熊美珍，等：金融危机下我国中小企业破解融资难题对策浅析 金融领域 金融危机下我国中小企业破解 融资难题对策浅析 熊美珍，郑明望 （湖南化工职业技术学院，湖南 株洲４１２００４） ［摘要］中小企业在我国国民经济中占据重要地位，当前我国中小企业面临的最大问题就是融资难的问题。在席 卷全球的金融危机的冲击下，中小企业融资难的问题更加突出。本文从中小企业本身、、银行三个方面分别提出破 解融资难题的对策。 ［关键词］金融危机；中小企业；融资 ［中图分类号］Ｆ１２１．２３ ［文献标识码］Ａ ［文章编号］１００５—６４３２（２００９）１８—００２５—０３ 中小企业融资难是一个长期没有解决的问题，２００８ 小企业是举步维艰，而资金链是否断裂成为了中小企业的 年由美国次贷金融危机引发了全球金融风暴，受这场危机 生死分水岭。在这样一个大背景下，研究中小企业面临的 的影响，以及整个国际经济下滑，国内原材料价格上涨、 新问题，探讨如何推动中小企业融资创新、破解中小企业 劳动力成本增加、银根紧缩等因素的影响，相当一部分中 发展困境刻不容缓。 Ｉｌ ≈、 ＾ 、 ℃ ｘ ｆ ＃ ｃ ｛、 、 、｛ 、 々＼ ； 、 耗，提高供电系统效率。在日常管理上，加强抽油机井平 １７４．７７×１０ 元。 衡度的调整，每月检查、每季考核，使全厂平衡度合格率 由７３％上升到８５％以上；同时对抽油机井泵挂深度及时 ２效果分析 调整。通过近几年努力，供电系统达到了优化运行，实现 通过上述七项节能措施，取得了很好的节能效果和可 了电网运行的可靠性、灵活性，达到了节能的目的。 观的经济效益。如下表： １．５油气合理利用技术推广应用 随着赵洼油田天然气资源开发规模的扩大，为了缓解 低耗节能油气集输技术推广应用效益汇总表 生产系统供热燃料急缺的矛盾和充分利用伴生气，消灭 项目名称 产出 投入 纯效益 “天灯”，实施了以气顶油工程，对近２０台加热炉、６台 ｌＯ 元 ｌＯ 元 １Ｏ 元 锅炉和２台注气锅炉的燃烧系统进行烧天然气改造，每年 ｌ 高凝原油油井不加热输送技术 ４４２３．９１ ５６７．０４ ３８５６．８７ 少消耗燃料油近５万吨，并增加了轻烃和液化气产量。 ２ 高凝原油不加热脱水技术 ３００９．７６ ７７１．５ ２２３８．２６ １．６高凝原油油气水计量技术推广应用 ３ 注水水质净化及注水节能技术 １５２３．３７ ６９２ ８３１．３７ ４ 提高供电和供热系统效率技术 ５９０．４３ ｌ６７．６ ４２２．８３ 主要是推广应用腰轮和双转子流量计计量原油，可拆 ５ 油气合理利用技术 ２３８５．３３ ８８０ １５０５．３３ 式水平螺翼流量计计量水，旋进旋涡流量计计量天然气， ６ 高凝原油油气水计量技术 ， ， ， 高效三相分离器进行分别计量，提高了油气集输过程油、 ７ 双魏长输管线原油密闭输送 ２２４．７７ ５０ １７４．７７ 气、水计量的准确性，降低计量误差，促进了油气集输系 合 计 １２１５７．５７ ３１２８．１４ ９Ｏ２９．４３ 统运行评价的科学化，减少因计量误差过大而造成的系统 能耗，优化油气集输运行工况，提高了系统管理水平。 （１）成功地推广应用了“低耗节能配套技术”、节约 １．７双魏长输管线原油密闭输送 了能耗、创造了效益，提高了油气集输系统管理水平。 双魏长输管线原油密闭输送是在５０公里的长输管线 （２）减少了油气集输系统设备及资金的投入，优化 上实施不加压一次提温通过地下管线进行输油。由于当时 了系统管理。 密输起点站自动控制装置技术落后，设备运行不稳定，不 （３）基本实现了全部污水回注，杜绝了大量污水外 能保证密输系统连续稳定运行。