2017年海南省证券从业资格《证券市场》：金融互换考试试
卷
本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。 一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共30小题，每小题2分，60分。)
1、关于债券投资面临的购买力风险，下列叙述正确的是__。 A．主要用于衡量投资者持有债券变现的难易程度 B．是债券投资者所面临的主要风险
C．债券和其他固定收益证券，如优先股，不受购买力风险的影响 D．购买力风险即通货膨胀的风险
2、在我国特别行政区，证券投资基金一般被称为__。 A．共同基金 B．单位信托基金
C．证券投资信托基金 D．集合投资计划
3、中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则特征，选择以__作为我国混合资本工具的主要形式。 A．场外交易的企业债券 B．凭证式国债
C．银行间市场发行的债券 D．交易所市场发行的债券
4、下列不属于证券中介机构的是__。 A．会计师事务所 B．律师事务所 C．证券业协会
D．证券信用评级机构
5、有一笔金额为15万元、资金年收益率为10%的91天国债回购，如一年的天数按360天计算，回购到期时这笔交易的购回资金为__万元。 A．15.379 B．16.412 C．17.312 D．18.365
6、证券公司在进行自营买卖证券时，其交易方式可以在法规范围内依__自主选择。
A．资金数量 B．交易量 C．交易品种 D．时间和条件
7、上市公司股东申请发行可交换公司债券的，发行债券的金额应不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的__。
A．30% B．40% C．70% D．80%
8、对于H股的发行，新申请人预期证券上市时由公众人士持有股份的市值须至少为（）万元港币。 A．3000 B．5000 C．7000 D．9000
9、证券公司办理经纪业务，下列行为属于违规行为的是__。 A．开展经纪业务制备统一的证券买卖委托书供委托人使用 B．坚决拒绝为客户提供融资融券
C．证券公司的从业人员在证券交易活动中，按其所属证券公司的指令或者利用职务违反交易规则，由所属的证券公司承担全部责任
D．客户的买卖委托没有成交，其委托记录当场失效，无须保存
10、国有资产折股时，如果净资产未全部折股，其差额部分应计入__。 A．公司负债 B．任意公积金 C．盈余公积金 D．资本公积金
11、某A股的股权登记日收盘价为30元/股，送配股方案每10股送5股，每10股配5股，配股价为10元/股，则该股除权价为__。 A．16.25元/股 B．17.50元/股 C．23.33元/股 D．25.00元/股
12、下列不是债券基本价值评估的假设条件的是__ A．各种债券的名义支付金额都是确定的 B．各种债券的实际支付金额都是确定的 C．市场利率是可以精确地预测出来
D．通货膨胀的幅度可以精确的预测出来
13、混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于（）时，发行人可以延期支付利息。 A．2% B．4% C．6% D．8%
14、A公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金股利每股1.5元，以后每年股利增长5%，其资本成本为__。 A．17.5% B．15.5% C．14.0% D．13.6%
15、下降的收益率意味着其短期利率水平会在未来__。 A．上升 B．下降 C．不变 D．不确定
16、上市公司申请发行新股，最近（）个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。 A．24；30% B．12；50% C．24；50% D．12；30%
17、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但（）的公司除外。 A．最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元 B．最近1期末经审计的净资产不低予人民币5亿元 C．最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元 D．最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元 18、最早运用无套利定价技术的是__。 A．资本资产定价理论 B．套利定价理论
C．布莱克一斯科尔斯期权定价理论 D．MM定理
