业融资问题的探讨 李雪敏乔永峰 摘要：改革开放以来，中小企业取得了快速的发展，在我国国民经济生活中占有十分重要的地位，本文通过针对 内蒙古中小企业融资难的问题进行研究探讨，以提出积极的对策和建议，保障中小企业健康快速的发展。 关键词：中小企业；融资问题；内蒙古 一、内蒙古中小企业发展及融资现状 （一）内蒙古中小企业发展状况 内蒙古中小企业数量多，经济总量大，成为内蒙古 经济发展的重要支撑。截止２０１２年底，全区中小企业和 个体工商达１０８．６万户，占全区市场主体的９５％，其中 中小企业１７．５万户，全区中小企业创造了５０％以上的 税收、６０％以上的ＧＤＰ，７５％以上的企业技术创新成果， 提供了８０％的就业岗位、９０％以上的新增就业岗位，在 推动经济增长、开展技术创新、扩大城乡就业、促进民生 发展和社会稳定等方面具有不可替代的作用。 从全区的各个行政区域来看，中小企业遍布全区各 地。拥有中小企业数量依次是呼和浩特市２０４９８家、包 头市２３３２８家、鄂尔多斯市１７０１４家、呼伦贝尔市 ２０８９２家、通辽市１６９３３家、兴安盟８４５１家、赤峰市 ２７０００多家、锡林郭勒盟８４９０家、乌兰察布市１１７５０ 家、巴彦淖尔市７０００家、乌海市４４２０家、阿拉善盟 ３４０４家。 从中小企业的行业分布上看，从事第一产业农牧产 业化的中小企业有２１００家，占的比例为１．２％；从事采 矿、制造业等第二产业的中小企业有２５０２５家，占的比 例为１４．３％；从事服务业的中小企业数量所占的比例将 近８５％。 ２０１２年，全区中小企业实现工业增加值４７４３．７１亿 元，其中规模以上中小企业实现工业增加值３２８２．６５亿 元，占的比例为６９．２％；规模以下丁业企业和个体经营 单位实现工业总产值１４６１．０６亿元，占的比例为３０．８％。 （二）内蒙古中小企业融资状况分析 内蒙古中小企业由于资产规模小、经营上的不确定 性等原因，其融资行为与大企业相比有很大的特殊性。 内蒙古中小企业的融资更多地依赖内部融资，主要 依靠业主的处置和企业内部资金积累来维持企业发展， 尤其在创业初期，由于信用保证能力差，难以得到外部 投资者和金融机构的信任，外部融资仅仅局限于亲朋好 友的借贷或者一些非正规融资渠道。 内蒙古中小企业依赖非金融机构和民间融资的渠 道。中小企业资产抵押能力较弱，信息相对封闭等原因， 使得中小企业向银行申请贷款面临着许多的制约条件， 而且银行办理贷款手续多、费时长，难以满足中小企业 融资的时效性要求，诸多原因迫使中小企业融资转向非 正规金融机构和民间贷款。 内蒙古中小企业在外源融资上更加依赖债务融资， 而且是以短期贷款为主。内蒙古中小企业大多数属于股 权封闭的家族式企业，向公开市场发行股票会导致创业 家族对企业控制权的稀释或丧失，所以极少有企业选择 在公开市场上发行股票、债券和其他证券，在某种程度 上主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款。中小企业 债务融资主要的特点是单笔贷款额度小、借贷频率高， 普遍缺乏长期稳定的资金来源，不仅资金来源有限，而 且很难获得长期债务资金的支持，所以债务融资主要依 赖流动性较强的短期贷款。 二、内蒙古中小企业融资难的原因探析 （一）内部原因 １．企业管理混乱、缺乏秩序 内蒙古８０％的中小企业内部的管理机制还不够健 全，管理方面没有层次性，在组织纪律方面也缺乏严格 完善的企业规章制度，所以导致企业在组织管理方面的 问题诸多。管理层也普遍存在盲目建设和投资冲动等问 题，许多企业个人作用过分突出，经营随意性大，存在投 机心理，在某种程度上没有考虑企业本身的资金等问题 的限制，而是利用筹借、贷款等多种ｒ・段融入资金以盲 目扩大投资去发展，导致超越企、Ｊ 能，ｆ乏扣的风险范 围，有的企业甚至出现血本无归的境 ２．信用保证能力差，还贷能力弱 内蒙古中小企业的信用等级以ＢＢＢ和ＢＢＢ以下为 主，自有资金所占比例少，在发展过程中不断依靠续贷， 使得许多企业贷款到期不能偿还，借新补旧现象层出不 穷。另外，中小企业多以租赁经营为主，不能提供有效的 抵押担保，多方面的原因导致中小企业信用缺损，大大 降低了其融资水平。 ３．企业发展以资源高消耗为主，不符合国家产业政 策 内蒙古相对于其他地方，矿产资源种类较多，资源 蕴藏量丰富，因此绝大部分的中小企业都是依托资源而 发展起来的，这势必就意味着这些企业的发展会造成资 源的大量消耗，而且还带来环境的极大污染，将直接影 响内蒙古整个区域的社会、经济和生态的协调可持续发 展。