浅议加强铁路基建项目财务管理 雷新 （武汉铁路局财务处，湖北武汉４３００６４） 摘要：“十二五”铁路规划中后期．铁路基本建设投资仍 始于项目的投资决策阶段，贯穿于项目设计、勘测、发包、施 处于高峰，需要巨量资金投入。但从现实财务指标看，铁路建 工、建成等各个环节。从资金流管理来说也是资金筹集、使 设项目要取得来源广泛的资金投入，必须从投资决策开始， 用、监管的过程。 加强项目财务管理和风险管控意识，改革现有的投融资 一、铁路建设项目财务管理存在的问题 和经营机制，为多渠道、多方式筹措融通资金提供保障。同时 １．铁路建设项目投资决策偏重公益性，项目建成后实际 也应加强建设资金使用、监管，确保投资者利益不受损害，为 经济效益无法达到预期。 铁路事业长久发展提供源源不断的动力 在原铁道部时期，很多铁路建设项目都是具有较大的公 关键词：铁路基建财务管理 益、国防作用。在铁路建设项目投资决策时，在很大程度上未 将建成后的经济效益作为首要考虑的因素，项目建成后实际 在“十二五”铁路规划中后期，需要近１万亿元的资金投 经济效益无法达到预期，造成投资损失、资源浪费，也为后续 入，但由于铁路资产负债率的不断攀升，巨量的融资成本负 经营增加负担。如：为改善“老、少、边、穷”地区交通、经济状 担，使得铁路建设资金的筹措面临巨大考验。当务之急必须 况，２００３年开始新建的某华中～华东沿江通道铁路，全部 先解决目前铁路建设项目财务管理中的问题，才能保证铁路 项目投资近２７５亿元，该项目建成开通运营后，在不考虑为 建设、经营可持续发展。而铁路建设项目的财务管理，应当是 运营需新增的移动设备投入的情况下，基建转产增加固定资 ｔ声 ≯ 声 ． 、 声 声 ｐ 声 声 ≯ 声ｔ 份认证需要从两个方面人手，一个是软件设计方面，对同一 通过国产软件普及，降低信息化成本，会计电算化才能够更 个身份拥有多个用户角色的，要予以严格禁止。软件的审核 加进一步发展。 功能必须具有严格的身份界限，授权可参照银行网银设置， ３、加大投入，软件商提供足够支持 最好要实行多重授权，避免一人可以确定全部角色信息。另 企业要对会计电算化予以足够的重视，在人员培训以及 一方面是企业加强管理，为了确保自身财务安全，企业有必 设备、软件购置方面进行必要的投入。企业的信息安全以及 要对敏感岗位进行分离。前文所述，房地产企业很多实行项 信息平台中，财务软件都是最为重要的部分，因此企业应当 目公司制，项目公司不可能储备大量人员，往往２－３人配置。 对此予以足够的重视，对数据建立专门的备份数据库。软件 目前万科等企业在解决项目公司人手不足带来的岗位兼容 商应当效仿国外先进管理软件企业，为用户数据保密等提供 性方面建立了很好的借鉴模式，值得大家学习。万科所有项 技术服务，提供专门的服务器供用户存放数据，在确保用户 目部均取消现金支出，一切支出均通过网银来进行支付，零 的信息安全情况下，保证数据无论在何种情况下都不会丢 星支付由员工代垫，再由总部集中网银报销。如此一来出纳 失，为用户提供最后的保障。 岗位便在项目部消失，会计与出纳岗位不兼容的现象就完全 四、结语 不可能存在。因此，良好的内部设计，是完全可以避免财务风 会计电算化是与科学技术以及经济发展的结合，随着技 险的。 术的进一步发展，会计电算化的发展也将迎来新的变化。我 ２、加强软件开发，降低使用成本 们一方面需要看到我们目前存在的问题，不断改进。另一方 随着时代的发展，企业信息化管理程度越来越高，财务 面我们也需要着眼于未来，不断进行优化，这样才能满足时 软件的需求已经逐步摆脱了财务本身的范围，开始融入整个 代的需求。 