通过对密输系统控制装置 排，减少了环境污染。 进行改造，采用先进的计算机系统实施全过程监控，使双 （４）提高了集输系统综合经济效益。 魏长输管线原油密闭输送实现了连续稳定运行，并减少炉 一 ……一一一一一一 子２台、泵１台，减少大罐热损耗，每年创直接经济效益 ［收稿日期］２００９—０４—２０ ２００９．５ 金融领域 在我国当前的国民经济中中小企业为ＧＤＰ作出了 学术论丛２００９年第１８期（总第５２９期） 典当是以实物抵押或质押，不涉及信用，具有期限 ６０％的贡献，但由于其自身的规模一般比较小、管理 短、周转快的特点，很符合中小企业融资短、频、少的特 点，可以很快的解决企业的资金需求。 不健全、信用状况一般、抵押品不够等方面的局限，中小 企业不管是在传统的资本市场上直接融资还是利用金融工 具问接融资方面都普遍存在融资难题。中小企业的融资特 当然最主要的还是要制定科学的融资决策，融资并非 越多越好，企业需要根据自身的实际情况以及融资的难易 程度和融资成本来综合考虑融资的规模和融资的时机，合 理的搭配取得资金和归还负债的时间和数量安排。从而减 少融资风险。 点主要体现在需要资金少、融资要求急、融资频率高，融 资活动会随着经济周期和其自身的发展阶段波动，相对于 大企业的融资，中小企业的融资需求更加个性化、更加多 样化。所以要解决中小企业的融资难题就需要开拓多种融 资渠道。针对这些现实情况，我们必须要深化改革、转变 ２借鉴国外经验，提高公共服务，解决中 观念，从中小企业自身、银行和的角度出发，从管理 和运行机制上来真正解决问题。 １ 从中小企业自身寻找的对策 １．１健全财务制度，提高信用等级 在市场经济条件下，中小企业要做到诚实守信，守法 经营，规范管理，从自身提升素质，为融资提高自身条 件，从而获得各方面支持。 目前绝大部分中小企业都简单的把财务管理活动等同 于简单的会计，在财务制度、机构设置方面不健全，财务 人员又往往是任人唯亲，财务控制比较薄弱，这一现状要 求中小企业在其业务开展过程中，尽量避免使用现金结算 方式，而采用集中账户管理，这样既可以增强现金统一管 理的意识，也可以提高自身在银行的地位，大大降低财务 成本。 此外也可以考虑设置一个公共财务总监，这是一个专 业的外设中介机构，与企业的经营者和决策者均没有直接 的关系。可以帮助中小企业设计会计、财务制度和成本核 算流程，并对企业内部控制和财务管理方面的问题提出解 决方案。 １．２积极拓展融资渠道，正确制定融资决策 在中小企业发展中，内部融资一直是传统的也是主要 的融资渠道，这就使得中小企业必须要大力提高和挖掘内 部融资能力，具体来说有这么几种方式：一是不断扩充自 有资金，提高企业的综合实力；二是在其他融资渠道不畅 的情况下，可以适当增加新的股东，吸纳新的资本进入， 以期缓解资金重压；三是让职工持股集资，让职工的地位 发生改变，也可以筹集到一定的资金。 在银行普遍惜贷的前提条件下，中小企业也可以考虑 银行之外的融资渠道，如团体贷款、民间借贷、典当、金 融租赁等。 中小企业团体贷款是由多家单独贷款有难度的中小企 业联合起来，组成联保人，通过缴纳一定的风险保证金， 银行分别向这些加入联保的企业授信，根据授信余额等具 体情况不同，各成员企业共同承担连带责任，这样可以较 好的降低银行与企业间信息不对称的风险。 民间借贷一直存在，但在金融危机冲击下，央行正在 加快制定出台《放贷人条例》，社会关注已久的民间借贷 问题有望得到重大突破，中小企业正好可以借这股东风认 真考虑这一融资方式。 ２００９．５ 小企业融资难题 ２．