金融科技背景下消费金融创新发展研究

金融科技背景下消费金融创新发展研究李卓

（长安银行西安丰庆路支行陕西西安710003）

通过比较金融内容摘要：本文总结了消费金融发展历程及金融科技对消费金融的影响，融资成本上升、不良贷款科技背景下消费金融发展模式，分析了消费金融面临强监管影响、提出了通过整合市场主管控难度大、征信体系难以支撑贷前风险分析等挑战。在此基础上，建立消费金融数字体优势、依靠金融科技驱动、构建科学消费文化等建立消费金融生态圈，化管理模型、构建完善征信体系等助推消费金融突破障碍创新发展。

关键词：金融科技消费金融创新发展中图分类号：F832.5

文献标识码：A

文章编号：1003-7977（2019）5-0020-05

消费金融主要是针对居民消费需求提供金在金融科融产品和服务，具有普惠金融的特性。技快速发展的形势下，消费金融场景化、数字化、跨界融合成为其发展的趋势。

一、消费金融发展的历程

消费金融产生于消费者提前消费的需求和消费金融提供商的金融支持，有利于促进双方互利发展。消费金融虽然是近年在金融领域出按现，实际上在我国已经有了近30年的发展，照不同时期政策出台来分大致历经三个阶段。（见表1）目前，国内已有23家持牌消费金融公司，160多家专业分期公司和数千家其他类型截至2018年的消费金融公司。央行数据显示，

12月，我国金融机构个人消费贷款余额37.79万亿元，同比增长19.9%。

发展阶段传统消费金融

（1985～2009年）

NORTHERNFINANCEJOURNAL二、金融科技对消费金融发展的影响（一）有助于降低信息不对称和信息获取的成本

在大数据时代，客户征信情况已经跳出了线传统的静态数据，而是通过任何人浏览网页、上购买商品等行为留下的痕迹，消费金融公司和金融科技公司可以根据这些痕迹分析出有用信息。通过客户画像，依据客户的喜好、消费偏好等，判断客户风险程度，并为客户提供个性化、定制化消费金融产品成本。

（二）提高了信用违约的成本

金融科技可以通过大数据抓取一些生活场通过目景，寻找到非征信体系所征集到的信息，标客户在生活场景的消费习惯来准确把握目标客户的信用风险大小，甚至于判断还款意愿情

表1消费金融行业发展历程

020主要业务开展情况主要政策

1985年中国银行发行国内第一张信用卡，商业

2009年8月，原银监会公布实施《消费

银行和汽车消费金融公司为主体，以房贷、信

金融公司试点管理办法》，北银、中银、用卡和汽车消费贷款等为主要产品，审核手续

绵程、捷信成立

比较严格

市场参与者包括北银、中银、捷信、锦程等持牌2013年11月，原银监会公布《消费金

传统金融+试点新消费金融

消费金融公司。以小额、快速、无抵押担保等为融公司试点管理办法（修订稿）》，扩大

（2010～2014年）

主，在审核方面放宽了要求试点城市至16个鼓励民间资本进入零售系、互联网电商系、网贷平台等多元市场2015年,扩大试点范围至全国，发布

传统金融+推广新消费金融

建立，市场参与主体日益多元。消费金融呈现《关于促进互联网金融健康发展的指

（2014年至今）

审核简单迅速、用户覆盖面更全等特点导意见》

资料来源：根据中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会网整理。

行业改革发展2019.05

况，从而实现对金融风险的有效管控。信用信息透明度不断提高，可以提高消费金融需求方在违约过程中的成本。

（三）促进有效的管控信贷风险

从风险控制的角度，消费金融公司及金融科技公司可以借助大数据了解客户整体金融行为，对用户的行为、偏好、习惯进行刻画，对用户的信用风险和欺诈风险等通过建立模型的方式进行科学的计量，从而建立一套反欺诈、信用风险评估、智能风控引擎、外部数据整合、风控管理制度等风控体系，实现贷前审批、账户管理、客户实时跟踪、资金监控、贷后催收全周期覆盖的监控程序。在资金使用后续的风险管理方面，金融科技可以及时发现客户资金的异常情况，担保关联方的资金变化情况以及抵押品价值变动的情况，可以对客户贷后管理做深度的分析，尽早发现违约的风险。