公司管理。目前国外主流软件已经对所有的信息进行集成， 参考文献： 可以通过一个软件对公司所有软件进行集成或者兼容，例如 ［１］李淑琴：浅谈会计电算化存在问题．文学园地．２００９年第１２期 甲骨文软件。然而对于９９％以上的企业而言，使用国外的集 成软件是不太现实的情况，首先它的成本非常高，据笔者了 『２１杨道策：会计电算化发展之我所见．市场周刊．２００９年第４期 解，一家世界五百强国企仅推广该软件就耗去近１亿元资 ［３】刘志：会计电算化对会计工作的影响分析．黑龙江对位经 金，包括培训以及软件本身，这是很多企业难以承受的。只有 贸．２０１２年第７期 １９７ ＦＩＮＡＮＣＥ ＥＣＯＮＯＭＹ金融经济 产约２７５亿元，按综合折旧率测算，仅基建转产部分年需折 旧支出约５．６亿元，利息支出约１２亿元。按实际人均收入率 和吨公里收人率测算，２０１２年该线路取得运输收入仅为７ 项目资金“闭环控制”。但在实际执行过程中，由于人员素质、 道德观念参差不齐，往往在物资采购、施工计划、验工计价、 施工预付款环节出现偏差，存在较大资金风险，若疏于管理， 必将造成资金流失，给企业、投资者带来损失。 二、加强铁路基本建设项目财务管理的建议 亿元左右，若考虑移动设备投入及运营成本，仅该线路年亏 损额超过ｌ５亿元，公益性显而易见。 在成立铁路总公司后，铁路建设项目投资决策应优先考 虑经济效益。当然，企业价值最大化的目标，不是狭义的利润 最大化，它不仅仅体现在盈利目标上，而是应该为社会创造 更多的价值（包括公益性和国防需求）。但作为企业，仍应把 经济效益优先的原则放在我们经营管理的首位，只有在自身 能够生存发展的前提下，才能更好地考虑公益性需求。 （一）加强对铁路建设项目经济效益、财务效益的评价分析。 １．铁路建设项目在立项、可行性研究阶段，重点需要对建 设项目技术上、经济上是否可行进行研究，按“经济社会发展 需要、项目实施可行、投资回收可期、方案设计最优”的原则立 项、科研，减少行政手段干预，真正按市场规律进行决策。 ２．在项目立项、可行性研究阶段，就应根据现行的财税 ２．建设资金融资渠道相对单一，无法满足“十二五”铁路 发展规划的基本需求。 、运价、合理预期运能运量、开展经济效益评价，编制项 目评价财务报表，对有关财务指标进行分析评价，考察项目 铁路基本建设投资数额庞大，一般投资者难以独自承 受，而且回收期长、风险高、收益不确定，很难吸引私营、个人 盈利能力、偿债能力等，最终确定项目的财务可行性，并结合 国民经济发展形势进行综合考虑，提出投资决策建议。 ３．在开展财务指标评价分析时，应当作出客观公正评 价。对项目风险要尽可能地预计，同时对收益的预测应坚持 等社会投资者对其进行投资。事实上，也正是由于上述特点， 铁路基本建设投资长期依赖自身融资和少量的支持，融 府投资、铁路自有资金、铁路自身贷款、地方投资等方 式。但在全部资金来源中铁路自有资金、自身贷款占据了绝 大部分比重。以某铁路局为例，该局目前管理３３个铁路建设 项目，投资规模达到１６８４亿元，按已落实款源测算，铁路自 有资金规模为１３．２％、债务性资金规模达到５３．８％，而地方出 资方式单一。虽然从目前来看，铁路建设资金来源有政 谨慎性原则，不可盲目乐观，防止人为放大财务收益来达到 项目立项的目的，带来后期不可估量的损失。 ４．根据不同筹资渠道的特点，提出筹资组合策略。在筹 资渠道上主要考虑权益性筹资与债务性筹资比重、社会资本 与自有资本比重。