浅论市场经济条件下个人投资理财

浅论市场经济条件下个人投资理财

作者：马克家

来源：《新西部下半月》2012年第06期

【摘 要】

文章论述了个人的投资行为的必要性:能有效抵御通货膨胀,实现资产保值,甚至升值;可以使个人以及家庭的财务状况处于最佳状态,从而提高生活品质;是保证社会资金循环,实现社会再生产的关键环节。介绍了个人投资者可以利用的证券类资产、非证券类资产等多种投资理财的工具实现资产保值升值。

【关键词】 投资理财;保值升值;投资理财工具

一、个人投资理财的必要性

所谓个人投资理财,从消费者角度讲就是确定自己的阶段性生活与投资目标,审视自己的资产分配状况及承受能力,适时调整资产配置与投资,并及时了解自己的资产帐户及相关信息,以达到个人资产收益最大化。在现实生活中,每个人的收入是不同的,也许你的收入较低,只能维持日常的开支,没有积蓄、没有存款,更谈不上进行个人理财投资,不需要个人理财服务。其实,你的这种理解是不对的,不管你是谁,你的收入是多、是少,有无存款,都需要仔细地打理你的钱财,合理地使用每一分钱,多有多的打算、少有少的安排,让每一分钱发挥出最佳的效益,来为你服务。巧妙地安排好自己的钱财,即使很少的收入,也能得到一个让人惊喜的结果。个人投资理财的必要性主要表现在以下方面

1、个人的投资行为能有效抵御通货膨胀,实现资产保值,甚至升值

通胀是财富的无形杀手,通胀是一种不可避免的风险 。由于通货膨胀的存在,你的购买力也是在持续缩水的。一年5%的通胀率也许不是什么大事,但是30年持续5%的通胀率会对资产的实际价值产生重大的影响。还记得20世纪80年代的“万元户”吗?那个年代,拥有1万元简直就是家庭拥有巨额财富的代名词,普通人可望而不可及。可是到了今天,1万元可能只是你一两个月的薪水而已。如果以年通胀率5%计算,你今天的100万元10年后实际价值将变成59.87万元,你白白损失了近40%!30年后呢,你损失了79%,100万元变成了21.46万元,80万元白白蒸发!只有投资,才可能获得超过通胀率的回报。美国1980-2004年投资股票的实际年收益率高达9.47%(扣除通胀因素)在我国,股票型基金的实际运行结果也已初步显现了战胜通货膨胀的效果。1999-2004年我国股票型基金(含混合型基金)的年均投资收益率是6.02%,远远战胜了同期的通货膨胀水平。很显然,从一个相对较长的历史周期看,战胜通货膨胀的较好金融工具主要是股票或者股票基金。

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三十年的“改革开放”实实在在让我们的生活水平得到了大幅度的提高,与此同时,也让我们切切实实感受到了物价上涨、房价虚高的通货膨胀。尤其是近来几年,随着改革开放的加深及市场化进程的加速,更多的消费品价格波动更为剧烈,甚至有些引起了部分恐慌。随着我国经济市场化进程的加深,我们全民都应该加深对市场经济的了解,了解其如何运作、如何变化、如何发挥作用。唯有如此,我们才能在当代社会生活,才能在政府的指挥棒下更好的生存。而现如今,在通货膨胀的压力下,我们当务之急是要了解如何在通货膨胀下投资理财。如果应用得当,甚至能使你在通货膨胀下实现资产保值,甚至升值。通货膨胀表现在经济中,就是在一段时间内,大多数商品和劳务的价格普遍连续上涨,也就是货币购买力下降,即是货币贬值。所以,要避免通胀损失,就要避免长时间持有大量的货币和储蓄存款。相反,要对应地持有不易贬值,甚至升值的资产,例如固定资产、资本证券、金融衍生品、贵重金属、古董品等等。

