城市发展理论 中国市场２０１５年第４７期（总第８６２期） 企业信用评级方法及途径分析 王留群 （郑州金鼎信用评估有限公司，河南 郑州４５００５２） ［摘要］对企业来说，诚信经营是现今社会主义经济制度的核心准则。企业的发展离不开信用的支撑，本文从企业的 信用评级为契入点，对企业的评级流程和评估方式进行系统的探讨，以此规范市场管理，促进社会信用体系的建设。 ［关键词］企业信用；信用评级；监管机构 ［ＤＯＩ］１０．１３９３９／ｊ．ｃｎｋｉ．ｚｇｓｃ．２０１５．４７．０６８ １ 监管机构、评级机构及评级对象的确定 １ｌ１监管机构 为了加强信用评级的监管方式，国务院赋予了人民银行 新的工作任务，并成立了征信管理机构，用来负责企业的评 级工作，待我国的信用评级行业发展成熟时，再将其从人民 银行中分离出来，为企业进行评级监管。 １．２评级机构 评级机构的建设需要市场的推动，中介信用评级机构作 为专业的机构将会得到迅猛的发展，最终将成为我国信用经 济体系建设中的一个重要环节。就目前我国的信用机构来 说，主要分为三类，分别是：①中资企业评级机构；②政府 以及银行等附属机构；③外资、合资以及独资的国外评级机 构。对于上述三类机构来说，我们将侧重于第一类机构的发 展，第三类次之；并在发展中借鉴国外的管理经验，取长补 短，为我国的信用经济建设打下夯实的基础。 １．３评级对象 为了信用评级机构的发展，政府需要制定出～系列的措 施来鼓励企业加入到评级活动中来，为获得评级的企业制定 采购优惠、政府补贴、资金扶持、企业评优等方面的鼓励措 施，以有效完善信用评级体系的前期建设。 ２ 信用评级考察内容、评级指标及外部信用 记录 ２．１信用评级考察内容 对企业的信用评级考察内容包括以下几方面：①企业竞 争力。对于市场来说，企业的核心竞争力主要体现在品牌、 技术、市场份额、产品外观等方面，其中市场份额的比例直 接反映了企业的地位，企业所占比例越高，其竞争力越强； 另外，对企业竞争力影响最大的因素是价格因素，性价比越 高的产品，竞争力越强。②经营管理水平。企业决策者的经 营管理水平对企业的发展至关重要，企业管理人员的应变能 力、方案战略、人员变动、产品设计决策等因素将直接影响 到企业的竞争力。③财务指标。相对来说，企业内部财务的 变动能间接反映企业的风险程度和经营好坏，评级机构在对 企业进行信用评级时，一直将财务比率当作是信用评估的重 点，并从现金流动、盈利情况、资本体系方面进行评估。④ 特殊事项。对于企业的评估还要考虑到企业的特殊事项，这 部分内容虽然不会对企业的竞争力产生影响，但对于企业的 信用水平有着很大的影响，这些内容一般包含融资渠道以及 ２０１５．１１ 事项安排等，其对企业的后续发展影响很大。 ２．２对企业经营状况的评估 ①经营效率。企业的经营效率一般是指企业的销售收 入、资金流动率、净收入水平等，这些都与企业的管理状况 有关。②偿债能力。对企业进行评估的内容之一就是要分析 该企业的偿债能力，偿还能力的好坏可以用比率大小间接反 映出来。比率低的，说明企业实力强大，问题较少；比率高 的，说明企业风险较大，难以支撑企业的运营。③盈利性。 对于企业来说，在保证产品质量的同时，盈利就是其最终目 的，一个企业的盈利能力直接反映了这个企业的效益好坏。 ④财务结构。通俗来说，财务机构就是对企业资金用途方面 的考察，并分析企业资金分配的合理性。⑤现金流量。企业 的现金流量主要由三方面构成，分别是企业的经营现金流、 投资现金流以及融资现金流。对企业的现金流程进行分析研 究，有利于企业掌握自身财务状况，这对于企业改善自身劣 势有着重要的意义。⑥企业行政监管。主要有工商、质检、 税务、人社、环保、金融等部门的信用调查函，对于企业遵 守法律，为社会创造价值具有重要意义。 ２．３外部信用记录情况 企业的信用对企业的发展起着潜在的作用，信用优良的 企业会有很多公司愿意与其合作，而信用较差的企业没有公 司愿意和他们合作；为了更好地对企业的信用作出评估，各 个管理部门，比如Ｔ商、质检、税务、劳保、环保、金融等 都应该出具相应的信用调查函，根据调查函的信息对企业进 行考核评估。对于遵法守纪、诚信经营的企业，政府应该大 力表彰和扶持。 ３信用评级程序及信用等级划分 ３．１评级程序 在对企业进行信用评级１二作时，一般从调研、初评、复 评、结果方面来进行评估，评估１：作时间一般是２～３周。 ①实地调研。在对企业进行评估时，通过实地评估能够获取 一手资料，能够真实有效的反映企业的情况。评估工作主要 从对工作人员的访谈、决策者的设想、企业的Ｔ作环境以及 企业的经营状况来进行，评估时还要和企业的相关部门以及 企业债权人等人员进行调查。②初评建议。通过实地考察调 研获取真实有效的数据之后，就可以进入初评阶段了。仞评 阶段主要是由评级小组的人员根据企业的相关资料进行分析 整理，根据信用评级体系的规定，对企业的数据进行处理， 之后将数据输入计算机进行分析。通过计算（下转Ｐ７０） 城市发展理论 它对企业的治理和良性发展起着至关重要的作用，其优劣程 中国市场２０１５年第４７期（总第８６２期） ４深刻理解财务会计中确认和披露的概念。