第３８卷第７期 Ｖ０１．３８ Ｎｏ．７ ２ ０ １ ２年３月 山 西 建 筑 ＳＨＡＮＸＩ ＡＲＣＨＩＴＥＣＴＵＲＥ Ｍａｒ． ２０１２ ・２４７・ 文章编号：１００９—６８２５（２０１２）０７－０２４７ ０２ 决策阶段投资估算的策略与方法探讨 孥 （中国恩菲工程技术有限公司项目评价室，北京１０００３８） 摘要：以项目决策阶段投资估算的重要性为切入点，分析了投资估算中的不确定因素，进而对投资估算的策略与方法进行了探 讨，旨在为决策阶段的投资估算提供指导。 关键词：决策阶段，投资估算，策略，方法 中图分类号：ＴＵ７２３．３１ 文献标识码：Ｂ Ｏ 引言 ２提高投资估算准确性的策略 决策阶段的投资估算是整个工程造价控制的源头，是项目建 有效提高项目投资估算的准确性，应从以下几个方面着手。 议书、可行性研究报告的重要组成部分，是项目决策的重要依据 ２．１ 认真收集基础资料 之一，同时也是决定项目是否可行及主管部门进行项目核准的参 首先要做好基础资料的收集工作。依据时间、物价、现场条 考依据。经审查批准后的投资估算，作为基本建设项目投资额的 件和装备水平等因素做出详细的调查，如工程所在地的地质、气 依据，初步设计概算总投资一般应控制在投资估算的限额内，不 候、水电供应、主要设备价格、大宗材料采购地以及现有已建类似 得任意突破。因此，全面准确地估算建设项目投资，是可行性研 工程资料等等。随着工程的推进，更多相关的信息可以得到利 究乃至整个决策阶段工程造价管理的重要任务。 用，其所起到的作用也会越来越重要。 １ 投资估算中的不确定因素 ２．２做好市场研究 决策阶段主要是投资者对拟建项目的工程类型、规模、建设 市场研究是按照科学理论、尊重实际情况的方法，有计划、有 地点、时间、地质条件等工程特征提出轮廓性建议和设想，对拟建 目的地对拟建项目的市场供求情况，包括国内外市场对类似项目 项目的必要性、技术经济和生产力布局上的可行性进行框式论证 的建设情况、国家对该产业的引导及今后发展趋势等进行系 与优化。但是，这一阶段工程造价控制的难点是：第一，项目模型 统的搜集和解析。要根据大量的统计数据和技术信息，进行认真 还没有，工程量尚不明确，投资估算难以准确；第二，为了项目尽 的比较与综合分析，进行深入研究详细论证项目建设的必要性， 快上马，人为地高估效益，低估投资，搞“钓鱼战术”；第三，由于缺 并对项目的发展前景做出具有建设性的最科学的判断。 少针对性，投资估算所选用的数据资料难以真实的反映工程实际 ２．３精心比选投资方案 情况；第四，可行性研究周期短，无法进行多种投资方案比较。基 投资方案的比较与选择，是可行性研究和项目评估工作的重 于以上原因，造成了工程建设过程中存在着诸多不确定因素，给 要组成部分。它所涵盖的内容十分广泛，既包括工程技术条件、 投资估算带来了相当大的难度。 建设条件、生产条件、投资时间和生产规模等，同时也包括经济效 算价差，及时办理结算。目前国内工程主要采用调价系数和实际 成本控制在整个项目目标管理体系中处于十分重要的地位，且直 价格差价方法，相对简单一些；国际工程大都采用调值公式法进 接影响到工程项目利润的高低。只有在工程施工中全方位、全过 行调价。实践证明，承包商通过价格调整是获取额外收入的重要 程严格把关，才能做好工程施工项目的成本控制工作，使企业在 途径之一。如果事先确定好调价公式中的各种价格指数以及各 激烈的市场竞争条件下立于不败之地。 种可变因素和不变因素的调价比重，则是一种潜在的增加额外收 参考文献： 入的方法。４）核算取费程序及其准确性：要求造价人员熟悉国家 ［１］ 李勇．建筑施工企业安全文化的建设［Ｊ］．建筑经济，２００７ 现行有关经济和本地区管理部门的有关规定及各项费用所 （６）：３６－３７． 