19、内地企业在创业板上市，若新申请人上市时市值超过40亿港元，则公众持股量必须为由公众持有的证券达到市值10亿港元（在上市时决定）所需的百分比或发行人已发行股本的（）两个百分比中的较高者。 A．15% B．20% C．25% D．40%
20、发行公司债券，自中国核准发行之日起，公司应在______个月内首期发行，剩余数量应当在______个月内发行完毕。超过核准文件限定的时效未发行的，须重新经中国核准后方可发行。__ A．3 6 B．3 12 C．6 12 D．6 24 21、基金运营部的工作职责包括基金清算和基金会计两部分，以下属于基金会计工作内容的是__。
A．开立投资者基金账户 B．完成基金份额清算
C．按日计提基金管理费和托管费 D．设立并管理资金清算相关账户
22、在下列机构中，负责办理派发红股、股息和利息的是__。 A．证券交易所 B．发行证券的公司
C．证券登记结算公司 D．证券公司
23、下列财务指标中属于分析盈利能力的指标是__。 A．主营业务收入增长率 B．股息发放率 C．利息支付倍数 D．销售净利率
24、关于公司的财务安全性，下列说法有误的是__
A．公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性 B．通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来刻画
C．反映了公司借贷资本与总资产之间的杠杆关系，因此也称为杠杆比率
D．财务安全性分析往往涉及债务担保比率、长期债务比率、短期财务比率等指标
25、目前，凭证式国债发行完全采用__方式。 A．承购包销 B．代销 C．公开招标 D．行政分配
26、我国《证券投资基金法》规定，基金财产不能运用于下列__投资。 A．已上市的股票
B．可在场外交易的股票 C．已上市交易的债券
D．证券监督管理机构规定的其他证券品种 27、当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额__的前提下，对其余赎回申请延期办理。 A．5% B．10% C．15% D．20% 28、某公司普通股股价为18元，该公司转换比率为20的可转换债券的转换价值为__
A．0.9元 B．1.1元 C．2元 D．360元
29、登记结算公司于权益登记日R日登记送股，则在上海证券交易所送股及转增股本产生的新增可上市流通股份在何时上市流通__。 A．R日当H
B．R日后第一个交易日 C．R日后第二个交易日 D．R日后第三个交易日 30、在我国，新股网上竞价发行是指主承销商按照__确定的底价将公开发行的股票发售给投资者的过程。
A．中国 B．主承销商
C．上市的证券交易所 D．股票发行人
二、多项选择题（在每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分，本大题共30小题，每小题2分，共60分。)
1、下列各项中，属于投资收益的有（）。 A．ETF替代损益
B．股票投资获得的差价 C．买入返售金融资产收入 D．持有股票获得的股利
2、公司治理结构是一种联系并规范__之间权利和义务分配，以及与此有关的选聘、监督等问题的制度框架。 A．股东 B．董事会 C．监事会
D．高级管理人员
3、我国《证券法》规定，__为知悉证券内幕交易信息的知情人员。
A．发行股票或者公司债券的公司董事、监事、经理、副经理及有关的高级管理人员
B．持有1%以上股份的股东
C．发行股票公司的控股公司的高级管理人员
D．证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券交易进行管理的其他人员
4、下列关于全国银行间市场债券质押式回购交易的说法中，正确的有__。 A．全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为 B．《全国银行间债券市场债券交易管理办法》规定，全国银行间债券市场回购的债券是指经中国人民银行批准、可用于在全国银行间债券市场进行交易的债券、银行债券和金融债券等记账式债券
C．中国证券登记结算有限责任公司为中国人民银行指定的办理债券的登记、托管与结算的机构
D．中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部门 5、证券投资基金资产的名义持有人是__。 A．基金投资者 B．基金管理人 C．基金托管人 D．基金监管人
6、按照我国目前的规定，基金管理人应该在__对基金资产进行估值。 A．每个交易日的第二天 B．每个交易日的当天 C．每月进行交易的第一天
D．每三个连续交易日的任一天
7、选择“双低”股票作为自己的目标投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资策略。所谓“双低”，就是__。 A．低红利收益率 B．低市盈率
