浅谈人民币理财产品定价分析与产品创新 以中国建设银行为例 任梦钰 中国建设银行淮北市东山路支行安徽淮北２ ３５０００ 【摘要】随着社会主义现代化建设的不断发展，近年来我国的经济水平有了很大的提高。与此同时，我国的银行业务也在朝着多元化发展，在这 些业务中理财产品受到了欢迎。与传统的银行金融业务相比，理财产品具有高收益、低风险的特点，能够带给用户更多的利益。但是目前理财产品 还存在着一些不足之处，还需要进一步完善。本文对人民币理财产品进行了分析，并对产品创新提出了一些意见。 【关键词】人民币理财；定价分析；产品创新 中图分类号：Ｆ８３２．２文献标识码：Ａ文章编号：１００９．４０６７（２０１３）１８—１７３－０１ 一、引言 随着我国综合实力的日益提升，我国的国际地位越来越高，这从 一定程度上刺激了人民币业务的发展。如今，我国银行的人民币业务 已经全面开放，在这个背景下理财产品的竞争也越来越激烈。这几年， 建设银行的理财产品也有了长足的发展。但是通过相关的调查和分 析，发现一些理财产品在定价上还是存在着一些问题，并且在设计上 也存在着不合理“ 。正是由于上述情况让理财产品在推广上出现了一 定的问题，并且给用户也带来了一定的影响。因此，对当前的理财产 品需要进行科学的定价分析，在产品创新上要严格把关，这样才能打 造出符合当前市场环境的优秀理财产品，在保证客户利益的同时也保 证了银行的利益。 二、理财产品市场现状 在全球的大经济背景下，我国的理财产品市场也在进行着转变。以 往，在理财产品中保本型产品会占用有较高的比例。但是目前保本型产 品的比例已经有了一定程度的下降，并且推出了很多限制性条款。资产 池型产品的地位在不断地提高，同时客户的需求量也在不断增加。在配 置上，资产池型产品也进行了一定程度的创新，加宽了客户服务面。此 外，银行将部分信贷业务与理财产品进行了融合，这样对于渠道的扩展 起到了很好的促进作用，同时也加强了产品的活跃度。在这种情况下， 非保本浮动收益型理财产品得到了更高的关注度。以下即为建设银行的 部分理财产品 。 产品 利得盈 汇得盈 ＱＤＩＩ 乾元系 大丰收 名称 列 保本浮动 保本浮动 非保本 非保本 保本浮 类型 收益型和 收益型 浮动收 浮动收 动收益 非保本浮 保证收益 益型 益型 型 动收益型 型 三、目前人民币理财产品所存在的一些问题 从客观上来看，我国理财产品的发展才刚刚开始，居民对于理财产 品的认识还比较缺乏。另外，我国的金融体制十分严格，这对金融工作 的开展带来一些影响，而在创新环节上也缺少了相应的体制支持。理财 产品从设计到上市要经过一个复杂的过程，同时也要办理很多复杂的手 续，这就给理财产品的正常运营带来了很大的影响。很多优秀的产品正 是由于上述因素，错过了上市良机，这不仅仅浪费了前期的投资成本， 也会造成理财产品市场出现了一定程度的波动从而影响到金融市场的 正常秩序。另外建设银行的体系也存在着一些问题，这给理财产品的创 新也带来了一定的影响，具体表现为以下几个方面：（１）在流程上缺少 一定的标准。产品在信息收集和分析上缺乏相应的评估工作，同时也缺 少了相应的评估人员，这使得产品不能够满足市场的需求。（２）缺少相 应的专业人才。在理财工作上，建设银行还是缺乏相应的专业人才，这 给理财工作也带来了一定困难。（３）在服务质量上有待提高。在理财产 品的推广过程中，银行只注重理财产品本身的质量，却忽视了服务工作 的重要性。从客观上来看，理财产品不仅仅是金融产品，更需要将服务 理念灌输其中，在质量和服务同时保障的情况下，才能够满足客户的需 求，同时为客户带来可靠的收益。 四、如何对人民币理财产品进行有效地创新 要对人民币理财产品进行有效地创新不仅仅要从银行本身做起，同 时还需要政府机构和相关部门的支持，以宏观调控的手段来完善现有的 理财产品市场。从银行方面来看，需要加强体系建设和加强产品设计。 在银行体系建设上，首先应该强化相应的服务意识，同时招揽相应的理 财专家，包括客户经理、理财顾问、产品经理等等。在个人理财体系的 建设中，要制定相应的流程标准，在产品定位、设计、营销包括评估阶 段都需要构建出一套相应的体系标准。通过以上方式可以有效地防止同 化产品的出现，同时也能够针对市场需求设计出符合要求的理财产品， 以此来满足客户的需求。另外针对不同的客户的情况可以设计出符合相 应情况的特色理财产品。这样可以有效地将整个金融市场进行更加细致 的划分，以此来保证整个理财产品市场的正常秩序 。 从我国的宏观市场上来看，对于理财产品，政府可以从以下方面来 给予相应的协助：（１）对我国的现有金融体制进行改革。我国现有的理 财产品体制还存在着很多不足之处，这就需要中行监督管理委员会针对 实际问题来制定相应的理财产品工作标准。同时打造出一个理财产品交 易体系，并且对于制度中的一些不合理限制进行修改、消除，以此来缩 短理财产品的运作周期，保证理财产品能够在适宜时间内能够上市。（２） 加强国民的金融意识，同时加大理财产品知识的普及，这样就能够构建 出一个良性的投资群体，这将对我国的理财市场带来巨大的促进作用。 同时加强与外商的合作，这样可以让市场变得更加活跃，促进整个市场 的发展 。 五、结语 我国的人民币理财产品正处于过渡发展阶段，理财产品无论是在 设计中、开发中、营销中都存在着一些问题，另外我国居民在理财意 识上还是较为缺乏，这也为理财产品的发展带来了一定的制约。在政 府机构和相关部门的宏观调节作用下，再通过银行对现有的产品进行 有效地创新，从而提升理财产品的竞争力，这将为理财产品带来更大 的发展空间。 参考文献 【１】时旭辉，侯明亮，徐红娟．结构化金融衍生产品的理论定价模型 与实证一一基于汇丰银行ＳＬＳＡ系列理财产品［Ｊ】．广东金融学院学 报，２０１２（１６）：１２－１ ３． ［２】邓闯．人民币理财凸显新特点［Ｊ】．中国证券期 货，２０１２（０７）：１２１－１ ２２． ［３】皮睿，张建友．债券类银行理财产品的定价分析［Ｊ】．科技创业 月刊，２０１１（０８）：１４－１６． ［４】林深．我国商业银行个人理财业务现状及对策【Ｊ１．江西金融职 工大学学报．２０１０（０６）：１３４－１３６． ２０１３・１８ 中圈电子商务●１７３