包含的内容，正确计取各项费用０ ［２］ 弓林艳，弓秀莲．工程造价有效控制的措施探讨［Ｊ］．山西建 总之，工程造价的控制与管理是一个动态的过程。市场经济 筑，２０１１，３７（７）：２４３－２４４． 的变化多端，使工程投资的确定与控制变得更为复杂，实施阶段 ［３］张海贵．现代建筑施工项目管理［Ｍ］．北京：北京金盾出版 的工程造价管理是建设工程全过程管理的重点，工程施工项目的 社．２００３． Ｅｘｐｌｏｒａｔｉｏｎ ｏｎ ｈｏｗ ｔｏ ｅｆｆｅｃｔｉｖｅｌｙ ｃｏｎｔｒｏｌ ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ ｃｏｓｔ ｆｏｒ ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ ｕｎｉｔｓ ＺＵＯ Ｙｕ・ｘｉａｎｇ Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｉｎ ｌｉｇｈｔ ｏｆ ｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓ ｏｆ ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ ｐｒｏｊｅｅｔ，ｓｕｃｈ ａｓ ｌｒａｇｅ ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ ｑｕａｎｔｉｔｉｅｓ，ｌｏｎｇ ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ ｓｃｈｅｄｕｌｅ，ａｎｄ ｃｏｍｐｌｉｃａｔｅｄ ｐｒｉｃｅ ｃｏｍｐｏｓｉｔｉｏｎ，ｔｈｉｓ ｐａｐｅｒ ｅｘｐｌｏｒｅｓ ｈｏｗ ｔｏ ｅｆｆｅｃｔｉｖｅｌｙ ｃｏｎｔｒｏｌ ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ ｃｏｓｔ ｆｏｒ ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ ｕｎｉｔｓ，ｐｕｔｓ ｆｏｒｗａｒｄ ｃｏｓｔ ｃｏｎｔｒｏｌｌｉｎｇ ｍｅｔｈｏｄｓ ｆｒｏｍ ｆｉｖｅ ａｓｐｅｃｔｓ ｏｆ ｃｏｎｔｒａｃｔ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ。ｉｍｐｒｏｖｉｎｇ ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ ｃｏｓｔ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｌｅｖｅｌ，ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ｃｌａｉｍ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ａｎｄ ｓｅｔ— ｔｌｅｍｅｎｔ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ｉｎ ｏｒｄｅｒ ｔｏ ｒｅａｌｉｚｅ ｐｒｏｊｅｃｔ ｃｏｓｔ ｔａｒｇｅｔｓ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ ｕｎｉｔ，ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ ｃｏｓｔ，ｃｏｎｔａｃｔ，ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ｃｌａｉｍ，ｓｅｔｔｌｅｍｅｎｔ 收稿日期：２０１２—０１－１７ 作者简介：李岩（１９５８一），女，工程师，全国注册造价师 ・２４８・ 第３８卷第７期 ２ ０ １ ２年３月 山 西 建 筑 其中，ｃ为拟建项目投资额：，为拟建项目的其他有关费用； 均为综合调 益和社会效益的比选。