C．低持续增长率 D．低市净率
8、专业的证券投资咨询机构、资信的评估机构的业务人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务__年以上经验。 A．1 B．2 C．3 D．5
9、以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变，这种资产配置方式是__。 A．战略性资产配置 B．恒定混合策略 C．战术性资产配置 D．投资组合保险策略
10、证券交易所会员参加交易先要取得交易席位，取得普通席位有（）条件。 A．具有会员资格
B．具有高水平的进场交易人员 C．具有一定量的证券买卖
D．具有一定水平的证券交易分析师 E．缴纳席位费
11、按证券发行主体的不同，有价证券可分为__。 A．股票、债券
B．公募证券、私募证券 C．上市证券、非上市证券
D．证券、机构证券、公司证券
12、股票波动率越低，期权的价值越低，可转换公司债券的价值就（）。 A．越低 B．越高 C．先高后低 D．不能确定
13、证券投资基金同股票债券相比，其差异主要体现在__。 A．反映的经济关系不同 B．所筹的资金投向不同 C．投资收益与风险大小不同 D．投资群体不同 14、在我国，对发行人的股票发行申请文件和中国有关职能部门的初审报告进行审核，提出审核意见的机构是__。 A．证券业协会 B．发行审核委员会 C．中国
D．证券交易所 15、如果基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股数目，其可以使用（）来构造具体的投资组合。 A．市值法 B．分层法 C．成本法 D．收益法
16、基金份额持有人必须承担的义务有__。 A．承担基金亏损或终止的有限责任 B．承担基金公司经理人违规的有限责任
C．不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动 D．在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额 17、确定资产类别收益预期的主要方法有__。 A．历史数据法 B．成本收益法
C．情景综合分析法 D．收益预测法
18、按我国现行的做法，投资者到证券经纪商处委托买卖证券之前，证券经纪商与投资者必须签订（）。 A．《证券交易委托规则》 B．《网上买卖规则》 C．《证券交易委托代理协议书》 D．《证券全权买卖协议书》
19、下列行为属于不正当竞争的是__。 A．低于成本价销售鲜活产品
B．商场为了促销，在成本价以上将商品打折出售 C．企业经营不善，因为歇业而降价销售产品
D．商场抽奖式的有奖销售，最高奖的金额达到10000元 20、国家建设债券的发行对象不包括__。 A．城市居民 B．基金会组织 C．私营企业 D．金融机构
20、国家建设债券的发行对象不包括__。 A．城市居民 B．基金会组织 C．私营企业 D．金融机构
21、速动比率的为：_____。 A．流动资产/流动负债 B．存货/流动负债 C．（流动资产－存货）/流动负债 D．现金/流动负债 22、在资产评估、财务审计、重组方案等工作完成的基础上，地方企业通过______，
企业通过______申请发起设立股份有限公司。__ A．派出机构； B．地方；国有资产管理公司 C．地方；行业主管部门
D．省、市、自治区；行业主管部门 23、利率衍生工具不包括__。 A．远期利率协议 B．利率期权 C．信用互换 D．利率互换 24、中国及其派出机构对基金管理公司、基金托管人和基金设立申请的核准是__监管手段。 A．法律 B．行政 C．经济 D．教育 25、__是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权。
A．附有出售选择权条款的债券 B．附有可转换条款的债券 C．附有交换条款的债券
D．附有赎回选择权条款的债券
26、我国证券分析师行业自律组织是__。 A．中国 B．中国证券业协会
C．中国证券业协会证券分析师专业委员会 D．证券交易所投资分析师协会
27、证券估值是指对证券__的评估。 A．价格 B．价值 C．收益 D．风险
28、基金收益来源有（）。 A．股票股利收入
B．债券利息收入和买入返售证券收入 C．证券买卖差价收入
D．存款利息收入和公允价值变动损益
29、总资产规模为__亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。 A．7 B．8 C．9 D．10
30、证券回购清算的特点是（）。这是由回购交易的自身特性所决定的。
A．一次交易 B．二次交易 C．一次清算 D．二次清算