在筹资方式上，建设单位可以考虑短期债 务性资金与长期债务性资金的结合，适当运用短期借款或理 资也仅在１３％左右。这种近乎单一的融资方式（债务资金比 财产品，避免建设项目开工后因资金不到位，严重影响项目 重过大），不能适应快速发展的铁路建设资金需求，特别是 施工进度的情况发生，而建设单位应及时筹措长期资金，消 “十二五”规划剩余的两年多时间里，需要完成投资计划１万 除利用短期资金进行项目投资的风险。 （二）转变相应的经营机制，为投融资改革创造良好 条件。 已明确铁路投融资机制“要按照统筹规划、多元 多亿元，资金需求巨大。同时还本付息的压力也会使得整个 铁路系统不堪重负，若不改变现有的投融资，必将影响 铁路的长远发展。 ３．铁路建设资金筹资进度与项目施工进度不匹配，造成 资金效益低下或者影响施工进度。 设项目无法按计划正常实施。如：资金筹集进度超过项目施 投资、市场运作、配套的基本思路，推进铁路投融资 改革”。在此有利条件下，若要破解社会资本进入的机制 路管理运营收益的透明化，提高社会资本进入铁路行业的积 极性。 没有资金，项目无法实施；有了资金管理不善，也会使建 障碍，首先应从自身做起，积极转变相应的经营机制，促进铁 工进度，会造成资金使用效率低下，无谓承担较高的资金成 本；若资金筹集进度跟不上施工进度，也将严重影响工程按 计划施工。建设资金筹资进度与项目施工进度的不匹配，也 是当前资金管理中存在的较大问题。 １．争取运价“随行就市”支持，一是建立铁路货运运 价与其他运输方式运价协调调整的机制。二是客运、军运、农 业物资运输等带有公益性运输性质的业务争取相应的公益 性补贴。只有做到运输收入弥补运输支出，形成经营积累，才 能为铁路企业的长久发展提供“造血”能力，对社会资本具备 吸引力。 ２．适当放开部分经营权，吸引更多社会资本参与铁路建 设、经营。 铁 各建设资金的风险管控能力相对较弱，存在资金风险。 有了充足的项目资金，若资金监管不到位，必然会有较 大的资金损失风险，进而影响建设项目实施。虽然大部分铁 路建设项目都实施了“资金归集”和建设项目管理单位、施工 单位、银行“三方资金监管”的措施，对建设项目资金专户管 理，控制资金流向，确保建设项目资金专款专用，实现了建设 １９８ 铁路建设项目具有投资规模大、投资回收期长、投资收 益率相对较低的特点。但是铁路项目投资同时具有收益稳 本在进入铁路之前，也会对铁路收益分享模式、拥有铁路所 有权和经营权后是否拥有与其股份相对等的话语权等问题 有所顾虑。因此我们应当对现行的运输组织、运输收入清算、 规律操作。 （四）落实资金管理责任、加强人员素质教育、改变核算 １．落实资金管理责任人，规范资金使用管理。 任何管理都离不开人，只有管理责任落实到人，内控制 度才能得到有效执行。而铁路建设资金管理好坏，首先应当 实相关会计法规中相关规定，明确建设项目管理单位负责人 是本单位的建设资金监督、管理、使用的第一责任人，其他内 健、风险偏小的特点，对社会资本同样具有吸引力。而社会资 模式，从源头控制资金风险。 建设项目和设备设施投资决策流程进行改革，真正按市场化 落实建设资金管理责任人。因此，应当利用会议、文件形式落 （１）适当调整运输组织，特别是对货运支线、地方铁路、 城际铁路等，应在运输方案、运力组织上多下功夫，在保证全 部各职能部门在其职责范围内，对建设资金的管理、监督负 路运输组织安全有序的前提下，尽可能地保障地方铁路、合 有共同责任。 资铁路、货运支线的运力满足运能的需要。