兑结算的适用对象和范围 单位和个人各种款项结算，均可使用汇兑 （二）国内汇兑结算的基本程序及主要规定 1、申请汇款 2、汇款解付
（三）国内汇兑结算的其他规定
1、转汇——必须先解付，再委托汇入行重新办理汇款。收款人必须是原收款人。 2、退汇：2个月无法支付的，应主动办理退汇 七、托收承付结算
托收承付是根据购销合同由收款人发货后委托银行向异地付款人收取款项，由付款人向银行承认付款的结算方式。起办金额1万元，新华书店系统1000元。 （一）托收承付结算的适用对象、范围及条件
1、收款与付款单位必须是国有企业、供销合作社及经审查同意的城乡集体企业 2、必须是商品交易
3、必须签订购销合同（合法），而且订明使用托收承付结算方式 （二）托收承付结算的基本程序及主要规定 1、托收
2、承付：验单付款3天；验货付款10天
3、逾期付款：到期次日按规定的扣款顺序，执行扣款，对延付款项处以每天万分之五的罚息。银行扣款责任3个月。
4、拒绝付款：填写拒付理由书。 5、重办托收
八、国内委托收款结算方式
委托收款是收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式。分为邮寄和电报两种。 （一）国内委托收款结算的适用对象、范围和条件
1、单位和个人凭已承兑商业汇票、债券、存单等付款人债务凭证明办理款项的结算，都可使用委托收款方式结算 2、同城、异地均可使用
（二）国内委托收款结算的基本程序及主要规定 1、委托
2、付款：在接到付款通知3日内未作反应的，视同同意付款，银行在第4日上午营业开始，将款项划给收款人
3、拒绝付款，收到银行付款通知3日内出具拒付理由书。
用委托收款的方式收取公共事业费，如水费、电费、电话费等，必须具有收付双方事先签订的经济合同，报经人行当地中心支行批准。 单位存款业务的会计处理
第二节 金融企业主要的会计处理
借贷记账法下，各类会计科目的记账原则： 资产增加记借方，减少记贷方； 负债增加记贷方，减少记借方；
所有者权益增加记贷方，减少记借方； 收入增加记贷方，减少记借方 成本费用增加记借方，减少记贷方 一、单位存款业务的会计处理 （一）科目设置
活期存款和定期存款，并按存款单位及种类设置明细账。 （二）账务处理 1、活期存款
（1）存款单位存入现金 借：现金
贷：活期存款
（2）存款单位支取现金 借：活期存款 贷：现金 2、定期存款
（1）单位存入定期存款 借：活期存款/现金 贷：定期存款
（2）单位支取存款时 借：定期存款 应付利息 贷：活期存款
二、储蓄存款业务的会计处理 （一）科目设置
活期储蓄存款、定期储蓄存款 （二）账务处理 1、活期储蓄存款
（1）开户或续存时 借：现金
贷：活期储蓄存款 （2）支取或销户 借：活期储蓄存款 贷：现金
2、定期储蓄存款 （1）开户存入时 借：现金
贷：定期储蓄存款 （2）支取时
借：定期储蓄存款 应付利息 贷：现金
贷款业务的会计处理 三、贷款业务的会计处理 （一）科目设置
短期贷款、中长期贷款、逾期贷款、抵押贷款 （二）账务处理
1、短期贷款、中长期贷款、抵押贷款 （1）贷款发放 借：短期贷款/现金 贷：活期存款 （2）收回贷款 借：活期存款
贷：短期贷款/现金 2、逾期贷款 发生时
借：逾期贷款
贷：短期（中长期）贷款 3、贴现贷款 银行受理 借：贴现
贷：活期存款——办理贴现单位户 利息收入——贴现利息收入 贴现到期贴现票据收回 借：联行往来 贷：贴现
如票据到期票据付款人无款支付，银行向贴现申请人收取票款 借：活期存款——贴现申请人户 贷：贴现
若贴现申请人账户余额不足，则贷计逾期贷款。 再收回票据款时 借：应解汇款
贷：活期存款/逾期贷款 4、贷款损失准备
（1）提取贷款损失准备 借：其他营业支出 贷：贷款损失准备 （2）发生贷款损失准备 借：贷款损失准备 贷：逾期贷款
（3）已确认损失的贷款又收回 借：逾期贷款 贷：贷款损失准备 借：活期存款 贷：逾期贷款
支付结算业务的会计处理 四、支付结算业务的会计处理 （一）科目设置
活期存款、汇出汇款、本票、贴现、存放央行款项、联行往来 （二）账务处理 1、支票结算
（1）收付款单位在同一行开户 借：活期存款——付款单位户 贷：活期存款——收款单位户 （2）收、付款单位不在同一行开户 收款单位行
借：存放央行款项（同城结算） 贷：活期存款——收款单位 付款单位行
借：活期存款——付款单位户 贷：存放央行款项 2、银行本票结算 （1）银行签发本票