（四）改变了消费金融业务运营方式一是随着金融科技的深入发展，金融科技对消费金融公司、商业银行科技系统提出更高要求。以互联网场景和消费生态对消费金融公司、商业银行业提出了新的要求，对消费金融客户的行为习惯、思维逻辑等产生了根本性影响。二是人与人之间连接方式在互联网与信息技术的进步得到很大改变。网购、社交媒体使得在线生活成为一种常态，人们对体验式、场景式、个性化金融服务要求越来越高。消费金融发展越来越依靠金融科技，为客户提供便利化、场景化的体验式金融服务，大幅度降低了资源匹配成本和交易成本，提高了资源配置的效率。

三、消费金融业务发展模式

（一）银行消费金融。主要是商业银行通过信用卡、抵押消费贷款、信用卡消费贷款提供消费金融服务。一是信用卡通过分期和预借现金简单、快捷地满足消费者日常需求。二是消费贷款一般金额大、期限长、还款方式多样，给消费者更多选择机会。银行审核客户基本资料然后发放贷款，消费者获得贷款之后购买相应产品或者服务。（见图1）

（二）持牌消费金融。经银保监会批准，定位于不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。（见图2）持牌消费金融公司以两种方式开

图1商业银行消费金融业务模式

多种方式贷款商业贷款申请目标产品和服务产品或银行客户购买产品服务或服务

业业务：一是通过直接向消费者发放贷款；二是通过与商户开展合作，将消费金融的申请、使用等环节嵌入到消费环节中。（见表2）

图2持牌消费金融公司业务模式

多种方式贷款持牌消费贷款申请目标产品和服务产品或金融公司客户购买产品服务或服务合作商户表2持牌消费金融公司业务运作方式对比业务模式

线上

O2O

线下

获客渠道“云平台”

运营、线上获客、线互联网获客下体验

驻店式获客

获客、风控、

审批、依靠股东或

线下商户推

业务运作贷后管理等全部

广、场景搭线上完成，

对科技集团背景进

建，建立自主水平要求较高

行获客获客渠道批量化、

运营成本较小，

适用于快速批量获运营成本高、优劣分析小额贷款。但随

客，依赖于线单笔金额较着业务的发展下渠道，成本高、合作商户管理成本升高

不成控

影响大

（三）互联网分期。通过细分客户群体，针对一类客户群提供定制化的金融服务，从而牢牢掌握客户群体。互联网分期平台主要针对年轻群体及传统金融难以覆盖到的客群，为客户提供在线分期购物与小额现金贷款服务，推出线上线下相结合的消费场景搭建。（见图3）

图3互联网分期平台运营模式

代客户支付费用

互联网购物申请提供产品分期平台客户产品或服务分期还款

（四）电商平台模式。面向网购客户群，以电商平台销售产品和消费场景为依托，进行线上

NORTHERNFINANCEJOURNAL021行业改革发展2019.05

营销和线上风险管理，满足客户消费金融需求。手续简化、效率此模式依靠电商自身销售渠道，较高，实现小额便利贷款。

图4电商平台运营模式

还款付息消费贷申请与主体的资金来源受到更严格监管，资金需求商业银行依靠问题更加突出。从资金来源上看，存款占有一定资金成本优势，但利率市场化推进，存款利率上浮，存款成本有一定上升。电商系平台、产业系持牌机构依靠自有资金或银行贷款获取资金。银行系持牌机构依靠股东背景资金、同业拆借、发债等渠道获得不同成本资金。分期平台的资金来源P2P、银行借贷都有较高成本。（见图5）

图5消费金融供给主体成本变化情况

消费者放款审核、产品服务消费购买电商消费金融平台消费征信数据代客户支付电商网购平台四、消费金融发展面临的挑战

（一）面临持续强监管的影响。随着防范金融风险等三大攻坚战推进，金融强监管不断加强，对规范消费金融发展起到一定作用。消费金融领域先后出台多项监督办法，面临着更多的进行结监管要求，消费金融发展速度有所放缓，（见表3）构调整和政策适应期。消费金融公司批准设立也有所放缓，2016年批准设立6家，2017年批准设立4家，2018年批准设立1家。