2、个人投资理财可以使个人以及家庭的财务状况处于最佳状态,从而提高生活品质 事实上,个人投资理财并非是今天才有的事,它无时无处不存在于日常生活中。在你拿到第一份工资,在缴纳每月的水电开支,在你准备购置一台彩电时,投资理财便由此开始。但真正的理财绝不仅仅限于此。它的好坏将直接影响你的生活。然而,投资理财却常被人忽略,究其原因,有的人认为自己没有足够的资产,谈不上投资理财;有的人认为现有的财务已处理得很好,并没有出现什么问题;有人认为在投资金融项目繁杂的经济社会,投资决策并非轻而易举,资产贬值随时可能发生;有的人认为工作繁忙,无暇顾及个人财务;有的人认为理财常常是对疾病、失业、风险而言的,这些是生活忌讳;有的人认为理财常常要请教专家,十分麻烦。确实,现在正确的理财观念并未在社会上普及,这是跟不上经济快速成长的步调的。而对于我们每个人来说,如能科学地投资理财,就能事半功倍,轻松享受人生。大多数人处于工薪阶层,资金不富余,财产不殷实,实际上我们比富人更需要投资理财,因为资金的减少对富人来说影响不大,而对穷人则关系重大。人无远虑,必有近忧,倘若在急切需要用钱财时,捉襟见肘,岂不是更加困窘吗?顺利的学业、美满的婚姻、悠闲的晚年,这一个个生活目标构筑着完美的人生旅程。在实现这些生活目标的时候,金钱往往扮演着重要的角色。如何有效地利用每一分钱,如何及时地把握每一个投资机会,便是投资理财所要解决的。投资理财的诀窍是开源、节流,争取资金收入。所谓节流,便是计划消费、预算开支。投资理财不只是为了发财,而是为了丰富生活内涵。成功的投资理财可以增加收入,可以减少不必要的支出,可以改善个人或家庭的生活水平,享有宽裕的经济能力,可以储备未来的养老所需

3、个人的投资行为是保证社会资金循环,实现社会再生产的关键环节

社会资金以工资等收入形式由企业部门流向居民部门,而居民部门通过购买产品与消费的行为,消费了产品,同理又使资金回流到企业部门用于再生产。当居民部门的收入大于消费时,必然产生居民部门剩余资金如何回流到企业部门的问题,个人的投资行为则成为保证社会资金循环,实现社会再生产的关键环节。因而在市场经济中,每个人既是消费者,又可能成为投资者。每个人都有一个投资理财问题。亚当·斯密说过:“社会上各种人虽然都在纷纷为着自己的私利而奔走,但是最终都创造了全社会的总利益。”因此,追求个人利益的投资理财活动,不仅使自己得到

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物质与精神上的满足,而且个人投资理财的结果是使社会财富结构不断优化,效率不断提高,从而推动社会不断进步。显然,个人投资理财活动也是对社会的一种贡献 二、个人投资理财的工具

个人投资理财的工具主要包括两个方面:证券类资产和非证券类资产。 1、证券类资产

证券类资产包括基金,股票,债券、 期货、期权 、外汇产品、委托理财产品和证券投资基金等理财工具。它们的特点是流动性较好,价格反应机制灵敏,风险与收益相匹配。具体如下

(1)债券,收益稳定,安全性较高,不必缴纳印花税、利息税等各种税费;交易成本低,一般购买国债只收取2‰手续费。但是债券收益率偏低,抵御通货膨胀的能力差,对中小投资者而言,可供选择的品种太少高,升息预期对债券价格的冲击,长期券种尤其受影响。

(2)股票,是抵御通货膨胀的最佳投资工具之一;但是股票风险偏高;投资者需要掌握专业技能、投资技巧,并能对市场信息做出迅速反应。

(3)金融衍生品。期货、期权:收益率非常高,可利用杠杆成倍放大资金;但是期货、期权风险非常高,杠杆放大资金的同时放大了风险,投资门槛高。

外汇产品:有分散风险的作用,分享国际市场金融衍生品交易的收益,但是外汇产品引入汇率风险,人民币升值预期,投资门槛。

(4)委托理财产品。狭义信托,期望收益较高,但是信托风险相应提高,通常投资门槛较高,流动性较差;银行人民币理财计划,预期收益高于银行储蓄,但是银行人民币理财计划通常有锁定期和购买起点限制,一般在半年或一年后才能赎回,变现难度相对较大,信息透明度差;券商集合理财计划 ,管理人大多以自有资金参与,风险先承担;但是券商集合理财计划投资门槛高,信息透明度差。

(5)证券投资基金,分散投资,专业管理,监管严谨,高流动性,投资简便高效。 2、非证券类资产

非证券类资产包括 保险,房地产,收藏品(邮票、纪念币、古董、名人字画 ) 等 。它们的特点是流动性较差、非标准不可贸易品、往往表现为卖方价格。

毛泽东在中共七大上所作的结论中说过:“坐在指挥台上,如果什么也看不见,就不能叫领导。坐在指挥台上,只看见地平线上已经出现的大量的普遍的东西,那是平平常常的,也不能算领导。只有当还没有出现大量的明显的东西的时候,当桅杆顶刚刚露出的时候,就能看出这是要发

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展成为大量的普遍的东西,并能掌握住它,这才叫领导。

投资者也是如此。投资者要有一

定的预见能力。所有的投资都是收益伴随着风险存在的。投资的关键是看准时机,抓住机会,准确把握投资方向,在低价位时购进,确保资产升值。而在价位过高且有暴跌趋势时,更要有魄力地果断地抛售卖出,确保资产不贬值。 【参考文献】

毛泽东.在中国共产党第七次全国代表大会上的结论 【作者简介】