借：活期存款——付款单位户/现金 贷：本票
（2）兑付行（收款人开户行）兑付本票 借：存放央行款项
贷：活期存款——收款单位户 （3）签发行结清 借：本票
贷：存放央行款项 （4）本票退款 借：本票
贷：活期存款——付款单位户/现金 3、银行汇票结算 （1）签发银行汇票
借：活期存款——付款人户 贷：汇出汇款
（2）收款人开户行（代理付款行）兑付汇票 转账汇票
借：联行往来（异地结算） 贷：活期存款——收款人户 收款人未开户 借：联行往来 贷：应解汇款 收款人支取现金 借：应解汇款 贷：现金
（3）出票行结清银行汇票 借：汇出汇款 贷：联行往来 如有尾款退回 借：汇出汇款 贷：联行往来
活期存款——付款人户 4、汇兑业务
（1）汇出行办理汇款
借：活期存款——付款人户 贷：联行往来 （2）汇入行受理 借：联行往来
贷：活期存款——收款人户 或贷：应解汇款 支取现金时 借：应解汇款 贷：现金
（3）退汇的处理 汇入行
借：应解汇款 贷：联行往来 汇出行
借：联行往来
贷：活期存款——付款人户 5、委托收款与托收承付结算
（1）收款人开户行受理时，不作账务处理，但需在“发出委托收款结算凭证登记簿”登记。 （2）付款人开户行受理，同样不作账务处理，在“代收委托收款结算登记簿”登记。 （3）付款人开户行办理付款 借：活期存款——付款人户 贷：联行往来
（4）收款人开户行收到款项
借：联行往来
贷：活期存款——收款人户 6、商业汇票的核算
会计处理与委托收款相同 借：应解汇款 贷：联行往来 借：逾期贷款 贷：应解汇款
五、金融机构往来业务的会计处理 （一）科目设置
存放央行款项、存放同来款项、拆放同业；向央行借款、同业拆入。 （二）账务处理
1、存放中央银行款项 （1）领取和缴存现金 领取 借：现金
贷：存放央行款项 缴存
借：存放央行款项 贷：现金
（2）缴存存款准备金
借：缴存央行一般性（或财政性）存款 贷：存放央行款项 2、向央行借款 （1）一般借款
借：存放央行款项 借：向央行借款 贷：向央行借款 贷：存放央行款项 （2）再贴现贷款 借：存放央行款项
金融机构往来支出——贴现利息户 贷：向央行借款——再贴现 3、同城票据结算 借：活期存款
贷：活期存款/存放央行款项 4、同业拆借 （1）拆入行
借：存放央行款项 贷：同业拆入 （2）拆出行 借：拆放同业
贷：存放央行款项 借：存放央行款项 贷：拆放同业
金融机构往来收入——同业拆借利息收入
六、外汇买卖业务的会计处理 （一）科目设置 外汇买卖、外币兑换 （二）账务处理
1、买卖有兑换业务发生时，兑入货币时 借：相关账户 贷：外汇买卖 2、兑出的货币 借：外汇买卖 贷：相关账户
3、金融市场上外汇买卖业务，每一笔业务终结 发生收益时 借：外汇买卖 贷：汇兑损益 发生亏损时 借：汇兑损益 贷：外汇买卖
七、银行主要业务财务收支的会计处理 （一）科目设置
利息收入、金融机构往来收入、手续费收入、汇兑收益、贴现利息收入；利息支出、金融机构往来支出、手续费支出、营业费用、汇兑损失 （二）主要账务的处理 1、利息收入
贷款按季或按月计息时 借：应收利息 贷：利息收入 实际收到利息时 借：活期存款 贷：应收利息
逾期90天后尚未收回的贷款，停止计收应计利息，改为表外核算；已计提的贷款应收利息，在贷款到期90天后仍未收回的，部减原已计入损益的利息收入，转作表外核算 2、金融机构往来收入 结计金融机构往来收入 借：应收利息
贷：金融机构往来收入 实际收到利息
借：存放央行款项/联行往来 贷：应收利息 3、手续费收入 借：活期存款/现金 贷：手续费收入 4、利息支出
（1）支付活期存款利息 借：利息支出
贷：活期存款/现金
（2）支付半年以上定期存款利息，按季计提应付利息. 借：利息支出 贷：应付利息 实际支付利息 借：应付利息
贷：活期存款/现金 5、金融机构往来支出
（1）系统外金融机构往来支出 借：金融机构往来支出 贷：存放央行款项
（2）发生系统内的金融机构往来支出 借：金融机构往来支出 贷：联行往来 6、营业费用 借：业务管理费 贷：相关科目
银行经营状况指标的计算与分析 第三节 金融企业财务报表分析
一、银行经营状况指标的计算与分析 （一）流动比率
即流动资产与流动负债总额之间的比率。反映资产的流动状况和偿债能力。 流动比率=流动资产/流动负债*100%
银行流动比率为1：1为正常；过高盈利能力低；过低，难以应付挤兑风险。 （二）资本风险比率
资本风险比率=逾期贷款/所有者权益*100%