在项目决策阶段和经济评价过程中，对拟 建项目计算期内投入产出等诸多因素进行调查、预测、研究、计算 为拟建项目设备费（含运杂费）；Ｐ ，Ｐ２， 分别为已建项目中建 和论证，利用现代化的经济分析方法，选出最佳投资方案，保证工 筑、安装及其他工程费等占设备费的百分比；程项目的可行性和经济的合理性。投资决策的实质，就在于选择 整系数。 最佳方案，使投资资源得到最优配置。 如：某冶炼厂工艺设备投资为３ ０００万元，据相关资料分析， 各专业工程费占工艺设备费的比例为：土建２５．９％，化工 ２．４全面细致编制投资估算 ７．５３％，收尘２．１８％，电力９．７８％，仪表５．３１％，给排水２．４６％， 在整个决策过程中，投资估算要尽量减少误差，保证相对较 １通风３．８４％，照明０．４６％，通信０．８１％，总图１．１６％，其 高的准确性。如果误差太大，会使项目进程偏离决策方向。因 采暖１．２６％， ０００万元。根据式（２）计算，调整系数：，＝１，该项 此，在做好总体方案论证的基础上编制投资估算时，要充分考虑 他费用暂估为１１２０，７万元。 宏观市场情况及建设期间预留的价格浮动系数，有的项目在编制 目总投资额为６ 工程造价时还要考虑汇率、利率、税费和国家及行业发布的工程 ３．３设备及厂房估算法 价格指数等因素的影响，从实际出发，全面采用科学的估算方法 在工业项目中，工艺设备投资与土建投资之和占了整个项目 工艺设备 和运用可行的数据资料，遵循投资估算的编制原则，计算出较为 投资的绝大部分。当设计方案初步选定了工艺设备时，准确、切合实际的投资估算额，为全过程造价管理的实施打下良 投资与厂房土建投资就可以根据设备的重量及厂房的高度和面 好基础。 积分别估算出来。其他专业的工程投资：与设备关系较大的按设 备投资系数计算；与厂房关系较大的按厂房土建投资系数计算， 两类投资加起来就得出整个项目的投资。这种方法在预可行性 ３投资估算的编制方法 投资决策过程大致分为：项目规划阶段、项目建议书阶段、预 可行性研究阶段、可行性研究阶段四个阶段。其常用的估算方法 研究阶段使用比较合适。如：某小型发电工程工艺设备及安装费用为１．４２亿元，厂房 有：生产能力指数法、比例估算法、设备及厂房估算法和指标估算 土建费用为１．２６亿元，其他各专业工程投资系数为：工艺设备１， 法等。在决策的不同阶段，为提高投资估算的准确性，应按项目 汽机设备０．０４，余热锅炉０．１４，化水０．０１，烟气净化０．０９，动力 的性质、技术要求和数据资料的具体情况，针对性地选择不同的 ０．０６，仪表０．０８，给排水０．０８，系数合计为１．５；厂房土建１，暖通 计算方法。 ０．０２，照明０．０１，工业管道０．０１，总图０．０３，系数合计为１．ｏ７。则 下面介绍几种应用较多的静态投资估算方法。 该项目总投资为３．４８亿元。 ３．１ 生产能力指数法 计算公式： ３．４指标估算法 （１） ｙ２＝ｙｌ（五／Ｘ ） ｘ ＣＦ 投资估算指标这种方法多用于估算房屋、厂房的造价。以厂 房造价为例，应注意两点：１）厂房结构（如钢结构、钢筋混凝土结 其中， 为已建类似项目投资额ｉ ｙ２为新建项目投资额； ２）各项技术参数（如不同高度、跨度，吊车重量及台数，工作 为已建类似项目生产能力； 为新建项目生产能力；ｎ为生产能 构）；制度等）。如果能根据上述两个重要因素，分析出本地区各种厂房 力指数，通常０≤ｎ≤１：ＣＦ为综合调整系数。 再乘以总面积，即可得出该厂房土建部分的投资。 