贯 彻到实际工作中 目前，我国的财务会计行业整体素质还不是很高，工作 度和是否合理、真实都关系到企业运转的成败。一个企业的 信息披露工作，能够影响到信息阅读者的思想和对企业文化 的印象，同时，还会影响到公司管理层面对公司的决策和管 理。信息披露不只是几张纸，几个字的组成，它集合了信息 内容、表述形式、披露对象以及披露的传播媒介等，组成了 一中存在许多的弊端和不足。当下，我们应该重视信息确认和 信息披露工作，要求财务会计人员严格遵守规定，并积极学 习新的知识层面，为财务会计带来更好的发展前景，同时， 个多元化的体系，其中任何的一个因素发生改变都会带来 对企业的影响。 加强对信息确认和信息披露的执行力，保证财务会计部门的 真实性和有效性。 ３．４资源披露的弊端 近年来越来越多的企业自发进行信息披露，但笔者认为 披露不应该是过分自由的，在鼓励的基础上要有起到限制作 用的规定，虽然这种自发形式的信息披露有利于宣传企业优 秀的经营理念和模式，提高了企业的透明度，增加了企业的 信息含量，促进企业良性发展。但因为信息披露环节的影响 ５ 结论 在现代复杂多变的经济体系中，财务会计系统不断完善 体制，适应企业的脚步。我们在优秀财务会计行业的建设过 程中，要加强信息确认和信息披露的业务能力，协助企业运 作，为企业的决策和发展保驾护航，增强企业对内部的运作 力，有些企业营造虚假的内容或是散播错误信息，进行违法 欺诈行为，所以对于自愿披露，我们应该进行严格的审查和 内力和对外部的市场竞争力，确保企业实现经济目标值的最 大化、最强化。 监督，综合考量企业的信用评价、业界声誉、财务业绩等， 避免利用信息披露的平台进行违法行为，影响公众。信息披 露可以通过以下条件进行筛选。①在过去５年都处于盈利状 态，或其产品在市场上占有率高，口碑较好。②在信用评级 中长期属于Ａ级。③在同行业中有较好的声誉，有一定的 群众认可度，例如老字号、传统产物、在各级地区属于５００ 强之列。④在会计上从来没有作假，财务上从未有欺诈的 前科。 参考文献： ［１］余悦伟．关于财务会计中确认与披露概念问题［Ｊ］．中小 企业管理与科技（下旬刊），２０１４（４）． ［２］邵晓霁．我国套期会计信息披露问题研究［Ｄ］．大连：东 北财经大学，２０１２． ［３］李彩霞．我国企业税务信息披露模式的反思与构建［Ｊ］． 华东经济管理，２０１２（７）． （上接１＇６８）机分析，能够对企业的竞争力、竞争环境、企 业管理水平等因素进行一个全方位的评级，评级小组成员根 不能采取强有力的手段应对市场的风险。⑤ｃ级信用较差。 信用评级为Ｃ级的企业是信用最差的企业，银行和其他相 关机构都不愿与其合作，该类企业信誉较差，盈利能力 较弱。 据得出的情况进行评估分析，拟定出一份《信用评级报告》 初稿，将其提交至企业评级技术委员会，等待复评。③等级 复评。在进行完初评之后，企业评级技术委员会将对企业进 行复评，依据初评阶段提交上来的《信用评级报告》为基 础，对企业的状况进行复核，有问题的地方及时提出整改的 意见。④结果公告。在经过企业评级技术委员会核准之后， 就可以得到企业的评级结果，制作企业的信用报告及《信 用等级证书》，并在网站上及时公告企业的相关信息。 ３．２信用等级 ４信用评级的关键点 截至目前，我国对于信用评级的前期基本任务就是如何 能够更快更好地建立和完善企业的信用信息基础数据库，只 有将企业的信用信息搜集完毕才能更好地开展企业信用评级 评估工作。信用管理师到企业收集材料时，收集真实准确的 材料非常重要，对照企业的材料，验证相关部门出具的信息 ＠ＡＡＡ级信用卓越。对于３Ａ级信用企业来说，其规模 较大、融资程度高、债务风险性较小、实力雄厚，发展状况 良好，企业的前景较为宽阔，能够稳定并长期的应对市场各 种风险问题，企业的经营效益极佳。②ＡＡ级信用优良。对 于２Ａ级企业来说，企业的各项经营指标较为良好，企业的 发展前景较为客观，企业的内部矛盾较少，对债务的偿还能 进行比对，必要时网上一一验证，才能减少评估的风险，给 出一个较为准确的结论。信用管理师的工作方法，直接影响 到评级结果，因此，对信用管理师的管理是一项关键的控制 过程 参考文献： ［１］付海龙．我国中小企业评级研究［Ｄ］．长春：吉林大 学，２０１０． 力较好，企业决策者对企业的定位较好，盈利水平较高，效 益稳定。③Ａ级信用尚佳。对于Ａ级企业来说，其在发展过 程中遇到的阻力和风险相对来说较为良好，信用为Ａ级的 企业对债务和贷款的偿还能力是没有问题的，在经营中的状 况处于良好的循环状态，不过可能存在一些特殊的因素对企 业的发展有着影响，严重时导致企业的盈利能力和偿债能力 ［２］钱洪涛 建立中小企业资信评估体系［Ｊ］．绿色财会 ２０１２（３）：５３． ［３］陈晓红 中小企业融资［Ｍ］．北京：经济科学出版 社，２００９． 降低。④Ｂ级信用一般。对于Ｂ级企业来说，企业在发展的 过程中存在诸多问题，企业存在着风险性，盈利能力一般， ［４］李宝庆 中小企业发展之信用管理体系的构建［Ｊ］．金融 研究，２０１２（３） 虹２０１５．１１