资本风险比率=（贷款余额/所有者权益）*（逾期贷款/贷款余额）=财务杠杆比率*逾期贷款率
反映银行所有者能承受的贷款风险，即银行资本承受风险的能力。财务杠杆比率越高，银行资本存在风险越大。人行规定逾期贷款率应不大于8%。 （三）固定资本比率
固定资本比率=固定资产净值/实收资本*100%
财务制度规定，银行的固定资本比率不得超过30%。 二、经营成果指标的计算与分析 （一）营业利润率
营业利润率=利润总额/同期营业收入*100% 该指标表明银行业务的经营能力 （二）资本利润率
资本利润率=利润总额/实收资本金总额*100%
该指标表明银行拥有的资本金的盈利能力，即银行实收资本所能获取利润的多少。
资本利润率=（资产平均余额/实收资本）*（营业收入/资产平均余额）*（利润总额/营业收入）*100%
资本利润率=财务杠杆比率*资产周转率*营业利润率 （三）成本率
成本率=本年开支总成本/营业收入*100%
成本率指标表明取得营业收入而耗费成本支出的关系，反映了银行投入产出率。 （四）费用率
费用率=本年开支的业务管理费/（营业收入-金融机构往来利息收入）*100%
该指标表明银行的经营管理水平，也是分析企业盈利能力和成本率的辅助指标。 [习题]
1、会计科目是根据（C）基本框架，对会计对象所作的具体分类，它是会计核算的基础，是设置账户和确定报表项目的依据 A、会计主体 B、会计假设 C、会计要素 D、会计分期
2、银行的会计凭证分为（Ｂ）两大类。 A、基本凭证和专业凭证 B、基本凭证和特定凭证 C、专业凭证和普通凭证 D、普通凭证和特殊凭证
３、单位支取定期存款时，应（Ｃ），不（），贷记（）科目 Ａ、支付现金；转账办理；单位定期存款 Ｂ、转账办理；直接支付现金；单位定期存款 Ｃ、转账办理；直接支付现金；单位活期存款 Ｄ、支付现金；转账办理；应付利息
４、银行结算是客户间的资金往来，主要通过（Ｃ）科目办理收付。 Ａ、现金 Ｂ、定期存款 Ｃ、活期存款 Ｄ、短期贷款
５、银行支票结算中，收、付款单位不在同一银行开户，收款单位开户行根据票据交换收妥的支票办理转账，应借记（Ｂ） Ａ、存放同业款项
Ｂ、活期存款——收款单位 Ｂ、存放中央银行款项 Ｄ、活期存款——付款单位
６、银行对各项贷款利息按月或按季进行计提利息，计息时的会计分录（Ｂ） Ａ、借记“利息收入”贷记“应收利息” Ｂ、借记“应收利息”贷记“利息收入” Ｃ、借记“利息收入”贷记“活期存款” Ｄ、借记“活期存款”贷记 “利息收入”
７、从财务管理的角度看，一般情况下，流动比率为（Ｄ）左右属正常 Ａ、３：１ Ｂ、２：１ Ｃ、１：２ Ｄ、１：１
８、关于商业汇票到期结算和贴现现业务，下列说法正确的是（ＢＤ）
Ａ、银行承兑汇票到期结算，如承兑人无款或不足支付，承兑银行应将票款或不足部分转入“逾期贷款”科目核算，借记“逾期贷款”，贷记“应解汇款”
Ｂ、会计部门收到贴现凭证将扣收贴现息后的贴现金额转入申请人存款户，借记“单位活期存款”，贷记“贴现”（还要贷记利息收入科目） Ｃ、贴现到期，银行通过委托收款方式收取票款
Ｄ、贴现到期，当收到汇票承兑人开户行划来的票款时，借记“贴现”，贷记“联行来账”（反了，借联行往来，贷贴现）
Ｅ、贴现到期，如承兑人无款支付退回凭证时，贴现银行应向贴现申请人收取票款。 ９、对于支票进行的支付结算，下列说法正确的有（ＡＢＣ）
Ａ、单位和个人同一票据交换区的各种款项的结算，均可使用支票。 Ｂ、未记载出票日期的支票是无效的 Ｃ、签发支票应使用碳素墨水或墨汗填写
Ｄ、在同一票据交换区内，转账支票不可背书转让
Ｅ、出票人在付款人处的存款足以支付支票金额的付款人应当在见票后３日内足额付款。 １０、对于委托收款下列说法正确的有（ＡＣＤＥ） Ａ、收款人可知选用邮寄和电报两种方式 Ｂ、委托收款只能在异地使用
Ｃ、委托收款凭证必须记载付款人及付款人开户行的名称 Ｄ、以单位为付款人的，付款人银行在接到收款人开户银行寄来的委托收款凭证及债务证明后，应及时向付款人发出通知，并附上有关债务证明。
Ｅ、付款人在一定条件下可以对收款人委托收取的款项拒绝付款。 金融风险的定义和分类
上年考试情况：2008年考４分的单选与多选 本章主要考点框架：
第一节 金融风险的定义和分类 一、金融风险的定义和特征
金融风险是在资金的融通和货币的经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使得资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失或面临经营困难的可能性。
