内容摘要：中国网络金融的发展已将近十年时间，取得了许多实质性的成果。但也暴露了中国金融业在技术、管理等诸多方面的问题。我国网络金融发展应该重点解决安全保障、外部环境、公众意识、标准规范、法律规章等问题，朝着以信息技术为基础、以互联网为依托、以金融品牌为主导、以全面服务为内涵的综合化、全球化、集团化、一体化的全能服务机构的方向迈进。
在漫漫的历史长河中，农业革命、工业革命都渐次地引领人类进入一个全新的发展阶段，而现在网络信息技术的进步也正为人类社会带来一场更加深刻的变革，它已经悄然地改变了人类社会的生活方式和经济模式。从国际发展的趋势来看，电子化、网络化、虚拟化、综合化、全能化已经成为了未来金融业务发展的主要趋势，网络金融活动也随着金融自由化、金融国际化逐渐发展到了更高的阶段。我国的网络金融实践已经取得了不小的成果，但从整体现状来看还是不尽如人意。中国网络金融的发展遇到了哪些瓶颈？中国网络金融的未来发展应该重点解决哪些问题？带着这些问题，让我们在回顾和总结近十年的发展历程中寻找答案吧。
一、历史及现状
1、网络银行
1996年6月，也就是在全球首家网络银行出现8个月后，中国银行在互联网上设立网站，开始通过互联网向社会公众提供银行服务。1998年，招商银行推出了“一网通”业务。随即网络银行业务有如星火燎原之势在国内推广开来，目前已成为国内发展最为成熟的网络金融业务。以中国工商银行为例，自该行于2000年2月推出网络银行业务以来，截至到2005年11月底，其个人网络银行客户已经突破1540万户，2005年1月到11月的交易额达到5237亿元；企业网络银行客户突破30万户，交易额突破38万亿元。工行网络银行的交易量已经占到全行总交易量的四分之一以上。
从现有的形式来看，我国网络银行全都依托传统商业银行建立，在传统商业银行的体制内运行，把传统银行业务利用互联网进行推广和操作，等于开设了一
个新的电子化服务窗口。因此从严格意义上讲中国并没有真正的(纯虚拟的)网络银行机构，而是只有网络银行业务，网络证券与网络保险的发展情况也是如此。因此在国内研究中，网络金融与网络金融业务的概念往往是等同的。
经过近10年的发展，中国的网上银行发展呈现以下特点：
①设立网站并开展网络业务的银行数量增加；②外资银行开始进入网络银行业务领域；③网络银行业务量在迅速增加，业务已经覆盖了全国主要大中城市；④网络银行业务种类、服务品种迅速增多，交易类业务在网络银行业务中的份额逐渐上升，信息类业务比重有所下降；⑤银行日益重视网络银行业务经营中的品牌战略。
在国内网络银行的业务种类中，账户查询的使用度是最高的，其次为交易付款和个人转账这两项功能的使用。而理财咨询因为目前开展时间较短，其使用度并不是特别高，主要是一些拥有较高且稳定收入的用户在使用。但不可否认的是，网络银行已经逐渐成为推动传统银行创新和提升其核心竞争力的有效渠道。
2、网络证券
我国网络证券发展的原动力主要来自于两个方面，即信息技术企业和中小型证券公司，但二者介入网络证券的动机是不尽相同的。信息技术企业是希望借助自己的技术优势参与网络证券业务，在证券市场上推广信息技术的运用，并从中分得一杯羹；而中小型证券公司推出网络证券业务则是将其视为增强竞争力的有效手段，以克服营业网点少、知名度小、规模效益弱等自身先天的不足，争取在激烈的竞争市场中求得一席之地。目前中小证券公司在网络证券业务中的排名也确实处于相对比较靠前的位置。
2000 年，随着中国证监会《网上证券委托管理暂行办法》的出台，国内证券公司开展网上交易的热情空前高涨起来。尤其是在经历了2002年的全行业亏损之后，国内证券公司纷纷将压缩成本列为头等大事。缩减营业面积并推广网络证券业务就是其中最主要的手段。根据中国证监会的统计，截止到2004年12月，通过互联网进行委托交易的客户开户数已达548.59万户，占到沪、深交易所开户总数的15.21%，成交金额也呈现逐年递增的态势。
