2016年重庆省证券从业资格考试：发行市场和交易市场试
题
一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）
1、下列说法不正确的是（）。
A．平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值。通常是把资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性 B．在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金
C．收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的
D．成长型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票
2、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的（）。 A．上海证券交易所 B．上海众业公所
C．上海华商证券交易所 D．北平证券交易所 3、（）负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。 A．存券银行 B．存券公司 C．托管公司
D．存托公司
4、股票的理论价格用公式表示为（）。 A．预期股息/必要收益率 B．每股净资产/必要收益率 C．预期股息/无风险利率 D．预期股息×市场利率
5、从__形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额。 A．价值 B．产品 C．收入 D．实物
6、下列各项不属于专项资产管理业务特点的是（）。 A．综合性
B．特定性
C．通过专门账户经营运作
D．证券公司于客户必须是一对一
7、从__形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内最终使用的货物和服务价值与货物和服务净出口价值之和。 A．价值 B．产品 C．收入 D．实物
8、股息的来源是公司的（）。 A．税前利润 B．税后利润 C．所有利润
D．公积金转增收益
9、__又被称为“跨期套利”。 A．市场内价差套利 B．市场间价差套利 C．期现套利
D．跨品种价差套利
10、最常见的股票是（）。 A．优先股股票 B．普通股股票 C．无面额股票 D．无记名股票
11、根据国际会计准则委员会（IASC）国际会计准则第39号（《金融工具：确认与计量》）文件对金融衍生工具的定义，以下不属于金融衍生工具特征的是（）。 A．其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数信用等级或信用指数、或类似变量的变动而变动 B．不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型合同相比，要求较少的净投资
C．具有强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的基础产品 D．在未来日期结算
12、下列关于备兑权证的说法中，错误的是（）。 A．由基础证券的发行人发行
B．所认兑的股票不是新发行的股票 C．行权不增加股份公司的股本 D．通常由投资银行发行
13、__是按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的国民生产总值的比率。 A．零售物价指数 B．生产者物价指数
C．国民生产总值物价平减指数 D．生活费用价格指数
14、下列对证券投资基金的产生发展的认识，正确的是（）。 A．是在18世纪末、19世纪初产业的推动下出现的 B．基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益 C．由于风险较大，刚开始没有获得支持
D．证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金 15、某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股票股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（）。
A．可转换优先股 B．参与优先股 C．非累积优先股 D．累积优先股 16、1959年提出的__，指出市场价格是市场对随机到来的事件信息作出的反应，投资者的意志并不能主导事态的发展，从而建立了投资者“整体理性”这一经典假设。
A．有效市场理论 B．随机漫步理论 C．切线理论
D．现代证券投资组合理论
17、下列单位犯罪中，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金的是（）。 A．欺诈发行股票、债券罪 B．提供虚假财务会计报告罪
C．编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪 D．操纵证券市场罪
18、证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的（）。 A．对比关系 B．比例关系 C．量比关系 D．组成关系 19、《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）元的，
应当由承销团承销。 A．3000万 B．5000万 C．8000万 D．1亿 20、__基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。 A．个体心理分析 B．群体心理分析 C．有效市场理论 D．证券组合理论
二、多项选择题（共 15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
21、金融期权的种类主要有__。 A．金融期货合约期权 B．外币期权
C．股票指数期权 D．利率期权
22、关于我国金融债券的叙述，错误的是__。 A．我国金融债券的发行始于北洋时期
B．1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券
C．1985年由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券开办特种货款，这是我国经济改革以后国内发行金融债券的开端
D．新中国成立之后的金融债券发行始于1982年，中国开发银行在日本东京证券市场发行了外国金融债券
23、公开披露基金信息，不得有下列__行为。
A．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构 B．违规承诺收益或者承担损失
C．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 D．对证券投资业绩进行预测
24、按照中国发布的《货币市场基金管理暂行办法》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括__。 A．1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单 B．期限在1年以内(含1年)的债券回购
C．期限在1年以内(含1年)的银行票据 D．剩余期限在397天以内(含397天)的债券
25、市场利率变化影响股票价格的途径包括__。
A．利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降
B．利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升
C．利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨
D．利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升
26、20世纪90年代以来，证券市场全球性的变化主要表现在__。 A．投资者法人化 B．证券市场一体化 C．金融机构混业化
D．交易所重组及公司化
27、欺诈客户行为包括__。
A．违背客户的委托为其买卖证券
B．不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件 C．挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金 D．为了牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖
28、对证券投资基金的特点认识不正确的是__。
A．基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值
B．以科学的投资组合降低风险、提高收益
C．基金实行专业理财制度，由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人员制订投资策略和投资组合方案
D．虽然投资基金都投资额大小，但由于基本限额都极低，所以投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量
29、进入21世纪，金融创新深化的表现是__。
A．场外交易衍生产品快速发展，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现
B．新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到开发具有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分 C．天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷
D．结构化票据、交易型开放式指数基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易
30、下面属于申请创新试点证券公司所需的条件是__。 A．设立并持续经营3年以上(含3年)
B．根据经营业务的范围，近1年净资本达到相应规定 C．最近1年流动资产余额不低于流动负债余额的150% D．最近1年净资本不低于净资产的50%
31、证券经纪业务，又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。依据代理业务的原则，证券公司不得有以下__行为。 A．不得垫付资金
B．不得自行决定证券买卖，选择证券种类，决定买卖数量或者买卖价格 C．不能受理全权委托
D．不能受理按有关法规规定不能参与证券交易的人的委托 32、由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票指数期货市场__。
A．做同方向操作将抵消投资组合的非系统性风险 B．做反方向操作将抵消投资组合的非系统性风险 C．做同方向操作将增大投资组合的非系统性风险 D．做反方向操作将增大投资组合的非系统性风险
33、下面关于股利的阐述正确的是__。
A．股利是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与 B．分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源
C．送股实质上是留存利润的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化 D．在我国，投资者获上市公司送股时也需缴纳所得税，目前为20%
34、对证券投资基金的认识，错误的是__。 A．中国还没有中外合资基金
B．基金起到了丰富和活跃证券市场的作用，因而加大了证券市场的风险 C．基金为中小投资者拓宽了投资渠道
D．与国外机构合作组建基金管理公司，有利于监管当局控制利用外资的规模和市场开放风险
35、金融衍生工具的基本特征包括__。 A．跨期性 B．杠杆性 C．联动性
D．不确定性或高风险性