（二）金融风险的特征 1、可能性 2、不确定性 3、可测性 4、可控性 5、相关性
二、金融风险的分类 2、国家和转移风险 3、市场风险 （1）汇率风险 （2）价格波动风险 4、利率风险
（1）重新定价风险（2）利率变动风险 （3）基准风险 （4）期权风险 5、流动性风险
6、操作风险 7、法律风险 8、声誉风险
根据引发金融险因素的特征，金融风险又可分为系统性风险和非系统性风险。 三、我国金融风险形成的主要原因 （一）外部因素
1、经济体制改革和经济结构调整的遗留问题。 2、宏观经济波动使金融风险加剧 3、自然灾害 （二）内部因素
1、商行公司治理不规范，缺乏有效的监督管理机制。 2、内控制度不建全，存在管理漏洞 3、决策的科学性和前瞻性不强
4、制度执行力不强、管理不严、处罚力度不够 5、没有按照风险管理原则审慎经营。 6、监管有效性尚需提高。 四、金融风险的主要危害
1、扰乱信用秩序、破坏经济运行的基础
2、被迫增加货币供应量，干扰货币政策的有效运行。 3、影响我国银行的国际地位，增加融资成本 4、影响改革开放政策和稳定实施 金融风险管理的目的、原则和程序
第二节 金融风险管理的目的、原则和程序 一、金融风险管理的目的
（一）减少损失，提供安全稳定的金融环境 （二）保障经营目标的实现
（三）有利于社会资源的优化配置 （四）规范市场行为，促进经济发展 二、金融风险管理的基本原则 1、全面风险管理原则 2、集中管理原则 3、垂直管理原则 4、独立性原则
三、金融风险管理的一般程序 （一）金融风险的度量
（二）风险管理对策的选择和实施方案设计 （三）金融风险管理方案的实施和评价 （四）风险报告
（五）风险管理的评估 （六）风险的确认和审计 四、风险管理的发展趋势 风险的特性： 1、高传染性 2、高破坏性
3、连锁效应增强
金融风险管理的发展趋势：金融风险管理的重要性逐步提升，操作风险成为监管的重点，金融风险管理技术日益进步（如模型技术的推广），金融管理技术由定性到定量，由静态到动态。而且随着金融工程学、信息技术等的发展，风险管理的手段日益多样。 金融风险的防范与控制
第三节 金融风险的防范与控制 一、金融企业的内部控制
强化金融企业的经营管理、提高内控水平，是金融企业防范金融风险的根本措施。 （一）金融企业的公司治理
金融企业的公司治理指建立以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等为主体的组织架构和保证各职能部门间独立运作、有效制衡的制度安排，以及建立科学、高效的决策、执行、监督和激励约束机制。 （二）商业银行的内部控制 1、商行内控的主要目标
业绩目标、信息目标、合规目标
2、商行建立完善的内控遵循的基本原则
（1）董事会和高管要明确责任、有力监督，在银行内部创造内控文化 （2）商行要对经营中的各种风险有充分的识别和计量，并进行持续监控
（3）商行要建立良好的控制结构和具体控制措施，特别是职责分离和审批制度
（4）商行各级管理层之间和各部门之间建立完善的信息交流制度，特别是严格执行向上级报告制度。
（5）商行还应有健全的内部审计、内部监督和问题整改机制。 二、监管当局的外部监管
金融监管指监管当局对金融企业管理和监督的总称。 （二）金融监管的必要性
1、金融业是特殊的高风险行业，而且容易发生支付危机的连锁效应 2、金融体系的风险直接影响货币制度和宏观经济的稳定
3、金融企业的高管易受到短期利益、局部利益、关联利益和经营管理水平诸因素的作用，作出不正确或不审慎的决策对金融企业的稳定带来不利影响。 （四）金融监管的基本原则 1、依法管理
2、合理、适度竞争原则
3、自我约束和外部强制相结合原则 4、综合性监管原则
5、安全稳健与风险预防原则 6、社会经济效益原则 7、统一监管原则
（五）金融监管的主要内容 1、市场准入管理 （1）市场准入的定义 （2）市场准入标准 （3）市场准入程序
属地原则、分级管理原则、业务以法人为对象准入原则 2、日常监管
（1）日常监管的内容
公司治理结构及其运行、内控制度建设及执行、业务运行和风险控制情况等 （2）合规监管和风险性监管 合规监管、风险监管
（3）现场监管和非现场监管
现场监管：实地查阅银行业金融机构的经营活动的账表、文件、档案等资料和座谈询问等方法对银行风险和合规进行监管的一种方法。可分为全面检查和专项检查