（二）消费金融主体资金成本上升。随着监消费金融参管更加趋严，金融去杠杆政策深入，

时间2015.12016.82016.10

出台部门国务院原银监会等

部门

数据来源：wind。（三）不良消费贷款控制难度大。消费金融低收入人群，准入服务的目标客户主要是年轻、

门槛比银行业金融机构低，所以面临更多风险从2012～2018年不良贷及更高的主良贷款率。

款率来看，消费金融行业的不良贷款率处于上（见图升趋势，且上升速度明显高于商业银行。

表32015年以来消费金融领域出台各类监管政策

主要内容政策名称关于积极发挥新消引领作

用加快培育形成新供给新鼓励消费金融发展，将试点范围推广至全国动力的指导意见

网络借贷信息中介机构业

明确网贷行业确定网络贷行业监管体制，

务活动管理暂行办法

022NORTHERNFINANCEJOURNAL互联网保险、第三方支集中力量对P2P网络借贷、股权众筹、

互联网金融专项整治工作

互联网国务院办公厅付、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务、

实施方案

金融领域广告等重点领域进行整治原银监会教育部人社部互联网金融协会

关于进一步加强校园贷规疏堵结合，维护校园贷正常秩序；整治乱象，暂停网贷机构开范管理工作的通知展校园贷业务《互联网金融—信息披露—强制性披露指标23项，鼓励性披露指标4项，分为从业机构

进一互联网消费金融》信息和业务信息，以规范广大从业机构信息披露行为，

（T/NIFA2-2017）步提高互联网消费金融从业机构的信息透明度

2017.6

2017.10

互联网金融风险

关于立即暂停批设网络小

2017.11专项整治工作领禁止新批小额贷款公司，禁止增批小额贷款公司跨省业务

额贷款公司的通知

导小组办公室将现金贷业务纳入互联网金融专项整治范畴，界定现金贷的互联网金融风险

关于规范正整顿“现金贷”2017.12专项整治工作领概念，并对潜在的金融风险和社会风险提出警示。对网络小

业务通知

贷、银行参与现金贷、P2P现金贷业务作出了具体规定导小组办公室2018.4

人民银行等

五部门

间关于规范金融机构资产管对资产管理机构的资金杠杆、产品嵌套等方面加强约束，

资金杠杆理业务的指导意见接约束了消费金融平台的资金来源、

资料来源：根据中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会网点整理。

行业改革发展2019.05

6）主要原因在于，消费金融公司面对的客户更（二）金融科技广泛参与有效预测研判风险多的是传统商业银行覆盖不到的长尾客户，其金融消费公司通过数据可视化处理和质量不确定性较大，风险难以管控。同时，有的消费分析，有效整合客户社交数据、财务数据等，应金融公司更多关心短期经营业绩，风险偏好较用人工智能对客户信用风险进行预测，使用结高。从风险把控环节来看，消费金融业务高度依构化和非结构化数据对客户违约风险进行评赖打分卡等内嵌模型的批量化自动化审批方分，从而达到降低客户流失、违约和坏账风险的式，容易发生客户违约和集体性违约等风险，造目标，能有效地减少贷款坏账的风险。

成一定的不良贷款。

（三）金融科技助推实施综合风险定价机制（四）征信体系难以支撑贷前风险分析。目一般传统商业银行将贷款看成单一风险决前，消费金融主要运用征信体系开展大数据分

策，常常使用单一因素评估贷款违约风险，随着图62012～2018年消费金融公司与银行业

金融科技发展，可以将贷款决定看作是一项全不良贷款率变化趋势

面的经济决策。不仅考虑违约因素，还可以将客户消费行为、消费偏好等纳入定价考虑因素。通过计量客户信用参考评分，并结合市场状况和贷款经验，综合评估客户贷款风险、成本、收入。运用大数据分析工具，建立在对市场状况、银行经验数据、欺诈风险、贷款期限分析基础之上，评估发生违约的时间和严重程度。运用最新行为模型和最优决策引擎，

平衡客户、股东、贷款数据来源：wind、中国银行保险监督管理委员会

人、监管方等多方面要求，最终形成一套最优的析，以此对客户进行贷前风险评估。产业系消费贷款条款。在美国，商业银行已应用于资产小于金融公司、互联网系消费金融公司等尚未对接100万美元的客户，贷款自动审批率超过央行征信系统，征信体系不完备，使其在贷前应99.6%，贷款核准率也大幅提高。

用大数据分析时，因缺失信贷信息而容易面临（四）通过客户影像捕捉改善客户体验较大信用风险。

运用云技术的影像捕捉系统，通过客户影五、国外金融科技在消费金融创新发展中像数据抽取，对信息进行深入分析和可视化处的应用

理，对非结构化数据进行分析，从而呈现不同客（一）加强场景创新，提供自助型服务户的状态，方便银行决策者进行预测分析，发现运用金融科技简化了贷款审批流程，向银未来的盈利机会。与此同时，客户操作非常快行或信贷联盟客户预先批核贷款。依靠网上银速、方便，提高客户体验程度。（见图7）