对于这些高污染、资源高消耗的的中小企业，其获取 经济利益的方式不符合国家产业政策，内蒙古出台相关 政策要严格控制对该类企业发放贷款。 ４．业主法律意识薄弱 通过调查，内蒙古中小企业６０％以上的业主都不是 全日制高等学校毕业，每个企业当中仅有１０％以下的专 科学历，所以企业管理人员缺乏法律、财务、人力资源管 理等方面的专业知识。企业管理层在与银行履行还款条 约、与企业的工作人员履行工资条约等方面，都不顾法 律条款的制约，出现许多违法现象，因此产生了众多对 企业不利方面的纠纷，对外影响了企业的形象，对内在 剥夺工人权利的同时，还丧失了工人对其的信任。 （二）外部原因 １．信贷标准统一化倾向 从全国范围来看，许多商业银行在发放的贷款的标 准主要根据大型企业的发展水平来制定，其他基层商业 银行也按照上级银行的标准来执行，标准虽统一却导致 管理模式缺乏灵活性。内蒙古各大商业银行也并没有充 分考虑中小企业的实际需求，依然严格执行统一的信贷 标准，给中小企业的融资带来一定的难度。 ２．“贷强不贷弱，贷大不贷小”的市场选择倾向 近几年，内蒙古虽出台了一些相关的经济政策来支 持中小企业的发展，但是许多商业银行在实际操作中不 能够深入领会政策的内涵，实施不到位，加上各大银行 为了躲避自身的风险，贷款对象绝大部分仍倾向于大型 企业或者经营发展占有优势的企业，对中小企业的贷款 加以多方面的限制条件，严格控制向中小企业发放贷 款，使得中小企业贷款难上加难。 ３．政府对中小企业的扶持力度不够 虽然近几年，自治区政府出台了一系列的政策和法 律，对中小企业的扶持的力度已经大大加强，但仍然缺 乏配套的实施西侧，影响了在经济运行实际情况中的落 实，导致许多中小企业从政府部门获得财政支持的难度 仍然较大，究其原因是中小企业数量太多，政府专项资 金数量有限，政府要求的条件也较多，所以即使出台了 一些政策，也对于解决中小企业的融资问题缺乏针对性 和具体的实施。 ４．中小企业业务缺乏创新 不同类型的中小企业的对资金需求的具体原因也 不同，部分商业银行未能针对中小企业出现的新特点、 新要求来设计灵活多样的金融产品，为其提供个性化服 务，切实帮助企业解决生产经营中遇到的问题和困难， 如对固定资产较少的贸易类中小企业，外资银行可以开 辟仓单抵押贷款业务，而一些中资银行则不敢开展类似 业务等。 三、解决内蒙古中小企业融资难的对策 １．组建中小企业发展银行 内蒙古现有的各大政策性银行的定位都十分明确， 对于中小企业的发展不能给予更多的资金支持，而许多 发达国家的成果经验表明组建中小企业发展银行对解 决中小企业的融资困境起着至关重要的作用。而且，内 蒙古组建中小企业发展银行要与我国已经建立和正在 建立的中小企业服务体系协同配合，组成一个有效率的 中小企业支持网络，有力扶持中小企业的发展。 ２．建立风险基金和风险投资公司 一方面，内蒙古应当建立以政府出资为主的风险基 金。以资金补助的形式鼓励中小企业进行技术的创新和 新项目的研发，也要对于一些经营模式和发展态势良好 的企业以低利率的形式提供贷款资金。另一方面，鼓励 民问投资设立风险基金，这也需要政府的参与，在民间 投资方面应予以税收等方面的优惠，以起到政府作为第 一推动力的作用。 ３．完善地区性的信用担保体系 内蒙古各大银行为了降低贷款风险，要求借贷的中 小企业可以提供有效的财产抵押或其他方式的担保，这 使得内蒙古６０％以上的中小企业达不到贷款条件。因 此，建立和完善信用担保体系，可以有效提高中小企业 获得贷款的机会。具体操作如下：（１）由各地方财政拨款， 组建政策性信用担保机构，实行保本微利的方式经营； （２）组建商业化的信用担保机构，以此为主要担保形式， （３）成立再担保公司。地方政府要以税收等方面的优惠 的形式鼓励各信用担保机构的发展。 ４．建立健全的中小企业服务体系 建立健全的中小企业服务机构，主要包括资产评 估、产权交易、资信鉴定、信息咨询等。一些金融机构在 获取信息方面受到多重因素的影响，如果能够建立健全 的服务体系，它们可以为其提供充分的信息以做出正确 的决策，在某种程度上也有效地服务了各中小企业，使 得中小企业在融资方面会有突破性的发展。 参考文献： 【１］高正平．中小企业融资新论［Ｍ】．中国金融出版社，２００４． ［２】孔德兰．中小企业融资结构与融资策略研究【Ｍ】．中国财 政经济出版社，２０１０． 【３］何自力．银行中小企业贷款的效益与风险分析【ＪＪ．金融论 坛．２００９． （作者单位：内蒙古财经大学财政税务学院） ３１