非现场监管：通过采集数据、核对、整理数据、生成风险监管指标值进行风险监测分析、风险初步评价和早期预测的方法。
非现场监管的主要方法：水平比较分析法、历史比较分析法和行业比较分析法 （4）资本监管
资本监管是审慎银行监管的核心
商行资本充足率不低于8%；核心资本充足率不低于4% 3、风险评级
商业银行风险评级的结果是分类监管的基本依据，也是商业银行市场准入和高管任职资格管理的重要参考。
4、风险处置和市场退出
退出的方式：兼并收购、解散、撤销、破产 三、金融企业行业自律 四、社会监督
社会监督的方式：信息披露、审计检查和公众监督。 商业银行风险管理
第四节 商业银行风险管理 一、商业银行信用风险管理 （一）信用风险的主要特点
1、道德风险是形成信用风险的重要因素 2、非系统性风险
3、缺乏量化的数据基础
4、组合信用风险的测定有一定的难度 （二）信用风险监测指标
1、不良资产率=不良资产/资产余额<4% =不良贷款/贷款余额<5%
2、单一集团客户授信集中度=最大一家集团客户授信总额/资本净额<15% 单一客户贷款集中度=最大一家客户贷款总额/资本净额<10%
3、贷款损失准备充足率=实际计提的损失准备/应提的准备>100% 4、全部关联度=全部关联客户授信/资本净额<50% （三）信用风险管理措施 1、建立适当的信用风险环境 2、在健全的授信程序下运营
3、保持适当的授信管理、计量和监测程序 4、确保对信用风险的充分控制 （四）不良贷款管理
次级类、可疑类和损失类为不良贷款 商行不良贷款管理的基本原则
（1）经济原则 （2）内部制衡原则 （3）统一原则
二、商行市场风险和利率风险管理 （一）市场风险的影响
市场风险逐步上升为威胁银行生存的重要风险。 （二）利率风险的影响 1、对银行收益的影响 2、对经济价值的影响 3、隐性亏损
（三）市场风险和利率风险的监测与控制
1、评价商业银行市场风险和利率风险管理体系的五个方面 2、风险监测指标
累计外汇敞口头寸比例=累计外汇敞口头寸/资本净额之比<20%
利率风险敏感度=利率每上升100个或200个基点对银行净值的影响/资本净额 3、风险监管措施 （1）限额管理
（2）资产负债配对管理 （3）套期保值
三、商业银行操作风险管理 （一）主要特点 1、内生风险
2、操作风险损失一般与收益产生无关 3、操作风险包括许多不同种类的风险 （二）风险分类 1、内部欺诈 2、外部欺诈
3、雇佣合同以及工作状况带来的风险 4、客户、产品与业务活动带来的风险、 5、有形资产损失
6、涉及执行、交割和流程管理的风险 7、经营中断和系统错误 （三）管理原则10条 四、流动性风险管理 （一）产生原因
资产负债不匹配、利率波动均可导致流动性风险，信贷风险通常是流动性危机的先导诱因。 （二）流动性风险衡量——指标 1、流动性比率>25%
2、核心负债比例=核心负债/总负债>60%
3、流动性缺口=90天内表内外流动性缺口/90天内到期表内外流动性资产>10% （三）流动性风险的防范与控制
一方面，在资金配置中适当地安排库存现金、中央银行存款、同业存款等流动性强的资产，资产结构在期限上采取多元化，实施资产证券化等；另一方面是通过临时性借款方式筹集资金，采取负债多元化等措施，维持资金来源的流动性。
［习题］ １、金融企业在经营活动中，由于各种内部和外部因素的影响所产生的损失或经营困难的可能性为（Ｃ）
Ａ、市场风险 Ｂ、操作风险 Ｃ、金融风险 Ｄ、信用风险
２、在开拓新业务时，或交易对象的法律权力未能确定时，金融企业尤其容易受（Ｃ）的影响。
Ａ、信用风险 Ｂ、市场风险 Ｃ、法律风险 Ｄ、流动性风险
３、风险报告应具备的要求不包括（Ａ） Ａ、内容要完整，做到面面俱到 Ｂ、输入的数据必须准确有效 Ｃ、应具有时效性
Ｄ、应具有很强的针对性 ４、（Ｂ）是银行防范风险的根本措施 Ａ、银行外部控制 Ｂ、银行内部控制 Ｃ、政府参与 Ｄ、管理水平
５、按照贷款“五级分类”方法，重组后的贷款如果仍然逾期，该贷款应至少划归为（Ｃ） Ａ、关注类贷款 Ｂ、次级类贷款 Ｃ、可疑类贷款 Ｄ、损失类贷款
６、对于风险进行识别、衡量、分析，并在此基础上有效处置，以最低成本实现最大安全保障的管理方法是（Ａ） Ａ、风险管理 Ｂ、财产风险管理 Ｃ、流动性管理 Ｄ、经济管理
７、金融风险的特征有（ＡＢＤ） Ａ、不确定性 Ｂ、可控性 Ｃ、无关性 Ｄ、可测性 Ｅ、波动性
８、金融风险的主要危害体现在（ＡＢＣＤ） Ａ、扰乱信用秩序
