供应链金融在各行业中的应用——以医疗行业为例

DOI:10.19699/j.cnki.issn2096-0298.2018.26.037

Finance

供应链金融在各行业中的应用

—— 以医疗行业为例

广西柳州市卫生和计划生育委员会 廖志超

本文对供应链及供应链金融的概念进行了解析，分析了供应链金融在医疗行业的应用及可行性，最后对商业银行发展医疗行业摘 要：

供应链金融提出了建议。

供应链金融 医疗行业 应用 可行性分析关键词：

F274 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2018)09(b)-037-02中图分类号：

1 供应链金融概念简析

供应链是围绕核心企业，通过对商流、物流、信息流，资金流的

控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商、制造商、分销商、零售商，直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。

供应链金融指围绕核心企业，以核心企业信用为依托，以真实交易为背景，为产业链上下游企业提供的金融服务，可以概括为“M+1+N”模式，即依托核心企业“1”，为其众多的上游供应商M”和众多的下游分销商或客户“N”。具体来说，供应链金融是一种集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程，它将贸易中的买方、卖方、第三方物流以及金融机构紧密地联系在了一起，实现了用供应链物流盘活资金，同时用资金拉动供应链物流的作用；而在这个过程中，金融机构如何更有效地嵌入供应链网络，与供应链经营企业相结合，实现有效的供应链资金运行，同时又能合理的控制风险，成为供应链金融的关键问题。通过分析得知，供应链金融有以下作用：(1)帮助中小企业解决金融难的问题；(2)帮助银行实现差异化竞争、开拓中小企业市场，可以使其利用高附加值的服务绑定核心企业和客户集群；(3)帮助核心企业提升整个产业链的效率；(4)核心企业也可以作为资金提供方，为供应链成员尤其是中小企业提供资金，满足了核心企业产业转型升级的需要，通过金融服务变现其长期积累的行业专业和资源。

2 供应链金融在医疗行业的应用概述

医药供应商多数为中小企业，金融较困难，且医疗机构应收

账款周期较长、坏账率较低，医疗供应链金融的介入空间十分巨大。在医药企业、医疗设备企业和医院的供应链中，医院占据着强势地位，形成一定的应收账款账期。医疗企业和医疗设备企业面临着金融难的问题，参与资金是当务之急。供应链金融能够有效地解决中小企业金融难的问题。医疗行业供应链金融服务可以提升医院精益管理，降低医院运行成本，可以为供应商提供金融服务，保证其经营不中断和整个供应链健康平稳发展，目前虽然我国医疗行业的供应链金融尚未形成规模和体系，但其未来的发展潜力较大。

关于国内医疗行业供应链金融研究，章文燕(2010)总结了台州大型医疗设备供应链金融模式创新。(1)存货质押金融模式在医疗行业的应用改进，即考虑到大型医疗设备在实践中不便以权利质押或流动的商品存货质押金融方式，但可以由分销商作为授信申请人向商业银行申请短期授信。(2)委托贷款模式。分销商可以通

过委托贷款服务，实现对医疗机构的金融。(3)商业模式。经销商将医疗设备提供给医院免费使用，但经销商从后期的检查收入中提取一定的比例作为投资收益。黄金镇，林诗杰(2012)将供应链金融应用到医疗行业，结合医疗行业的特殊性，提出供应链金融可分为三种主要形式：订单金融、存货金融和回收款金融。

3 医疗行业供应链金融可行性分析

3.1 国家宏观政策的大力支持

2015年5月17日，国务院办公厅印发《城市公立医院综合改革试点的指导意见》，要求强化医院的精细化管理，加强医院财务会计管理，强化成本核算与控制。“两票制”“零加成”等政策使得药品成为医院的经营成本，医院更有动力在物资采购上控制成本。

2017年11月5日，国务院办公厅印发《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，要求推动供应链金融服务实体经济，有效防范供应链金融风险，积极稳妥发展供应链金融。意见强调大力发展供应链金融服务实体经济，并给出了具体努力方向。推动全国和地方信用信息共享平台、商业银行、供应链核心企业等开放共享信息；鼓励商业银行、供应链核心企业等建立供应链金融服务平台，为供应链上下游中小企业提供高效便捷的金融渠道；鼓励供应链核心企业、金融机构与人民银行征信中心建设的应收账款金融服务平台对接，发展线上应收账款金融等供应链金融模式。此外，意见要求相关部门推动金融机构、供应链核心企业建立债项评级和主体评级相结合的风险控制体系，加强供应链大数据分析和应用，确保借贷资金基于真实交易，通过加强对供应链金融的风险监控，提高金融机构事中事后风险管理水平，确保资金流向实体经济。

政府对供应链金融的支持及对公立医院改革的要求，使得业界对医疗供应链金融服务模式进一步探索，催生互联网+医疗行业供应链金融新型服务模式。

3.2 医疗行业供应链中小企业资金需求大

从产业链上看，供应商和医院有长期的购销关系，会持续供货，双方之间亦是真实交易。医疗行业供应链中，各类机构和企业的议价能力不同，公立医院处于强势地位，医院给供应商的回款周期通常是3个月，但有的情况下回款周期甚至长达半年乃至一年。这期间的应收账款，可以用来向金融机构做金融，无实物抵押，纯粹基于数据和信用。然后金融机构根据一定的折扣率，放款，打给供应商。医院的款项是回给金融机构，直到还款还清为止，大大减轻了供应商的回款压力，医药供应商多数为中小企业，很多药企饱受

