消费金融公司转型展望

消费金融公司转型展望消费金融公司的快速发展较好地满足了长尾客户的金融需求遥但经过前期野跑马圈地冶式的快速发展后袁消费金融公司也逐步放慢了扩张步伐袁进入到了一个新常态遥

文仇成民

彭

英

2019

年8月27日袁国务院办公厅印发了叶关于加快发展流通促进商业消费的意呈现袁消费无论是占GDP的比重还是对GDP的贡献率日渐提升袁成为了经济增长的主导力量遥在这样的背景下袁内需成为了国民经济平稳发展的野定盘星冶袁金融机构则为提升居民消费能力提供了野加速器冶遥消费金融公司作为提供金融服务的重要主体袁受益于消费的快速增长袁获得了长足的发展遥见曳渊以下简称叶意见曳冤袁叶意见曳从创新流通发展尧培育消费热点尧深化野放管服冶改革尧强化财税金融支持尧优化市场流通环境等五大方面提出了20条具体措施袁进一步稳定了消费预期袁提振了消费信心遥从另一个侧面也反映出袁政府对消费的重视及消费对稳经济的重要作用遥消费金融公司发展现状

消费对经济的促进作用日渐凸显

自2009年原银监会颁布叶消费金融公司试点管理当前袁我国出口高速增长的时代已经结束袁出口对经济的促进作用日渐降低曰固定投资也逐步从量的投入向质的方向转变袁投资对经济的促进作用也在降低遥与此同时袁近年来我国积极扩大内需的效果正在办法曳以来袁消费金融公司已走过十年光阴遥十年间袁消费金融公司不断增多袁已从最初的4家增加到如今的近30家曰服务场景不断丰富袁已从单一的消费信贷增加到商品分期尧信用贷款等场景曰盈利能力25

银行Banks

不断增强袁如招联消费金融公司在经历开业之初的阵痛之后袁2016年迅速实现了盈利袁且净利润不断增加遥消费金融公司的快速发展较好地满足了长尾客户的金融需求遥但经过前期野跑马圈地冶式的快速发展后袁消费金融公司也逐步放慢了扩张步伐袁进入到了一个新常态遥一是普遍放缓了扩张步伐遥2018年袁随着叶关于规范整顿野现金贷冶业务的通知曳等监管政策的出台袁过去野蛮生长的消费金融业务逐步规范化遥截至2019年6月末袁15家持牌消费金融机构有6家总资产超过百亿袁其中总资产最大的为招联消费金融公司袁资产总额达766.35亿元遥但从增速看袁消费金融公司的扩张速度有所放缓袁如招联消费金融公司上半年总资产同比增长26.10%袁较2018年底增速降低33.01个百分点遥二是经营业绩出现了分化遥随着消费金融业务竞争的加剧袁消费金融公司业绩分化日趋明显袁头部公司的优势进一步巩固遥一些消费金融公司既有丰富的场景袁又有丰富的产品体系袁实现了较好发展遥如招联消费金融袁其股东联通提供场景端的支持袁招行给予资金端的助力袁加上自身丰富的产品体系袁2019年上半年实现净利润7.1亿元遥个别消费金融公司如华融消费金融受股东中国华融事件影响袁业绩出现较大波动袁2019年上半年净利润为-2.34亿元遥三是资本补充需求日渐加大遥根据银保监会发布的叶消费金融公司试点管理办法曳规定,消费金融公司的最低注册资本为3亿元,资本充足率不低于10%遥随着消费金融规模的快速增长及监管的加强袁消费金融公司的资本补充需求不断加大遥年内已至少有5家持牌消费金融公司获批增加注册资本袁如湖南长银五八消费金融增资6亿元尧兴业消费金融增资7亿元袁哈银消费金融等其他3家公司增资额度在3要6亿元不等遥随着新股东的入局袁进一步增强了消费金融公司在场景尧获客方面的能力遥如哈银消费金融通过引入度小满袁将为其在获客场景尧大数据应用尧风险控制尧服务运营等多方面注入新的动能遥四是不良风险开始出现遥近年来袁随着现金贷尧互联网消费贷尧P2P等市场放贷主体的增多袁野共债冶风险不断集聚遥同时叠加个别消费金融公司自身业务定位不清等问题袁消费金融公司的不良率也在提升遥26

如捷信消费金融公司过度依赖现金贷业务渊现金贷业务占比达七成冤袁造成捷信中国不良率持续攀升袁近三年的不良率分别为4.3%尧7.2%和9.7%遥消费金融公司转型展望

当前袁对于消费金融公司来说袁既要紧跟政策袁积极做好转型袁也要做好场景的拓展和风险的控制遥首先袁要紧跟政策走势袁做好业务转型遥近年来袁国务院及相关监管部门先后出台了一系列支持消费的政策意见袁为消费金融的发展提供了政策支撑遥此次叶意见曳明确提出要鼓励金融机构创新消费信贷产品和服务袁对居民购买新能源汽车尧绿色智能家电尧智能家居等绿色智能产品提供信贷支持遥从政策看袁关于消费金融的政策利好不断加码袁消费金融公司也要紧跟政策方向袁积极创新产品和服务袁做好业务的转型遥其次袁要加大外部合作袁拓展消费场景遥过去几年袁部分消费金融公司依托股东的场景优势实现了较好的发展袁如招联消费金融尧马山消费金融公司等遥如今袁越来越多的消费金融公司也开始加大与外部机构的合作或者积极引入拥有场景的股东袁来进一步拓展自身的场景袁如哈银消费金融公司引入苏州同城软件有限公司作为股东袁拓展自身场景遥此外袁未来一些绿色智能产品及广大的农村市场等新兴场景也将成为消费金融公司拓展的重要方向遥最后袁要善用金融科技袁强化风险控制遥科技不仅可以提升消费金融的覆盖面和便利度袁还可以在构建反欺诈模型尧建立知识图谱方面发挥重要作用遥消费金融公司一方面要加大与股东的联系袁获取足够的数据袁另一方面也要加大与互联网大数据平台的合作袁共同开发风控模型袁加强资产质量的把控遥尤其是在消费金融风险日渐暴露的背景下袁消费金融公司更要做好消费金融业务的风险控制袁守住风险底线遥此外袁监管部门仍要继续加强对消费金融的监管袁避免假借消费金融之名将资金违规流向房地产尧民间借贷等风险领域袁做好风险的防范遥责任编辑院朱玲Email:zhu8090@163.com