Ｂ、加大财政收支平衡的压力 Ｃ、影响我国银行的国际地位
Ｄ、影响国家的改革开放政策的稳健实施 Ｅ、影响第三产业的发展前景
９、日常金融监管的主要方式可分为（ＡＣ） Ａ、现场检查 Ｂ、专项检查 Ｃ、非现场监管 Ｄ、定期抽查 Ｅ、监管谈话
１０、金融业行业自律的基本内容有（ＡＢＥ） Ａ、制定同业公约 Ｂ、对会员进行监检查 Ｃ、制定政策
Ｄ、对违纪会员进行处罚 Ｅ、发挥桥梁与纽带作用 外汇概述 第九章 国际金融
上年考试情况：2008年考３分的单选与多选；３分案例分析题 本章主要考点框架： 第一节 外汇与汇率 一、外汇概述 （一）外汇的概念
1、动态外汇：指将一种货币兑换成另一种货币，以此清偿国际间债权、债务关系的行为活动
2、静态外汇：以外国货币表示的为各国普遍接受的，可用于国际间结算的支付手段，包括外国货币、外币有价证券、外币支付支付凭证等。 二、汇率及其类型
（一）汇率：又称汇价，是用一国货币表示另一国货币的价格，或一国货币折算成另一国货币的比率。
（二）汇率标价方式
1、直接标价法：用若干数量的本币表示一定单位的外币的方法 2、间接标价法：用若干数量的外币表示一定单位的本币的方法
3、美元标价法：以一定单位的美元为标准来计算兑换多少其他货币的汇率表示方法。 （三）汇率的种类
1、即期汇率与远期汇率
2、银行买入汇率、卖出汇率、中间汇率 3、基础汇率、套算汇率 4、官方汇率、市场汇率
（四）影响汇率变动的主要因素 1、国际收支状况
2、货币管理当局的干预 3、市场预期心理 4、通货膨胀
5、国内外利率水平差异 三、汇率变动对经济的影响
（一）汇率变动对贸易收支的影响 本币贬值——出口增加、进口减少 （二）汇率变动对非贸易收支的影响
本币贬值——促进旅游、劳务等非贸易的出口； （三）汇率变动对外资和外债影响
本币贬值——国内资产贬值——吸引外商投资；但外商投资资产存量损失、增加国内企业外债负担
（四）汇率变动对国内物价水平影响
本币升值——进口商品价格下降——以进口商品为原料的商品价格下降——工资下降——物价下降；
（五）汇率变动对经济增长的影响
本币贬值——贸易收支改善——（若国内有闲置资源）经济增长、充分就业； 国际收支概述
第二节 国际收支与国际储备 一、国际收支概述
国际收支一个国家和一个地区与世界上其他国家或地区之间，由于贸易、非贸易和资本往来而引起的国际间资金流动，从而发一的一种国际之间资金收支行为。 （二）国际收支平衡表
1、经常项目：贸易收支、劳务收支、转移收支 2、资本与金融项目：长期资本、短期资本
3、结算或平衡项目：错误与遗漏、分配的特别提款权、官方储备 二、国际收支状况及其调节 （一）国际收支平衡的差额 1、贸易收支差额
2、商品、服务与收益差额 3、经常项目差额 4、基本国际收支差额
自主性交易：指各类微观主体出于自身特殊的目的而进行的交易活动，自发、分散。
调节性交易：政府有关部门出于调节国际收支差额，维持汇率稳定，维持资本流入流出之间的均衡而进行的交易，也称弥补性交易。
一般意义上的国际收支平衡指自主交易的平衡。 （二）国际收支失衡的原因 1、经济周期的因素 2、经济结构的因素 3、国民收入的因素 4、汇率波动的因素
（三）国际收支失衡对经济的影响 1、持续逆差对经济的影响 （1）导致外汇储备大量流失
（2）导致该国外汇短缺，外币升值、本币贬值 （3）使该国陷入债务危机 2、持续顺差对经济的影响
（1）破坏国内总需求与总供给的均衡
（2）外币贬值、本币升值，降低本国企业国际竞争力
（3）引起国际争端 （四）国际收支的调节 1、自动调节 2、人为调节
（1）需求管理政策 （2）汇率政策 （3）资金融通政策 （4）直接管制政策 三、国际储备及其作用 （一）国际储备概述
1、国际储备：指一国货币当局为平衡国际收支、维持本国货币汇率稳定以及应付紧急需要而持有的在国际间可以被普遍接受的可自由兑换的资产。 IMF规定国际储备包括：
（1）外汇储备（2）黄金储备（3）特别提款权（4）在国际货币基金组织的头寸（5）其他债权
2、国际储备的特点 （1）官方储备 （2）自由兑换性 （3）充分流动性 （4）普遍接受性 3、国际储备来源 （1）国际收支顺差 （2）政府黄金存量 （3）特别提款权的分配
（4）干预外汇市场取得的外汇 （5）国际信贷
（6）在国际货币基金组织的头寸 （二）国际储备的作用 1、弥补国际收支逆差 2、支持本国货币汇率 3、国际信用保证 四、国际储备的管理
（一）国际储备的规模管理 1、国际储备的适度规模