医院回款周期漫长的痛苦，

中小企业供应商处于弱势地位，加上可 www.chinabt.net 2018年9月

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“Finance

金融视线

供抵押的固定资产较少，无法获得大量的银行贷款，亟需各方资本的参与。

3.3 互联网技术的发展为医疗行业供应链金融提供技术支持

核心企业依托互联网技术，实时上传交易数据，利用互联网技术对数据进行收集和分析，建立和完善中小企业的信用评价，从而对中小企业的经营进行预测。随着互联网技术的推广，供应链金融被移植到线上，供应链金融中的商流、物流、资金流和信息流都在网上，供应链的运作被监控和控制，以控制贷款风险。ERP、SaaS等互联网技术的发展为医疗供应链提供了大数据技术支持，完善了医疗行业供应链金融模式。

4 商业银行发展医疗行业供应链金融建议

目前，医疗行业并没有多少商业银行涉足，是供应链金融业务的重要开拓市场，对商业银行在该行业开展供应链金融业务提出以下建议。

4.1 建立风险防控体系

设计更为严密的供应链金融合同及风险防范及控制制度：第一，选择规模大，信誉好硬件设施齐全，具备仓储条件的物流企业参与合作。同时在签订战略合作协议时，要充分考虑各种突发状况以及物流企业的不作为甚至是有损合作关系的行为，并在合作条款中明确规定违反合作精神的惩罚或对商业银行的补偿措施。第二，创建灵活快速的信息收集和反馈系统。商业银行客户经理应该随时关注质押物价格波动，一旦质押物价格下跌，超过预警阀，立刻向上级领导汇报。通知企业增加质押物，避免使银行放贷资金处于风险敞口中。商业银行在选择质押物时应选择那些价格稳定、销路畅通、质量过关、市场份额较高的产品，并建立销售，定价趋势监控机制，及时获取事实信息，避免信息不对称。第三，加强物流企业对在途物资及质押物的运输及仓储信息化管理水平，防范委托代理风险。与物流企业一同制定质押物管理规范，可参考商业银行会计柜员的内部控制制度，对存放在仓库的质押物实行双人保管负责制，定期盘点，不定期抽查。同时建立完善的保管人、办理质押业务人登记制度。

4.2 制定信用评级及授信管理办法

供应链金融业务改变了商业银行传统授信模式，不再通过企业的财务报表、抵质押物或者单个企业的经营风险作为授信门槛，判断要不要对该企业授信，而是通过对行业的判断，对核心企业上下游的供销状况的判断，来选择该业务的准入企业。那么对于中小企业的准入标准要这样进行设置：它需要商业银行在出台供应链金融业务时给出基本的操作指南，可以是比商业银行原有信贷业务授信条件略有放松的要求，比如原来要求用厂房设备进行抵押贷款，现在可以放宽到了解该企业与核心企业的贸易总量，或者合作时间来考察。也可以由客户经理对该中小企业客户的资产负债状况作出大致分析，判别其抗风险能力，还款意愿与还款能力。因此商业银行在拓展医疗行业供应链金融业务时，可以通过与该企业的接触，判断该企业之前的履约情况，对其信用大致作出评价。也可以在对中小企业授信时，加强核心企业的担保功能。

4.3 加强电子信息平台的建设

电子信息平台的建设，能够帮助商业银行将松散的供应链紧密联系在一起，跨越地域限制，降低信息不对称程度使商业银行能够实时掌握整个金融链条的运行情况。包括核查贸易背景是否

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真实，中小企业收到核心企业票据的金额与实际交易金额是否相符，查询交易发票信息，了解交易产品数量、规格以及其他值得关注的事项。同时通过电子信息技术平台，能够使金融更加便利。通过全流程电子化操作，降低了原来手工办理金融业务的操作风险，同时也提高了业务操作效率。电子平台的建设是商业银行开展供应链金融业务的必备条件，商业银行在业务开展过程中还要不断对系统进行优化改进，应用计算机技术的最新成果，与业务参与各方深度合作，加强信息共享与风险防控。4.4 加强客户经理队伍建设

供应链金融是商业银行信贷业务的创新，商业银行能够对规模小，抗风险能力差，财务不透明，抵押物匮乏的中小企业提供信贷支持，是从整个行业的发展前景与核心企业资质来考察的。由于医疗行业属于高精尖行业，对商业银行从业人员的素质更是提出了更高的要求。为促进医疗行业供应链金融更好的发展，有意开展此项业务的商业银行有必要加强对复合型人才的吸纳，并在日常工作中向其提供有价值的专业培训。商业银行也能够借助供应链金融业务，批量拓展客户，同时增加客户粘性，增加资金沉淀，树立商业银行的品牌形象。

参考文献

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