这个方法是由威廉斯（Ｗｉｌｉａｍｓ）和纳尔逊（Ｎｅｌｓｏｎ）两人首先 造价指标，该方法在土建工程中被广泛应用。这种方法准确程度虽然 发表。由于投资与设备费用和生产规模的０．６次方成正比，所以 但需要大量的计算，工作量较大，而且要求设计必须达到一 这种方法也叫“０．６指数法”。后来人们把这个方法的使用范围 较高，推广到计算整个工厂的投资。 产５０万ｔ规模的相同项目，工程条件与上述类似，调整系数为 １．２，根据式（１）计算，则该项目投资总额为６．２４亿元。 定的深度才能使用。 如：已建年产２０万ｔ规模的某项目投资额为３亿元，现有年 ４结语 决策阶段合理确定和有效控制投资，是一项技术性要求较高 的系统工作。编制人员不仅要具备水平、技术水平及综合分 这种方法是根据已建成的类似项目生产能力和投资额，来粗 析能力，而且还要熟悉各项法规及相关执行标准，采用适合项目 略估算新建项目静态投资额的方法，计算简单、速度快。生产能 特点的方法，编制具有足够深度的可研报告，使决策阶段的投资 力指数法多用于项目建议书阶段，不需要详细的工程设计资料， 估算，能为决策层当好参谋，为后续的初步设计概算、施工图预 只需要知道工艺流程及规模。 算、竣工决算奠定坚实的基础。 ３．２比例估算法 参考文献： 这种方法是根据同类型已建项目的有关资料，计算出拟建项 ［１］ 尹贻林．工程造价的确定与控制［Ｍ］．北京：中国计划出版 社，２００１． 目的各专业工程费占工艺设备（包括运杂费和安装费）投资的百 分比，然后把各专业工程的投资（包括工艺设备费）相加求和，再 ［２］ 郭婧娟．工程造价管理［Ｍ］．北京：清华大学出版社，２００５． ［３］杨东侯．建筑工程投资估算方法研究［Ｄ］．长沙：中南大学， 加上其他有关费用，即为该项目的总投资。计算公式为： Ｃ＝Ｅ（１＋ Ｐ１＋ Ｐ２＋ Ｐ ＋…）＋， （２） ２００５． Ｅｘｐｌｏｒａｔｉｏｎ ｏｎ ｓｔｒａｔｅｇｉｅｓ ａｎｄ ｍｅｔｈｏｄｓ ｏｆ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｅｓｔｉｍａｔｉｏｎ ａｔ ｄｅｃｉｓｉｏｎ－ｍａｌ ｌｇ ｐｈａｓｅ ＬＩ Ｙａｎ Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｓｔａｒｔｉｎｇ ｆｒｏｍ ｔｈｅ ｓｉｇｎｉｉｆｃａｎｃｅ ｏｆ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｅｓｉｔｍａｔｉｏｎ ａｔ ｐｒｏｊｅｃｔ ｄｅｃｉｓｉｏｎ－ｍａｋｉｎｇ ｐｈａｓｅ，ｔｈｅ ｅｓｓａｙ ａｎａｌｙｚｅｓ ｕｎｃｅｒｔａｉｎ ｆａｃｔｏｒｓ ｅｘｉｓｔｉｎｇ ｉｎ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｅｓｔｉｍａｔｉｏｎ，ｆｕｒｔｈｅｒｍｏｒｅ，ｅｘｐｌｏｒｅｓ ｓｔｒａｔｅｇｉｅｓ ａｎｄ ｍｅｔｈｏｄｓ ｏｆ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｅｓｔｉｍａｔｉｏｎ，ｗｉｈ ａ ｖｉｅｗ ｔｔｏ ｐｒｏｖｉｄｅ ｇｕｉｄａｎｃｅ ｆｏｒ ｔｈｅ ｉｎｖｅｓｔ． ｍｅｎｔ ｅｓｔｉｍａｔｉｏｎ ａｔ ｄｅｃｉｓｉｏｎ—ｍａｋｉｎｇ ｐｈａｓｅ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：ｄｅｃｉｓｉｏｎ—ｍａｋｉｎｇ ｐｈａｓｅ，ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｅｓｔｉｍａｔｉｏｎ，ｓｔｒａｔｅｇｙ，ｍｅｔｈｏｄ