主要取决于一国经济发展水平 2、影响储备适度规模的因素 （1）满足正常进口的需要 （2）设立外汇平准基金的需要 （3）调节国际收支的需要 （4）应付突发事件的需要
（5）对国际信贷偿本付息保障的需要 （二）国际储备的结构管理
国际储备管理的原则：安全性、流动性、收益性。 流动性是首要的、第一位；其次是安全性
1、国际储备结构管理的层次 （1）国际储备大类资产的管理 （2）每一类资产的动态管理 （3）对外汇储备进行经营性管理 2、对外汇储备的管理
（1）外汇储备的数量与比例控制 （2）外汇储备的币种结构选择
取决于：一国对外贸易和其他金融交易中使用的主要货币； 外债偿本付息使用的主要货币；
各种主要储备货币在国际货币体系中的地位及未来发展趋势； 各种储备货币汇率的走势；储备货币与利率比较； 一国经济发展的目标要求
（3）外汇储备的期限与利率安排 五、国际资本流动
（一）国际资本流动的含义与类型
国际资本流动指资本从一个国家向另一个国家的运动。 国际资本流动按期限分：长期资本流动和短期资本流动 国际资本流动按投资主体分：私人国际投资与政府国际投资 1、国际直接投资 主要形式：
（1）收购外国企业的股份达到拥有实际控制权的比例 （2）在国外建立新企业 （3）利润再投资 2、国际间接投资
国际直接投资与间接投资的主要区别在于：国际间接投资投资目的在于获利，而不追求企业的控制权。
（二）国际资本流动的一般原因 1、资本相对过剩
2、利用国际金融资源措施的普及化 3、汇率与利率的变化 4、通货膨胀
5、国际投机者的恶性投机
（三）国际资本流动的经济影响 1、对资本输入国的影响
积极影响：缓解本国资本不足；增加本国外汇收入。平衡国际收支；促进本国对外贸易的发展。
消极影响：短期资本流入流了过度容易造成本国金融秩序的混乱；资本流入过多会加重外债负担；对长期投资如果利用不当，还可能成为资本输出国的附庸 2、对资本输出国的影响
积极影响：获得高额利润；带动本国出口贸易发展
消极影响：长期过度的资本流出导致资本输出国经济增长停滞 3、对国际金融市场的影响 （四）国际资本流动的管理
1、运用财政金融政策干预国际资本流动
（1）提高或降低贴现率或利率
（2）央行采取公开市场业务稳定本币币值 （3）采取征税的办法限制资本流动 2、实施外汇管制
我国现阶段对资本项目的外汇交易实行严格管制 3、颁布法令直接控制资本流动 4、根据偿债能力限制对外借款规模 国际结算概述 第三节 国际结算 一、国际结算概述
国际结算是为办理国际间的货币收付、清偿国与国之间的债权债务而进行的业务活动。包括两种形式：国际贸易结算、国际非贸易结算。 二、国际结算汇款
（一）国际结算汇款的概念和性质
国际结算汇款是指银行接受客户的委托，通过其自身建立的通汇的网络，使用合适的支付凭证，将款项交付给境外收款人的一种结算方式。
汇款结算方式，结算工具的传送方向与资金的流动方向相同，属于顺汇性质。 （二）国际结算汇款的当事人及各自的责任 1、汇款人，即委托银行汇款的单位或个人。 2、汇出行，受汇款人委托办理汇出款项的银行 3、汇入行，即受汇出行委托办理解付通知的银行 4、收款人，即收受银行汇款的单位或个人。 （三）国际结算汇款的方式 电汇T/T、信汇M/T、票汇D/D 三、国际结算托收
（一）国际结算托收的概念和种类
国际结算托收是债权人为向境外债务人收取销售货款或劳务价款，开具汇票委托债权所在地的银行向债务人收款的结算方式。 1、光票托收 2、跟单托收
（二）跟单托收的交单方式 1、付款交单D/P 2、承兑交单D/A
（三）托收当事人及其责任
1、委托人，在托收业务中，开出汇票委托银行向国外付款方收款的人是委托人。 2、托收行，是接受委托人的委托，转托国外银行代为收款的银行。
3、代收行，指除委托行外，参与处理托收的任何银行，即接受托收行的委托，代向付款方收款的银行。
4、提示行，是要求付款人按托收指示中的交单条件付或承兑赎单的银行。 5、付款人（受票人），是依照托收指示而受提示的人。 （四）托收业务的风险与防范 1、出口商的风险
（1）进口商破产或无力付款
（2）进口商资信不好，找借口不付款
（3）进口商未事先未申领到进口许可证 （4）进口商利用当地法令蓄意解脱付款责任 2、进口商的风险——只看单付款 3、防范托收风险的主要措施
（1）做好商人的资信及市场行情的调查 （2）慎重使用D/A交单方式 （3）了解贸易国的外汇管理政策
（4）出口商可以通过投保出口信用风险