表1 网络证券交易情况
年度 2001年 网上交易量 3578亿元 沪深总交易量 网上交易量占比 网上交易开户数 81715亿元 4.38% 332.00万户 2002年 2003年 2004年 5230亿元 9947亿元 15874亿元 58191亿元 66755亿元 85629亿元 8.99% 14.90% 18.54% 176.10万户 19.74万户 20.75万户 资料来源：中国证券监督管理委员会
网络证券业务的最大优势是其动态的数据库功能，使用者可以动态地进行历史信息和最新信息的收集和处理。因此目前在网络证券业务的实际操作中，行情查询的使用度是最高的，其次为账户查询和买卖交易这两项功能的使用。而理财咨询因为目前在国内服务开展时间比较短，在证券用户中的使用度并不是特别高。
3、网络保险
网络保险作为信息时代的产物，由于其便捷的方式、低廉的成本、覆盖面广等特点，越来越受到保险公司的重视。据有关机构测算，通过代理人、经纪人、电话销售以及互联网开展的保险业务，其销售总成本的比值分别为152:116:20:10，而平均每次提供保险服务的成本之比为19:15:8:0.45，因此越来越多的保险公司将互联网作为一个全新的营销平台来拓展业务。
1997年11月28日，我国第一家保险信息类网站——中国保险信息网(www.china-insurance.com)由中国保险学会和北京维信投资顾问有限公司共同发起成立；1997年12月，新华人寿公司在互联网上完成了国内首份网络保险业务。2000年3月9日，太平洋保险北京分公司与朗络电子商务公司合作在国内推出首家专业网络保险交易类网站——“网险”(www.orisk.net)，真正实现了“网上投保”，至今该网站上已经推出了包括个人和团体保险两大类三十余个业务品种。目前，我国已经基本形成以网站平台为基础的网络保险发展框架，31家中资保险公司有26家开通网站，41家外资保险公司(包括分公司、代表处)开通中文网站的有28家，总共开通网站的公司有54家，开通比例占全部公司的75%。
综合来看，我国目前网络保险业务的开展可以分为两大类模式： 一是保险公司利用自己开发的网站来推广产品和服务，例如平安保险(www.pa18.com)，泰康人寿(www.taikang.com)，华泰保险(www.ehuatai.com)和新华人寿(www.newchinalife.com)等。二是由专业财经网站或综合门户网站开辟保险频道，或是独立的保险信息类网站，前者例如和讯网和网易等的保险频道，后者中的代表包括中国保险网等。
4、网络期货
目前国内网络期货业务主要是通过互联网进行的期货经纪业务委托，投资者尚不能直接利用互联网开展期货撮合或交易业务。网络期货委托业务的基本功能是将投资者的指令传达到经纪公司，经纪公司再将指令发送到交易所的系统里进行集中交易，实质上网络期货业务的开展更类似于期货交易场地的延伸。
由于我国地域广阔，分散各地的期货交易者到专业的交易场所进行集中交易的难度较大，而期货经纪公司的分布也无法完全满足日益增长的投资者的需要，因此能够足不出户、方便、快捷地进行交易委托的网络期货业务一经推出便大受投资者们的欢迎；与此同时，近年来随着企业保值、投资需求的增长，我国期货交易量也迅速扩大，期货经纪公司因此有了一定的资金积累以满足网络期货交易的软硬件投入。需求与供给两方面的因素促成了网络期货的迅猛发展。