１加大财政支持力度，减免或优惠中小企业税收 各地应当在充分考虑当地的产业、发展状况 的基础上，充分发挥财政、税收的扶持作用，对中小企业 实施减免及优惠。国家在今年新增加４万亿元投资， 这可以适当的倾斜于中小企业，多少缓解中小企业面临的 资金链断裂的巨大压力。而减税不仅能间接降低银行 的不良贷款发生率，还能有效促进资金向实体经济中回 流，从中长期来看，还可以提高投资者投资的信心，从而 达到为中小企业融资的目的。 ２．２实施相应的中小企业融资担保制度，增强投资者发 放贷款的信心 与大企业相比，中小企业由于受制于技术、规模、信 息、管理组织等因素，如果没有资金支持的信贷担 保，投资者会因为害怕承担过多的风险而拒绝为中小企业 融资。因此，我国可以效仿发达国家的做法，建立相 应的信用补全制度，设立中小企业贷款担保基金、商会基 金等，另外还要进一步放开担保公司准入门槛，简化审批 程序，大力发展民间信用担保体系，鼓励用社会资金筹建 担保公司，并加大对担保公司实施减免税范围，通过 这一系列的融资担保制度的建立和完善，来增强投资者放 贷的信心，扩展中小企业融资渠道。 ２．３ 鼓励发展中小企业集合债券，有效拓宽中小企业直 接融资渠道 集合债券俗称“捆绑发债”，是一种隶属于企业债并 以集合发债为形式的中小企业融资方式，是组织选择一批 成长性好、管理规范、持续赢利能力和抗风险能力强的企 业以“统一冠名、统一担保、分别负债”的模式发行。 长期以来，我国债券发行均以国债和金融债为主，企业债 券比重很小。中小企业集合债券作为一种新的债券模式。 国家发布的《关于促进产业集群发展的若干意见》 中提出，今后将开展以产业集群中小企业发行集合式企业 债券等方式进入资本市场。这是我国破解中小企业融资难 题的有益尝试，目前已有深圳、辽宁、四川、浙江等省市 开始尝试。 ２．４把银行放开，并大力发展为中小企业服务的专门金 融机构 在当前金融危机大环境下，要解决此次中小企业融资 难题，首先要打破银行组织体系的垄断，改变以大银行为 熊美珍，等：金融危机下我国中小企业破解融资难题对采浅析 主的高度集中的金融，引进竞争机制，大力发展和完 金融领域 善地方中小企业金融机构，以满足中小企业的信贷资金 需求。 动产担保融资则主要是针对中小企业因缺乏不动产而 导致的担保难、质押难问题提出的新的融资方式。２００７ 年ｌ０月１日正式生效的《物权法》明确规定了动产也可 以和不动产一样用作抵押担保品，同一天生效的《应收 账款质押登记办法》则明确和规范了应收账款质押登记 的范围、机构和程序，为银行业创新提供了平台。当然， 在实际操作时，应收账款、存货这些企业的动产资源因为 其价值的不确定性和抵押权以及质权实现的高成本而使得 银行往往持非常谨慎的态度。所以需要做一些变通。如可 与大银行相比，中小型银行或专门的金融服务机构提 供融资服务的优势来源于双方所建立的长期稳定的合作关 系。这主要是因为中小型银行或其他金融服务机构因其本 身的地域性特征可以通过长期的合作从而了解更多的关于 本地中小企业的信息，所以中小金融机构也就在向中小企 业提供融资上具有不可替代的作用。 此外，银行也希望在中小企业风险评估上多发挥 以把中小企业的动产质押给规模较大的企业，由大企业向 监管作用。比如东莞樟木头镇就根据企业的资产、工资、 订单等情况将企业分为四类进行监控，并确立了当地重点 扶持的企业，这样减少了银行放贷的许多顾虑，从而也可 以很好的解决当地中小企业融资难的问题。 ３ 创新金融产品。从银行着手来解决中小企业 融资难题 中小企业因为自身的少、快、频的融资特点在融资上 受到大银行的融资和风险管理制度的严重制约，故银 行面对中小企业的金融服务就需要改变观念，并建立新的 机制，创新新的金融产品，以助中小企业度过这一经济 寒冬。 ３．１设立中小企业融资服务的管理部门，降低贷款 银行可以针对中小企业融资的特点，研究一套适合中 小企业的信贷制度，专门设立面向中小企业融资服务的管 理部门，设立“中小企业授信业务操作中心”，设专职的 客户经理为中小企业提供各类融资服务。 在防范风险的基础上，银行可以简化有关的审批手 续，把中小企业信贷关系建立、评级、授信审批和抵押物 作价审批流程四合一，从而提高贷款审批效率，为企业提 供方便、灵活、快捷的一揽子金融服务。目前已经有一些 国有银行开始进行了尝试，并取得了较好的成绩。如建设 银行浙江分行将“信贷工厂”模式引入中小企业经营中 心，从客户提出申请到贷款到账只需要５个工作日，时间 比过去缩短了５０％，大大提高了贷款的使用效率。 ３．２挖掘、创新适合中小企业的融资产品 面对长期以来中小企业融资难的困境，银行可以有针 对性的设计一些新式融资产品。如推行融资租赁融资方 式、动产担保融资方式等。 融资租赁也就是金融租赁，是以承租的方式来扩大企 业投资，承租人有权选择自己最需要的设备，掌握设备及 时更新的主动权，这是一种以融资为直接目的的信用方 式，对中小企业来说，这一融资方式对资信和担保的要求 较低，手续简单、效率较高，大大节约了企业获取资本的 时间。融资租赁在国外发展已经比较成熟，事实证明融资 租赁在解决中小企业融资难题上起到了积极的作用。我国 在这一方面的业务量还很小，所以需要大力加强融资租赁 的宣传和引导，发挥其应有的经济作用。 银行落实担保责任，从而在解决中小企业资金需求的同时 也就降低信贷风险。 对于那些主要依靠出口，靠订单吃饭的中小企业，在 本次金融危机中可以说受到的冲击是最大的，对于这些企 业来说，还可以考虑采用一些国际贸易融资方式，如国际 保理业务等。目前中国银行深圳分行、光大银行都已经开 展了相应的业务。可以为出口型中小企业扩大贸易、解决 企业融资提供一定的帮助。 金融危机终将成为过去，我国的中小企业也将面临一 次重新洗牌，通过优胜劣汰的过程来增强其整体抗击风险 的能力，从而有利于其可持续性的发展。这一次我国深 圳、温州等地的中小企业就呈现了较强的抗风险能力，结 合他们的经验，我们可以得到此次金融危机对我国中小企 业未来融资的几点启示。一是作为处于发展夹缝中的中小 企业，有必要全面提升自身的实力，打响自己的品牌，树 立良好的企业形象，不断创新，增强投资者的信心。二是 加强财务管理，主动提供完善的财务信息，提高财务透明 度，与银行加强信息交流，提高信用等级，从根本上改善 制约其融资瓶颈的问题。三是要大力扶持，从制度建 设、财政支持、公共服务等多方面为中小企业的良性发展 提供平台。四是要创新融资方式，多渠道解决中小企业融 资难题。五是要多借鉴国外中小企业融资的成功经验，建 立规范的现代企业制度，建立企业发展的长效机制，从根 本上解决融资困境。 参考文献： ［１］孙楠萌．金融危机视域下的中小企业新型多元化融资途径 探析［Ｊ］．湖南社会主义学院学报，２００８（１２）：６８—７０． ［２］张凯．金融危机下中小企业融资问题研究［Ｊ］．商业会 计，２００９（２）：２４—２５． ［３］喻晓飞．中小企业融资问题与对策研究［Ｄ］．湘潭：湘 潭大学，２００６（１０）：２５—２８． ［４］段红萍．金融危机下的我国中小企业融资［Ｊ］．大视野， ２００８（１１）：４６． ［收稿日期］２００９～ｏ４—１１ ［作者简介］熊美珍（１９８０一），女，汉族，湖南宁乡人，经济 学硕士，讲师，研究方向：国际贸易与经济增长。 ２００９．５