（5）在D/A交单时，宜采用买方银行对承兑的汇票担保方式。 四、跟单信用证
（一）跟单信用证的概念和特点
跟单信用证是开证行代买方或开证行自己开立的，保证对受益人提交的与信用证条款和条件相符的汇票或交易所金额进行付款的承诺文件。 信用证的特点
1、银行信用——开证行的信用
2、信用证一旦开立与销售合同或其他合同是独立的。 3、信用证只凭单据付款 （二）信用证的作用 1、银行的保证作用 2、融通资金的作用
（三）信用证的主要当事人及其责任
1、开证行，是接受开证申请人的委托，开出信用证的银行。 2、通知行，是受开证行委托，将信用证转交出口方的银行 3、议付行，对受益人交来的单据进行议付的银行。
4、保兑行，是应开证行或受益人的邀请，在信用证上加具保兑的银行。 5、偿付行，是开证行指定对议付行或付款行进行偿付的第三国银行。
6、受益人，是信用证上被指明有权接受并使用信用证，凭此发货、交单、取得货款的出口商。
7、开证申请人，是向开证行申请开立信用证人，一般是进口商。 （四）信用证的类型 1、即期付款信用证 2、延期付款信用证 3、议付信用证 4、承兑信用证 国际货币体系概述 第四节 国际货币体系 一、国际货币体系概述
国际货币体系是指各国政府在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、所做出的安排、所建立的组织形式等的总称。 二、布雷顿森林体系 （一）主要内容
1、设立永久性的国际金融机构
2、建立国际储备体系——“双挂钩” 3、实行固定汇率制
4、协助国际收支调节的安排 （二）布雷顿森林体系的缺陷
1、美元作为国际储备货币与保证美元信用不可兼得
2、美元享有特殊地位，导致美国货币政策对各国经济产生重要的影响 3、汇率缺乏弹性，导致国际收支调节机制失灵 三、牙买加体系
（一）牙买加协议的主要内容 1、实行浮动汇率制度的改革 2、推行黄金非货币化 3、增强特别提款权的作用 4、增加成员国基金份额
5、扩大信贷额度，增加对发展国家的融资 （二）牙买加体系的运行 １、储备货币多样化 ２、汇率安排多样化
３、多种渠道调节国际收支。 （三）牙买加体系的效果 1、积极作用
（1）解决储备货币供不应求的矛盾
（2）保持国内经济政策独立灵活性、独立性 （3）增加国际收支的调节手段 2、牙买加体系缺陷 （1）汇率波动大
（2）发展中国家采用盯住汇率，损害发展中国家利益 （3）并没有消除全球性的国际收支问题 四、欧洲货币体系与欧元
欧元的特点：跨国的货币、由跨国的央行统一发行。 ［习题］
１、对于信用证条款不完整，密押不符，要与开证行联系的银行是（Ａ） Ａ、通知行 Ｂ、议付行 Ｃ、保兑行 Ｄ、偿付行
２、在国际结算中，有关当事人只是处理单据，银行只看单据而不管货物，对所装货物和实际情况如何、是否中途损失、能否如期到达目的港，均不负责任的国际结算方式是（Ｃ）结算。
Ａ、汇款 Ｂ、托收 Ｃ、信用证 Ｄ、保函
３、银行的外币现钞买入价（Ｂ）外汇买入价，外币现钞的卖出价（）外汇卖出价。 Ａ、低于；高于 Ｂ、低于；等于 Ｃ、等于；低于
Ｄ、等于；高于
４、一个国家的外汇储备主要取决于（Ｂ） Ａ、黄金收购量和销售量 Ｂ、国际收支状况 Ｃ、金价变动 Ｄ、汇价变动
５、在牙买加体系下，各成员国（Ａ） Ａ、可以自由选择汇率制度 Ｂ、必须实行浮动汇率制度
Ｃ、必须实行钉住汇率制度 Ｄ、必须实行金汇兑本位制度
５、跟单托收是指将（Ｂ）一起交银行委托代收款项的结算方式 Ａ、汇票连同银行票据 Ｂ、汇票连同商业票据 Ｃ、支票连同商业单据 Ｄ、本票连同银行票据
６、按照外汇交易过程中成交之后交割外汇时间来划分形成的汇率有（ＢＣ） Ａ、成交汇率 Ｂ、即期汇率 Ｃ、远期汇率 Ｄ、中期汇率 Ｅ、长期汇率
７、下列各项中会引起资本流动的有（ＡＢＤE） Ａ、资本相对过剩余
Ｂ、国际金融资源措施的普及化 Ｃ、汇率与利率趋于一致 Ｄ、通货紧缩
Ｅ、国际投机者的恶性投机 ８、在当代开放的市场经济条件下，对一国经济运行影响较大的国际资本流动形式主要有（ＡＤ）
Ａ、直接国际投资 Ｂ、国际信贷 Ｃ、私人国际投资 Ｄ、间接国际投资 Ｅ、政府国际投资
９、出口商可以通过投保出口信用险，减少由于（ＡＥ）产生的风险 Ａ、进口商不付款 Ｂ、托收行不付款 Ｃ、代收行不付款 Ｄ、货物有问题 Ｅ、进口商国家风险
１０、最为常见的结算方式有（ＡＢＣＤ） Ａ、汇款 Ｂ、托收
Ｃ、跟单信用证 Ｄ、银行保函
因篇幅问题不能全部显示，请点此查看更多更全内容