从1998年以来，国内已有100多家期货经营机构开展了网上委托业务，其中，推广规模较大(保证金在1000万元以上)的有北京中期、深圳中期、三隆期货、永安期货、黑龙江北亚等34家期货公司。据不完全统计，目前期货网上开户数为4万左右，国内有33%的交易额是通过网上委托完成的，还有更多的期货公司正在计划开展这项业务。网络期货业务的交易保证金由1999年的20700万元，增长到2002年83700万元，四年增长了299%。
二、网络存在的问题
目前，网络技术、CA认证、社会征信体系、安全问题等这些曾经被视为困扰网络金融在中国发展的旧问题依然没有得到突破。此外，监管制度、法律、科技人才和效益状况等方面问题，也在不停地困扰着网络金融的发展。
1、安全保障问题
“CFCA2005网上银行行为调查报告”表明：交易安全是用户最关心的问题。网络金融的安全保障问题，就是指金融尤其是与交易有关的信息流能否通过互联网进行安全传输的问题。因此网络金融的安全性标准应该包括三个方面的内容：信息的准确性和完整性、信息的保密性以及信息的不可否认性。由于网络金融业务涉及的环节众多，因此仅就技术层面而言，其运作中必然存在着大量的安全隐患。
由于网络安全问题始终未能得到很好的、完全的解决，利用互联网犯罪的案例日益增多。我国就发生过多起证券交易系统被侵入，犯罪分子盗卖盗买他人股票、挪用盗取他人股票账户资金的恶性计算机犯罪。而且目前尚没有针对网络金融安全的正式法规出台，网络金融的风险难以确定。通常做法是网络金融业务提供商要求用户自担风险，这显然不利于网络金融的推广。
但是以发展的眼光来看，其实技术上的安全隐患并不足为虑，因为这些漏洞终究可以通过技术手段来解决；但是心理上的忧虑，则超出了技术手段所能解决的能力范围。因此未来网络金融面临的最大安全保障问题不一定是技术上的漏洞，而可能是社会公众对网络金融安全的恐慌心态。
2、外部环境尚未成熟
传统金融是为实体经济服务的，与此相对应，网络金融则是为网络经济(电子商务)提供支持。目前网络经济市场呈现出需求不足、交易规模小、效益差等特点，这也就决定了网络金融发展的外部环境尚不成熟。
互联网具有充分开放、管理松散和不设防护等特点，网上交易、支付的双方互不见面，交易的真实性不容易考察和验证，同时我国的信用体系发育程度低，因此基于网络支付的信用结算交易方式推广较慢，电子商务活动还有很多现金交易等较原始支付清算方式的身影。在网络经济中，获取信息的速度和对信息的优化配置将成为决定网络金融效率的一个重要方面，但目前网络金融业务提供商的系统各自为政，有关信息资源不能共享，网络化的整体优势无法体现。
在当前的市场条件下，我国的网络金融业务还只是业务手段的一种创新，距离真正网络金融时代的差距还很大。虽然从理论上讲，网络金融业务可以降低客户与提供商双方的交易成本以及金融企业的营运成本，但目前由于传统业务方式与网络金融业务方式并存，特别是客户规模以及交易规模尚不够大，因此实际上是增加了成本，特别是网络金融业务提供商的软硬件投入成本和相应的管理成本。
3、意识问题
当前国内客户对网络金融所涉及的各项交易活动普遍存在着困惑和疑虑，社会公众从心理上接受并真正掌握网络金融这一新生事物还需要一个过程。网络金融业务的发展不仅需要网络终端设备的普及，还需要参与者对电子商务及网络技
术的熟练掌握和运用，而这些方面我国都存在相当的差距。
前面提到过，大多数消费者目前过多地考虑了网络金融安全问题，却没有意识到网络金融业务可以方便地支付或转移资金、节约交易成本和自由管理个人账户等好处。而且中国的传统非常重视在交易中发生的个人接触，通常认为金融机构职员提供的真实服务是当前金融交易中的一个必备要素，因此网络金融这种非接触式的服务形式在推广中遇到的阻力较大。
4、统一标准问题