行或手机银行，开展场景化营销、自助型服务。图7国外金融科技在消费金融创新发展中的应用当客户登入网银或手机银行账户时，会看到如学生贷款、家居贷款、新车贷款等多种预先批核客户端：APP、网银管理端：风险及定价管理系统贷款额度，客户只需填入自己需要的额度和期限，就会显示每月的还款额。客户只需填上联系方式，后续就会与客户取得联系。在预先批核贷场景营销客户体验客户风险综合定价款环节将先进的数据分析和顺畅的流程整合，系统系统评估系统系统向客户提供个性化的贷款和购物体验，不但提高了贷款交易额，还减少了运营成本和处理时间，加深了客户关系，提升了消费金融供给方和科技系统销售商的利润。在美国，

该平台推出1年时间，数据收挖掘海客户影像捕（IT）支撑就发放了超过2亿美元的消费者贷款并增加了集、整理、量标准捉：分析、判断分析化数据客户需求数十家银行和信贷联盟客户。

NORTHERNFINANCEJOURNAL023行业改革发展2019.05

六、对策建议

提高抗风（一）建立消费金融生态产业链，险能力

一是整合消费金融市场主体，构建消费金商业银行、消融生态产业链。在强监督形势下，

费金融公司、信托公司以及互联网分期、电商平选择自身台、金融科技公司结合自身资源禀赋，构建监管规范目标客户、发展方向和市场定位，化、定价市场化、模式生态化的多层级消费金融生态。二是放宽消费金融公司融资渠道，降低资鼓励消费金融公司以真金成本。推动金融创新，实消费需求的贷款为标的开展信贷资产流转业务和资产证券化，拓宽消费金融公司多元化融三是建立资渠道，提升其自身负债端融资能力。良好消费文化。完善金融消费群体识别，为真实消费需求和有自身还款能力的金融消费者提供服务，防止为不理性的超前消费行为提供过度金融支持，杜绝为不符合条件的客群过度消费提供消费金融服务。四是发挥金融科技公司优技术型的消费金融生势，建立场景化、体验式、态圈。通过收集金融消费者社交数据、金融数据发等，依靠大数据分析、人民银行征集系统等，线上+线下的消费金融产品和服挥线上、线下、（见图8）务，实行客户画像，挖掘潜在客户。

图8消费金融生态圈

降低不（二）构建消费金融风险管理模型，良贷款率构

通过大数据处理采集过的用户数据，云计算为大数据和人工智能提供算力及模型基础，建人工智能通过模型识别处理过的用户画像，消费金融审批、定价等风险管理模型，进行风险（见表4）管理和精准客户营销。

（三）完善征信体系建设

一是建立消费者个人信息数据库。建议由央行主导设立个人信息数据库，推进个人金融人事档案数据、消费数数据、“五险一金”数据、逐步形成覆盖面大、据等多维立体数据的融合，

信息准确多元的征信数据库。二是建立统一的数据采集标准和评价标准。各市场主体需求不同、数据采集标准不统一，数据之间无法比较，亟待建立一套统一的数据采集标准，便于比较和使用。三是增加征信供应主体，形成政府主探索导，会员制、混合制、市场参与等多种方式，《征信管理条例》效出多种征信供给方式。四是

力较低，难以适应经济社会发展对征信管理的要求，尽快出台法律制度规范征信业发展。参考文献

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表4构建消费金融业务风险模型

具体应用

024NORTHERNFINANCEJOURNAL模型目标精准营销反欺诈风险定价管理贷后预警贷款催收客户流失分析

科技支撑数据处理与挖掘

通过大数据分析对客户画像，根据客户特征，开展客户精准营销

利用大数据技术，对信息进行交叉对比验证，判断客户身份真实性。在客户审批准

数据处理与挖掘

入后，以客户行为数据监测其是否存在欺诈

融合数据精准评估信用记录空白或记录较少用户的信用水平；利用系统自动申

人工智能、生物识

贷，对客户进行研究进一步验证并用模型对客户还款能力和意愿进行评估计算，别、神经网络技术

设定客户贷款利率和额度监测更新借款人信息，关注其贷后表现，识别潜在风险；对用户进行还款提醒数据处理与挖掘

利用大数据分析进行失联客户的关系重建；可以在催收策略、催收评分等方面利用大数据挖掘技术，设计不同催收方式，使适度的催收工具与不同风险状况相匹配

数据处理与挖掘

通过数据分析客户的留存、流失情况，开展归因分析，依据客户特征进行产品及服

数据处理与挖掘

务创新

资料来源:根据零壹财经网站资料整理。