任何不利于公平 竞争，不利于地方、合资铁路的运输组织行为都会将社会资 本拒之门外。 （２）调整现行的清算，让社会投资者能看到投资回 ２．加强职业道德教育，提高财务人员素质。 再完善的制度最终还是需要人去执行、管理，因此也必 须提高财务人员基建财务管理方面的业务知识技能和职业 道德素养。铁路建设项目开始后，通常从各个运营单位和施 报。清算的调整涉及清算方式方法、清算单价、资金结算 工单位抽调人员组成项目管理单位，管理人员和财务人员往 等方面，所有的清算均应在市场化的基础上确定，确保 往对基本建设程序和相关法律法规不了解，缺乏工程技术、 清算公平、公开、透明，这样才会给社会投资者产生良好 工程建设的专业知识和财务管理经验，难以做到建设资金使 的投资回报愿景。 （３）吸引社会资本还应创造良好融资环境，使铁路建设 用管理的科学化和财务管理的规范化。因此，一定要加强学 习培训和调查研究，不仅要精通财会业务，而且还要熟悉土 项目投资对地方、企业、社会资本具有吸引力。并不是社会资 建工程业务，不断提高建设项目管理人员、财务人员业务水 本、地方、企业资本不愿进入铁路行业，一些地方希望开通连 平和思想道德素养，树立当好家理好财的思想，提高工作的 接本地域的城际铁路，或者将铁路支线连接到主干线上，一 些企业也希望开通连接本企业的铁路专用线。要提高地方、 会资本更具吸引力，我们必须创新融资方式，盘活用好现有 资源，采用多种方式开放铁路资本市场。如：在融资方式上， 可以尝试将部分国铁干线的经营权出租给投资公司、社会基 金等风险投资机构，通过一次性或分期取得租赁收入，融通 铁路建设所需大量资金。但前提条件也必须对现有的经营管 理进行创新、改革。 自觉性和主动性。 ３．探讨建立会计核算中心和实行会计委派制的模式，实 探讨建立建设项目会计核算中心和会计人员委派制。此 处所讲会计核算中心和会计人员委派是指在铁路局层面建 立所有建设项目会计统一核算中心以及委派的会计人员的 人事关系、劳动报酬等统一由铁路局集中管理。一是可以减 少建设项目人员编制，减少建管费成本支出。二是可以实现 企业、社会资本的积极性，使铁路建设项目对地方、企业、社 行资源集中管理。 对资金的集中管理、统一调度和有效监控，可以加强会计监 督体系，保证各项开支符合财务会计制度的要求，有效防止 资金相互挤占、挪用。三是有利于堵塞资产流失的漏洞，防止 国有资产流失，遏制或减少舞弊行为发生，提高资金的使用 效率。 （三）完善投资计划和筹融资计划管理，使资金筹集与项 目进度尽可能匹配。 在现实工作中，经常会出现筹资进度与投资计划、施工 进度相脱节的现象，主要表现为筹资进度无法保证项目施工 进度的需求，造成工程进度延缓；筹资进度超前，容易形成贷 参考文献： 【１】蔡奋彬．国有企业基建资金管理的对策思考．经济视角・ 下半月．２００８ 款资金沉淀，增加无谓的融资成本。造成上述局面的原因主 要有：项目批复、征地拆迁、投资计划过大、银行头寸等方面。 因此，在上报和下达每年度投资计划时，需要进行充分的调 查研究，对各项目批复情况、征地拆迁进度、银行头寸进行详 【２］范皓．加强基本建设资金管理的有关探讨．科技经济市 场．２００８ ３］那仁其其格．加强基建资金管理的对策研究．中国电子商 细调研了解，在掌握翔实资料的前提下，上报和下达投资计 ［划。同时各项目也应按投资计划和银行头寸制订合理的融资 务．２０１１ 计划，尽量使银行贷款提款进度适应项目施工进度，降低融 资成本。 卢述政．浅论新形势下干线公路建设单位财务管理．行政 事业单位资产与财务．２０１２ １９９