网络金融立足于信息网络技术的应用，因此就摆脱不了信息网络技术的固有缺陷——标准很难统一，这反映在网络金融业务中就表现为，整个金融业的网络建设缺乏整体规划，使用的软、硬件缺乏统一的标准，也没有完整、综合的网上信息系统。目前我国各金融机构的电子化建设基本上是各自为政，互不兼容，具体的网络金融业务也无明确的操作规程。统一标准的缺乏，严重制约着网络金融自身的发展。
统一标准问题在认证系统中表现的最为突出。网上认证系统是网络金融业务中支付清算的重要依据，但目前即使是中国金融认证中心(CFCA)颁发的电子证书仍然存在各自为政、交叉混乱的缺陷，身份认证系统不完善不统一，认证作用只是保证一对一的网络交易的安全可信，而不能保证多家统一联网交易的便利。例如在支付安全系统方面，招商银行网上交易中的货币支付是通过“一网通”网络支付系统实现的，该支付系统采用SSL技术双重安全机制；中国建设银行采用给客户发放认证卡的方式；中国银行在个人支付方面采用SET协议进行安全控制，而在对企业认证方面则采用SSL协议。由此可以看出，各金融机构之间使用的安全协议各不相同，既造成劳动的重复低效以及人力物力的浪费，也影响网络金融的服务效率。
5、法律制度问题
我国关于网络金融的立法相对滞后，网络金融业务适用的规则少之又少，风险暴露后所涉及的责任认定、承担等问题，常常因无法可依而难以解决。而立法上的缺陷也给网络金融业务的监管带来了困难。长期缺乏制度上的约束和引导，网络金融发展过程中不可避免地出现了一些不甚和谐的地方，法律制度问题目前已经成为了网络金融发展中的瓶颈。
三、加强网络金融发展对策建议
1、加强技术开发，保障网络金融安全
先进的技术是安全的根本保障，因此必须加强信息技术企业与金融机构的合作，加大对适合我国网络金融系统安全需要的核心技术的开发力度；完善金融机构的内部网络建设，并在内部网络和互联网之间设置可靠的安全屏障。同时，各网络金融业务提供商应对其客户进行必要的安全教育，树立客户网上金融的风险防范意识，使客户能够掌握正确网络金融业务的操作方法，并对网络金融业务的风险有明确的认识。
2、加强宣传和营销，推广网络金融业务
熟悉程度是网络金融发展中的一个关键因素，因此金融机构应加强对各类网络金融业务的宣传，从基本概念到实际操作步骤都应在潜在的客户中进行普及。只有让消费者真正了解了网络金融，才能够打消顾虑，体会到网络金融的优越性，从而激发对网络金融的潜在需求，促进网络金融的发展。
3、加强机构间的交流，统一网络金融业务标准
金融机构的网络化建设要能继承各金融机构的既有资源并制定统一标准，保证网络金融业务的长远发展。信息技术企业在为金融机构开发新的软硬件时必须考虑到对现有各种资源的影响，要保证现有资源的利用和现行网络的正常运转；各金融机构要加强交流与合作，共同制定网络金融的统一标准，确保硬件、软件、通信协议的兼容性，保证网络金融的长期可持续发展。
4、加快网络金融立法工作，强化网络金融监管
应根据国内具体情况并借鉴国外经验，以及结合未来的发展趋势，制定切实、科学、可行的网络金融法规，对经营范围、经营程序、经营标准、经营比例等制定具有可行性的规定，并对违规、违法经营以及计算机犯罪、危害网络安全等行为制订出合适的罚则。另外考虑到电子技术的快速发展，网络金融的相关立法应具有一定的前瞻性。
参考文献：
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【5】 冯静生，“网络金融：优势、问题及策略”[J]，《金融纵横》，2003(10).
【6】 唐平等，“中国网络金融发展中的问题分析”[J]，《重庆工商大学学报（社会科学版）》，
2004(2).
（作者单位：西南财经大学）
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